Der Jahresbericht 2024/2025 des Stiftungsfonds Wertvoll 1825, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, zeigt ein insgesamt solides, aber zurückhaltendes Ergebnis in einem politisch und wirtschaftlich herausfordernden Umfeld.
1. Performance und Entwicklung
Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum (1. Juli 2024 – 30. Juni 2025) eine Wertentwicklung von +1,80 %, was angesichts der hohen Marktvolatilität – ausgelöst durch US-Zollpolitik, Zinssenkungen der EZB und geopolitische Unsicherheiten – als stabil, wenn auch moderat einzustufen ist. Das Fondsvolumen verringerte sich leicht von 16,6 Mio. € auf 15,68 Mio. €, was teils auf Rücknahmen von Anteilen (–1,06 Mio. € netto) zurückzuführen ist. Der Anteilwert blieb mit 49,53 € nahezu konstant zum Vorjahr (49,44 €).
2. Portfoliostruktur und Anpassungen
Das Portfolio weist eine ausgewogene Struktur auf:
Renten: 62,2 % (Schwerpunkt europäische Staats- und Unternehmensanleihen, durchschnittlich gute Bonität)
Aktien: 26,0 % (Fokus auf US- und europäische Qualitätsunternehmen, u. a. SAP, Münchener Rück, NVIDIA, JPMorgan)
Investmentfonds: 8,3 % (z. B. iShares STOXX Europe 600 Utilities, Nikkei 225 ETF)
Im Jahresverlauf wurde der Aktienanteil zeitweise erhöht, um Wachstumschancen zu nutzen, nach Trumps Zollankündigung im April 2025 aber wieder defensiver ausgerichtet. Eine bewusste Umschichtung hin zu europäischen Aktien minderte das Währungsrisiko gegenüber dem US-Dollar.
3. Nachhaltigkeitsstrategie (ESG)
Der Fonds ist als Artikel-8-Fonds nach EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert. Investitionen erfolgen nach einem Best-in-Class-Ansatz mit Ausschlusskriterien, basierend auf Analysen von ISS STOXX. Die ESG-Whitelist wird quartalsweise überprüft. Damit bietet der Fonds Anlegern ein nachhaltiges Profil ohne signifikante Renditeeinbußen.
4. Risikoprofil
Die Hauptrisiken ergeben sich aus Zinsänderungen, Marktschwankungen und Währungsrisiken. Der Fonds nutzt Derivate ausschließlich zur Absicherung, was das Risiko-Exposure begrenzt (durchschnittlicher Value-at-Risk: 0,75 %). Die moderate Duration im Rentenanteil (v. a. 3–10 Jahre Laufzeit) reduziert Zinssensitivität.
5. Kostenstruktur und Ertrag
Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei 1,30 %, was für einen aktiv gemanagten ESG-Mischfonds im marktüblichen Bereich liegt. Die Ausschüttung betrug 0,80 € je Anteil (entspricht ca. 1,6 % p. a.).
Das Ergebnis des Geschäftsjahres belief sich auf 324.315 €, wobei negative Veräußerungsergebnisse aus Anleihen durch unrealisierte Gewinne kompensiert wurden.
6. Anlegerbewertung
Aus Sicht langfristiger und risikoaverser Anleger – insbesondere Stiftungen und nachhaltigkeitsorientierte Investoren – bleibt der Fonds attraktiv durch Stabilität, ESG-Fokus und konservatives Risikomanagement. Die defensive Positionierung und breite Diversifikation schützen vor größeren Verlusten, begrenzen jedoch kurzfristige Renditechancen.
Fazit:
Der Stiftungsfonds Wertvoll 1825 präsentiert sich als robuster ESG-Mischfonds mit ausgewogener Struktur und moderater Performance. Trotz schwieriger Marktbedingungen konnte die Kapitalbasis erhalten und die Nachhaltigkeitsstrategie konsequent umgesetzt werden. Für sicherheitsorientierte Anleger mit langfristigem Horizont bleibt er eine solide Beimischung im defensiven Depotsegment.
