Siemens Fonds Invest GmbH
München
Siemens Euroinvest Aktien
Jahresbericht
zum
31. Mai 2024
Siemens Euroinvest Aktien
Bericht über die Tätigkeit im abgelaufenen Geschäftsjahr
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Siemens Euroinvest Aktien investiert in Unternehmen Europas. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt nach traditionellen Bewertungskennzahlen, zusätzlich wird die Dynamik der Kursentwicklung berücksichtigt. Das Fondsmanagement verfolgt einen aktiven Ansatz und identifiziert über quantitative Verfahren unterbewertete Unternehmen. Von entscheidender Bedeutung sind dabei die erwarteten Dividenden und Gewinne.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Das Portfolio setzt sich überwiegend zusammen aus Aktien und Investmentanteilen. Wesentliche Veränderungen der Struktur erfolgten im Berichtszeitraum nicht.
| Bezeichnung | Betrag |
| Aktien | 115.680.441,63 |
| Sonstige Beteiligungsw ertpapiere | 2.544.992,33 |
| Andere Wertpapiere | 25.127,24 |
| Investmentanteile | 12.917.450,00 |
| Derivate | 91.720,56 |
| Bankguthaben | 4.506.856,67 |
| Sonstige Vermögensgegenstände | 919.826,26 |
| Verbindlichkeiten | -173.023,38 |
| Fondsvermögen | 136.513.391,31 |
Fondsentwicklung und Fondsergebnis
Im Berichtszeitraum erzielte das Sondervermögen eine Wertentwicklung von 15,05% (nach BVI-Methode)1.
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses sind der nachfolgenden Übersicht zu entnehmen.
Wesentliche Grundlagen des realisierten Ergebnises in EUR
| Bezeichnung | Gewinn | Verlust |
| Aktien | 4.029.370,76 | 94.559,65 |
| Bezugsrechte | 8.289,09 | 9,77 |
| Investmentanteile | 84.892,69 | 0,00 |
| Futures | 2.185.977,65 | 146.459,40 |
| Genussscheine | 61.942,45 | 8.744,19 |
Wesentliche Risiken des Sondervermögens
Die wesentlichen Risiken des Investmentvermögens sind das Kursänderungsrisiko für die im Portfolio befindlichen Aktien. Außerdem können bei Aktien außerhalb des Euroraumes Währungsrisiken entstehen, wenn die Fremdwährungsposition nicht abgesichert wird.
Das Kursänderungsrisiko, gemessen an der jährlichen Schwankungsbreite (Volatilität) des Anteilpreises betrug zum Ende des Berichtszeitraums 10,33%.
Die Zinssensitivität des Rentenportfolios betrug zum Ende des Berichtszeitraums XXX,00 (Modifizierte Duration incl. Derivate).
Ein wesentliches Risiko im Berichtszeitraum lag in einer sich verfestigenden Inflation und damit auch höheren und sich verfestigenden Inflationserwartungen, welche wiederum Asset-Bewertungen und Fonds-Performance negativ beeinflussen. Auch eine drohende konjunkturelle Abschwächung schwebte wie ein Damoklesschwert über den Bewertungen und der Performance. Ebenso lastete das weltweit hohe Niveau von Verschuldungsquoten, was in einem Umfeld höherer Zinsen die Spielräume von Staaten und Unternehmen einengt und Ausfallrisiken erhöht, auf der Preisentwicklung von Anlagegütern. Und nicht zuletzt die Risiken geopolitischer Konflikte wie dem Ukraine-Krieg oder der Spannungen zwischen Taiwan und China waren bewertungsrelevant.
Sonstige wesentliche Ereignisse
Das alles bestimmende Thema im Berichtsjahr war unverändert die Inflation und daraus resultierend die Notenbankpolitik. Nach Beendigung der jahrelangen Nullzinspolitik der US-amerikanische Federal Reserve erfolgte auch im Juni eine Zinserhöhung. Über den Sommer mussten die Märkte sogar drei weitere Jumboschritte von je 0,75 Prozentpunkte verdauen und erst im Herbst wurde der Zinsschritt auf 0,50 Prozentpunkte reduziert. Die Europäische Zentralbank begann erst einige Monate später mit ihren Zinsanhebungen und sieht sich aufgrund der unverändert hartnäckigen Kerninflation derzeit auch noch nicht am Ende ihres Erhöhungszyklus. Gleichwohl ist seit dem Jahreswechsel an den Märkten die Erkenntnis vorherrschend, dass die Inflation beidseits des Atlantiks inzwischen ihren Höhepunkt überschritten hat und die Notenbanken langsam, aber sicher den geldpolitischen Straffungskurs über kurz oder lang werden beenden können. Aus diesem Grund setzte sich an den Finanzmärkten in den letzten Monaten ein positives Sentiment durch und vor allem risikobehaftete Assetklassen wie Unternehmensanleihen und insbesondere Aktien konnten hiervor profitieren.
Seit 13. November 2023 fördert das OGAW-Sondervermögen ökologische und / oder soziale Merkmale gem. Artikel 8 der Verordnung (EU) 2019 / 2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 („Offenlegungsverordnung“).
Zusätzliche Angaben
Die Informationen über die ökologischen oder sozialen Merkmale des Sondervermögens sind in den „Regelmäßigen Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1,2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ enthalten.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum
Vermögensübersicht zum 31.05.2024
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 136.686.414,69 | 100,13 |
| 1. Aktien | 115.680.441,63 | 84,74 |
| Belgien | 1.613.503,17 | 1,18 |
| Bundesrep. Deutschland | 14.957.064,35 | 10,96 |
| Dänemark | 8.781.846,69 | 6,43 |
| Färöer | 44.645,89 | 0,03 |
| Finnland | 2.350.407,12 | 1,72 |
| Frankreich | 26.181.747,94 | 19,18 |
| Großbritannien | 18.272.371,90 | 13,39 |
| Guernsey | 49.978,60 | 0,04 |
| Italien | 3.677.445,93 | 2,69 |
| Jersey | 930.480,26 | 0,68 |
| Kasachstan | 35.952,65 | 0,03 |
| Luxemburg | 389.957,57 | 0,29 |
| Niederlande | 9.888.492,59 | 7,24 |
| Norwegen | 1.766.923,09 | 1,29 |
| Österreich | 306.528,65 | 0,22 |
| Portugal | 157.088,90 | 0,12 |
| Schweden | 6.119.204,31 | 4,48 |
| Schweiz | 15.608.707,06 | 11,43 |
| Spanien | 4.548.094,96 | 3,33 |
| 2. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 2.544.992,33 | 1,86 |
| CHF | 2.275.318,15 | 1,67 |
| GBP | 269.674,18 | 0,20 |
| 3. Andere Wertpapiere | 25.127,24 | 0,02 |
| GBP | 25.127,24 | 0,02 |
| 4. Investmentanteile | 12.917.450,00 | 9,46 |
| EUR | 12.917.450,00 | 9,46 |
| 5. Derivate | 91.720,56 | 0,07 |
| 6. Bankguthaben | 4.506.856,67 | 3,30 |
| 7. Sonstige Vermögensgegenstände | 919.826,26 | 0,67 |
| II. Verbindlichkeiten | -173.023,38 | -0,13 |
| III. Fondsvermögen | 136.513.391,31 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.05.2024
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.05.2024 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 131.168.011,20 | 96,08 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 118.195.284,99 | 86,58 | |||||
| Aktien | EUR | 115.625.165,42 | 84,70 | |||||
| ABB Ltd. Namens-Aktien SF 0,12 CH0012221716 |
STK | 23.969 | 0 | 4.531 | CHF | 49,400 | 1.209.343,89 | 0,89 |
| Alcon AG Namens-Aktien SF -,04 CH0432492467 |
STK | 5.086 | 0 | 0 | CHF | 80,340 | 417.331,47 | 0,31 |
| Barry Callebaut AG Namensaktien SF 0,02 CH0009002962 |
STK | 71 | 0 | 0 | CHF | 1.566,000 | 113.559,39 | 0,08 |
| BELIMO Holding AG Namens-Aktien SF -,05 CH1101098163 |
STK | 558 | 0 | 0 | CHF | 419,400 | 239.020,73 | 0,18 |
| Bucher Industries AG Namens-Aktien SF -,20 CH0002432174 |
STK | 141 | 0 | 0 | CHF | 372,000 | 53.571,65 | 0,04 |
| Chocoladef. Lindt & Sprüngli vink.Namens-Aktien SF 100 CH0010570759 |
STK | 2 | 0 | 0 | CHF | 107.200,000 | 218.976,61 | 0,16 |
| Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien SF 1 CH0210483332 |
STK | 6.006 | 0 | 0 | CHF | 144,050 | 883.632,21 | 0,65 |
| Dätwyler Holding AG Inhaber-Aktien SF 0,05 CH0030486770 |
STK | 236 | 0 | 0 | CHF | 185,800 | 44.784,80 | 0,03 |
| DKSH Holding AG Nam.-Aktien SF -,10 CH0126673539 |
STK | 854 | 0 | 0 | CHF | 61,200 | 53.380,45 | 0,04 |
| Emmi AG Namens-Aktien SF 10 CH0012829898 |
STK | 66 | 0 | 0 | CHF | 900,000 | 60.667,96 | 0,04 |
| Ems-Chemie Holding AG Namens-Aktien SF -,01 CH0016440353 |
STK | 212 | 0 | 0 | CHF | 744,000 | 161.094,88 | 0,12 |
| Fischer AG, Georg Namens-Aktien SF 0,05 CH1169151003 |
STK | 3.642 | 0 | 0 | CHF | 65,200 | 242.527,22 | 0,18 |
| Galenica AG Namens-Aktien SF -,10 CH0360674466 |
STK | 713 | 0 | 0 | CHF | 74,700 | 54.398,02 | 0,04 |
| Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 CH0030170408 |
STK | 652 | 0 | 0 | CHF | 550,400 | 366.521,09 | 0,27 |
| Givaudan SA Namens-Aktien SF 10 CH0010645932 |
STK | 153 | 0 | 0 | CHF | 4.237,000 | 662.098,87 | 0,49 |
| Interroll Holding S.A. Nam.-Akt. SF 1 CH0006372897 |
STK | 15 | 0 | 0 | CHF | 2.770,000 | 42.436,93 | 0,03 |
| Julius Baer Gruppe AG Namens-Aktien SF -,02 CH0102484968 |
STK | 2.326 | 0 | 0 | CHF | 54,080 | 128.475,21 | 0,09 |
| Kühne + Nagel Internat. AG Namens-Aktien SF 1 CH0025238863 |
STK | 2.489 | 0 | 0 | CHF | 255,500 | 649.514,35 | 0,48 |
| Logitech International S.A. Namens-Aktien SF -,25 CH0025751329 |
STK | 3.215 | 0 | 0 | CHF | 89,400 | 293.556,33 | 0,22 |
| Lonza Group AG Namens-Aktien SF 1 CH0013841017 |
STK | 779 | 0 | 0 | CHF | 486,400 | 386.993,77 | 0,28 |
| Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 |
STK | 23.174 | 0 | 4.382 | CHF | 95,560 | 2.261.778,61 | 1,66 |
| Novartis AG Namens-Aktien SF 0,49 CH0012005267 |
STK | 25.390 | 0 | 4.800 | CHF | 93,170 | 2.416.082,42 | 1,77 |
| Partners Group Holding AG Namens-Aktien SF -,01 CH0024608827 |
STK | 205 | 0 | 0 | CHF | 1.206,000 | 252.507,40 | 0,18 |
| Sandoz Group AG Namens-Aktien SF -,05 CH1243598427 |
STK | 6.038 | 6.038 | 0 | CHF | 32,060 | 197.710,43 | 0,14 |
| Schindler Holding AG Inhaber-Part. sch. SF -,10 CH0024638196 |
STK | 814 | 0 | 0 | CHF | 233,600 | 194.209,38 | 0,14 |
| SFS Group AG Nam.-Aktien SF -,10 CH0239229302 |
STK | 499 | 0 | 0 | CHF | 122,000 | 62.177,51 | 0,05 |
| Siegfried Holding AG Nam.Akt. SF 14,60 CH0014284498 |
STK | 70 | 0 | 0 | CHF | 899,000 | 64.273,31 | 0,05 |
| Sika AG Namens-Aktien SF 0,01 CH0418792922 |
STK | 2.300 | 0 | 0 | CHF | 272,900 | 641.068,33 | 0,47 |
| Swiss Re AG Namens-Aktien SF -,10 CH0126881561 |
STK | 3.275 | 0 | 0 | CHF | 114,700 | 383.661,02 | 0,28 |
| Swisscom AG Namens-Aktien SF 1 CH0008742519 |
STK | 530 | 0 | 0 | CHF | 498,200 | 269.682,36 | 0,20 |
| Swissquote Grp Holding S.A. Namens-Aktien SF 0,20 CH0010675863 |
STK | 254 | 0 | 0 | CHF | 275,400 | 71.444,80 | 0,05 |
| UBS Group AG Namens-Aktien SF -,10 CH0244767585 |
STK | 35.287 | 0 | 0 | CHF | 28,490 | 1.026.786,47 | 0,75 |
| Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien SF 0,10 CH0011075394 |
STK | 2.163 | 0 | 0 | CHF | 473,700 | 1.046.484,63 | 0,77 |
| A.P.Møller-Mærsk A/S Navne-Aktier B DK 1000 DK0010244508 |
STK | 299 | 0 | 0 | DKK | 12.465,000 | 499.689,62 | 0,37 |
| Coloplast AS Navne-Aktier B DK 1 DK0060448595 |
STK | 1.358 | 0 | 0 | DKK | 824,800 | 150.170,73 | 0,11 |
| Demant AS Navne Aktier A DK 0,2 DK0060738599 |
STK | 4.655 | 0 | 0 | DKK | 329,000 | 205.330,02 | 0,15 |
| DSV A/S Indehaver Bonus-Aktier DK 1 DK0060079531 |
STK | 3.271 | 0 | 0 | DKK | 1.054,000 | 462.229,88 | 0,34 |
| GENMAB AS Navne Aktier DK 1 DK0010272202 |
STK | 958 | 0 | 0 | DKK | 1.937,000 | 248.789,47 | 0,18 |
| H. Lundbeck A/S Navne-Aktier B DK 1 DK0061804770 |
STK | 12.966 | 0 | 0 | DKK | 37,740 | 65.606,18 | 0,05 |
| ISS AS Indehaver Aktier DK 1 DK0060542181 |
STK | 12.157 | 0 | 0 | DKK | 133,200 | 217.103,84 | 0,16 |
| Novo Nordisk A/S DK0062498333 |
STK | 51.532 | 61.274 | 9.742 | DKK | 927,300 | 6.406.696,02 | 4,69 |
| Novonesis A/S Navne-Aktier B DK 2 DK0060336014 |
STK | 3.786 | 0 | 0 | DKK | 408,600 | 207.403,38 | 0,15 |
| Orsted A/S Indehaver Aktier DK 10 DK0060094928 |
STK | 4.350 | 0 | 0 | DKK | 418,900 | 244.307,32 | 0,18 |
| Royal Unibrew AS Navne-Aktier DK 2 DK0060634707 |
STK | 701 | 0 | 0 | DKK | 563,000 | 52.913,11 | 0,04 |
| Svitzer Group A/S Almindelig Aktie DK 10 DK0062616637 |
STK | 598 | 598 | 0 | DKK | 269,500 | 21.607,12 | 0,02 |
| Aalberts N.V. Aandelen aan toonder EO -,25 NL0000852564 |
STK | 5.687 | 0 | 0 | EUR | 43,620 | 248.066,94 | 0,18 |
| adidas AG Namens-Aktien o.N. DE000A1EWWW0 |
STK | 1.888 | 0 | 0 | EUR | 231,500 | 437.072,00 | 0,32 |
| Adyen N.V. Aandelen op naam EO-,01 NL0012969182 |
STK | 328 | 0 | 0 | EUR | 1.184,800 | 388.614,40 | 0,28 |
| Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01 NL0011794037 |
STK | 15.675 | 0 | 0 | EUR | 28,540 | 447.364,50 | 0,33 |
| Air France-KLM S.A. Actions Port. EO 1 FR001400J770 |
STK | 3.715 | 3.715 | 0 | EUR | 10,475 | 38.914,63 | 0,03 |
| Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 FR0000120073 |
STK | 6.160 | 0 | 1.165 | EUR | 180,460 | 1.111.633,60 | 0,81 |
| Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 |
STK | 4.081 | 0 | 0 | EUR | 268,300 | 1.094.932,30 | 0,80 |
| Alten S.A. Actions au Porteur EO 1,05 FR0000071946 |
STK | 1.553 | 0 | 0 | EUR | 117,700 | 182.788,10 | 0,13 |
| Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. EO 0,01 ES0109067019 |
STK | 7.509 | 0 | 0 | EUR | 65,340 | 490.638,06 | 0,36 |
| Amundi S.A. Actions au Porteur EO 2,5 FR0004125920 |
STK | 2.976 | 0 | 0 | EUR | 70,650 | 210.254,40 | 0,15 |
| Andritz AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000730007 |
STK | 1.181 | 0 | 0 | EUR | 54,950 | 64.895,95 | 0,05 |
| Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. o.N. BE0974293251 |
STK | 17.390 | 0 | 3.287 | EUR | 57,620 | 1.002.011,80 | 0,73 |
| Arkema S.A. Actions au Porteur EO 10 FR0010313833 |
STK | 1.472 | 0 | 0 | EUR | 93,750 | 138.000,00 | 0,10 |
| ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 |
STK | 3.680 | 0 | 696 | EUR | 870,800 | 3.204.544,00 | 2,35 |
| Assicurazioni Generali S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0000062072 |
STK | 25.405 | 0 | 0 | EUR | 23,600 | 599.558,00 | 0,44 |
| AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR0000120628 |
STK | 32.821 | 0 | 0 | EUR | 33,050 | 1.084.734,05 | 0,79 |
| Azimut Holding S.p.A. Azioni nom. EUR o.N. IT0003261697 |
STK | 2.432 | 35 | 1 | EUR | 24,440 | 59.438,08 | 0,04 |
| Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 ES0113211835 |
STK | 63.992 | 0 | 0 | EUR | 9,940 | 636.080,48 | 0,47 |
| Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 ES0113900J37 |
STK | 168.067 | 0 | 0 | EUR | 4,835 | 812.519,91 | 0,60 |
| BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 |
STK | 9.167 | 0 | 0 | EUR | 48,410 | 443.774,47 | 0,33 |
| Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE0005190003 |
STK | 9.358 | 0 | 0 | EUR | 93,180 | 871.978,44 | 0,64 |
| BE Semiconductor Inds N.V. Aandelen op Naam EO-,01 NL0012866412 |
STK | 2.918 | 0 | 0 | EUR | 135,000 | 393.930,00 | 0,29 |
| Bechtle AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005158703 |
STK | 5.664 | 0 | 0 | EUR | 44,640 | 252.840,96 | 0,19 |
| Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005200000 |
STK | 2.606 | 0 | 0 | EUR | 144,350 | 376.176,10 | 0,28 |
| bioMerieux Actions au Porteur (P.S.) o.N. FR0013280286 |
STK | 3.363 | 0 | 0 | EUR | 97,150 | 326.715,45 | 0,24 |
| BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 FR0000131104 |
STK | 12.502 | 0 | 0 | EUR | 67,700 | 846.385,40 | 0,62 |
| Bolloré SE Actions Port. EO 0,16 FR0000039299 |
STK | 25.981 | 0 | 0 | EUR | 6,170 | 160.302,77 | 0,12 |
| Brembo N.V. Aandelen op naam o.N. NL0015001KT6 |
STK | 4.334 | 0 | 0 | EUR | 10,656 | 46.183,10 | 0,03 |
| Brenntag SE Namens-Aktien o.N. DE000A1DAHH0 |
STK | 4.195 | 0 | 0 | EUR | 65,980 | 276.786,10 | 0,20 |
| Bureau Veritas SA Actions au Porteur EO -,12 FR0006174348 |
STK | 6.619 | 0 | 0 | EUR | 27,600 | 182.684,40 | 0,13 |
| Capgemini SE Actions Port. EO 8 FR0000125338 |
STK | 3.906 | 0 | 0 | EUR | 185,600 | 724.953,60 | 0,53 |
| Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005313704 |
STK | 1.580 | 0 | 0 | EUR | 84,650 | 133.747,00 | 0,10 |
| Cie Automotive S.A. Acciones Port. EO -,25 ES0105630315 |
STK | 1.815 | 0 | 0 | EUR | 28,050 | 50.910,75 | 0,04 |
| Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO -,50 FR001400AJ45 |
STK | 5.555 | 0 | 0 | EUR | 37,150 | 206.368,25 | 0,15 |
| Corporacion Acciona Energias R Acciones Port. EO 1 ES0105563003 |
STK | 4.167 | 0 | 0 | EUR | 21,400 | 89.173,80 | 0,07 |
| Crédit Agricole S.A. Actions Port. EO 3 FR0000045072 |
STK | 30.545 | 0 | 0 | EUR | 14,925 | 455.884,13 | 0,33 |
| Daimler Truck Holding AG Namens-Aktien o.N. DE000DTR0CK8 |
STK | 5.887 | 0 | 0 | EUR | 39,170 | 230.593,79 | 0,17 |
| Danone S.A. Actions Port. EO-,25 FR0000120644 |
STK | 7.009 | 0 | 0 | EUR | 59,120 | 414.372,08 | 0,30 |
| Dassault Systemes SE Actions Port. EO 0,10 FR0014003TT8 |
STK | 13.671 | 0 | 0 | EUR | 37,070 | 506.783,97 | 0,37 |
| Davide Campari-Milano N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0015435975 |
STK | 12.186 | 0 | 0 | EUR | 9,174 | 111.794,36 | 0,08 |
| Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. DE0005810055 |
STK | 1.943 | 0 | 0 | EUR | 182,900 | 355.374,70 | 0,26 |
| Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 |
STK | 16.799 | 0 | 0 | EUR | 38,660 | 649.449,34 | 0,48 |
| Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 |
STK | 51.778 | 0 | 0 | EUR | 22,290 | 1.154.131,62 | 0,85 |
| Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE000PAG9113 |
STK | 9.355 | 0 | 0 | EUR | 75,900 | 710.044,50 | 0,52 |
| DSM-Firmenich AG Namens-Aktien EO -,01 CH1216478797 |
STK | 2.744 | 0 | 0 | EUR | 105,650 | 289.903,60 | 0,21 |
| E.ON SE Namens-Aktien o.N. DE000ENAG999 |
STK | 26.817 | 0 | 0 | EUR | 12,280 | 329.312,76 | 0,24 |
| ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0003128367 |
STK | 103.158 | 0 | 0 | EUR | 6,656 | 686.619,65 | 0,50 |
| EssilorLuxottica S.A. Actions Port. EO 0,18 FR0000121667 |
STK | 4.617 | 0 | 0 | EUR | 205,300 | 947.870,10 | 0,69 |
| Euro TeleSites AG Inhaber-Aktien o.N. AT000000ETS9 |
STK | 2.151 | 2.151 | 0 | EUR | 3,700 | 7.958,70 | 0,01 |
| Euronext N.V. Aandelen an toonder WI EO 1,60 NL0006294274 |
STK | 1.142 | 0 | 0 | EUR | 90,350 | 103.179,70 | 0,08 |
| Fielmann Group AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005772206 |
STK | 1.196 | 0 | 0 | EUR | 43,900 | 52.504,40 | 0,04 |
| Financière de Tubize S.A. Actions au Port. o.N. BE0003823409 |
STK | 689 | 0 | 0 | EUR | 98,700 | 68.004,30 | 0,05 |
| Galp Energia SGPS S.A. Acções Nominativas EO 1 PTGAL0AM0009 |
STK | 8.133 | 0 | 0 | EUR | 19,315 | 157.088,90 | 0,12 |
| Gaztransport Technigaz Actions Nom. EO -,01 FR0011726835 |
STK | 2.409 | 0 | 0 | EUR | 133,900 | 322.565,10 | 0,24 |
| GEA Group AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006602006 |
STK | 5.229 | 0 | 0 | EUR | 38,280 | 200.166,12 | 0,15 |
| Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N. DE0008402215 |
STK | 888 | 0 | 0 | EUR | 228,200 | 202.641,60 | 0,15 |
| Heineken N.V. Aandelen aan toonder EO 1,60 NL0000009165 |
STK | 5.961 | 0 | 0 | EUR | 91,880 | 547.696,68 | 0,40 |
| Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE0006048432 |
STK | 4.244 | 0 | 0 | EUR | 83,120 | 352.761,28 | 0,26 |
| Hermes International S.C.A. Actions au Porteur o.N. FR0000052292 |
STK | 1.183 | 0 | 224 | EUR | 2.176,000 | 2.574.208,00 | 1,89 |
| HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.N. DE000A1PHFF7 |
STK | 3.645 | 0 | 0 | EUR | 48,710 | 177.547,95 | 0,13 |
| Huhtamäki Oyj Registered Shares o.N. FI0009000459 |
STK | 1.606 | 0 | 0 | EUR | 37,140 | 59.646,84 | 0,04 |
| Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 ES0144580Y14 |
STK | 68.860 | 2.948 | 0 | EUR | 12,100 | 833.206,00 | 0,61 |
| IMCD N.V. Aandelen op naam EO -,16 NL0010801007 |
STK | 1.556 | 0 | 0 | EUR | 139,400 | 216.906,40 | 0,16 |
| Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 ES0148396007 |
STK | 36.141 | 0 | 6.833 | EUR | 43,560 | 1.574.301,96 | 1,15 |
| Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. DE0006231004 |
STK | 18.638 | 0 | 0 | EUR | 36,825 | 686.344,35 | 0,50 |
| ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0011821202 |
STK | 38.483 | 0 | 0 | EUR | 16,364 | 629.735,81 | 0,46 |
| InPost S.A. Actions au Nomin. EO -,01 LU2290522684 |
STK | 6.462 | 0 | 0 | EUR | 16,510 | 106.687,62 | 0,08 |
| Interparfums S.A. Actions Port. EO 3 FR0004024222 |
STK | 919 | 84 | 1 | EUR | 48,650 | 44.709,35 | 0,03 |
| Interpump Group S.p.A. Azioni nom. EO 0,52 IT0001078911 |
STK | 1.336 | 0 | 0 | EUR | 43,060 | 57.528,16 | 0,04 |
| Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0000072618 |
STK | 185.930 | 0 | 0 | EUR | 3,606 | 670.463,58 | 0,49 |
| Ipsen S.A. Actions au Porteur EO 1 FR0010259150 |
STK | 3.631 | 0 | 0 | EUR | 120,600 | 437.898,60 | 0,32 |
| K+S AG DE000KSAG888 |
STK | 2.827 | 0 | 0 | EUR | 13,500 | 38.164,50 | 0,03 |
| KBC Ancora Actions au Port. o.N. BE0003867844 |
STK | 1.219 | 0 | 0 | EUR | 46,100 | 56.195,90 | 0,04 |
| KBC Groep N.V. Parts Sociales Port. o.N. BE0003565737 |
STK | 2.856 | 0 | 0 | EUR | 66,860 | 190.952,16 | 0,14 |
| Kering S.A. Actions Port. EO 4 FR0000121485 |
STK | 2.110 | 0 | 0 | EUR | 317,200 | 669.292,00 | 0,49 |
| Kesko Oyj Registered Shares Cl. B o.N. FI0009000202 |
STK | 9.405 | 0 | 0 | EUR | 16,720 | 157.251,60 | 0,12 |
| Knorr-Bremse AG Inhaber-Aktien o.N. DE000KBX1006 |
STK | 2.776 | 0 | 0 | EUR | 70,600 | 195.985,60 | 0,14 |
| Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder EO -,04 NL0000009082 |
STK | 53.369 | 0 | 0 | EUR | 3,444 | 183.802,84 | 0,13 |
| KONE Oyj Registered Shares Cl.B o.N. FI0009013403 |
STK | 6.881 | 0 | 0 | EUR | 46,790 | 321.961,99 | 0,24 |
| Konecranes Oyj Registered Shares o.N. FI0009005870 |
STK | 1.304 | 0 | 0 | EUR | 52,600 | 68.590,40 | 0,05 |
| KRONES AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006335003 |
STK | 479 | 0 | 0 | EUR | 126,000 | 60.354,00 | 0,04 |
| L’Oréal S.A. Actions Port. EO 0,2 FR0000120321 |
STK | 6.351 | 0 | 1.201 | EUR | 452,100 | 2.871.287,10 | 2,10 |
| LA FRANCAISE DES JEUX Actions Port. (Prom.) EO -,40 FR0013451333 |
STK | 10.293 | 0 | 0 | EUR | 32,960 | 339.257,28 | 0,25 |
| Legrand S.A. Actions au Port. EO 4 FR0010307819 |
STK | 4.062 | 0 | 0 | EUR | 99,100 | 402.544,20 | 0,29 |
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014 |
STK | 5.520 | 0 | 1.043 | EUR | 734,900 | 4.056.648,00 | 2,97 |
| Mayr-Melnhof Karton AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000938204 |
STK | 341 | 0 | 0 | EUR | 114,400 | 39.010,40 | 0,03 |
| Melexis N.V. Actions au Port. o.N. BE0165385973 |
STK | 620 | 0 | 0 | EUR | 82,650 | 51.243,00 | 0,04 |
| Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien o.N. DE0007100000 |
STK | 15.128 | 0 | 0 | EUR | 66,400 | 1.004.499,20 | 0,74 |
| Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0006599905 |
STK | 6.239 | 0 | 1.180 | EUR | 166,500 | 1.038.793,50 | 0,76 |
| MFE-MediaForEurope N.V. Aandelen op naam Cl.A EO -,06 NL0015001OI1 |
STK | 1 | 1 | 0 | EUR | 3,156 | 3,16 | 0,00 |
| Moncler S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0004965148 |
STK | 2.708 | 0 | 0 | EUR | 61,240 | 165.837,92 | 0,12 |
| Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 |
STK | 2.055 | 0 | 0 | EUR | 457,900 | 940.984,50 | 0,69 |
| Neste Oyj Registered Shs o.N. FI0009013296 |
STK | 9.117 | 0 | 0 | EUR | 19,265 | 175.639,01 | 0,13 |
| Nokia Oyj Registered Shares EO 0,06 FI0009000681 |
STK | 90.822 | 0 | 0 | EUR | 3,591 | 326.141,80 | 0,24 |
| Orange S.A. Actions Port. EO 4 FR0000133308 |
STK | 27.060 | 0 | 0 | EUR | 10,725 | 290.218,50 | 0,21 |
| Orion Corp. Registered Shares Cl.B o.N. FI0009014377 |
STK | 8.841 | 0 | 0 | EUR | 37,480 | 331.360,68 | 0,24 |
| Pernod Ricard S.A. Actions Port. (C.R.) o.N. FR0000120693 |
STK | 3.811 | 0 | 0 | EUR | 136,950 | 521.916,45 | 0,38 |
| Prosus N.V. Registered Shares EO -,05 NL0013654783 |
STK | 38.193 | 24.578 | 7.221 | EUR | 33,380 | 1.274.882,34 | 0,93 |
| Prysmian S.p.A. Azioni nom. EO 0,10 IT0004176001 |
STK | 3.727 | 0 | 0 | EUR | 60,020 | 223.694,54 | 0,16 |
| Publicis Groupe S.A. Actions Port. EO 0,40 FR0000130577 |
STK | 2.244 | 0 | 0 | EUR | 102,800 | 230.683,20 | 0,17 |
| Randstad N.V. Aandelen aan toonder EO 0,10 NL0000379121 |
STK | 6.549 | 0 | 0 | EUR | 48,400 | 316.971,60 | 0,23 |
| Rational AG DE0007010803 |
STK | 270 | 0 | 0 | EUR | 779,000 | 210.330,00 | 0,15 |
| Recordati – Ind.Chim.Farm. SpA Azioni nom. EO -,125 IT0003828271 |
STK | 4.204 | 0 | 0 | EUR | 48,400 | 203.473,60 | 0,15 |
| Relx PLC Registered Shares LS -,144397 GB00B2B0DG97 |
STK | 25.904 | 0 | 0 | EUR | 40,060 | 1.037.714,24 | 0,76 |
| Rémy Cointreau S.A. Actions au Porteur EO 1,60 FR0000130395 |
STK | 532 | 0 | 0 | EUR | 85,500 | 45.486,00 | 0,03 |
| Reply S.p.A. Azioni nom. EO 0,13 IT0005282865 |
STK | 2.263 | 0 | 0 | EUR | 126,400 | 286.043,20 | 0,21 |
| Rexel S.A. Actions au Porteur EO 5 FR0010451203 |
STK | 3.532 | 0 | 0 | EUR | 27,810 | 98.224,92 | 0,07 |
| Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120578 |
STK | 12.956 | 0 | 0 | EUR | 89,760 | 1.162.930,56 | 0,85 |
| SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 |
STK | 10.546 | 0 | 1.994 | EUR | 165,960 | 1.750.214,16 | 1,28 |
| Schaeffler AG Inhaber-Vorzugsakt. o. St. o.N. DE000SHA0159 |
STK | 9.346 | 0 | 0 | EUR | 5,925 | 55.375,05 | 0,04 |
| Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 FR0000121972 |
STK | 6.723 | 0 | 1.271 | EUR | 227,450 | 1.529.146,35 | 1,12 |
| Shurgard Self Storage Ltd. Registered Shares o.N. GG00BQZCBZ44 |
STK | 1.231 | 0 | 0 | EUR | 40,600 | 49.978,60 | 0,04 |
| Signify N.V. Registered Shares EO -,01 NL0011821392 |
STK | 8.744 | 0 | 0 | EUR | 24,920 | 217.900,48 | 0,16 |
| SMA Solar Technology AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0DJ6J9 |
STK | 482 | 0 | 0 | EUR | 48,180 | 23.222,76 | 0,02 |
| Soitec S.A. Actions au Porteur EO 2 FR0013227113 |
STK | 453 | 0 | 0 | EUR | 111,000 | 50.283,00 | 0,04 |
| Solvay S.A. Actions au Porteur A o.N. BE0003470755 |
STK | 1.308 | 0 | 0 | EUR | 33,630 | 43.988,04 | 0,03 |
| Sopra Steria Group S.A. Actions Port. EO 1 FR0000050809 |
STK | 1.228 | 0 | 0 | EUR | 217,400 | 266.967,20 | 0,20 |
| STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder EO 1,04 NL0000226223 |
STK | 9.102 | 0 | 0 | EUR | 37,855 | 344.556,21 | 0,25 |
| Stora Enso Oyj Reg. Shares Cl.R EO 1,70 FI0009005961 |
STK | 11.566 | 0 | 0 | EUR | 13,410 | 155.100,06 | 0,11 |
| Syensqo S.A. Actions au Porteur o.N. BE0974464977 |
STK | 1.308 | 1.308 | 0 | EUR | 91,420 | 119.577,36 | 0,09 |
| Technip Energies N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0014559478 |
STK | 2.788 | 0 | 0 | EUR | 22,100 | 61.614,80 | 0,05 |
| Telekom Austria AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000720008 |
STK | 8.604 | 0 | 0 | EUR | 8,690 | 74.768,76 | 0,05 |
| Téléperformance SE Actions Port. EO 2,5 FR0000051807 |
STK | 1.147 | 0 | 0 | EUR | 104,400 | 119.746,80 | 0,09 |
| TietoEVRY Oyj Registered Shares o.N. FI0009000277 |
STK | 8.523 | 0 | 0 | EUR | 18,540 | 158.016,42 | 0,12 |
| TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 |
STK | 27.750 | 0 | 5.246 | EUR | 67,010 | 1.859.527,50 | 1,36 |
| Umicore S.A. Actions Nom. o.N. BE0974320526 |
STK | 4.497 | 0 | 0 | EUR | 18,130 | 81.530,61 | 0,06 |
| UniCredit S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0005239360 |
STK | 19.920 | 0 | 0 | EUR | 36,385 | 724.789,20 | 0,53 |
| Universal Music Group N.V. Aandelen op naam EO1 NL0015000IY2 |
STK | 18.704 | 0 | 0 | EUR | 28,580 | 534.560,32 | 0,39 |
| UPM Kymmene Corp. Registered Shares o.N. FI0009005987 |
STK | 5.018 | 0 | 0 | EUR | 35,150 | 176.382,70 | 0,13 |
| Verallia SA Actions Port. (Prom.) EO 3,38 FR0013447729 |
STK | 1.650 | 0 | 0 | EUR | 37,960 | 62.634,00 | 0,05 |
| Vidrala S.A. Acciones Port. EO 1,02 ES0183746314 |
STK | 547 | 26 | 0 | EUR | 112,000 | 61.264,00 | 0,04 |
| VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 FR0000125486 |
STK | 6.002 | 0 | 0 | EUR | 114,450 | 686.928,90 | 0,50 |
| voestalpine AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000937503 |
STK | 2.144 | 0 | 0 | EUR | 26,860 | 57.587,84 | 0,04 |
| Volkswagen AG Inhaber-Stammaktien o.N. DE0007664005 |
STK | 4.527 | 0 | 0 | EUR | 131,100 | 593.489,70 | 0,43 |
| Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien o.N. DE000WCH8881 |
STK | 564 | 0 | 0 | EUR | 101,900 | 57.471,60 | 0,04 |
| Wienerberger AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000831706 |
STK | 1.806 | 0 | 0 | EUR | 34,500 | 62.307,00 | 0,05 |
| Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 NL0000395903 |
STK | 4.219 | 0 | 0 | EUR | 146,050 | 616.184,95 | 0,45 |
| Abrdn PLC Reg. Shares LS -,139682539 GB00BF8Q6K64 |
STK | 2 | 0 | 0 | GBP | 1,551 | 3,64 | 0,00 |
| Admiral Group PLC Registered Shares LS -,001 GB00B02J6398 |
STK | 7.450 | 0 | 0 | GBP | 27,140 | 237.204,36 | 0,17 |
| Airtel Africa PLC Registered Shares (WI) DL -,50 GB00BKDRYJ47 |
STK | 45.307 | 0 | 0 | GBP | 1,219 | 64.792,62 | 0,05 |
| Ashmore Group PLC Registered Shares LS -,0001 GB00B132NW22 |
STK | 1 | 0 | 0 | GBP | 1,950 | 2,29 | 0,00 |
| AstraZeneca PLC Registered Shares DL -,25 GB0009895292 |
STK | 13.404 | 0 | 2.534 | GBP | 121,900 | 1.916.878,93 | 1,40 |
| Auto Trader Group PLC Registered Shares LS 0,01 GB00BVYVFW23 |
STK | 42.542 | 0 | 0 | GBP | 8,162 | 407.353,13 | 0,30 |
| B & M Europ.Value Retail S.A. Actions Nominatives LS -,10 LU1072616219 |
STK | 44.337 | 0 | 0 | GBP | 5,446 | 283.269,95 | 0,21 |
| Balfour Beatty PLC Registered Shares LS -,50 GB0000961622 |
STK | 39.317 | 0 | 0 | GBP | 3,714 | 171.308,47 | 0,13 |
| Barratt Developments PLC Registered Shares LS -,10 GB0000811801 |
STK | 11.584 | 0 | 0 | GBP | 5,032 | 68.384,20 | 0,05 |
| Berkeley Group Holdings PLC Reg.Ordinary Shares LS-,054141 GB00BLJNXL82 |
STK | 2.479 | 0 | 0 | GBP | 52,400 | 152.392,77 | 0,11 |
| Bunzl PLC Registered Shares LS -,3214857 GB00B0744B38 |
STK | 5.096 | 0 | 0 | GBP | 29,360 | 175.526,23 | 0,13 |
| Burberry Group PLC Registered Shares LS-,0005 GB0031743007 |
STK | 4.847 | 0 | 0 | GBP | 10,350 | 58.853,18 | 0,04 |
| Capita PLC Reg. Shares LS -,02066666 GB00B23K0M20 |
STK | 1 | 0 | 0 | GBP | 0,143 | 0,17 | 0,00 |
| Coca-Cola HBC AG Nam.-Aktien SF 6,70 CH0198251305 |
STK | 4.798 | 0 | 0 | GBP | 26,480 | 149.050,96 | 0,11 |
| Compass Group PLC Registered Shares LS -,1105 GB00BD6K4575 |
STK | 34.255 | 0 | 0 | GBP | 21,920 | 880.888,78 | 0,65 |
| Computacenter PLC Registered Shares LS -,075555 GB00BV9FP302 |
STK | 8.301 | 0 | 0 | GBP | 28,140 | 274.038,17 | 0,20 |
| Croda International PLC Regist.Shares LS -,10609756 GB00BJFFLV09 |
STK | 1.840 | 0 | 0 | GBP | 45,400 | 98.000,94 | 0,07 |
| Diageo PLC Reg. Shares LS -,28935185 GB0002374006 |
STK | 23.183 | 0 | 0 | GBP | 26,305 | 715.425,64 | 0,52 |
| Diploma PLC Registered Shares LS -,05 GB0001826634 |
STK | 1.889 | 0 | 0 | GBP | 40,920 | 90.682,64 | 0,07 |
| Direct Line Insurance Grp PLC Reg.Shares LS-,109090909 GB00BY9D0Y18 |
STK | 1 | 0 | 0 | GBP | 2,144 | 2,52 | 0,00 |
| Evraz PLC Registered Shares DL 0,05 GB00B71N6K86 |
STK | 27.086 | 0 | 0 | GBP | 0,809 | 25.703,74 | 0,02 |
| Experian PLC Registered Shares DL -,10 GB00B19NLV48 |
STK | 15.082 | 0 | 0 | GBP | 36,070 | 638.207,11 | 0,47 |
| Frasers Group PLC Registered Shares LS -,10 GB00B1QH8P22 |
STK | 6.436 | 0 | 0 | GBP | 8,815 | 66.557,18 | 0,05 |
| Games Workshop Group PLC Registered Shares LS -,05 GB0003718474 |
STK | 483 | 0 | 0 | GBP | 99,850 | 56.578,54 | 0,04 |
| Greggs PLC Registered Shares LS -,02 GB00B63QSB39 |
STK | 6.993 | 0 | 0 | GBP | 29,400 | 241.194,51 | 0,18 |
| GSK PLC Registered Shares LS-,3125 GB00BN7SWP63 |
STK | 52.739 | 0 | 0 | GBP | 17,665 | 1.092.954,52 | 0,80 |
| Haleon PLC Reg.Shares LS 0,01 GB00BMX86B70 |
STK | 94.966 | 0 | 0 | GBP | 3,251 | 362.194,35 | 0,27 |
| Halma PLC Registered Shares LS -,10 GB0004052071 |
STK | 11.537 | 0 | 0 | GBP | 22,260 | 301.282,99 | 0,22 |
| Hargreaves Lansdown PLC Registered Shares DL-,004 GB00B1VZ0M25 |
STK | 26.219 | 0 | 0 | GBP | 10,555 | 324.661,60 | 0,24 |
| Hays PLC Registered Shares LS -,01 GB0004161021 |
STK | 129.118 | 0 | 0 | GBP | 1,078 | 163.290,95 | 0,12 |
| Howden Joinery Group PLC Registered Shares LS -,10 GB0005576813 |
STK | 29.414 | 0 | 0 | GBP | 9,075 | 313.153,51 | 0,23 |
| HSBC Holdings PLC Registered Shares DL -,50 GB0005405286 |
STK | 222.011 | 0 | 41.972 | GBP | 6,964 | 1.813.801,74 | 1,33 |
| IG Group Holdings PLC Registered Shares LS 0,00005 GB00B06QFB75 |
STK | 27.457 | 0 | 0 | GBP | 8,100 | 260.912,37 | 0,19 |
| IMI PLC Registered Shares LS -,2857 GB00BGLP8L22 |
STK | 12.875 | 0 | 0 | GBP | 18,550 | 280.186,83 | 0,21 |
| Informa PLC Registered Shares LS -,001 GB00BMJ6DW54 |
STK | 17.516 | 0 | 0 | GBP | 8,478 | 174.214,74 | 0,13 |
| Intertek Group PLC Registered Shares LS -,01 GB0031638363 |
STK | 3.871 | 0 | 0 | GBP | 47,760 | 216.892,26 | 0,16 |
| Intl. Distributions Svcs. PLC Registered Shares LS -,01 GB00BDVZYZ77 |
STK | 65.998 | 0 | 0 | GBP | 3,362 | 260.306,52 | 0,19 |
| ITV PLC Registered Shares LS -,10 GB0033986497 |
STK | 59.486 | 0 | 0 | GBP | 0,796 | 55.550,04 | 0,04 |
| Jupiter Fund Management PLC Registered Shares LS -,02 GB00B53P2009 |
STK | 2 | 0 | 0 | GBP | 0,837 | 1,96 | 0,00 |
| Lloyds Banking Group PLC Registered Shares LS -,10 GB0008706128 |
STK | 664.527 | 0 | 0 | GBP | 0,555 | 432.831,29 | 0,32 |
| London Stock Exchange GroupPLC Reg. Shares LS 0,069186047 GB00B0SWJX34 |
STK | 5.662 | 0 | 0 | GBP | 91,620 | 608.578,65 | 0,45 |
| Man Group PLC Reg. SharesDL-,0342857142 JE00BJ1DLW90 |
STK | 94.512 | 0 | 0 | GBP | 2,636 | 292.273,15 | 0,21 |
| Mondi PLC Registered Shares EO -,22 GB00BMWC6P49 |
STK | 8.050 | 8.050 | 0 | GBP | 15,610 | 147.419,64 | 0,11 |
| Mony Group PLC Registered Shares LS -,02 GB00B1ZBKY84 |
STK | 1 | 0 | 0 | GBP | 2,250 | 2,64 | 0,00 |
| National Grid PLC Reg. Shares LS -,12431289 GB00BDR05C01 |
STK | 37.460 | 0 | 0 | GBP | 8,824 | 387.783,95 | 0,28 |
| NatWest Group PLC Registered Shares LS 1,0769 GB00BM8PJY71 |
STK | 96.436 | 0 | 0 | GBP | 3,150 | 356.374,24 | 0,26 |
| Persimmon PLC Registered Shares LS -,10 GB0006825383 |
STK | 3.977 | 0 | 0 | GBP | 14,450 | 67.418,64 | 0,05 |
| Prudential PLC Registered Shares LS -,05 GB0007099541 |
STK | 28.149 | 0 | 0 | GBP | 7,470 | 246.683,52 | 0,18 |
| Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10 GB00B24CGK77 |
STK | 7.359 | 0 | 0 | GBP | 44,520 | 384.353,21 | 0,28 |
| Renishaw PLC Registered Shares LS -,20 GB0007323586 |
STK | 1.183 | 0 | 0 | GBP | 40,000 | 55.513,84 | 0,04 |
| Rightmove PLC Registered Shares LS -,001 GB00BGDT3G23 |
STK | 37.423 | 0 | 0 | GBP | 5,332 | 234.091,31 | 0,17 |
| Rotork PLC Registered Shares LS -,005 GB00BVFNZH21 |
STK | 13.523 | 0 | 0 | GBP | 3,384 | 53.685,87 | 0,04 |
| RS Group PLC Registered Shares LS -,10 GB0003096442 |
STK | 23.542 | 0 | 0 | GBP | 7,035 | 194.296,07 | 0,14 |
| Sage Group PLC, The Registered Shares LS-,01051948 GB00B8C3BL03 |
STK | 33.812 | 0 | 0 | GBP | 10,225 | 405.593,27 | 0,30 |
| Softcat PLC Registered Shares LS -,0005 GB00BYZDVK82 |
STK | 14.750 | 0 | 0 | GBP | 16,600 | 287.247,77 | 0,21 |
| Spectris PLC Registered Shares LS -,05 GB0003308607 |
STK | 5.431 | 0 | 0 | GBP | 32,700 | 208.345,50 | 0,15 |
| Spirax Group PLC Reg. Shares LS -,26923076 GB00BWFGQN14 |
STK | 1.381 | 0 | 0 | GBP | 89,100 | 144.353,71 | 0,11 |
| Taylor Wimpey PLC Registered Shares LS -,01 GB0008782301 |
STK | 43.455 | 0 | 0 | GBP | 1,472 | 75.016,46 | 0,05 |
| Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 GB00B10RZP78 |
STK | 24.902 | 0 | 4.707 | GBP | 42,790 | 1.250.066,38 | 0,92 |
| Vodafone Group PLC Registered Shares DL 0,2095238 GB00BH4HKS39 |
STK | 269.950 | 0 | 0 | GBP | 0,756 | 239.484,03 | 0,18 |
| Weir Group PLC, The Registered Shares LS -,125 GB0009465807 |
STK | 3.173 | 0 | 0 | GBP | 21,240 | 79.064,43 | 0,06 |
| Bakkafrost P/F Navne-Aktier DK 1,- FO0000000179 |
STK | 882 | 0 | 0 | NOK | 577,000 | 44.645,89 | 0,03 |
| Equinor ASA Navne-Aksjer NK 2,50 NO0010096985 |
STK | 31.369 | 0 | 0 | NOK | 302,850 | 833.422,67 | 0,61 |
| Gjensidige Forsikring ASA Navne-Aksjer NK 2 NO0010582521 |
STK | 8.449 | 0 | 0 | NOK | 183,700 | 136.160,62 | 0,10 |
| Leroy Seafood Group ASA Navne-Aksjer NK 0,10 NO0003096208 |
STK | 10.426 | 0 | 0 | NOK | 46,020 | 42.092,18 | 0,03 |
| Mowi ASA Navne-Aksjer NK 7,50 NO0003054108 |
STK | 10.717 | 0 | 0 | NOK | 187,800 | 176.565,51 | 0,13 |
| Orkla ASA Navne-Aksjer NK 1,25 NO0003733800 |
STK | 44.511 | 0 | 0 | NOK | 83,550 | 326.250,26 | 0,24 |
| Tomra Systems ASA Navne-Aksjer NK -,50 NO0012470089 |
STK | 12.101 | 0 | 0 | NOK | 137,800 | 146.287,61 | 0,11 |
| Yara International ASA Navne-Aksjer NK 1,70 NO0010208051 |
STK | 3.724 | 0 | 0 | NOK | 324,900 | 106.144,24 | 0,08 |
| Addtech AB Namn-Aktier B SK -,1875 SE0014781795 |
STK | 12.843 | 0 | 0 | SEK | 248,000 | 279.009,78 | 0,20 |
| Assa-Abloy AB Namn-Aktier B SK -,33 SE0007100581 |
STK | 16.172 | 0 | 0 | SEK | 307,200 | 435.197,31 | 0,32 |
| Atlas Copco AB Namn-Aktier A SK-,052125 SE0017486889 |
STK | 62.639 | 0 | 0 | SEK | 200,800 | 1.101.817,79 | 0,81 |
| Avanza Bank Holding AB Namn-Aktier SK 0,50 SE0012454072 |
STK | 2.592 | 0 | 0 | SEK | 274,000 | 62.213,81 | 0,05 |
| Axfood AB Namn-Aktier o.N. SE0006993770 |
STK | 10.760 | 0 | 0 | SEK | 278,700 | 262.694,21 | 0,19 |
| Billerud AB Namn-Aktier SK 12,50 SE0000862997 |
STK | 20.215 | 0 | 0 | SEK | 105,100 | 186.113,43 | 0,14 |
| Epiroc AB Namn-Aktier A o.N. SE0015658109 |
STK | 9.027 | 0 | 0 | SEK | 218,700 | 172.939,21 | 0,13 |
| Hexagon AB Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0015961909 |
STK | 28.073 | 0 | 0 | SEK | 115,200 | 283.297,38 | 0,21 |
| Hexpol AB Namn-Aktier B o.N. SE0007074281 |
STK | 5.135 | 0 | 0 | SEK | 128,200 | 57.667,31 | 0,04 |
| Holmen AB Namn-Aktier Cl. B SK 25 SE0011090018 |
STK | 4.896 | 0 | 0 | SEK | 439,400 | 188.452,85 | 0,14 |
| Industrivärden AB Namn-Aktier A (fria) o.N. SE0000190126 |
STK | 5.482 | 0 | 0 | SEK | 373,000 | 179.122,08 | 0,13 |
| Investor AB Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0015811963 |
STK | 31.579 | 0 | 0 | SEK | 284,400 | 786.736,36 | 0,58 |
| Nordea Bank Abp Registered Shares o.N. FI4000297767 |
STK | 37.195 | 0 | 0 | SEK | 129,000 | 420.315,62 | 0,31 |
| Saab AB Namn-Aktier B o.N. SE0021921269 |
STK | 5.808 | 5.808 | 0 | SEK | 253,400 | 128.924,21 | 0,09 |
| Securitas AB Namn-Aktier B SK 1 SE0000163594 |
STK | 7.724 | 0 | 0 | SEK | 107,800 | 72.939,42 | 0,05 |
| Sweco AB Namn-Aktier B SK 1,- SE0014960373 |
STK | 20.033 | 0 | 0 | SEK | 147,000 | 257.967,26 | 0,19 |
| Swedish Orphan Biovitrum AB Namn-Aktier SK 1 SE0000872095 |
STK | 8.948 | 0 | 0 | SEK | 282,400 | 221.356,32 | 0,16 |
| Telefonaktiebolaget L.M.Erics. Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0000108656 |
STK | 36.701 | 0 | 0 | SEK | 64,580 | 207.623,83 | 0,15 |
| Thule Group AB (publ) Namn-Aktier o.N. SE0006422390 |
STK | 7.375 | 0 | 0 | SEK | 316,000 | 204.150,46 | 0,15 |
| Volvo (publ), AB Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0000115446 |
STK | 41.735 | 0 | 0 | SEK | 282,000 | 1.030.981,29 | 0,76 |
| Polymetal International PLC Registered Shares DL-,03 JE00B6T5S470 |
STK | 11.755 | 0 | 0 | USD | 3,320 | 35.952,65 | 0,03 |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | EUR | 2.544.992,33 | 1,86 | |||||
| Roche Holding AG Inhaber-Genussscheine o.N. CH0012032048 |
STK | 9.644 | 0 | 1.824 | CHF | 231,000 | 2.275.318,15 | 1,67 |
| 3i Group PLC Registered Shares LS -,738636 GB00B1YW4409 |
STK | 8.029 | 0 | 0 | GBP | 28,630 | 269.674,18 | 0,20 |
| Andere Wertpapiere | EUR | 25.127,24 | 0,02 | |||||
| National Grid PLC Anrechte GB00BSRK4Y08 |
STK | 10.925 | 10.925 | 0 | GBP | 1,961 | 25.127,24 | 0,02 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 55.276,21 | 0,04 | |||||
| Aktien | EUR | 55.276,21 | 0,04 | |||||
| Jet2 PLC Registered Shares LS -,0125 GB00B1722W11 |
STK | 3.548 | 0 | 0 | GBP | 13,280 | 55.276,21 | 0,04 |
| Investmentanteile | EUR | 12.917.450,00 | 9,46 | |||||
| KVG – eigene Investmentanteile | EUR | 12.917.450,00 | 9,46 | |||||
| Siemens Qual. & Divid. Europa Inhaber-Anteile DE000A0MYQ28 |
ANT | 835.000 | 0 | 65.000 | EUR | 15,470 | 12.917.450,00 | 9,46 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 131.168.011,20 | 96,08 | |||||
| Derivate | EUR | 91.720,56 | 0,07 | |||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||
| Aktienindex-Derivate | EUR | 91.720,56 | 0,07 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | EUR | 91.720,56 | 0,07 | |||||
| FUTURE EURO STOXX 50 PR.EUR 21.06.24 EUREX 185 |
EUR | Anzahl 170 | 91.720,56 | 0,07 | ||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 4.506.856,67 | 3,30 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 4.506.856,67 | 3,30 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main | EUR | 1.558.747,82 | % | 100,000 | 1.558.747,82 | 1,14 | ||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main | DKK | 3.054.568,06 | % | 100,000 | 409.530,89 | 0,30 | ||
| The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main | NOK | 4.733.567,04 | % | 100,000 | 415.265,25 | 0,30 | ||
| The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main | SEK | 2.681.483,41 | % | 100,000 | 234.896,41 | 0,17 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main | CHF | 585.658,08 | % | 100,000 | 598.159,62 | 0,44 | ||
| The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main | GBP | 1.089.054,93 | % | 100,000 | 1.277.633,66 | 0,94 | ||
| The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main | USD | 13.702,29 | % | 100,000 | 12.623,02 | 0,01 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 919.826,26 | 0,67 | |||||
| Dividendenansprüche | EUR | 202.830,42 | 202.830,42 | 0,15 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 716.806,74 | 716.806,74 | 0,53 | ||||
| Sonstige Forderungen | EUR | 189,10 | 189,10 | 0,00 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -173.023,38 | -0,13 | |||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -141.854,71 | -141.854,71 | -0,10 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -1.495,65 | -1.495,65 | 0,00 | ||||
| Lagerstellenkosten | EUR | -6.045,34 | -6.045,34 | 0,00 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -14.161,00 | -14.161,00 | -0,01 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -4.246,83 | -4.246,83 | 0,00 | ||||
| Research Kosten | EUR | -5.219,85 | -5.219,85 | 0,00 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 136.513.391,31 | 100,001) | |||||
| Anteilwert | EUR | 17,74 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 17,74 | ||||||
| Anteile im Umlauf | STK | 7.694.286 | ||||||
| Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Dritten als Sicherheiten dienen: | EUR | 2.476.402,56 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 31.05.2024 | |||
| CHF | (CHF) | 0,9791000 | = 1 EUR (EUR) |
| DKK | (DKK) | 7,4587000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8524000 | = 1 EUR (EUR) |
| NOK | (NOK) | 11,3989000 | = 1 EUR (EUR) |
| SEK | (SEK) | 11,4156000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,0855000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
| Terminbörsen | |
| 185 | Eurex Deutschland |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Anglo American PLC Registered Shares DL -,54945 | GB00B1XZS820 | STK | 0 | 13.097 | |
| CRH PLC Registered Shares EO -,32 | IE0001827041 | STK | 0 | 11.877 | |
| Engie S.A. Actions Port. EO 1 | FR0010208488 | STK | 0 | 25.080 | |
| Euronav NV Actions au Port. o.N. | BE0003816338 | STK | 0 | 3.664 | |
| Kongsberg Gruppen AS Navne-Aksjer NK 1,25 | NO0003043309 | STK | 0 | 4.640 | |
| Rheinmetall AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0007030009 | STK | 0 | 674 | |
| RWE AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0007037129 | STK | 0 | 7.578 | |
| Strabag SE Inhaber-Aktien o.N. | AT000000STR1 | STK | 0 | 1.405 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| Vidrala S.A. Anrechte | ES06837469B2 | STK | 521 | 521 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Air France-KLM S.A. Actions Port. EO 1 | FR0000031122 | STK | 0 | 37.152 | |
| Iberdrola S.A. Acciones Port.Em.01/24 EO -,75 | ES0144583293 | STK | 1.167 | 1.167 | |
| Iberdrola S.A. Acciones Port.Em.07/23 EO -,75 | ES0144583285 | STK | 1.781 | 1.781 | |
| MFE-MediaForEurope N.V. Aandelen op naam Cl.A EO -,06 | NL0015000MZ1 | STK | 0 | 7 | |
| Mondi PLC Registered Shares EO -,20 | GB00B1CRLC47 | STK | 0 | 8.855 | |
| Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 | DK0060534915 | STK | 0 | 30.637 | |
| Saab AB Namn-Aktier B SK 25 | SE0000112385 | STK | 0 | 1.452 | |
| SimCorp A/S Navne-Aktier DK 1 | DK0060495240 | STK | 0 | 2.380 | |
| Vidrala S.A. Acciones Port.-Em. 10/23- | ES0183746090 | STK | 26 | 26 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| Iberdrola S.A. Anrechte | ES06445809Q1 | STK | 65.912 | 65.912 | |
| Iberdrola S.A. Anrechte | ES06445809R9 | STK | 67.693 | 67.693 | |
| Swedish Orphan Biovitrum AB Anrechte | SE0020846285 | STK | 8.948 | 8.948 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) | EUR | 28.178,33 | |||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.06.2023 bis 31.05.2024
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 465.178,31 | 0,06 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 2.978.695,34 | 0,39 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 142.160,00 | 0,02 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 369.644,68 | 0,05 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -68.316,09 | -0,01 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -194.378,23 | -0,03 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 72.048,93 | 0,01 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 3.765.032,94 | 0,49 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -199,60 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -1.679.964,93 | -0,22 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -1.679.964,93 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -13.008,07 | 0,00 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -33.169,38 | 0,00 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 105.657,44 | 0,01 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -12.985,11 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand*) | EUR | 130.113,69 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -11.471,14 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -1.620.684,54 | -0,21 | ||
|
*) Ertragsausgleich für alle Aufwandspositionen |
|||||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 2.144.348,40 | 0,28 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 5.955.406,94 | 0,77 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -229.321,29 | -0,03 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 5.726.085,65 | 0,74 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 7.870.434,05 | 1,02 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne**) | EUR | 11.234.244,61 | 1,46 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste**) | EUR | -424.576,06 | -0,06 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 10.809.668,55 | 1,40 | ||
|
**) Exklusive Ertragsausgleich |
|||||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 18.680.102,60 | 2,42 | ||
Entwicklung des Sondervermögens 2023/2024
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 133.064.831,55 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -15.640.540,65 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 611.800,74 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -16.252.341,39 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 408.997,81 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 18.680.102,60 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 11.234.244,61 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -424.576,06 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 136.513.391,31 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil1) | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 7.870.434,05 | 1,02 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 7.870.434,05 | 1,02 |
1) Durch Rundungen der je-Anteil-Werte bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2020/2021 | Stück | 10.534.320 | EUR | 150.458.161,87 | EUR | 14,28 |
| 2021/2022 | Stück | 9.412.978 | EUR | 134.527.361,99 | EUR | 14,29 |
| 2022/2023 | Stück | 8.630.391 | EUR | 133.064.831,55 | EUR | 15,42 |
| 2023/2024 | Stück | 7.694.286 | EUR | 136.513.391,31 | EUR | 17,74 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 8.472.800,00 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Deutsche Bank AG (Broker) GB
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 96,08 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,07 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 20.01.2023 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,43 | % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 2,53 | % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 2,17 | % |
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 1,03 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| MSCI Europe ESG Screened Net Return (EUR) (ID: XFI000004031 | BB: NE721416) | 100,00 | % |
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 17,74 |
| Ausgabepreis | EUR | 17,74 |
| Anteile im Umlauf | STK | 7.694.286 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die von der Verwahrstelle übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von Universal Investment mittels unabhängiger Referenzkurse gemäß Bewertungsrichtlinie geprüft.
Zur Errechnung des Ausgabepreises und des Rücknahmepreises für die Anteile ermittelt die Gesellschaft unter Kontrolle der Verwahrstelle bewertungstäglich den Wert der zum Fonds gehörenden Vermögensgegenstände abzüglich der Verbindlichkeiten (Nettoinventarwert). Die Teilung des so ermittelten Nettoinventarwerts durch die Anzahl der ausgegebenen Anteile ergibt den Anteilwert.
Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten:
– Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert.
– Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle.
– Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand eines weiteren unabhängigen Bewertungsmodells verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips).
Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder – sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist – auf Basis von Börsenkursen. Exchange-Traded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet.
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.B. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet.
Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,30 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Berichtszeitraum getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von
| Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
| KVG – eigene Investmentanteile | ||
| Siemens Qual. & Divid. Europa Inhaber-Anteile | DE000A0MYQ28 | 0,600 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Sonstige Erträge:
| Erträge aus Bestandsprovision Zielfonds | EUR | 72.044,33 |
Sonstige Aufwendungen:
| Depotgebühren | EUR | 12.985,11 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 9.692,63 |
Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer- und Börsenspesen, Steuern sowie Kommissionen. Bei manchen Geschäften (u.a. Rentengeschäfte) werden die Provosionen im Rahmen der Abrechnung nicht separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt und daher in obiger Angabe nicht enthalten.
Angaben zur Mitarbeitervergütung*)
Beschreibung der Berechnung der Vergütungen und ggf. sonstigen Zuwendungen
Die Vergütungsstruktur der Gesellschaft sieht neben festen Gehältern eine individuelle leistungsabhängige Vergütung vor. Die Höhe der leistungsabhängigen Zuteilung hängt von mehreren Faktoren ab, einschließlich des Konzernergebnisses, dem Ergebnis des Unternehmensbereichs und der individuellen Zielerreichung der quantitativen und qualitativen Ziele des einzelnen Mitarbeiters. Die Gesamtvergütung ist so bemessen, dass qualifiziertes Personal gefunden und gehalten werden kann.
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Die Vergütungspolitik wird jährlich im Rahmen eines Gremiums, bestehend aus Geschäftsführung, dem Aufsichtsratsvorsitzenden und einem Mitarbeiter der Abteilung Human Ressources der KVG überprüft. Die von der Gesellschaft implementierten Verfahren im Zusammenhang mit der Umsetzung der Vergütungsleitlinie werden als angemessen beurteilt. Das Vergütungssystem der KVG erfüllt die aufsichtsrechtlichen Anforderungen.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 Abs. 4 Nr. 5 KAGB
keine
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 5.663.706,26 |
| davon festeVergütung | EUR | 3.753.617,95 |
| davon variable Vergütung | EUR | 1.910.088,31 |
| Zahl der durchschnittlichen Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführer) | 35,00 | |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | EUR | 1.400.400,39 |
| davon Geschäftsführer | EUR | 876.287,89 |
| davon andere Risktaker | EUR | 524.112,50 |
*) Zahlenangaben der SIEMENS Fonds Invest GmbH zum 30. September 2023
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt Risikohinweise aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht, der Bestandteil dieses Jahresberichtes ist.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung, die Bestandteil dieses Jahresberichtes ist. Weitere Informationen enthält die Übersicht Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen.
Die Angaben zu den Transaktionskosten sowie der Gesamtkostenquote erfolgen im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die erwarteten mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Die Siemens Fonds Invest GmbH stimmt global für alle Unternehmen ab, sieht jedoch in der Regel von einer Präsenz auf den Hauptversammlungen aufgrund der damit verbundenen Kosten ab und übermittelt ihre Stimmen in elektronischer Form.
Die Gesellschaft hat einen Stimmrechtsberater beauftragt, welcher Abstimmvorschläge unterbreitet, unter Berücksichtigung seiner Richtlinien, die basieren auf Werten und Zielen des Socially Responsible Investing (SRI) sowie der ESG Proxy Voting Principles. Diese Richtlinien unterstützen den langfristigen Shareholder Value, indem sie verantwortungsvolle, sozial verantwortliche und rechtschaffende Unternehmensführung fördern.
Angaben zur Handhabung von Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenskonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Eine eventuelle Wertpapierleihe wird grundsätzlich so rechtzeitig beendet, dass die mit den verliehenen Wertpapieren verbundenen Stimmrechte durch die Siemens Fonds Invest ausgeübt werden können.
Die Siemens Fonds Invest übt die Stimmrechte bei allen Aktien in den von ihr verwalteten Sondervermögen, sowohl im Inland wie auch im Ausland, unabhängig von Interessen Dritter und ausschließlich im Interesse der Anleger des jeweiligen Investmentvermögens aus.
Zum Umgang mit Interessenskonflikten setzt die Gesellschaft organisatorische Maßnahmen ein, um Interessenskonflikte zu ermitteln, ihnen vorzubeugen, sie zu steuern, zu beobachten und sie offenzulegen. Sie hat etablierte Prozesse zur Identifizierung, Meldung und zum Umgang mit Interessenskonflikten eingerichtet.
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps gemäß der oben genannten rechtlichen Bestimmung vor.
München, den 19. September 2024
Siemens Fonds Invest GmbH
Die Geschäftsführung
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Siemens Fonds Invest GmbH, München
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens Siemens Euroinvest Aktien – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2023 bis zum 31. Mai 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Mai 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2023 bis zum 31. Mai 2024 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Siemens Fonds Invest GmbH, München, (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
München, den 19. September 2024
PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Simon Boßhammer, Wirtschaftsprüfer
ppa. Arndt Herdzina, Wirtschaftsprüfer
