Der S-Kontor FairInvest (bis Februar 2026: BremenKapital FairInvest) konnte im Geschäftsjahr 2025/2026 seine Anlagestrategie erfolgreich umsetzen und überzeugte mit einer deutlichen Wertsteigerung des Fondsvermögens sowie einer attraktiven Entwicklung des Anteilpreises. Aus Anlegersicht präsentiert sich der Fonds als breit diversifizierter, international ausgerichteter Aktienfonds mit Fokus auf dividendenstarke Qualitätsunternehmen und nachhaltigen Auswahlkriterien.
Positive Aspekte
Der Anteilwert stieg innerhalb des Geschäftsjahres von 50,11 Euro auf 61,22 Euro, was einer sehr erfreulichen Wertentwicklung entspricht. Gleichzeitig erhöhte sich das Fondsvermögen von 28,1 Mio. Euro auf 36,8 Mio. Euro, unterstützt sowohl durch die positive Börsenentwicklung als auch durch Nettozuflüsse neuer Anlegergelder.
Die Anlagestrategie basiert auf einem mehrstufigen Auswahlprozess aus:
attraktiver Dividendenrendite,
Nachhaltigkeitsanalyse,
fundamentaler Bewertung sowie
einem KI-gestützten quantitativen Auswahlmodell.
Diese Kombination ermöglicht eine systematische Auswahl qualitativ hochwertiger Unternehmen und reduziert emotionale Anlageentscheidungen.
Besonders positiv fällt die breite internationale Diversifikation auf. Investiert wird überwiegend in Europa, den USA und weiteren Industrieländern. Zu den größten Positionen gehören etablierte Qualitätsunternehmen wie:
Taiwan Semiconductor
Cisco Systems
Eli Lilly
AbbVie
Allianz
Siemens
Banco Santander
Intel
Damit ist der Fonds sowohl in defensiven Branchen (Gesundheit, Versicherungen) als auch in wachstumsstarken Technologiebereichen gut aufgestellt.
Auch die Ertragslage entwickelte sich erfreulich. Insgesamt erzielte der Fonds ein Jahresergebnis von 7,38 Mio. Euro, wobei sowohl realisierte Gewinne als auch deutliche Bewertungsgewinne zum Erfolg beitrugen. Anleger profitieren zudem von einer Ausschüttung von 1,50 Euro je Anteil.
Nachhaltigkeit
Der Fonds ist gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert. Er verfolgt zwar keine expliziten nachhaltigen Investitionen im Sinne der EU-Taxonomie, berücksichtigt jedoch umfangreiche ESG-Ausschlusskriterien bei der Titelauswahl.
Positiv ist, dass während des gesamten Berichtszeitraums keine Verstöße gegen die Nachhaltigkeitsvorgaben festgestellt wurden. Dies macht den Fonds insbesondere für Anleger interessant, die ökologische und soziale Aspekte berücksichtigen möchten, ohne auf klassische Aktienrenditen zu verzichten.
Risiken
Trotz der erfreulichen Entwicklung bleibt der Fonds ein reiner Aktienfonds und unterliegt entsprechend den Schwankungen der internationalen Kapitalmärkte.
Zu den wesentlichen Risiken zählen:
allgemeine Börsenrisiken,
Währungsrisiken durch internationale Investments,
geopolitische Unsicherheiten,
Auswirkungen der Zinspolitik sowie
mögliche Belastungen durch internationale Handelskonflikte.
Der Fonds setzt Derivate lediglich punktuell zur Absicherung bzw. Steuerung ein, wodurch das Gesamtrisiko nicht wesentlich erhöht wird. Die breite Streuung reduziert zusätzlich das Einzelwertrisiko.
Kosten
Mit einer Gesamtkostenquote (TER) von 1,56 % bewegt sich der Fonds im üblichen Bereich eines aktiv gemanagten internationalen Aktienfonds. Angesichts des aktiven Managements inklusive ESG-Analyse und quantitativer Selektion erscheint das Kostenniveau angemessen.
Fazit aus Anlegersicht
Der S-Kontor FairInvest überzeugt durch eine klare und nachvollziehbare Investmentstrategie, eine breite internationale Diversifikation sowie eine sehr erfreuliche Wertentwicklung im Berichtsjahr. Besonders positiv sind die Kombination aus Dividendenorientierung, nachhaltiger Unternehmensauswahl und KI-gestütztem Selektionsprozess.
Für langfristig orientierte Anleger, die an den internationalen Aktienmärkten investieren und gleichzeitig ESG-Kriterien berücksichtigen möchten, stellt der Fonds eine attraktive Beimischung dar. Aufgrund seines hohen Aktienanteils eignet er sich jedoch vor allem für Anleger mit einer mittel- bis langfristigen Anlagedauer und entsprechender Risikobereitschaft.
