Der Jahresbericht zum 30.04.2025 des iShares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) von BlackRock zeigt ein insgesamt positives Bild für Investoren:
1. Performance und Entwicklung
Der Fonds konnte im Geschäftsjahr 2024/25 eine Wertsteigerung von rund 12,5 % erzielen, was nur leicht unter der Performance des Referenzindex NASDAQ-100 liegt (12,84 %).
Das Fondsvermögen stieg auf 4,32 Mrd. USD (Vorjahr: 3,94 Mrd. USD).
Der Anteilwert kletterte von 169,59 USD auf 190,34 USD – ein klarer Hinweis auf solides Wachstum über drei Jahre hinweg (2022: 128,97 USD).
2. Ertragslage
Jahresergebnis: 457,9 Mio. USD, wovon 315,7 Mio. USD realisierte Gewinne sind.
Die Ausschüttung bleibt moderat: 0,54 USD je Anteil, der Großteil der Erträge wird thesauriert bzw. in den Fonds reinvestiert.
Dividenden und Zinsen trugen nur begrenzt bei, der Haupttreiber waren Kursgewinne.
3. Kosten und Effizienz
Gesamtkostenquote (TER): 0,30 %, was für einen ETF marktüblich günstig ist.
Tracking Error von lediglich 0,02 Prozentpunkten unterstreicht die hohe Präzision der Indexabbildung.
4. Risiken
Marktpreisrisiko: sehr hoch, da 100 % Aktieninvestments im Technologie- und Wachstumssegment.
Währungsrisiko: für Euro-Anleger erheblich, da alle Titel in USD notieren.
Adressausfall-, Kontrahenten- und Liquiditätsrisiken: jeweils niedrig eingestuft.
Geopolitik: keine direkten Engagements in Russland oder der Ukraine.
5. Struktur und Sektorallokation
Schwergewicht auf Technologie und Konsumdienstleistungen (zusammen über 60 % des Fondsvermögens).
Top-Positionen: Apple (8,8 %), Microsoft (8,1 %), NVIDIA (7,4 %), Amazon (5,4 %), Meta (3,3 %), Netflix (3,3 %), Broadcom (4,1 %).
Hohe Abhängigkeit von wenigen Tech-Giganten bleibt ein zentrales Klumpenrisiko.
6. Langfristige Perspektive
Der Fonds profitiert weiterhin von der Dominanz großer US-Tech-Unternehmen im NASDAQ-100.
Wachstumsorientiert, aber stark konjunktur- und zinsabhängig.
Kein ESG-Fokus: Der Fonds erfüllt nicht die Kriterien nach Artikel 8 oder 9 SFDR.
Fazit für Anleger
Der iShares NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) ist ein kostengünstiges, liquides und präzises Vehikel, um am Wachstum der führenden US-Technologie- und Konsumunternehmen teilzuhaben. Für langfristig orientierte Anleger mit hoher Risikobereitschaft bietet er attraktive Renditechancen, allerdings mit deutlicher USD-Währungsabhängigkeit und Tech-Klumpenrisiken.
Für Anleger in Euro: Absicherung gegen Währungsrisiken kann sinnvoll sein.
Für Diversifikationssuchende: Ergänzende Investments in andere Regionen oder Branchen empfohlen.
