1. Fondsprofil und Strategie
Der „Guliver Demografie Sicherheit GL (T)“ ist ein breit aufgestellter Mischfonds mit bewusstem ESG-Fokus. Er verfolgt keinen festen Anlageschwerpunkt, investiert jedoch unter dem Gesichtspunkt demografischer Entwicklungen und Nachhaltigkeitskriterien. Dabei kommen Aktien, Anleihen, Fondsanteile, Zertifikate und Bankguthaben zum Einsatz. ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales, Governance) spielen eine zentrale Rolle bei der Titelauswahl – u. a. durch klare Ausschlüsse (z. B. Tabak, fossile Energie, Atomkraft, kontroverse Waffen).
2. Wertentwicklung und Volatilität
Performance (Anteilklasse T): +13,33 %
Volatilität: 5,04 %
Nach schwachen Vorjahren (2022: -15,6 %; 2023: +1,97 %) zeigt der Fonds 2024 eine erfreuliche Erholung. Die stabile Entwicklung bei moderater Schwankungsbreite spricht für das defensive Grundprofil.
3. Vermögensentwicklung
Fondsvermögen: von 7,42 Mio. € auf 8,15 Mio. €
Mittelabfluss netto: -139.602,37 € (geringer Rückgang der Anlegerbindung)
Anteilwert: von 89,80 € auf 100,27 €
Die positive Wertentwicklung kompensiert Mittelabflüsse vollständig – ein gutes Zeichen für die Qualität des Portfolios.
4. Asset Allocation (Stichtag 30.11.2024)
Liquidität & Kasse: 73,02 % (im Zuge der Fondsverschmelzung erhöht)
Anleihen: 13,69 %
Investmentfondsanteile: 7,60 %
Zertifikate (v. a. auf Gold): 3,56 %
Aktien: 2,12 %
Auffällig ist die hohe Liquiditätsquote infolge der geplanten Verschmelzung zum 30.11.2024 auf den Fonds „Guliver Demografie Sicherheit (Luxemburg)“. Diese technische Maßnahme erklärt die temporär defensive Aufstellung.
5. Nachhaltigkeitsprofil
ESG-Quote vor Verschmelzung: 98,3 %
Davon Taxonomie-konform: 10,47 %
Weitere ESG-konforme Investitionen: 70,81 %
Ausschlüsse: u. a. fossile Energien, Atomkraft, Waffen, Alkohol, Glücksspiel
Trotz geringer Transparenz am Berichtsstichtag (wegen Umschichtung in Kasse) dokumentiert der Bericht eine konsequente ESG-Strategie – mit umfassender Prüfung durch das Fonds- und Risikomanagement auf Basis von Positivlisten und externem ESG-Rating.
6. Ertragslage
Ordentlicher Nettoertrag: 26.756,42 €
Realisierte Kursgewinne: 205.085 €
Gesamtergebnis: 972.830 €
Ausschüttung: Keine Auszahlung, gesamtes Ergebnis wird vorgetragen
Die Ausschüttungspolitik ist zurückhaltend, was die thesaurierende Struktur bestätigt – für Wachstumsorientierte attraktiv.
7. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 1,24 %
Verwaltungsvergütung (fix): 0,90 % p. a.
Transaktionskosten: gering (2.148 €)
Kosten sind für einen aktiv verwalteten Mischfonds im unteren Mittelfeld – angemessen angesichts des ESG-Analyseaufwands.
8. Fazit aus Anlegersicht
Der Fonds „Guliver Demografie Sicherheit GL (T)“ bietet eine überzeugende Mischung aus Nachhaltigkeit, stabiler Wertentwicklung und defensiver Struktur. Die überdurchschnittliche Jahresperformance 2024 (13,33 %) bei gleichzeitig niedrigem Risiko spricht für Qualität im Management. Die geplante Verschmelzung nach Luxemburg deutet auf strategische Neuausrichtung hin – bei gleichzeitiger Wahrung des ESG-Fokus.
Geeignet für:
sicherheitsorientierte Anleger mit ESG-Ausrichtung,
mittelfristigem Anlagehorizont,
Wunsch nach geringem Schwankungsrisiko,
Verzicht auf regelmäßige Ausschüttung zugunsten Wertsteigerung.
