1. Fondsstrategie und Anlagepolitik
Der UniInstitutional Dividend Sustainable ist ein globaler, dividendenorientierter Aktienfonds, der sich auf Unternehmen mit nachhaltigen Kriterien und hoher Ausschüttungspolitik fokussiert.
Nachhaltigkeitsstrategie:
Mindestens 75 % des Fondsvermögens in Aktien nachhaltiger Emittenten.
Ausschlusskriterien gemäß UN Global Compact.
„Best-in-Class“ und „Transformations“-Ansätze zur Identifikation nachhaltiger Unternehmen.
Dividendenfokus:
Unternehmen mit überdurchschnittlicher historischer oder erwarteter Dividendenrendite.
Maximal 25 % in Geldmarktinstrumente und Bankguthaben zur Liquiditätssteuerung.
Einsatz von Derivaten zur Absicherung und Investitionsoptimierung möglich.
Zielsetzung:
✅ Langfristiges Kapitalwachstum durch dividendenstarke, nachhaltige Unternehmen.
✅ Marktgerechte Erträge mit ESG-Kriterien.
2. Portfolioanalyse und Wertentwicklung
Jahresperformance (01.10.2023 – 30.09.2024):
+19,01 % Wertzuwachs (nach BVI-Methode).
Portfoliozusammensetzung:
96 % Aktien
4 % Liquidität, Derivate und sonstige Positionen
Regionale Allokation:
48 % Nordamerika
33 % Euroländer
19 % übriges Europa
Branchengewichtung:
17 % Konsumgüter
14 % Finanzwesen
12 % Gesundheitswesen
12 % IT-Branche
12 % Versorgungsunternehmen
12 % Telekommunikation
10 % Industrie
Währungsengagement:
70 % Fremdwährungen, größter Anteil: US-Dollar (50 %).
3. Chancen und Risiken
Chancen:
✅ Starke Dividendenrenditen als Stabilitätsfaktor.
✅ Breite Diversifikation mit Nachhaltigkeitsfokus.
✅ Stabiles Wachstum in wirtschaftlich unsicheren Zeiten.
Risiken:
⚠ Marktrisiken durch hohe Aktienquote.
⚠ Währungsrisiken durch US-Dollar-Exponierung.
⚠ Regulatorische Unsicherheiten bei ESG-Kriterien.
4. Finanzielle Ergebnisse und Ausschüttungen
Fondsvermögen: 292,57 Mio. EUR (Vorjahr: 334,71 Mio. EUR).
Netto-Mittelabflüsse: 85,77 Mio. EUR (durch hohe Anteilsrückgaben).
Ergebnis des Geschäftsjahres: 51,27 Mio. EUR.
Nicht realisierte Gewinne: 18,79 Mio. EUR.
Ausschüttung:
3,10 EUR pro Anteil als Endausschüttung.
Gesamtkostenquote (TER): 0,92 % (moderat für einen Dividendenfonds).
5. Fazit für Anleger
Positiv:
✅ Attraktive Performance mit +19,01 % Rendite.
✅ Hohe Dividendenrenditen als stabiler Ertragsstrom.
✅ ESG-Kriterien bieten zusätzliche Attraktivität.
Negativ:
❌ Hohe US-Dollar-Abhängigkeit birgt Währungsrisiken.
❌ Netto-Mittelabflüsse könnten kurzfristig Druck auf das Fondsmanagement ausüben.
❌ Mögliche Volatilität durch schwankende Dividendenzahlungen.
Schlussfolgerung: Stabile Erträge durch Dividendenstarke ESG-Unternehmen
Der UniInstitutional Dividend Sustainable Fonds überzeugt mit einer starken Wertentwicklung, einem klaren Dividendenfokus und ESG-Integration. Langfristige Anleger, die auf nachhaltige Ausschüttungen setzen, finden hier eine solide Investmentoption.
