Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Der Fonds Metzler Premium Aktien Nachhaltigkeit strebt langfristigen Kapitalzuwachs durch globale Aktieninvestitionen an.
Nachhaltigkeitsfokus: Integration eines Best-in-Class-Ansatzes und Ausschlusskriterien gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung.
Regionale Allokation: Fokus auf europäische und US-amerikanische Aktien mit gezielter Ergänzung durch spezialisierte Investmentfonds.
2. Fondsperformance
Rendite im Geschäftsjahr (01.10.2023 – 30.09.2024):
Spitzenperformance mit bis zu +19,92 % (Anteilklasse J).
Haupttreiber waren Investitionen in Technologie- und Gesundheitssektoren sowie defensive Konsumgüter.
Langfristige Ertragsstabilität: Der Fonds zeigt seit seiner Auflage eine beständige Wertsteigerung.
3. Portfoliozusammensetzung
Aktienquote: 86,9 % des Fondsvermögens (gegenüber 78,4 % im Vorjahr erhöht).
Regionale Aufteilung:
Europa: 61,6 %
USA: 23,3 %
Branchen:
Technologie (17,2 %), Gesundheit und defensiver Konsum führend.
Immobiliensektor: Keine Investitionen im Berichtszeitraum.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Technologiefokus: KI-Themen wie NVIDIA trieben das Wachstum.
ESG-Konformität: Nachhaltige Investments gewinnen weiter an Bedeutung.
Diversifikation: Breite Streuung minimiert Anlagerisiken.
Risiken:
Marktrisiken: Geopolitische Unsicherheiten und Inflationsdruck könnten die Performance belasten.
Währungsrisiken: Abhängigkeit von USD und CHF.
Zinsänderungsrisiko: Auswirkungen auf defensive Positionen im Portfolio.
5. Wesentliche Entwicklungen im Geschäftsjahr
ESG-Integration: Der Blackrock Sustainable Energy Fund wurde teilweise abgebaut, da der Impuls für CO₂-Reduktionsthemen zurückging.
Neue Positionen: Technologie- und Gesundheitssektoren wurden gestärkt.
Absicherungsstrategien: Einsatz von Put-Optionen zur Risikominderung bei Marktschwankungen.
6. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): Je nach Anteilklasse zwischen 0,37 % und 1,14 %.
Kostenstruktur unterstützt die Nettorendite der Anleger.
7. Fazit und Empfehlung
Der Fonds Metzler Premium Aktien Nachhaltigkeit bietet Anlegern eine exzellente Möglichkeit, von globalen Wachstumschancen zu profitieren, kombiniert mit einem klaren ESG-Fokus. Die breite Diversifikation und aktive Verwaltung sorgen für eine attraktive Performance, auch in volatilen Märkten. Anleger sollten mögliche Marktrisiken im Auge behalten, doch die Chancen überwiegen deutlich. Besonders geeignet für langfristig orientierte Investoren mit einem Fokus auf Nachhaltigkeit.
