Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Deka-PB ManagerMandat Fonds zielt auf einen mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch eine breit diversifizierte Anlage in Aktien- und Rentenfonds ab. Der Fonds verfolgt einen aktiven, fundamental orientierten Investmentansatz und passt die Allokation dynamisch an die Marktgegebenheiten an, ohne einen Referenzindex zu nutzen.
Performance:
Der Fonds erzielte im Geschäftsjahr eine starke Performance von 8,3 %. Die positive Entwicklung wurde von einer Erholung der Aktienmärkte und einer Stabilisierung der Rentenmärkte nach den Zinserhöhungsspitzen getrieben. Über drei Jahre ergibt sich eine durchschnittliche Rendite von -0,6 % p.a., was auf schwierige Marktbedingungen in den Vorjahren hindeutet.
Portfoliozusammensetzung:
Aktienfonds: 49,3 % mit Schwerpunkten in Europa und Nordamerika.
Rentenfonds: 50,2 %, breit gestreut über Staats- und Unternehmensanleihen sowie globale Aggregate.
Barreserven: 0,5 %, was dem Fonds Liquidität für Flexibilität bietet.
Nachhaltigkeit:
Der Fonds integriert Nachhaltigkeitskriterien und berücksichtigt Principal Adverse Impacts (PAI). Es wird nicht in kontroverse Emittenten oder Staaten investiert, die gegen Umwelt- oder Sozialstandards verstoßen.
Risikomanagement:
Marktrisiken: Der Fonds ist Schwankungen an den Aktien- und Rentenmärkten ausgesetzt, die durch Diversifikation abgefedert werden.
Fremdwährungsrisiken: Überwiegend abgesichert durch den Fokus auf den Euro.
Liquiditätsrisiken: Keine wesentlichen Einschränkungen festgestellt.
Kosten:
Die Gesamtkostenquote beträgt 1,90 %, was für einen aktiv gemanagten Fonds mit diversifiziertem Ansatz im akzeptablen Bereich liegt. Transaktionskosten im Berichtsjahr betrugen 6.488 EUR.
Marktumfeld:
Die Normalisierung der Inflation und das Abklingen des Zinserhöhungszyklus trugen zur Stabilisierung der Finanzmärkte bei. Besonders von der Erholung der US-Technologiewerte und einer besseren Inflationsdynamik in Europa profitierte der Fonds.
Fazit:
Der Deka-PB ManagerMandat Fonds ist eine ausgezeichnete Wahl für Anleger, die eine mittel- bis langfristige Anlage mit einem ausgewogenen Risiko-Rendite-Verhältnis suchen. Die positive Performance, kombiniert mit der Nachhaltigkeitsintegration und einer robusten Diversifikationsstrategie, macht den Fonds besonders für Anleger attraktiv, die Wert auf Stabilität und Rendite legen.
