Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
TAMAC Green Champions
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. April 2023 bis 31. März 2024
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Fonds wird in Aktien von Unternehmen aus dem Bereich der grünen Wirtschaft investieren. Das Anlageuniversum umfasst eine breite Palette globaler Unternehmen, wobei mindestens 51 % des Fondsvermögens in Unternehmen investiert werden, die im Bereich Green Technologies tätig sind. Green Technologies beschreiben die Nutzung von Technologie oder Wissenschaft zur Herstellung von Produkten oder Dienstleistungen, die dazu beitragen, die Umweltbelastung durch die menschliche Bevölkerung positiv zu verändern. Ausgewählte Beispiele für solche Bereiche von Green Technologies sind Unternehmen für erneuerbare oder saubere Energien, Unternehmen für elektrische Transportmittel, Unternehmen, die Technologien zur Verbesserung der Energieeffizienz bereitstellen, Unternehmen, die sich mit der Bewirtschaftung von Wasserressourcen befassen, und Produzenten von pflanzlichen Nahrungsmitteln.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Aktien | 5.238.787,31 | 93,75 | 6.532.240,52 | 95,78 |
| Festgelder/Termingelder/Kredite | 300.000,00 | 5,37 | 0,00 | 0,00 |
| Bankguthaben | 73.842,45 | 1,32 | 336.551,30 | 4,93 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 9.623,72 | 0,17 | 5.100,82 | 0,07 |
| Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -34.431,64 | -0,62 | -54.108,17 | -0,79 |
| Fondsvermögen | 5.587.821,84 | 100,00 | 6.819.784,47 | 100,00 |
DerTAMAC Green Champions Fonds hatte zu Beginn des Berichtszeitraums am 31.03.2023 einen Fondspreis von 75,12 EUR. Zum Ende des Berichtszeitraums am 31.03.2024 hatte der Fonds einen Preis von 71,15 EUR. Dies entspricht einem Rückgang des NIW um 5,28 % im Berichtszeitraum. Während des Berichtszeitraums erfolgten keine Barausschüttungen, da das Zielanlageuniversum des Fonds im Allgemeinen wenig bis keine Dividendenerträge lieferte. Wir haben den Großteil des Berichtszeitraums über ein hohes Investitionsniveau in Aktien beibehalten, was dem Anlageziel entspricht, hohe langfristige Anlagegewinne zu generieren. Unser Gesamtinvestitionsniveau in Aktien schwankte während des Berichtszeitraums meist zwischen 99 % und 90 %. Wir haben jedoch die Aktienquote von ca. 94 % am 15.09.2023 auf ca. 58 % – 54 % im restlichen September und Oktober reduziert. Diese Maßnahme wurde ergriffen, um den Fonds vor ungünstigen Marktbedingungen zu schützen, die zum Teil durch die Schwäche des chinesischen Immobiliensektors auf den globalen Märkten entstanden, aber vor allem durch die Erwartung, dass die US-Notenbank die Zinssätze länger als erwartet hoch halten würde, was das Vertrauen der Anleger und die Aktienbewertungen beeinträchtigte. Infolgedessen ergriffen wir Maßnahmen zum Schutz des Fondsportfolios. Dies wurde dann im November, als sich die Marktbedingungen verbesserten, wieder rückgängig gemacht, und die Aktienquote des Fonds wurde schrittweise wieder auf 99 % bis 90 % zurückgeführt. Die wichtigsten Vermögenswerte, die im Berichtszeitraum gehalten wurden, waren Aktien und Barmittel (einschließlich täglicher liquider Tagesgelder für das Cash-Management und die Generierung von Überschussrenditen). Der Fonds hielt außerdem kurzzeitig EUR/USD-Währungstermingeschäfte, um einen Teil des USD-Engagements des Fonds vom 04.10.2023 bis 02.11.2024 abzusichern, wiederum als Maßnahme, um das Portfolio vor den schlimmsten negativen Marktbedingungen im Herbst 2023 zu schützen.
Zum 31.03.2024 war der Fonds in fünf verschiedenen GICS-Sektoren mit folgender Aufteilung investiert: Industrie 50,77 %, IT 20,15 %, Werkstoffe 12,28 %, Nicht-Basiskonsumgüter 5,07 % und Versorger 4,49 %, wobei die restlichen 7,25 % in Barmitteln gehalten wurden. Zu Beginn des Berichtszeitraums am 31.03.2023 war die Allokation wie folgt: IT 44,47 %, Industrie 43,24 %, Nicht-Basiskonsumgüter 4,47 %, Versorger 1,99 % und Basiskonsumgüter 1,30 %, wobei die verbleibenden 4,53 % in Barmitteln lagen. Der einzige neue Sektor, der in den Fonds aufgenommen wurde, war der Sektor Werkstoffe, während der Sektor Basiskonsumgüter am Ende des Berichtszeitraums nicht mehr im Fonds vertreten war. Die wichtigste Änderung in der Allokation war die Verringerung der Allokation in Solarunternehmen, die üblicherweise dem IT-Sektor zugeordnet werden, zugunsten von Unternehmen aus den Bereichen HLK, Wasserfiltration und Elektrifizierung, die üblicherweise dem Industriesektor zugeordnet werden.
Zum 31.03.2024 waren die Investitionen wie folgt verteilt: Nordamerika 75,56 %, Europa 19,13 %, China 2,16 %. Zum Vergleich: Am 31.03.2023 waren es 54,13 % in Nordamerika, 33,75 % in Europa und 12,12 % in China. Dies ist auf unser globales Anlageuniversum zurückzuführen. Die Konzentration unserer Anlagen auf Nordamerika und Europa ist darauf zurückzuführen, dass wir der Ansicht sind, dass sich in diesen Regionen die besten Anlagemöglichkeiten für Unternehmen bieten und nicht auf eine Vorliebe für eine bestimmte Region oder ein bestimmtes Land. Die verstärkte Konzentration der Anlagen in Nordamerika war in erster Linie darauf zurückzuführen, dass wir unser Engagement in unterdurchschnittlichen europäischen Solar- und Wasserstoffaktien zugunsten von überdurchschnittlichen nordamerikanischen Aktien in anderen Sektoren reduzierten.
Während des Berichtszeitraums kam die größte negative Zuschreibung aus dem IT-Sektor. Dies ist zum Teil auf die hohe durchschnittliche Allokation in den IT-Sektor zurückzuführen (ca. 25 %), in erster Linie jedoch auf die Tatsache, dass die als IT eingestuften Solarwerte sich schlecht entwickelten. Weitere geringfügige negative Beiträge kamen von Nicht-Basiskonsumgütern und Basiskonsumgütern. Im Gegensatz dazu waren Industriewerte der Sektor mit den meisten positiven Beiträgen. Dies ist darauf zurückzuführen, dass Industriewerte die höchste durchschnittliche Allokation aufweisen (ca. 44 %), aber auch auf die positive Entwicklung von Titeln aus den Bereichen HLK, Wasserfiltration und Elektrifizierung, die sich alle im Durchschnitt besser entwickelten. Weitere kleine positive Beiträge kamen aus den Sektoren Werkstoffe und Versorger.
Das Investitionsumfeld seit dem 31.03.2023 konzentriert sich auf den Kampf gegen die Inflation, die damit verbundene Entwicklung der Zinssätze und die Fähigkeit der KI, Produktivität und Erträge zu steigern. Die VPI-Inflation in den USA lag zu Beginn des Berichtszeitraums bei 5,0 %, fiel dann schnell auf einen Tiefstand von 3,0 % im Juni 2023 und stabilisierte sich anschließend in einem Bereich von 3,0 % bis 3,7 %. Da die Inflation nicht weiter in Richtung des Zielwerts von 2,0 % fällt, sind die Erwartungen für niedrigere Zinssätze erheblich zurückgeschraubt worden. Während die Anleger zuvor bis zu sieben Zinssenkungen bis Ende 2024 erwartet hatten, wurden zum Ende des Berichtszeitraums nur noch zwei bis drei erwartet. Dies ist auf höhere und anhaltender als erwartete Inflationsdaten zurückzuführen, die durch einen starken US-Arbeitsmarkt und ein kräftiges US-Wirtschaftswachstum bedingt sind. Die veränderten Zinserwartungen sorgten für erhebliche Volatilität ebenso wie die Störungen der chinesischen Wirtschaft durch die Instabilität des Immobiliensektors. In beiden Fällen haben positive Entwicklungen die Aussichten verbessert; China hat zahlreiche Maßnahmen zur Schadensbegrenzung ergriffen, und die US-Daten scheinen zu bestätigen, dass die Inflation wieder in Richtung des Zielwerts fallen wird. Die COP28-Konferenz im November und Dezember brachte weitere, wenn auch begrenzte Schritte zur Verstärkung der Maßnahmen gegen den Klimawandel einschließlich einer Aufforderung zur Abkehr von fossilen Brennstoffen, um bis 2050 ein Netto-Null-Energiesystem zu erreichen.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus ausländischen Aktien
Im Berichtszeitraum vom 1. April 2023 bis 31. März 2024 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei -5,28%1.
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 31.03.2024
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 5.622.253,48 | 100,62 |
| 1. Aktien | 5.238.787,31 | 93,75 |
| Dänemark | 418.885,08 | 7,50 |
| Frankreich | 358.519,60 | 6,42 |
| Irland | 924.717,57 | 16,55 |
| Japan | 176.038,25 | 3,15 |
| Kaimaninseln | 121.895,52 | 2,18 |
| Schweiz | 188.291,51 | 3,37 |
| USA | 3.050.439,78 | 54,59 |
| 2. Bankguthaben | 373.842,45 | 6,69 |
| 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 9.623,72 | 0,17 |
| II. Verbindlichkeiten | -34.431,64 | -0,62 |
| III. Fondsvermögen | 5.587.821,84 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.03.2024
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.03.2024 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 5.238.787,31 | 93,75 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 5.238.787,31 | 93,75 | |||||
| Aktien | EUR | 5.238.787,31 | 93,75 | |||||
| Novonesis A/S Navne-Aktier B DK 2 DK0060336014 |
STK | 2.900 | 2.900 | 0 | DKK | 405,200 | 157.542,77 | 2,82 |
| Vestas Wind Systems A/S Navne-Aktier DK -,20 DK0061539921 |
STK | 10.100 | 13.100 | 14.600 | DKK | 193,000 | 261.342,31 | 4,68 |
| Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 FR0000121972 |
STK | 500 | 2.600 | 2.100 | EUR | 209,650 | 104.825,00 | 1,88 |
| Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5 FR0000124141 |
STK | 8.420 | 5.027 | 1.400 | EUR | 30,130 | 253.694,60 | 4,54 |
| Xinyi Solar Holdings Ltd. Registered Shares o.N. KYG9829N1025 |
STK | 170.000 | 170.000 | 0 | HKD | 6,060 | 121.895,52 | 2,18 |
| Kurita Water Industries Ltd. Registered Shares o.N. JP3270000007 |
STK | 4.600 | 4.600 | 0 | JPY | 6.254,000 | 176.038,25 | 3,15 |
| Carrier Global Corp. Registered Shares DL -,01 US14448C1045 |
STK | 4.800 | 4.800 | 0 | USD | 58,130 | 258.379,48 | 4,62 |
| Clean Harbors Inc. Registered Shares DL -,01 US1844961078 |
STK | 1.300 | 1.300 | 800 | USD | 201,310 | 242.340,03 | 4,34 |
| Eaton Corporation PLC Registered Shares DL -,01 IE00B8KQN827 |
STK | 600 | 600 | 0 | USD | 312,680 | 173.727,20 | 3,11 |
| Ecolab Inc. Registered Shares DL 1 US2788651006 |
STK | 1.200 | 2.300 | 1.100 | USD | 230,900 | 256.579,31 | 4,59 |
| Enphase Energy Inc. Registered Shares DL -,01 US29355A1079 |
STK | 780 | 1.920 | 2.874 | USD | 120,980 | 87.382,54 | 1,56 |
| First Solar Inc. Registered Shares DL -,001 US3364331070 |
STK | 2.090 | 2.015 | 1.600 | USD | 168,800 | 326.689,51 | 5,85 |
| Itron Inc. Registered Shares o.N. US4657411066 |
STK | 2.400 | 4.000 | 1.600 | USD | 92,520 | 205.619,04 | 3,68 |
| Linde plc Registered Shares EO -,001 IE000S9YS762 |
STK | 650 | 750 | 100 | USD | 464,330 | 279.483,75 | 5,00 |
| Modine Manufacturing Co. Registered Shares DL -,625 US6078281002 |
STK | 1.400 | 1.400 | 0 | USD | 95,190 | 123.405,87 | 2,21 |
| Pentair PLC Registered Shares DL -,01 IE00BLS09M33 |
STK | 3.500 | 4.500 | 1.000 | USD | 85,440 | 276.914,53 | 4,96 |
| Quanta Services Inc. Registered Shares DL -,00001 US74762E1029 |
STK | 1.140 | 590 | 250 | USD | 259,800 | 274.258,73 | 4,91 |
| Republic Services Inc. Registered Shares DL -,01 US7607591002 |
STK | 1.300 | 1.700 | 400 | USD | 191,440 | 230.458,38 | 4,12 |
| SPX Technologies Inc. Registered Shares DL 10 US78473E1038 |
STK | 1.700 | 3.000 | 1.300 | USD | 123,130 | 193.833,69 | 3,47 |
| TE Connectivity Ltd. Nam.-Aktien SF 0,57 CH0102993182 |
STK | 1.400 | 1.400 | 0 | USD | 145,240 | 188.291,51 | 3,37 |
| Tesla Inc. Registered Shares DL-,001 US88160R1014 |
STK | 1.000 | 2.100 | 1.100 | USD | 175,790 | 162.783,59 | 2,91 |
| Tetra Tech Inc. Registered Shares DL -,01 US88162G1031 |
STK | 1.050 | 1.050 | 0 | USD | 184,710 | 179.595,80 | 3,21 |
| Trane Technologies PLC Registered Shares DL 1 IE00BK9ZQ967 |
STK | 700 | 1.300 | 600 | USD | 300,200 | 194.592,09 | 3,48 |
| Trimble Inc. Registered Shares o.N. US8962391004 |
STK | 3.500 | 3.500 | 0 | USD | 64,360 | 208.593,39 | 3,73 |
| Vertiv Holdings Co. Registered Shares A DL -,0001 US92537N1081 |
STK | 1.600 | 1.600 | 0 | USD | 81,670 | 121.003,80 | 2,17 |
| Xylem Inc. Registered Shares DL -,01 US98419M1009 |
STK | 1.500 | 3.900 | 2.400 | USD | 129,240 | 179.516,62 | 3,21 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 5.238.787,31 | 93,75 | |||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 373.842,45 | 6,69 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 373.842,45 | 6,69 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | EUR | 44.840,12 | % | 100,000 | 44.840,12 | 0,80 | ||
| Landesbank Baden-Württemberg (GD) Stuttgart (V) | EUR | 300.000,00 | % | 100,000 | 300.000,00 | 5,37 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | AUD | 656,10 | % | 100,000 | 396,48 | 0,01 | ||
| Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | USD | 30.891,46 | % | 100,000 | 28.605,85 | 0,51 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 9.623,72 | 0,17 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 1.051,17 | 1.051,17 | 0,02 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 3.223,86 | 3.223,86 | 0,06 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 5.348,69 | 5.348,69 | 0,10 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -34.431,64 | -0,62 | |||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -1.854,19 | -1.854,19 | -0,03 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -503,33 | -503,33 | -0,01 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -9.972,22 | -9.972,22 | -0,18 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -1.087,78 | -1.087,78 | -0,02 | ||||
| Portfoliomanagervergütung | EUR | -21.014,12 | -21.014,12 | -0,38 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 5.587.821,84 | 100,001) | |||||
| Anteilwert | EUR | 71,15 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 71,15 | ||||||
| Anteile im Umlauf | STK | 78.534 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 28.03.2024 | |||
| AUD | (AUD) | 1,6548000 | = 1 EUR (EUR) |
| DKK | (DKK) | 7,4588000 | = 1 EUR (EUR) |
| HKD | (HKD) | 8,4515000 | = 1 EUR (EUR) |
| JPY | (JPY) | 163,4213000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,0799000 | = 1 EUR (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Aker Carbon Capture ASA Navne-Aksjer NK 1 | NO0010890304 | STK | 0 | 112.000 | |
| Ansys Inc. Registered Shares DL -,01 | US03662Q1058 | STK | 750 | 750 | |
| Aptiv PLC Registered Shares DL -,01 | JE00B783TY65 | STK | 1.600 | 2.800 | |
| Array Technologies Inc. Registered Shares DL -,001 | US04271T1007 | STK | 4.500 | 11.700 | |
| Ballard Power Systems Inc. Registered Shares o.N. | CA0585861085 | STK | 0 | 43.417 | |
| Bloom Energy Corp. Registered Shares A DL -,0001 | US0937121079 | STK | 18.000 | 34.477 | |
| Canadian Solar Inc. Registered Shares o.N. | CA1366351098 | STK | 5.800 | 13.547 | |
| Ceres Power Holdings PLC Registered Shares LS -,10 | GB00BG5KQW09 | STK | 30.000 | 75.100 | |
| ChargePoint Holdings Inc. Registered Shares Cl.A o.N. | US15961R1059 | STK | 0 | 20.153 | |
| Daqo New Energy Corp. Reg.Shares (Sp.ADRs)/5 o.N. | US23703Q2030 | STK | 0 | 6.646 | |
| EnerSys Registered Shares DL -,01 | US29275Y1029 | STK | 2.400 | 2.400 | |
| Fluence Energy Inc. Reg.Shares Cl.A DL -,00001 | US34379V1035 | STK | 10.700 | 15.100 | |
| JinkoSolar Holding Co. Ltd. Reg.Shs (Sp. ADRs)/4 DL-,00002 | US47759T1007 | STK | 5.200 | 12.880 | |
| Johnson Controls Internat. PLC Registered Shares DL -,01 | IE00BY7QL619 | STK | 4.100 | 4.100 | |
| Maxeon Solar Technologies Ltd. Registered Shares o.N. | SGXZ25336314 | STK | 4.800 | 16.500 | |
| Meyer Burger Technology AG Nam.-Aktien SF -,01 | CH0108503795 | STK | 120.000 | 548.000 | |
| NEL ASA Navne-Aksjer NK -,20 | NO0010081235 | STK | 198.000 | 408.000 | |
| Nio Inc. Reg.Shares(spon.ADRs)DL-,00025 | US62914V1061 | STK | 0 | 18.800 | |
| Nordex SE Inhaber-Aktien o.N. | DE000A0D6554 | STK | 9.000 | 9.000 | |
| Oatly Group AB Namn-Akt.(Spon.ADS)/1 o.N. | US67421J1088 | STK | 16.600 | 56.600 | |
| ON Semiconductor Corp. Registered Shares DL -,01 | US6821891057 | STK | 3.900 | 3.900 | |
| Plug Power Inc. Registered Shares DL -,01 | US72919P2020 | STK | 8.500 | 35.941 | |
| SFC Energy AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0007568578 | STK | 0 | 11.798 | |
| SHOALS Technologies Group Inc. Registered Shares A DL-,00001 | US82489W1071 | STK | 0 | 9.600 | |
| SMA Solar Technology AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000A0DJ6J9 | STK | 3.200 | 7.256 | |
| SolarEdge Technologies Inc. Registered Shares DL -,0001 | US83417M1045 | STK | 1.600 | 2.730 | |
| SunPower Corp. Registered Shs DL -,01 | US8676524064 | STK | 0 | 8.085 | |
| Wolfspeed Inc. Registered Shares DL-,00125 | US9778521024 | STK | 3.400 | 6.070 | |
| Xpeng Inc. Reg.Shs (Sp.ADRs)/2 Cl.A o.N. | US98422D1054 | STK | 11.800 | 11.800 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| ITM Power PLC Registered Shares LS -,05 | GB00B0130H42 | STK | 96.000 | 96.000 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Währungsterminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): CROSS RATE EO/DL) | EUR | 2.008,49 | |||
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.04.2023 bis 31.03.2024
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 28.960,49 | 0,37 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 26.316,13 | 0,33 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -3.100,04 | -0,04 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 52.176,59 | 0,66 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -6,15 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -102.324,28 | -1,30 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -8.298,48 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | -94.025,80 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -6.672,71 | -0,08 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -6.278,82 | -0,08 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 3.184,45 | 0,04 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -2.310,21 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 7.543,91 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -2.049,25 | |||
| – davon Kosten für ADR-Gebühren | -1.050,84 | ||||
| – davon Rechts- und Beratungskosten | EUR | -857,99 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -112.097,51 | -1,42 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -59.920,92 | -0,76 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 364.104,51 | 4,64 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -1.495.756,40 | -19,05 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -1.131.651,89 | -14,41 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.191.572,82 | -15,17 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 191.964,08 | 2,44 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 659.501,79 | 8,40 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 851.465,87 | 10,84 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -340.106,95 | -4,33 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023/2024
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 6.819.784,47 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -724.343,29 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 772.070,75 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.496.414,04 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -167.512,39 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -340.106,95 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 191.964,08 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 659.501,79 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 5.587.821,84 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 1.160.821,26 | 14,78 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 884.893,85 | 11,26 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.191.572,82 | -15,17 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 1.467.500,23 | 18,69 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 1.160.821,26 | 14,78 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 322.647,99 | 4,11 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 838.173,28 | 10,67 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2021/2022 *) | Stück | 63.617 | EUR | 5.355.509,27 | EUR | 84,18 |
| 2022/2023 | Stück | 90.788 | EUR | 6.819.784,47 | EUR | 75,12 |
| 2023/2024 | Stück | 78.534 | EUR | 5.587.821,84 | EUR | 71,15 |
*) Auflagedatum 26.04.2021
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 93,75 | |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 71,15 |
| Ausgabepreis | EUR | 71,15 |
| Anteile im Umlauf | STK | 78.534 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 2,15 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im
Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 2.049,25 |
| – davon Kosten für ADR-Gebühren | EUR | 1.050,84 |
| – davon Rechts- und Beratungskosten | EUR | 857,99 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 24.341,86 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 84,3 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 75,0 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 9,3 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 998 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 4,8 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 3,9 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 0,9 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Sonstige Information – nicht vom Prüfungsurteil zum Jahresbericht umfasst
ANHANG
Frankfurt am Main, den 2. April 2024
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens TAMAC Green Champions – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Die im Abschnitt „Sonstige Informationen“ unseres Vermerks genannten Bestandteile des Jahresberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften bei der Bildung unseres Prüfungsurteils zum Jahresbericht nicht berücksichtigt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der im Abschnitt „Sonstige Informationen“ genannten Bestandteile des Jahresberichts.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die folgenden Bestandteile des Jahresberichts:
– die im Jahresbericht enthaltenen und als nicht vom Prüfungsurteil zum Jahresbericht umfasst gekennzeichneten Angaben.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir in diesem Vermerk weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
– wesentliche Unstimmigkeiten zu den vom Prüfungsurteil umfassten Bestandteilen des Jahresberichts oder zu unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
– anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 26. Juli 2024
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Neuf, Wirtschaftsprüfer
Sonstige Information – nicht vom Prüfungsurteil zum Jahresbericht umfasst
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps gemäß der oben genannten rechtlichen Bestimmung vor.
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/oder soziale Merkmale bewerben)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.
Weitere Informationen über die ökologischen und/oder sozialen Merkmale sind im Anhang „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ enthalten.
Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige
Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
