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HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung Hamburg – Jahresbericht NAM Protected Wealth Fund R;NAM Protected Wealth Fund I DE000A3E3Y46; DE000A3E3Y38

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ds_30 (CC0), Pixabay

HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung

Hamburg

Jahresbericht zum 31. Januar 2024

NAM Protected Wealth Fund

Tätigkeitsbericht NAM Protected Wealth Fund für das Rumpfeschäftsjahr vom 15.02.2023 bis 31.01.2024

Anlageziel und Anlagepolitik

Der NAM Protected Wealth Fund ist eine global investierende Strategie zur Vermögensverwaltung im Fondsmantel. Ziel ist es, durch eine defensive Anlagestruktur in erster Linie den Vermögensschutz zu gewährleisten und dabei eine stabile, positive Rendite oberhalb des Geldmarktes zu erreichen. Das Renditeziel soll über einen rollierenden Zeitraum von 5 Jahren erzielt werden. Dies stellt auch die empfohlene Anlagedauer da. Der maximale kurzfristige Kursverlust für die Anlegerinnen und Anleger soll auf 10 Prozent begrenzt werden, um ein solides Fundament in Ihrer Vermögensstruktur zu schaffen.

Um diese Ergebnisse zu erreichen, investiert das Fondsmanagement in substanzstarke, etablierte Aktien- und Anleihenfonds weltweit führender Fondsgesellschaften sowie in attraktive Aktien-Einzelwerte. Die Zusammensetzung des Fondsportfolios wird abhängig vom Marktgeschehen und von den jeweiligen Aussichten laufend überprüft und angepasst.

Als defensive Fondsstrategie kann der NAM Protected Wealth Fund bis zu 60 Prozent des Fondsvermögens in Aktien und Aktienfonds anlegen. Durch die strategische Mischung aus Value- und Dividendenfonds sowie Mischfonds entsteht ein breit diversifiziertes, substanz- und ausschüttungsorientiertes Portfolio. Bis zu 75 Prozent des Fondsvermögens darf das Management in Anleihen investieren. Damit wird die Vermögenssubstanz gestärkt, aber es sollen auch Chancen an den Rentenmärkten wahrgenommen werden. Die in Kasse gehaltene Liquidität von ebenfalls bis zu 75 Prozent dient einerseits der temporären Sicherung von Vermögenswerten und wird andererseits für den kurzfristigen Einstieg bei guten Chancen vorgehalten.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 zu qualifizieren.

Portfoliostruktur

31.01.2024

15.02.2023

Im Berichtzeitraum wurden die Mittelzuflüsse genutzt, um das Portfolio gemäß der Anlagerichtlinien aufzubauen und in Richtung der geplanten Zielallokationen zu bewegen.

Neben Aktien ca. 12% des Portfolios, setzen wir ausgewählte Aktien-, Misch-, Geldmarkt- und Anleihenfonds ein. Zertifikate oder Derivate gehören nicht zum Anlagespektrum des Fonds.

Risikoanalyse

Marktpreisrisiko:

Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- oder Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.

Währungsrisiko

Die Finanzinstrumente können in einer anderen Währung als der Währung des Sondervermögens angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens.

Liquiditätsrisiko Zielfonds

Der Fonds investiert einen Teil seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.

Liquiditätsrisiko Aktien

Das Sondervermögen ist breit gestreut und zu einem Teil in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.

Zinsänderungsrisiko Zielfonds:

Das Sondervermögen ist Zinsänderungsrisiken über Zielfonds-Investments in Rentenpapiere ausgesetzt. Sofern die Zielfonds in festverzinsliche Wertpapiere investieren könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Operationelle Risiken:

Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:

Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.

Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.

Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.

Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.

Sonstige Risiken:

Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“).

Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.

Veräußerungsergebnis

Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Zielfonds . Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen ebenfalls die Veräußerungen von Zielfonds ursächlich.

Sonstige Hinweise

Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.

Das Portfoliomanagement für den NAM Protected Wealth Fund ist ausgelagert an SIAM Asset Management GmbH.

Der Fonds wurde am 15.02.2023 neuaufgelegt.

Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.

Vermögensübersicht

Kurswert
in EUR
% des
Fondsver-
mögens 1)
1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
I. Vermögensgegenstände 17.886.912,02 100,28
1. Aktien 2.220.677,81 12,45
2. Investmentanteile 13.127.067,53 73,60
3. Kurzfristig liquidierbare Anlagen 2.055.228,00 11,52
4. Bankguthaben 477.129,43 2,68
5. Sonstige Vermögensgegenstände 6.809,25 0,04
II. Verbindlichkeiten -50.394,72 -0,28
1. Sonstige Verbindlichkeiten -50.394,72 -0,28
III. Fondsvermögen EUR 17.836.517,30 100,00

Vermögensaufstellung

ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg.in 1.000
Bestand
31.01.2024
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
% des
Fondsver-
mögens 1)
im Berichtszeitraum
1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Performance Fee
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 2.220.677,81 12,45
Aktien EUR 2.220.677,81 12,45
CA11271J1075 Brookfield Corp. Cl.A STK 13.500 13.500 0 CAD 54,8800 509.073,42 2,85
CH0038863350 Nestlé S.A. STK 4.000 4.000 0 CHF 99,0300 423.318,19 2,37
DE0008404005 Allianz SE STK 1.950 1.950 0 EUR 247,6000 482.820,00 2,71
US0846707026 Berkshire Hathaway Inc. STK 1.250 1.250 0 USD 387,1500 446.539,79 2,50
US4781601046 Johnson & Johnson STK 2.450 2.450 0 USD 158,7700 358.926,41 2,01
Investmentanteile EUR 13.127.067,53 73,60
KVG – eigene Investmentanteile EUR 1.393.420,00 7,81
DE000A3C5448 FAM Renten Spezial Inhaber-Anteile A ANT 14.000 14.000 0 EUR 99,5300 1.393.420,00 7,81
Gruppenfremde Investmentanteile EUR 11.733.647,53 65,78
DE000A0YAX64 DC Value Global Balanced Inhaber-Anteile I(t) ANT 8.060 8.060 0 EUR 266,2200 2.145.733,20 12,03
IE00BVYPP024 G.A.M.Fds.-G.Global Equ.Inc.Fd Reg. Shares Y EUR Dist. o.N. ANT 71.500 71.500 0 EUR 16,6395 1.189.724,25 6,67
DE000A2DMU82 GALLO – European Small&Mid Cap Inhaber-Anteile I ANT 3.000 3.000 0 EUR 177,1700 531.510,00 2,98
LU0501220775 Gbl Evolution Fds-EM Debt.a.FX Namens-Anteile I o.N. ANT 900 900 0 EUR 896,9700 807.273,00 4,53
DE000A2PB6G7 Lloyd Fonds-Special Yield Opp. Inhaber-Anteilsklasse I ANT 1.020 1.020 0 EUR 995,4600 1.015.369,20 5,69
LU1670722161 M&G(L)IF1-M&G(L)Gl.Fl.R.H.Y.Fd Act. Nom. A-H EUR Acc. oN ANT 71.000 71.000 0 EUR 11,4285 811.423,50 4,55
LU0490818126 Squad Capital – Squad Makro Seed ANT 14.200 14.200 0 EUR 138,9200 1.972.664,00 11,06
DE000A2DJT31 Value Intelligence ESG Fon.AMI Inhaber-Anteile I (a) ANT 15.800 15.800 0 EUR 136,8700 2.162.546,00 12,12
LU0235979423 Nat.I.F.(L.)I-Har.Ass.Gl.Eq.Fd Nam.-Ant. S/​ D(USD)(Auss.) o.N. ANT 6.400 6.400 0 USD 185,8300 1.097.404,38 6,15
Summe Wertpapiervermögen EUR 15.347.745,34 86,05
Bankguthaben EUR 477.129,43 2,68
EUR – Guthaben bei: EUR 477.129,43 2,68
Verwahrstelle: UBS Europe SE EUR 477.129,43 477.129,43 2,68
Geldmarktfonds EUR 2.055.228,00 11,52
Gruppenfremde Geldmarktfonds EUR 2.055.228,00 11,52
IE00B39VC974 ICS-BlackRock ICS Eur.Gov.Liq. Reg.Shares Core(Acc.T0) o.N. ANT 20.000,00 20.000 0 EUR 102,7614 2.055.228,00 11,52
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 6.809,25 0,04
Ansprüche auf Ausschüttung EUR 6.809,25 6.809,25 0,04
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -50.394,72 -0,28
Sonstige Verbindlichkeiten 2) EUR -50.394,72 -50.394,72 -0,28
Fondsvermögen EUR 17.836.517,30 100,00
Anteilwert NAM Protected Wealth Fund I EUR 105,65
Anteilwert NAM Protected Wealth Fund R EUR 105,16
Umlaufende Anteile NAM Protected Wealth Fund I STK 27.182,000
Umlaufende Anteile NAM Protected Wealth Fund R STK 142.300,000

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 31.01.2024
Kanadischer Dollar (CAD) 1,455350 = 1 Euro (EUR)
Schweizer Franken (CHF) 0,935750 = 1 Euro (EUR)
US-Dollar (USD) 1,083750 = 1 Euro (EUR)

Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
DE0005552004 Deutsche Post AG STK 6.400 6.400
DE0005557508 Deutsche Telekom AG STK 15.000 15.000
LU0775917882 Grand City Properties S.A. STK 12.500 12.500
DE0008430026 Münchener Rückversicherung AG STK 600 600
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
LU2277146382 Carmignac Ptf-EM Debt Act. Nom. F Unh. EUR Acc. oN ANT 3.000 3.000
LU0099730524 DWS Institutional – Money Plus ANT 55 55
IE00B66B5L40 G.A.M.Fds.-G.Global Equ.Inc.Fd D EUR ANT 27.600 27.600
LI0226274285 Incrementum Inflation Diver.Fd Inhaber-Anteile I EUR o.N. ANT 6.000 6.000
LU0562246370 JPMorgan Fds-Em.M.Inv.Gr.Bd Fd A (Inc.) EUR-H. ANT 9.150 9.150
LU1442550114 MFS Mer.-Prudent Capital Fund Registered Shares I1 EUR o.N. ANT 13.500 13.500
LU0141799097 Nordea 1-Europ.High Yld Bd Fd Actions Nom. Class BI-EUR o.N. ANT 18.000 18.000
LU0097890064 Nordea 1-Glob.Stab.Eq.Fd-Unhgd Actions Nom. Class BI o.N. ANT 22.500 22.500
NL0011683594 VanEck Mstr.DM Dividend.UC.ETF Aandelen oop toonder o.N. ANT 24.400 24.400

Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)

Gattungsbezeichnung Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Volumen
in 1.000
Fehlanzeige

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) NAM Protected Wealth Fund I für den Zeitraum vom 15.02.2023 bis 31.01.2024

EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller 3.284,49
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 1.004,14
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 7.420,34
4. Erträge aus Investmentanteilen 23.549,13
5. Abzug ausländischer Quellensteuer -1.122,59
6. Sonstige Erträge 930,70
Summe der Erträge 35.066,21
II. Aufwendungen
1. Verwaltungsvergütung -15.541,26
2. Verwahrstellenvergütung -1.080,43
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -1.760,84
4. Sonstige Aufwendungen -286,62
5. Aufwandsausgleich -13.745,43
Summe der Aufwendungen -32.414,58
III. Ordentlicher Nettoertrag 2.651,63
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 13.511,68
2. Realisierte Verluste -13.867,31
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -355,63
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres 2.296,00
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 166.791,18
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -3.683,43
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres 163.107,75
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres 165.403,75

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) NAM Protected Wealth Fund R für den Zeitraum vom 15.02.2023 bis 31.01.2024

EUR
EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller 24.056,98
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 5.554,89
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 36.605,95
4. Erträge aus Investmentanteilen 119.527,80
5. Abzug ausländischer Quellensteuer -6.917,54
6. Sonstige Erträge 4.478,73
Summe der Erträge 183.306,81
II. Aufwendungen
1. Verwaltungsvergütung -155.477,23
a) fix -134.646,18
b) performanceabhängig -20.831,05
2. Verwahrstellenvergütung -6.732,39
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -8.206,23
4. Sonstige Aufwendungen -2.901,60
5. Aufwandsausgleich -63.041,87
Summe der Aufwendungen -236.359,32
III. Ordentlicher Nettoertrag -53.052,51
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 92.073,11
2. Realisierte Verluste -90.053,46
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 2.019,65
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres -51.032,86
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 727.857,71
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -19.194,90
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres 708.662,81
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres 657.629,95

Entwicklung des Sondervermögens NAM Protected Wealth Fund I

EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres(15.02.2023) 0,00
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr 0,00
2. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) 2.703.252,64
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 3.051.144,46
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -347.891,82
3. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 3.042,19
4. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres 165.403,75
davon nicht realisierte Gewinne 166.791,18
davon nicht realisierte Verluste -3.683,43
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres(31.01.2024) 2.871.698,58

Entwicklung des Sondervermögens NAM Protected Wealth Fund R

EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres(15.02.2023) 0,00
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr 0,00
2. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) 14.279.872,89
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 16.083.972,65
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -1.804.099,76
3. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 27.315,88
4. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres 657.629,95
davon nicht realisierte Gewinne 727.857,71
davon nicht realisierte Verluste -19.194,90
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres(31.01.2024) 14.964.818,72

Verwendung der Erträge des Sondervermögens NAM Protected Wealth Fund I1)

insgesamt EUR je Anteil EUR
1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00)
I. Für die Ausschüttung verfügbar 16.163,31 0,59
1. Vortrag aus dem Vorjahr 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres 2.296,00 0,08
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 13.867,31 0,51
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet -16.163,31 -0,59
1. Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung -16.163,31 -0,59
III. Gesamtausschüttung 0,00 0,00
1. Endausschüttung 0,00 0,00
a) Barausschüttung 0,00 0,00

Verwendung der Erträge des Sondervermögens NAM Protected Wealth Fund R1)

insgesamt EUR je Anteil EUR
1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00)
I. Für die Ausschüttung verfügbar 39.020,60 0,27
1. Vortrag aus dem Vorjahr 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres -51.032,86 -0,36
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 90.053,46 0,63
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet -39.020,60 -0,27
1. Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung -39.020,60 -0,27
III. Gesamtausschüttung 0,00 0,00
1. Endausschüttung 0,00 0,00
a) Barausschüttung 0,00 0,00

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre NAM Protected Wealth Fund I

Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
2024 2.871.698,58 105,65
(Auflegung 15.02.2023) 100,00 100,00

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre NAM Protected Wealth Fund R

Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
2024 14.964.818,72 105,16
(Auflegung 15.02.2023) 100,00 100,00

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Fehlanzeige
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 86,05
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00
Dieses Sondervermögen wendet gemäß Derivateverordnung den einfachen Ansatz an.

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen.

Sonstige Angaben

Anteilwert NAM Protected Wealth Fund I EUR 105,65
Anteilwert NAM Protected Wealth Fund R EUR 105,16
Umlaufende Anteile NAM Protected Wealth Fund I STK 27.182,000
Umlaufende Anteile NAM Protected Wealth Fund R STK 142.300,000

Anteilklassen auf einen Blick

NAM Protected Wealth Fund I NAM Protected Wealth Fund R
ISIN DE000A3E3Y38 DE000A3E3Y46
Währung Euro Euro
Fondsauflage 15.02.2023 15.02.2023
Ertragsverwendung Ausschüttend Ausschüttend
Verwaltungsvergütung 0,985% p.a. 1,385% p.a.
Ausgabeaufschlag 0,00% 3,00%
Mindestanlagevolumen 50.000 0

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.

Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).

Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.

Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote NAM Protected Wealth Fund I

Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) 1,86 %

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote NAM Protected Wealth Fund R

Performanceabhängige Vergütung 0,20 %
Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) 2,22 %

Die TER Angaben beziehen sich auf den Zeitraum von Auflage des Fonds am 15.02.2023 bis zum Geschäftsjahresende am 31.01.2024.

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichten Gesamtkostenquote) der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.

Transaktionen im Zeitraum vom 15.02.2023 bis 31.01.2024

Transaktionen
Volumen in Fondswährung
Transaktionsvolumen gesamt 32.617.557,93
Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen 0,00
Relativ in % 0,00 %

Es lagen keine Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und Personen vor.

Transaktionskosten: 15.508,24 EUR

Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen

Im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.

Die KVG gewährt für die Anteilklasse NAM Protected Wealth Fund I sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Die KVG gewährt für die Anteilklasse NAM Protected Wealth Fund R sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

ISIN Fondsname Nominale
Verwaltungsvergütung
der Zielfonds
in %
1) Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.
LU2277146382 Carmignac Ptf-EM Debt Act. Nom. F Unh. EUR Acc. oN 1) 0,65
DE000A0YAX64 DC Value Global Balanced Inhaber-Anteile I(t) 1) 0,75
LU0099730524 DWS Institutional – Money Plus 1) 0,16
DE000A3C5448 FAM Renten Spezial Inhaber-Anteile A 1) 0,90
IE00B66B5L40 G.A.M.Fds.-G.Global Equ.Inc.Fd D EUR 1) 1,00
IE00BVYPP024 G.A.M.Fds.-G.Global Equ.Inc.Fd Reg. Shares Y EUR Dist. o.N. 1) 0,50
DE000A2DMU82 GALLO – European Small&Mid Cap Inhaber-Anteile I 1) 1,28
LU0501220775 Gbl Evolution Fds-EM Debt.a.FX Namens-Anteile I o.N. 1) 1,45
IE00B39VC974 ICS-BlackRock ICS Eur.Gov.Liq. Reg.Shares Core(Acc.T0) o.N. 1) 0,20
LI0226274285 Incrementum Inflation Diver.Fd Inhaber-Anteile I EUR o.N. 1) 1,50
LU0562246370 JPMorgan Fds-Em.M.Inv.Gr.Bd Fd A (Inc.) EUR-H. 1) 0,80
DE000A2PB6G7 Lloyd Fonds-Special Yield Opp. Inhaber-Anteilsklasse I 1) 0,80
LU1670722161 M&G(L)IF1-M&G(L)Gl.Fl.R.H.Y.Fd Act. Nom. A-H EUR Acc. oN 1) 1,00
LU1442550114 MFS Mer.-Prudent Capital Fund Registered Shares I1 EUR o.N. 1) 0,75
LU0235979423 Nat.I.F.(L.)I-Har.Ass.Gl.Eq.Fd Nam.-Ant. S/​D(USD)(Auss.) o.N. 1) 0,55
LU0141799097 Nordea 1-Europ.High Yld Bd Fd Actions Nom. Class BI-EUR o.N. 1) 0,50
LU0097890064 Nordea 1-Glob.Stab.Eq.Fd-Unhgd Actions Nom. Class BI o.N. 1) 0,85
LU0490818126 Squad Capital – Squad Makro Seed 1) 0,50
DE000A2DJT31 Value Intelligence ESG Fon.AMI Inhaber-Anteile I (a) 1) 0,95
NL0011683594 VanEck Mstr.DM Dividend.UC.ETF Aandelen oop toonder o.N. 1) 0,38

Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen

NAM Protected Wealth Fund I
Sonstige Erträge
KickBack Kosten EUR 930,70
Sonstige Aufwendungen
BaFin Kosten EUR 203,72
NAM Protected Wealth Fund R
Sonstige Erträge
KickBack Kosten EUR 4.478,73
Sonstige Aufwendungen
BaFin Kosten EUR 2.467,36

Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden

Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.

Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Tarifvertrag für das private Versicherungsgewerbe. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.

Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.

Derzeit sind nur die Geschäftsführung und die Generalbevollmächtigten als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/​2013/​232).

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik

Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und /​ oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.

Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik

Keine Änderung im Berichtszeitraum

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung
(inkl. Geschäftsführer)
EUR 26.098.993
davon feste Vergütung EUR 21.833.752
davon variable Vergütung EUR 4.265.241
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0
Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) 332
Höhe des gezahlten Carried Interest EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen EUR 1.475.752
davon Geschäftsleiter EUR 1.105.750
davon andere Führungskräfte EUR 370.002

Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall

Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen.
Die Vergütungsdaten der Signal Iduna Asset Management GmbH für das Geschäftsjahr 2022 setzen sich wie folgt zusammen:
Signal Iduna Asset Management GmbH
Portfoliomanager
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 9.884.467,00
davon feste Vergütung EUR 0,00
davon variable Vergütung EUR 0,00
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0,00
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens 115
Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung umfasst den Aufwandsposten Personalaufwendungen ohne soziale Abgaben des letzten im Unternehmensregister veröffentlichten Jahresabschlusses.

Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG

Anforderung Verweis
Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden
im Tätigkeitsbericht aufgeführt.
Zusammensetzung des Portfolios,
Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und
die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten
„Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene
Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“
und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen
Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen
verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken.
Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der
Anlagestrategie und -politik.
Einsatz von Stimmrechtsvertretern Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der
HANSAINVEST erhältlich.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit
Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den
Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von
Aktionärsrechten Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine
Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden.
Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit
Interessenkonflikten verfügbar.

 

Hamburg, 16. Mai 2024

HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH

Geschäftsführung

Dr. Jörg W. Stotz Ludger Wibbeke

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die HANSAINVEST Hanseatische Investment  GmbH, Hamburg

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens NAM Protected Wealth Fund – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 15.02.2023 bis zum 31.01.2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31.01.2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 15.02.2023 bis zum 31.01.2024, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische InvestmentGmbH abzugeben
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische InvestmentGmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische InvestmentGmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische InvestmentGmbH nicht fortgeführt wird.
beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Hamburg, den 17.05.2024

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Werner Lüning
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

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