HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 31. Dezember 2023
NB Anleihen Euro
NB Multi Asset Global
Tätigkeitsbericht vom 01.01.2023 bis 31.12.2023 NB Anleihen Euro
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Fonds NB Anleihen Euro ist auf die Bedürfnisse von Anlegern ausgerichtet, die ein breit diversifiziertes Engagement am Anleihenmarkt für auf Euro lautende Bonds suchen. Dementsprechend kann sich der Fonds für Anleger eignen, die einem bestehenden Portfolio eine diversifizierte Anleihestrategie mit mittelfristiger Kapitalbindungsdauer und vorwiegend im Investment Grade liegenden Kreditrisiken hinzufügen möchten.
Der NB Anleihen Euro strebt unter Beachtung des empfohlenen Mindestanlagehorizonts von 5 Jahren, einen benchmarkunabhängigen, marktgerechten Wertzuwachs durch Anleihe kurssteigerungen sowie ordentliche Erträge (Kupons) an. Zum Anlageuniversum zählen fest- und variabel verzinsliche Staats- und Unternehmensanleihen sowie inflationsindexierte Staatsanleihen mit Investment-Grade-Rating. Anleihen ohne Rating oder mit High-Yield-Rating können selektiv beigemischt werden.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Portfoliostruktur und Wertenwicklung
Das Fondsmanagement investierte im Berichtszeitraum vorwiegend in Euro denominierten Staats- und Unternehmensanleihen mit überwiegend Investment-Grade-Klassifizierung sowie einem ausreichend großen, ausstehenden Volumen. Die Corporates wurden hierbei zur aktiven Steuerung des Chance-/Risikoprofils in Hinblick auf Duration, Credit-Spread und Sektorgewichtung ausgewählt. Dabei fand ein Prozess zur Branchen- und Risikogleichgewichtung Anwendung.
Auch dieses Fondsjahr hielt Herausforderungen für Investments in Unternehmensanleihen bereit. Der Russland-Ukraine-Krieg zog sich ins zweite Jahr, und ein Ende ist vorerst nicht absehbar. Der im Jahresverlauf rückläufigen, aber immer noch erhöhten Inflation begegnete die EZB mit weiteren Leitzinserhöhungen bis zum Ende des 3. Quartals um insgesamt 200 BP. Die Rendite von deutschen Staatsanleihen bewegte sich über das Jahr tendenziell nach oben, um dann aber ab der Mitte des letzten Quartals stark zurückzugehen und schließlich die Vorjahresultimo-Niveaus recht deutlich zu unterschreiten. Beispielsweise boten fünfjährige Papiere zum Ende des Berichtsjahres unter 2% Rendite und damit über 40 BP weniger als ein Jahr zuvor und fast 100 BP weniger im Vergleich zum letzten Quartalsbeginn. Die Hoffnung des Marktes auf nahende Zinssenkungen im kommenden Jahr schien Treiber dieser Entwicklungen zu sein. Die Inversion der Staatsanleihekurve erreichte zur Jahresmitte Tiefpunkte (z. B. 2y-10y Renditespread unter -70 BP), die zuletzt zu DM-Zeiten vor über 30 Jahren unterschritten wurden. Bis zum Ende der Berichtsperiode bildete sich die Inversion auf ein Niveau von „nur“ noch etwa -35 BP zurück, also ca. 15 BP tiefer als zwölf Monate zuvor. Zusätzlich kam es bei Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Klassifizierung über alle Sektoren hinweg im Mittel zu wahrnehmbaren Spreadeinengungen im Bereich von 15%. Der Steuerung von Zinsänderungsrisiken wurde – insbesondere in der zweiten Jahreshälfte im Hinblick auf ein mögliches Ende des Zinserhöhungszyklus – mit einer Ausweitung der Duration in kleinen Schritten Rechnung getragen. Die Staatsanleihequote wurde zur Begrenzung von Spreadrisiken erhöht. Auf der Instrumentenebene kamen Staats- und Unternehmensanleihen sowie Inflation-Linked-Bonds staatlicher Emittenten zum Einsatz. Zudem wurden zu Absicherungszwecken Zins-Futures genutzt.
Das Vorgehen des Fondsmanagements bei der Branchen- und Risikogleichgewichtung zeichnete sich durch eine Aufteilung der Unternehmensanleihen in unterschiedliche Sektoren aus. Hierbei wurde ein durationsgewichteter Risikobeitrag für jede einzelne Anleihe eines Sektors ermittelt. Die Summe dieser einzelnen Risikobeiträge ergibt den Sektorbeitrag. Basierend auf den einzelnen Sektorbeiträgen wird eine annähernde Gleichgewichtung unter den Branchen angestrebt. In der Praxis sind Restriktionen vorzufinden, die für jeden Sektor eine sehr unterschiedliche Anzahl von Emittenten, Laufzeiten und Rating-Klassifizierungen ergeben. Daher ist eine perfekte Gleichgewichtung eher als ein theoretisches Konstrukt anzusehen. Mit dieser strategischen Vorgehensweise soll einer Übergewichtung von einzelnen Branchen vorgebeugt werden, so dass mögliche Risiken nicht im Verbund auftreten, sondern diversifiziert abgefedert werden können. Somit würden beispielsweise sektorspezifische Spreadausweitungen die Rentenseite nicht überproportional belasten. Während des Berichtszeitraums wurden fortlaufend Anpassungen bei Einzelanleihepositionen vorgenommen, um das Sektor-Exposure in einem ausgewogenen Verhältnis zu belassen. Das Fondsmanagement hat die Duration sukzessive ausgeweitet und selektiv Werte aus dem A-Ratingbereich mit kürzerer Restlaufzeit in höher rentierliche Titel des BBB-Segments mit gutem Chance-/Risiko-Profil getauscht. Anleihen ohne bzw. mit einem High-Yield-Rating wurden nochmals reduziert. Das Durchschnittsrating des Fonds befindet sich mit „A“ weiterhin auf hohem Niveau.
Die modifizierte Duration der Einzelanleihebestände bewegte sich zum Ende des Fondsjahres bei 3,19%.
Die Vermögensaufteilung zum Geschäftsjahresende entnehmen Sie bitte den nachfolgenden Diagrammen.
Portfoliostruktur per 31.12.2023:
Portfoliostruktur per 31.12.2022:
Aufgrund der geschilderten Marktentwicklungen und Allokationsentscheidungen weist der Fonds NB Anleihen Euro für das Berichtsjahr in seinen einzelnen Anteilsklassen die nachfolgende Wertentwicklung (nach BVI-Methode) aus:
I-Tranche: 5,07%
R-Tranche: 4,94%
VT-Tranche: 5,39%
Veräußerungsergebnis
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften des NB Anleihen Euro resultiert im
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Zinsfutures. Die realisierten Verluste resultieren im Wesentlich aus der Veräußerung von Renten.
Risikoanalyse
Für die vergangenen 12 Monate betrug die Volatilität des Investmentvermögens für die einzelnen Tranchen:
I-Tranche: 2,68%
R-Tranche: 2,68%
VT-Tranche: 2,68%
Die Angaben zur Risikoanalyse erfolgen auf Basis der Daten der Kapitalverwaltungsgesellschaft HANSAINVEST Hanseatische Investmentgesellschaft mbH.
Risikobericht
Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in alle Arten von verzinslichen Wertpapieren.
Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken resultieren aus der Kursbewegung der gehaltenen Wertpapiere. Bei festverzinslichen Wertpapieren beeinflussen dabei Zinsänderungen, die Rückzahlungs wahrscheinlichkeit der Emittenten sowie eine veränderte Einschätzung der Marktteilnehmer des Emittenten oder des Zinsumfeldes die Preisbildung.
Zinsänderungsrisiken
Das Zinsänderungsrisiko bezieht sich auf die Kursbewegung eines festverzinslichen Wertpapiers bei Zinsänderungen. Kursbewegungen können aber auch von einer Neueinschätzung der Marktteilnehmer bzgl. der künftigen Entwicklung des Marktzinsniveaus ausgelöst werden. Grundsätzlich hängt das Zinsänderungsrisiko von dem Kupon, den individuellen Ausstattungsmerkmalen sowie der Laufzeit der Anleihe ab. So reagieren bspw. Kurse lang laufender Anleihen stärker auf Zinsänderungen als Kurse kurz laufender Anleihen. Die Zinsänderungsrisiken wurden durch Beimischung von festverzinslichen Wertpapieren mit kurzer Restlaufzeit begrenzt. Die modifizierte Duration der Einzelanleihebestände, die als Maß der Zinssensitivität von Anleihen gilt, lag zum Ende des Berichtszeitraums bei 3,19%.
Adressenausfallrisiken
Adressenausfallrisiken bestanden bei festverzinslichen Wertpapieren, wobei das Fondsmanagement die Risiken weitestgehend über die Selektion von Emittenten unzweifelhafter Bonität begrenzte. Adressenausfallrisiken im Sinne von Kontrahentenrisiken waren ebenfalls nicht zu verzeichnen, da der Fonds während des Berichtszeitraums keinerlei OTC-Derivate im Bestand hatte.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex-ante und ex-post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Liquiditätsrisiko Renten
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.
Sonstige Risiken
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“).Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investmentgesellschaft mbH. Mit dem Fondsmanagement des Investmentvermögens war die NATIONAL-BANK AG betraut. Die Verwahrstellenfunktion obliegt dem Bankhaus Donner & Reuschel AG.
Die Käufe- und Verkäufe der Anleihen erfolgten in der Regel über den Handel der NATIONAL-BANK AG oder über die Donner & Reuschel AG unter Einhaltung der Best-Execution-Policy des jeweiligen Institutes.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht NB Anleihen Euro
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 290.438.658,81 | 100,04 | |
| 1. | Anleihen | 279.069.641,01 | 96,12 | |
| 2. | Derivate | -66.275,00 | -0,02 | |
| 3. | Bankguthaben | 9.605.445,06 | 3,31 | |
| 4. | Sonstige Vermögensgegenstände | 1.829.847,74 | 0,63 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -102.237,30 | -0,04 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -102.237,30 | -0,04 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 290.336.421,51 | 100,00 |
Vermögensaufstellung NB Anleihen Euro
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 31.12.2023 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | |||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
|||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 242.084.611,93 | 83,38 | ||||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 242.084.611,93 | 83,38 | ||||||||||
| XS2224621347 | 0.0000% Adidas AG Anleihe v.2020(2024) | EUR | 700 | 0 | 0 | % | 97,5110 | 682.577,00 | 0,24 | ||||
| XS2306220190 | 0.0000% ALD S.A. EO-MTN 21/ 24 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,4385 | 198.877,00 | 0,07 | ||||
| XS2133056114 | 0.0000% Berkshire Hathaway Inc. EO-Notes 2020/ 25 | EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 96,2580 | 962.580,00 | 0,33 | ||||
| DE0001141802 | 0.0000% Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.180 v.2019(24) | EUR | 7.000 | 2.000 | 0 | % | 97,5095 | 6.825.665,00 | 2,35 | ||||
| FR0013444536 | 0.0000% Dassault Systemes SE EO-Notes 19/ 24 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 97,4665 | 487.332,50 | 0,17 | ||||
| XS2353182020 | 0.0000% ENEL FIN.INTL 21/ 27 MTN | EUR | 600 | 600 | 0 | % | 90,1959 | 541.175,19 | 0,19 | ||||
| FR0013415627 | 0.0000% Frankreich EO-OAT 2019(25) | EUR | 3.500 | 0 | 0 | % | 96,5847 | 3.380.465,69 | 1,16 | ||||
| DE000A3H3GE7 | 0.0000% HOWOGE Wohnungsbaug.mbH EO-MTN v.2021(2021/ 2024) | EUR | 2.500 | 1.500 | 0 | % | 96,6355 | 2.415.887,50 | 0,83 | ||||
| XS2383886947 | 0.0000% LANXESS AG MTN 21/ 27 | EUR | 2.100 | 1.600 | 0 | % | 86,9095 | 1.825.099,50 | 0,63 | ||||
| NL0012650469 | 0.0000% Niederlande EO-Anl. 2017(24) | EUR | 3.500 | 0 | 0 | % | 99,8660 | 3.495.310,00 | 1,20 | ||||
| XS2010045271 | 0.0000% Schlumberger Finance B.V. EO-Notes 19/ 24 | EUR | 800 | 300 | 0 | % | 97,1360 | 777.088,00 | 0,27 | ||||
| ES0305523005 | 0.0000% SIX Group ANL.20/ 25 | EUR | 2.800 | 2.100 | 0 | % | 93,9085 | 2.629.438,00 | 0,91 | ||||
| XS2407985220 | 0.0000% Stedin Holding N.V. EO-MTN 21/ 26 | EUR | 1.800 | 1.700 | 0 | % | 91,5334 | 1.647.600,52 | 0,57 | ||||
| AT0000A2CQD2 | 0.0000% Österreich, Republik EO-Medium-Term Notes 2020(30) | EUR | 4.000 | 4.000 | 0 | % | 86,5765 | 3.463.060,00 | 1,19 | ||||
| AT0000A2VB47 | 0.0000% Österreich, Republik EO-Medium-Term Notes 2022(28) | EUR | 4.500 | 5.500 | 1.000 | % | 89,5952 | 4.031.782,47 | 1,39 | ||||
| XS2411311579 | 0.0820% NTT Finance Corp. EO-MTN 21/ 25 | EUR | 1.800 | 500 | 0 | % | 94,2525 | 1.696.545,00 | 0,58 | ||||
| XS2308321962 | 0.1000% Booking Holdings Inc. EO-Notes 21/ 25 | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 96,1730 | 384.692,00 | 0,13 | ||||
| DE0001030567 | 0.1000% Bundesrep.Deutschland Inflationsindex. Anl.v.15(26) | EUR | 7.000 | 1.530 | 0 | % | 98,3505 | 8.597.751,53 | 2,96 | ||||
| FR0013519253 | 0.1000% Frankreich EO-Infl.Index-Lkd OAT 2020(26) | EUR | 7.000 | 1.180 | 0 | % | 99,0500 | 8.188.532,84 | 2,82 | ||||
| FR0014003Z81 | 0.1070% Carrefour Banque EO-MTN 21/ 25 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 95,3160 | 95.316,00 | 0,03 | ||||
| DK0030485271 | 0.1250% EURONEXT 21/ 26 | EUR | 2.100 | 1.900 | 0 | % | 93,0630 | 1.954.322,92 | 0,67 | ||||
| XS2102916793 | 0.1250% Merck Financial Services GmbH MTN v. 2020(25) | EUR | 1.800 | 1.300 | 0 | % | 95,2275 | 1.714.095,14 | 0,59 | ||||
| XS2332234413 | 0.1250% SGS Nederland Holding B.V. EO-MTN 21/ 27 | EUR | 1.500 | 1.500 | 300 | % | 90,9080 | 1.363.620,00 | 0,47 | ||||
| XS2050404636 | 0.2000% DH Europe Finance II S.à r.L. EO-Notes 2019(19/ 26) | EUR | 1.800 | 800 | 0 | % | 93,9205 | 1.690.569,00 | 0,58 | ||||
| XS2017324844 | 0.2500% Alfa Laval Treasury Intl. AB EO-Medium-Term Nts 2019(19/ 24) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,2520 | 196.504,00 | 0,07 | ||||
| XS2051361264 | 0.2500% AT & T Inc. DL-Notes 2019(19/ 26) | EUR | 2.100 | 1.500 | 0 | % | 93,9290 | 1.972.509,99 | 0,68 | ||||
| XS2114852218 | 0.2500% Comcast Corp. DL-Notes 2020(20/ 27) | EUR | 800 | 1.200 | 1.000 | % | 91,7870 | 734.296,00 | 0,25 | ||||
| XS2304340263 | 0.2500% Equinix Inc. 21/ 27 MTN | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 91,0506 | 364.202,59 | 0,13 | ||||
| XS2303070911 | 0.2500% H&M Finance B.V. EO-MTN 21/ 29 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 83,7810 | 167.562,00 | 0,06 | ||||
| XS2305244241 | 0.2500% LEASEPLAN 21/ 26 MTN | EUR | 2.100 | 2.100 | 0 | % | 93,2145 | 1.957.503,58 | 0,67 | ||||
| XS2381853279 | 0.2500% National Grid PLC EO-MTN 21/ 28 | EUR | 500 | 200 | 0 | % | 87,3797 | 436.898,49 | 0,15 | ||||
| XS2049582625 | 0.2500% Prologis Euro Finance LLC EO-Notes 2019(19/ 27) | EUR | 1.900 | 1.600 | 0 | % | 90,0948 | 1.711.800,82 | 0,59 | ||||
| XS2303927227 | 0.2500% Securitas AB EO-MTN 21(27/ 28) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 88,2620 | 264.786,00 | 0,09 | ||||
| FR0013448032 | 0.2500% Worldline S.A. EO-Obl. 2019(19/ 24) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 96,5800 | 289.740,00 | 0,10 | ||||
| XS2115091717 | 0.3000% IBM DL-Notes 2020(20/ 28) | EUR | 1.800 | 1.300 | 0 | % | 90,2021 | 1.623.638,41 | 0,56 | ||||
| XS2113885011 | 0.3750% Elenia Verkko Oyj EO-Med.-Term Notes 2020(20/ 27) | EUR | 2.100 | 1.700 | 0 | % | 91,1145 | 1.913.404,50 | 0,66 | ||||
| XS2339427747 | 0.3750% EMIR.TELECOM.GP (Etisalat) 21/ 28 MTN | EUR | 1.500 | 500 | 0 | % | 88,0597 | 1.320.894,99 | 0,45 | ||||
| XS2344735811 | 0.3750% ENI S.p.A. EO-Medium-Term Nts 2021(28) | EUR | 800 | 600 | 0 | % | 89,1725 | 713.380,00 | 0,25 | ||||
| FR0014009EI0 | 0.3750% L’OREAL S.A. 22/ 24 | EUR | 800 | 0 | 0 | % | 99,1760 | 793.408,00 | 0,27 | ||||
| XS2238789460 | 0.3750% Medtronic Global Holdings SCA EO-Notes 2020/ 28 | EUR | 1.600 | 600 | 0 | % | 89,0225 | 1.424.360,00 | 0,49 | ||||
| XS2320759538 | 0.3750% Verizon Communications Inc. EO-Notes 21/ 29 | EUR | 1.300 | 1.000 | 0 | % | 87,0423 | 1.131.550,26 | 0,39 | ||||
| DE000A3E5MG8 | 0.3750% VONOVIA S.E 21/ 27 MTN | EUR | 1.600 | 2.100 | 500 | % | 89,5563 | 1.432.900,16 | 0,49 | ||||
| XS2384274440 | 0.3750% Woolworths 21/ 28 | EUR | 2.100 | 1.900 | 0 | % | 86,1245 | 1.808.613,62 | 0,62 | ||||
| XS2411311652 | 0.3990% NTT Finance Corp. EO-Medium-Term Nts 2021(21/ 28) | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 88,8803 | 177.760,61 | 0,06 | ||||
| XS2337252931 | 0.4500% Fedex Corp. EO-Notes 2019(21/ 29) | EUR | 1.000 | 800 | 0 | % | 87,0155 | 870.155,00 | 0,30 | ||||
| XS2227905903 | 0.5000% American Tower Corp. EO-Notes 20/ 28 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 89,2786 | 267.835,67 | 0,09 | ||||
| XS2308322002 | 0.5000% Booking Holdings Inc. EO-Notes 21/ 28 | EUR | 1.200 | 900 | 0 | % | 90,8225 | 1.089.870,00 | 0,38 | ||||
| DE0001102390 | 0.5000% Bundesrep.Deutschland Anl.v. 16/ 26 | EUR | 1.500 | 500 | 0 | % | 96,3490 | 1.445.235,00 | 0,50 | ||||
| DE0001030559 | 0.5000% Bundesrep.Deutschland Inflationsindex. Anl.v.14(30) | EUR | 8.700 | 8.700 | 0 | % | 102,7595 | 11.194.406,19 | 3,86 | ||||
| XS2229434852 | 0.5000% ERG S.p.A. EO-Notes 20/ 27 | EUR | 700 | 0 | 0 | % | 90,4865 | 633.405,50 | 0,22 | ||||
| EU000A1Z99H6 | 0.5000% Europäischer Stabilitäts.(ESM) EO-Medium-Term Notes 2019(29) | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 90,7858 | 907.857,60 | 0,31 | ||||
| XS2047479469 | 0.5000% HELLA GmbH & Co. KGaA Anleihe v.2019(2026/ 2027) | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 91,2808 | 365.123,06 | 0,13 | ||||
| XS2343510520 | 0.5000% Kellogg Co. EO-Notes 2021(21/ 29) | EUR | 1.900 | 1.900 | 0 | % | 86,8250 | 1.649.675,00 | 0,57 | ||||
| XS2126161764 | 0.5000% RELX Finance B.V. EO-Notes 20/ 28 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 90,8155 | 181.631,00 | 0,06 | ||||
| XS2170384130 | 0.5000% Shell International Finance BV EO-Medium-Term Notes 2020(24) | EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 98,8425 | 988.425,00 | 0,34 | ||||
| XS2392462730 | 0.5000% Werfen S.A. EO-Notes 21/ 26 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 91,9335 | 275.800,50 | 0,09 | ||||
| XS2242747348 | 0.5410% Asahi Group Holdings Ltd. EO-Notes 20/ 28 | EUR | 1.800 | 1.100 | 0 | % | 88,4113 | 1.591.404,23 | 0,55 | ||||
| XS2307768734 | 0.6000% General Motors Fin. Intl. B.V. EO-Medium-Term Notes 2021/ 27 | EUR | 1.100 | 700 | 0 | % | 91,4770 | 1.006.247,11 | 0,35 | ||||
| XS2070192591 | 0.6250% Boston Scientific Corp. EO-Notes 2019(19/ 27) | EUR | 1.500 | 1.400 | 300 | % | 91,4390 | 1.371.585,47 | 0,47 | ||||
| FR0013519048 | 0.6250% Capgemini SE EO-Notes 2020(20/ 25) | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 96,0817 | 384.326,70 | 0,13 | ||||
| XS2133071774 | 0.6250% Carlsberg Breweries A/ S EO-Medium-Term Nts 2020/ 30 | EUR | 500 | 300 | 0 | % | 86,0096 | 430.047,85 | 0,15 | ||||
| XS2385114298 | 0.6250% Celanese 21/ 28 | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 86,3160 | 345.264,00 | 0,12 | ||||
| XS1637093508 | 0.6250% Compass Group Fin. Netherl. BV EO-Medium-Term Nts 2017(17/ 24) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 98,3510 | 295.053,00 | 0,10 | ||||
| XS2085608326 | 0.6250% Fidelity Natl Inform.Svcs Inc. EO-Notes 2019(19/ 25) | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 95,0901 | 475.450,25 | 0,16 | ||||
| DE000A3H3GF4 | 0.6250% HOWOGE Wohnungsbaug.mbH EO-MTN v.2021(2021/ 2028) | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 88,0450 | 264.135,00 | 0,09 | ||||
| XS2443921056 | 0.6250% Infineon Technologies AG MTN 22/ 25 | EUR | 900 | 900 | 0 | % | 96,7315 | 870.583,50 | 0,30 | ||||
| FR0013508686 | 0.6250% La Poste EO-Medium-Term Notes 2020(26) | EUR | 2.500 | 2.200 | 0 | % | 93,7955 | 2.344.887,50 | 0,81 | ||||
| XS1693818285 | 0.6250% TotalEnergies Capital Intl SA EO-MTN 17/ 24 | EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 97,7355 | 977.355,00 | 0,34 | ||||
| DE000A3E5MH6 | 0.6250% Vonovia SE Medium Term Notes v.21(21/ 29) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 82,7020 | 413.510,00 | 0,14 | ||||
| XS2384274366 | 0.6500% General Motors Financial Co. EO-MTN 21/ 28 | EUR | 1.000 | 800 | 0 | % | 88,1464 | 881.463,84 | 0,30 | ||||
| XS2332980932 | 0.7500% AMCO – Asset Management Co.SpA EO-MTN 21/ 28 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 87,9960 | 175.992,00 | 0,06 | ||||
| XS2315784715 | 0.7500% APT Pipelines Ltd. EO-Med.-Term Notes 2021(21/ 29) | EUR | 2.100 | 1.800 | 0 | % | 87,1921 | 1.831.033,72 | 0,63 | ||||
| XS2456247605 | 0.7500% BASF SE MTN v.2022(2022/ 2026) | EUR | 1.500 | 800 | 300 | % | 95,0885 | 1.426.327,50 | 0,49 | ||||
| XS2117485677 | 0.7500% CEPSA Finance S.A.U. EO-Med.-Term Nts 2020(20/ 28) | EUR | 2.100 | 1.600 | 0 | % | 89,7275 | 1.884.277,50 | 0,65 | ||||
| XS2441244535 | 0.7500% Novo Nordisk Finance [NL] B.V. EO-Notes 2022(22/ 25) | EUR | 2.500 | 1.000 | 0 | % | 97,0200 | 2.425.500,00 | 0,84 | ||||
| XS2197348324 | 0.7500% Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. EO-Notes 20/ 27 | EUR | 1.000 | 600 | 0 | % | 92,7091 | 927.090,72 | 0,32 | ||||
| XS2314267449 | 0.7500% TELE2 AB 21/ 31 MTN | EUR | 1.000 | 800 | 0 | % | 83,9010 | 839.010,00 | 0,29 | ||||
| XS2243299463 | 0.8750% H.Lundbeck 20/ 27 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 90,7215 | 453.607,50 | 0,16 | ||||
| XS1511781467 | 0.8750% Iren S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2016(24) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 97,5310 | 195.062,00 | 0,07 | ||||
| XS2264692737 | 0.8750% Metso Outotec Oyj EO-MTN 20/ 28 | EUR | 500 | 300 | 0 | % | 89,7195 | 448.597,50 | 0,15 | ||||
| FR0014009KS6 | 0.8750% Sanofi S.A. EO-Medium-Term Nts 2022(22/ 25) | EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 97,0730 | 970.730,00 | 0,33 | ||||
| XS1676952481 | 0.8750% SSE PLC EO-Med.-Term Notes 2017(17/ 25) | EUR | 1.200 | 500 | 0 | % | 96,1136 | 1.153.362,94 | 0,40 | ||||
| XS1788494257 | 0.8750% Statnett SF EO-Med.-Term Notes 2018(18/ 25) | EUR | 600 | 0 | 0 | % | 96,9845 | 581.907,00 | 0,20 | ||||
| FR0013282571 | 0.8750% Vivendi S.A. EO-Med.-Term Notes 2017(17/ 24) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 97,9685 | 195.937,00 | 0,07 | ||||
| XS2351032227 | 0.8750% Worley US Fin. 21/ 26 | EUR | 2.100 | 1.700 | 0 | % | 93,5350 | 1.964.235,00 | 0,68 | ||||
| FR0014000O87 | 0.8780% Ubisoft Entertainment S.A. EO-Bonds 2020(20/ 27) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 85,0395 | 255.118,50 | 0,09 | ||||
| AT0000A2WSC8 | 0.9000% Österreich, Republik EO-Medium-Term Notes 2022(32) | EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 88,0690 | 1.761.380,00 | 0,61 | ||||
| XS1877836079 | 1.0000% Archer Daniels Midland Co. EO-Notes 18/ 25 | EUR | 2.500 | 1.000 | 0 | % | 96,4110 | 2.410.275,00 | 0,83 | ||||
| XS2412267358 | 1.0000% ASTM S.p.A. EO-MTN 21/ 26 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 93,3740 | 466.870,18 | 0,16 | ||||
| BE0000335449 | 1.0000% Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2015(31) Ser. 75 | EUR | 5.500 | 5.500 | 0 | % | 90,3843 | 4.971.138,32 | 1,71 | ||||
| XS1720922175 | 1.0000% British Telecommunications PLC EO-MTN 17/ 24 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 97,5495 | 195.099,00 | 0,07 | ||||
| XS2248827771 | 1.0000% CA Immobilien Anlagen AG EO-Anl. 2020(20/ 25) | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 91,6045 | 458.022,50 | 0,16 | ||||
| XS2085655590 | 1.0000% Fidelity Natl Inform.Svcs Inc. EO-Notes 19/ 28 | EUR | 1.600 | 1.300 | 0 | % | 90,3429 | 1.445.486,48 | 0,50 | ||||
| FR0013250560 | 1.0000% Frankreich EO-OAT 2017(27) | EUR | 3.500 | 4.000 | 500 | % | 95,9760 | 3.359.160,00 | 1,16 | ||||
| XS1410417544 | 1.0000% Kellogg Co. EO-Notes 2016(16/ 24) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,8905 | 197.781,00 | 0,07 | ||||
| XS1785147098 | 1.0000% Nederlandse Waterschapsbank NV EO-Medium-Term Notes 2018(28) | EUR | 2.500 | 2.500 | 0 | % | 94,0964 | 2.352.409,00 | 0,81 | ||||
| XS2013539635 | 1.0000% Optus Finance Pty Ltd. EO-Med.-Term Notes 2019(19/ 29) | EUR | 2.100 | 1.700 | 0 | % | 87,9295 | 1.846.519,50 | 0,64 | ||||
| XS1724873275 | 1.0000% Südzucker Intl Finance B.V. EO-Notes 2017(17/ 25) | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 95,3398 | 381.359,22 | 0,13 | ||||
| XS1637863629 | 1.0770% BP Capital Markets PLC EO-MTN 17/ 25 | EUR | 600 | 0 | 0 | % | 96,7105 | 580.263,00 | 0,20 | ||||
| XS2280331898 | 1.1000% Indonesien, Republik EO-Notes 21/ 33 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 79,5210 | 159.042,00 | 0,05 | ||||
| XS2341269970 | 1.1250% Aker BP ASA EO-Medium-Term Nts 2021(21/ 29) | EUR | 2.100 | 1.700 | 0 | % | 89,1400 | 1.871.940,82 | 0,64 | ||||
| XS2393323667 | 1.1250% Computershare US Inc. EO-MTN 21/ 31 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 78,4186 | 156.837,29 | 0,05 | ||||
| BE6334365713 | 1.1250% Euroclear Investments S.A. EO-Notes 2022(22/ 26) | EUR | 2.000 | 2.800 | 800 | % | 95,3770 | 1.907.540,00 | 0,66 | ||||
| XS1590568132 | 1.1250% Gas Natural CM S.A. EO-MTN 17/ 24 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,2250 | 198.450,00 | 0,07 | ||||
| XS2194283672 | 1.1250% Infineon Technologies AG Anleihe v.2020/ 26 | EUR | 1.200 | 900 | 0 | % | 95,1994 | 1.142.392,85 | 0,39 | ||||
| XS1974922442 | 1.1250% Norsk Hydro ASA EO-Bonds 19/ 25 | EUR | 600 | 0 | 0 | % | 96,6854 | 580.112,23 | 0,20 | ||||
| XS2346125573 | 1.1250% PKN Orlen 21/ 28 | EUR | 2.100 | 1.700 | 0 | % | 90,5115 | 1.900.741,50 | 0,65 | ||||
| XS2347284742 | 1.1250% Technip Energies N.V. | EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 90,5703 | 1.358.554,41 | 0,47 | ||||
| DE000A3MQVV5 | 1.2500% Kreditanst.f.Wiederaufbau Med.Term Nts. v.22(27) | EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 96,1363 | 1.442.043,75 | 0,50 | ||||
| XS1998215559 | 1.3000% Baxter International Inc. EO-Notes 2019(19/ 29) | EUR | 2.100 | 2.100 | 0 | % | 89,8900 | 1.887.690,00 | 0,65 | ||||
| XS2063246198 | 1.3750% AMCO – Asset Management Co.SpA EO-Medium-Term Nts 2019(25) | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 97,4045 | 487.022,50 | 0,17 | ||||
| XS1505896735 | 1.3750% CRH Finance DAC EO-Med.-Term Notes 2016(16/ 28) | EUR | 1.000 | 1.300 | 300 | % | 92,5435 | 925.435,00 | 0,32 | ||||
| XS1529684695 | 1.3750% Gas Networks Ireland EO-Med.-Term Notes 2016(16/ 26) | EUR | 1.700 | 1.700 | 0 | % | 95,5010 | 1.623.517,00 | 0,56 | ||||
| XS2089322098 | 1.3750% RAI-Radiotele. Italiana S.p.A. EO-Notes 2019(24) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 97,5200 | 195.040,00 | 0,07 | ||||
| XS2166754957 | 1.3750% Schlumberger Finance B.V. EO-Notes 20/ 26 | EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 95,6150 | 1.912.300,00 | 0,66 | ||||
| XS2232045463 | 1.5000% MOL Magyar Olaj-és Gázipa.Nyrt EO-Notes 2020(27) | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 90,9036 | 454.517,91 | 0,16 | ||||
| XS1395010397 | 1.5000% Mondi Finance PLC EMTN 16/ 24 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,2670 | 198.534,00 | 0,07 | ||||
| XS2154347293 | 1.5000% OMV AG EO-MTN 20/ 24 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 99,3905 | 496.952,50 | 0,17 | ||||
| XS1686846061 | 1.6250% Anglo American Capital PLC EO-MTN 17/ 25 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 97,1415 | 485.707,30 | 0,17 | ||||
| XS2502850865 | 1.6250% EUROFIMA EO-Medium-Term Notes 2022(27) | EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 96,8210 | 1.452.315,00 | 0,50 | ||||
| XS2198798659 | 1.6250% Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG IHS v. 20/ 24 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 98,7050 | 296.115,00 | 0,10 | ||||
| XS2232027727 | 1.6250% Kion | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 95,6551 | 191.310,27 | 0,07 | ||||
| XS2332552541 | 1.6250% Louis Dreyfus Company Finance B.V. 21/ 28 | EUR | 1.900 | 1.500 | 0 | % | 93,0810 | 1.768.539,00 | 0,61 | ||||
| FR0012384667 | 1.6250% Publicis Groupe S.A. EO-Obl. 2014(14/ 24) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,0339 | 196.067,88 | 0,07 | ||||
| FR0014002PC4 | 1.6250% TIKEHAU CAP. 21/ 29 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 87,0852 | 261.255,49 | 0,09 | ||||
| XS2028104037 | 1.6250% Westlake Chemical Corp. EO-Notes 2019(19/ 29) | EUR | 2.100 | 2.100 | 0 | % | 90,0770 | 1.891.617,00 | 0,65 | ||||
| ES0205061007 | 1.6800% Canal de Isabel II S.A. EO-Obl. 2015(25) | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 98,0200 | 490.100,00 | 0,17 | ||||
| XS2116728895 | 1.7440% Ford Motor Credit Co. LLC EO-MTN 20/ 24 | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 98,6375 | 394.550,00 | 0,14 | ||||
| XS1883245331 | 1.7500% DXC Technology Co. EO-Notes 18/ 26 | EUR | 1.000 | 1.000 | 300 | % | 96,7310 | 967.310,34 | 0,33 | ||||
| XS2344772426 | 1.7500% Hammerson Ireland Finance DAC EO-Nts 21/ 27 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 91,7869 | 275.360,74 | 0,09 | ||||
| XS1319817323 | 1.7500% Intl Flavors & Fragrances Inc. EO-Notes 2016(16/ 24) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,4995 | 198.999,00 | 0,07 | ||||
| DE000A3H2UX0 | 1.7500% Sixt SE Anleihe v.2020/ 2024 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,2565 | 196.513,00 | 0,07 | ||||
| XS1811198701 | 1.7500% Sydney Airport Fin.Co.Pty Ltd. EO-Medium-Term Nts 2018(18/ 28) | EUR | 1.800 | 1.800 | 0 | % | 94,2170 | 1.695.906,00 | 0,58 | ||||
| XS2384373341 | 1.8410% Power Finance Corp. Ltd. EO MTN 21/ 28 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 88,0310 | 264.093,00 | 0,09 | ||||
| XS1377682676 | 1.8750% Coca Cola HBC Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2016(24) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,3655 | 196.731,00 | 0,07 | ||||
| XS2324724645 | 1.8750% Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG IHS v. 21/ 28 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 94,7260 | 473.630,00 | 0,16 | ||||
| FR0014001YB0 | 1.8750% Iliad S.A. EO-Obl. 21/ 28 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 92,0125 | 184.025,00 | 0,06 | ||||
| XS1405780617 | 1.8750% PerkinElmer Inc. EO-Notes 16/ 26 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 96,5220 | 482.610,00 | 0,17 | ||||
| FR001400BKZ3 | 2.0000% Frankreich EO-OAT 22/ 32 | EUR | 4.000 | 4.000 | 0 | % | 96,3430 | 3.853.720,00 | 1,33 | ||||
| FR0013509627 | 2.0000% JCDecaux S.A. EO-Bonds 20/ 24 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,4315 | 196.863,00 | 0,07 | ||||
| XS2128498636 | 2.0000% Signify N.V. EO-Notes 2020(20/ 24) | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 99,1940 | 396.776,00 | 0,14 | ||||
| XS2361253862 | 2.1250% SoftBank Group Corp. EO-Notes 21/ 24 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 98,5050 | 295.515,00 | 0,10 | ||||
| XS1877937851 | 2.1950% 2i Rete Gas S.p.A. EO-MTN 18/ 25 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,0985 | 196.197,00 | 0,07 | ||||
| XS1140054526 | 2.2500% BG Energy Capital PLC EO-Medium-Term Notes 14(29/ 29) | EUR | 1.200 | 1.200 | 0 | % | 95,2505 | 1.143.006,00 | 0,39 | ||||
| FR0013452893 | 2.2500% Tikehau Capital S.C.A. EO-Obl. 19/ 26 | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 96,5823 | 386.329,10 | 0,13 | ||||
| XS1843459600 | 2.2500% WPC Eurobond B.V. EO-Notes 2018(18/ 26) | EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 96,9645 | 1.454.467,50 | 0,50 | ||||
| FR0013416146 | 2.3750% Auchan Holding S.A. EO-MTN 19/ 25 | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 97,7208 | 390.883,11 | 0,13 | ||||
| XS1028952312 | 2.3750% Brambles Finance Ltd. EO-Bonds 14/ 24 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,2855 | 198.571,00 | 0,07 | ||||
| XS2264074647 | 2.3750% Louis Dreyfus Company Finance B.V. 20/ 25 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 97,7213 | 195.442,62 | 0,07 | ||||
| XS2151059206 | 2.3750% Mondi Finance Europe GmbH EO-Medium-Term Nts 2020(28/ 28) | EUR | 1.000 | 1.700 | 700 | % | 98,7095 | 987.095,00 | 0,34 | ||||
| XS2171759256 | 2.3750% Nokia Oyj EO-Medium-Term Notes 20(20/ 25) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 98,2985 | 294.895,50 | 0,10 | ||||
| BE6265262327 | 2.3750% Proximus S.A. EO-Medium-Term Notes 2014(24) | EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 99,5940 | 995.940,00 | 0,34 | ||||
| XS2293060658 | 2.3760% Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2021(29/ Und.) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 87,1040 | 261.312,00 | 0,09 | ||||
| XS2177552390 | 2.5000% Amadeus IT Group S.A. EO-Med.-T. Nts 2020(24) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 99,4420 | 298.326,00 | 0,10 | ||||
| XS2475919663 | 2.5000% Electrolux, AB EO-Medium-Term Nts 2022(22/ 30) | EUR | 2.100 | 2.100 | 0 | % | 91,9814 | 1.931.609,99 | 0,67 | ||||
| FR0014003S56 | 2.6250% Electricité de France (E.D.F.) EUR-Nts 21/ und. | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 89,1280 | 178.256,00 | 0,06 | ||||
| FR0013399060 | 2.6250% ELO S.A. EO-MTN 19/ 24 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,8470 | 199.694,00 | 0,07 | ||||
| XS2540993685 | 2.7500% BNG Bank N.V. EO-Medium-Term Notes 2022(27) | EUR | 2.500 | 2.500 | 0 | % | 101,1891 | 2.529.727,80 | 0,87 | ||||
| XS2481288525 | 2.7500% Coloplast Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2022(22/ 30) | EUR | 700 | 700 | 0 | % | 96,8860 | 678.202,00 | 0,23 | ||||
| XS2587298204 | 2.7500% European Investment Bank EO-Med.-Term Notes 2023(28) | EUR | 2.500 | 2.500 | 0 | % | 101,6922 | 2.542.304,45 | 0,88 | ||||
| DE000A30VM78 | 2.8750% Kreditanst.f.Wiederaufbau Med.Term Nts. v.22(29) | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 102,4702 | 1.024.702,50 | 0,35 | ||||
| XS2510903862 | 2.8750% SSE PLC EO-Med.-Term Notes 2022(22/ 29) | EUR | 600 | 600 | 0 | % | 99,0695 | 594.417,00 | 0,20 | ||||
| BE0000357666 | 3.0000% Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2023(33) | EUR | 4.500 | 4.500 | 0 | % | 103,3315 | 4.649.917,50 | 1,60 | ||||
| XS1843449395 | 3.0000% Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. EO-Notes 18/ 30 | EUR | 900 | 900 | 0 | % | 98,8090 | 889.281,00 | 0,31 | ||||
| XS2002496409 | 3.1250% BayWa AG Notes v.2019(2024/ 2024) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,3905 | 198.781,00 | 0,07 | ||||
| XS2193661324 | 3.2500% BP Capital Markets PLC EO-FLR Notes 2020(26/ Und.) | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 96,7845 | 483.922,50 | 0,17 | ||||
| XS2582814039 | 3.7500% British Telecommunications PLC EO-Med.-Term Notes 2023(23/ 31) | EUR | 800 | 800 | 0 | % | 102,8835 | 823.068,26 | 0,28 | ||||
| XS2672452237 | 4.0000% Continental AG MTN v.23(27/ 27) | EUR | 2.100 | 2.100 | 0 | % | 102,3530 | 2.149.413,00 | 0,74 | ||||
| FR001400D0F9 | 4.1250% Carrefour S.A. EO-Medium-Term Nts 2022(22/ 28) | EUR | 1.100 | 1.100 | 0 | % | 104,1740 | 1.145.914,00 | 0,39 | ||||
| XS2621757744 | 4.1250% Corning Inc. EO-Notes 2023(23/ 31) | EUR | 2.100 | 2.100 | 0 | % | 104,8050 | 2.200.905,00 | 0,76 | ||||
| XS2590621103 | 4.1250% NBN Co Ltd. EO-Medium-Term Nts 2023(23/ 29) | EUR | 2.800 | 2.800 | 0 | % | 104,3516 | 2.921.846,17 | 1,01 | ||||
| XS2592659242 | 4.1250% V.F. Corp. EO-Notes 2023(23/ 26) | EUR | 2.100 | 2.100 | 0 | % | 99,1100 | 2.081.310,00 | 0,72 | ||||
| XS2439004339 | 4.1630% Prologis Euro Finance LLC EO-FLR Notes 22/ 24 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 100,0220 | 200.044,00 | 0,07 | ||||
| XS2715940891 | 4.2200% Sandoz Finance B.V. EO-Notes 2023(23/ 30) | EUR | 2.100 | 2.100 | 0 | % | 103,8351 | 2.180.538,05 | 0,75 | ||||
| FR001400F6E7 | 4.2500% ALD S.A. EO-Medium-Term Notes 2023(27) | EUR | 1.900 | 1.900 | 0 | % | 102,3395 | 1.944.450,50 | 0,67 | ||||
| FR001400M2R9 | 4.2500% Arkema S.A. EO-Medium-Term Nts 2023(23/ 30) | EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 104,5340 | 1.568.010,00 | 0,54 | ||||
| XS2630112014 | 4.2500% Bayer AG MTN v.2023(2029/ 2029) | EUR | 2.100 | 2.100 | 0 | % | 103,7080 | 2.177.868,00 | 0,75 | ||||
| XS2596458591 | 4.2500% Brambles Finance Ltd. EO-Medium-Term Nts 2023(23/ 31) | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 105,6661 | 1.056.661,42 | 0,36 | ||||
| XS2641164491 | 4.2500% Cadent Finance PLC EO-Med.-Term Nts 2023(23/ 29) | EUR | 2.200 | 2.200 | 0 | % | 104,5889 | 2.300.956,59 | 0,79 | ||||
| DE000A30VJZ6 | 4.2520% Allianz SE FLR-Sub.MTN.v.2022(2032/ 2052) | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 99,3750 | 397.500,00 | 0,14 | ||||
| BE6301509012 | 4.2650% Anheuser-Busch InBev S.A./ N.V. EO-FLR MTN 18/ 24 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 100,0515 | 300.154,50 | 0,10 | ||||
| XS1657785538 | 4.3720% Snam S.p.A. EO-FLR MTN 17/ 24 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 99,9590 | 299.877,00 | 0,10 | ||||
| XS2598746290 | 4.5000% Anglo American Capital PLC EO-Medium-Term Notes 23(23/ 28) | EUR | 1.600 | 1.600 | 0 | % | 104,0715 | 1.665.144,00 | 0,57 | ||||
| FR0013322146 | 4.5300% RCI Banque S.A. EO-FLR MTN 18/ 25 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,9905 | 199.981,00 | 0,07 | ||||
| FR0014009EH2 | 4.6250% L’Oréal S.A. EO-FLR Notes 22/ 24 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 100,1295 | 200.259,00 | 0,07 | ||||
| FR001400E3H8 | 4.7500% Arval Service Lease S.A. EO-Medium-Term Nts 2022(22/ 27) | EUR | 2.100 | 2.100 | 0 | % | 103,9285 | 2.182.498,50 | 0,75 | ||||
| XS2481287394 | 4.7520% Coloplast Finance B.V. EO-FLR MTN 22/ 24 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 100,2040 | 300.612,00 | 0,10 | ||||
| XS2644969425 | 4.8750% Realty Income Corp. EO-Notes 2023(23/ 30) | EUR | 1.900 | 1.900 | 0 | % | 106,1080 | 2.016.051,53 | 0,69 | ||||
| XS2325191778 | 4.9250% Toyota Motor Finance (Neth.)BV EO-FLR Med.-Term Nts 2021(24) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 100,1830 | 200.366,00 | 0,07 | ||||
| XS2673969650 | 5.2500% Intl. Distributions Svcs. PLC EO-Notes 23/ 28 | EUR | 2.100 | 2.100 | 0 | % | 103,8730 | 2.181.332,24 | 0,75 | ||||
| FR001400M2F4 | 5.2500% Téléperformance SE EO-MTN 23/ 28 | EUR | 2.100 | 2.100 | 0 | % | 104,7315 | 2.199.361,50 | 0,76 | ||||
| XS2720095624 | 5.3750% Tapestry Inc. EO-Notes 2023(23/ 27) | EUR | 700 | 700 | 0 | % | 103,6291 | 725.403,45 | 0,25 | ||||
| XS0222524372 | 7.0720% Südzucker Intl Finance B.V. EO-FLR Bonds 2005(15/ Und.) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 96,6825 | 193.365,00 | 0,07 | ||||
| XS2033327854 | 7.5000% Trafigura Group Pte Ltd. EO-FLR Notes 2019(24/ Und.) | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 101,1915 | 404.766,00 | 0,14 | ||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 36.985.029,08 | 12,74 | ||||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 36.985.029,08 | 12,74 | ||||||||||
| XS2323295563 | 0.0460% Nidec 21/ 26 | EUR | 2.100 | 1.600 | 0 | % | 92,5871 | 1.944.329,77 | 0,67 | ||||
| XS2369244087 | 0.1000% Chile, Republik EO-Notes 2021(26/ 27) | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 91,0183 | 364.073,33 | 0,13 | ||||
| XS2088659789 | 0.1250% Gas Networks Ireland EO-MTN 19/ 24 | EUR | 800 | 0 | 0 | % | 96,6775 | 773.420,00 | 0,27 | ||||
| XS2049090595 | 0.1250% Vier Gas Transport GmbH Med.Term.Notes v.2019(19/ 29) | EUR | 1.000 | 600 | 0 | % | 85,7690 | 857.690,00 | 0,30 | ||||
| XS2334361271 | 0.2500% PHILIPPINEN 21/ 25 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 95,5595 | 95.559,50 | 0,03 | ||||
| XS2389688107 | 0.3750% Viterra Finance B.V. EO-MTN 21/ 25 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 94,4764 | 283.429,24 | 0,10 | ||||
| XS2384715244 | 0.4500% DXC Capital Funding 21/ 27 | EUR | 1.100 | 500 | 0 | % | 88,8892 | 977.781,74 | 0,34 | ||||
| XS2394063437 | 0.5000% Brenntag Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/ 29) | EUR | 2.100 | 1.800 | 0 | % | 85,7104 | 1.799.919,41 | 0,62 | ||||
| XS2400445289 | 0.5000% Dell Bank International DAC EO-Notes 21/ 26 | EUR | 1.700 | 1.300 | 0 | % | 92,6255 | 1.574.633,50 | 0,54 | ||||
| XS2354569407 | 0.5000% JDE Peets N.V. 21/ 29 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 86,8315 | 173.663,00 | 0,06 | ||||
| XS2103230152 | 0.5000% POSCO DL-Notes 2020(24) Reg.S | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 99,8185 | 499.092,50 | 0,17 | ||||
| XS2115092954 | 0.5000% Whirlpool EMEA S.p.A. EO-Notes 2020(28) | EUR | 1.800 | 1.500 | 0 | % | 88,6100 | 1.594.980,00 | 0,55 | ||||
| XS2189931335 | 0.5500% Metropolitan Life Global Fdg I EO-Medium-Term Notes 2020(27) | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 91,9355 | 459.677,50 | 0,16 | ||||
| XS2463974571 | 0.6250% ABB Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2022(22/ 24) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,1905 | 198.381,00 | 0,07 | ||||
| XS2118213888 | 0.6250% Ausnet Services Hldgs Pty Ltd. EO-Med.-Term Nts 2020(20/ 30) | EUR | 700 | 400 | 0 | % | 84,5570 | 591.899,00 | 0,20 | ||||
| XS2393323071 | 0.8000% AGCO International Holdings BV EO-Notes 2021(21/ 28) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 88,0070 | 264.021,00 | 0,09 | ||||
| XS2052310054 | 0.8750% LYB International Fin. II B.V. EO-Notes 19/ 26 | EUR | 2.100 | 1.500 | 0 | % | 93,8045 | 1.969.894,50 | 0,68 | ||||
| XS2075185228 | 0.9000% Harley Davidson Finl Serv.Inc. EO-Notes 19/ 24 | EUR | 900 | 0 | 0 | % | 97,2690 | 875.421,00 | 0,30 | ||||
| XS2348703864 | 1.0000% Bevco Lux Sàrl EO-Notes 2021(21/ 30) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 83,9145 | 167.829,00 | 0,06 | ||||
| BE6295011025 | 1.0000% Brussels Airport Company SA/ NV EO-MTN 17/ 24 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 98,9685 | 296.905,50 | 0,10 | ||||
| XS2389688875 | 1.0000% Viterra Finance B.V. 21/ 28 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 89,0230 | 267.069,00 | 0,09 | ||||
| XS2193969370 | 1.0230% Upjohn Finance B.V. EO-Notes 2020(20/ 24) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,4955 | 196.991,00 | 0,07 | ||||
| XS2225890537 | 1.1250% Athene Global Funding EO-Notes 2020(25) | EUR | 2.800 | 2.300 | 0 | % | 95,4509 | 2.672.624,98 | 0,92 | ||||
| XS1719267855 | 1.1250% Parker-Hannifin EO-Nts 17/ 25 | EUR | 2.100 | 1.600 | 0 | % | 97,0513 | 2.038.077,51 | 0,70 | ||||
| XS2441574089 | 1.1250% Telefonaktiebolaget L.M.Erics. EO-Med.-Term Nts 2022(22/ 27) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 92,6160 | 277.848,00 | 0,10 | ||||
| XS2466172280 | 1.2500% Daimler Truck Intl Finance EO-MTN 22/ 25 | EUR | 800 | 600 | 0 | % | 97,2795 | 778.235,92 | 0,27 | ||||
| XS2314020806 | 1.2500% Peru EO-Bonds 2021(33) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 78,7430 | 157.486,00 | 0,05 | ||||
| XS2052968596 | 1.3500% WPC Eurobond B.V. EO-Notes 19/ 28 | EUR | 600 | 600 | 0 | % | 91,6410 | 549.846,00 | 0,19 | ||||
| XS2289587789 | 1.4500% Mexiko EO-Medium-Term Nts 2021(21/ 33) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 78,1490 | 156.298,00 | 0,05 | ||||
| XS1191877452 | 1.5000% Ausnet Services Hldgs Pty Ltd. EO-MTN 15/ 27 | EUR | 1.400 | 1.400 | 0 | % | 94,2165 | 1.319.030,76 | 0,45 | ||||
| BE6327721237 | 1.5000% VGP N.V. EO-Bonds 2021(21/ 29) | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 78,1070 | 234.321,00 | 0,08 | ||||
| XS2466172363 | 1.6250% Daimler Truck Intl Finance EO-Med.-Term Notes 2022(22/ 27) | EUR | 500 | 1.000 | 500 | % | 95,7625 | 478.812,40 | 0,16 | ||||
| XS2193734733 | 1.6250% Dell Bank International DAC EO-Notes 2020(24) | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 98,9265 | 395.706,00 | 0,14 | ||||
| XS1234373733 | 1.7500% 3M Co. EO-Med.-Term Nts 2015(15/ 30) F | EUR | 2.100 | 2.100 | 0 | % | 89,0900 | 1.870.890,00 | 0,64 | ||||
| XS2407027031 | 1.7500% VIA Outlets 21/ 28 | EUR | 500 | 200 | 0 | % | 89,1100 | 445.550,00 | 0,15 | ||||
| XS1087816374 | 2.2500% Scentre Management Ltd. EO-Medium-Term Nts 2014(14/ 24) | EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 98,7340 | 987.340,00 | 0,34 | ||||
| BE6334364708 | 2.6250% Euroclear Investments S.A. EO-FLR Notes 2022(28/ 48) | EUR | 800 | 800 | 0 | % | 92,9425 | 743.540,00 | 0,26 | ||||
| XS2228900556 | 2.8500% Koninklijke FrieslandCampina 20/ 25 | EUR | 600 | 0 | 0 | % | 92,4125 | 554.475,00 | 0,19 | ||||
| EU000A1Z99R5 | 3.0000% Europäischer Stabilitäts.(ESM) EO-Medium-Term Notes 2023(28) | EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 102,4601 | 1.536.902,10 | 0,53 | ||||
| XS2293733825 | 3.8750% Trafigura Funding SA 21/ 26 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 95,5950 | 477.975,00 | 0,16 | ||||
| XS1730863260 | 4.3320% Deutsche Bahn Finance GmbH FLR-Medium-Term Notes 2017(24) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 100,3270 | 200.654,00 | 0,07 | ||||
| XS2463975628 | 4.6250% ABB Finance B.V. EO-FLR Med.-T. Nts 2022(22/ 24) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 100,1440 | 200.288,00 | 0,07 | ||||
| XS2552362704 | 4.7000% Great-West Lifeco Inc. EO-Bonds 2022(29) | EUR | 2.100 | 2.100 | 0 | % | 107,2480 | 2.252.208,00 | 0,78 | ||||
| XS2679898184 | 4.8750% REWE International Finance BV EO-Notes 2023(23/ 30) | EUR | 2.100 | 2.100 | 0 | % | 106,1098 | 2.228.304,92 | 0,77 | ||||
| NO0010874050 | 5.5480% Mowi ASA EO-FLR Notes 2020(25) | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 100,9775 | 201.955,00 | 0,07 | ||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 279.069.641,01 | 96,12 | ||||||||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | EUR | -66.275,00 | -0,02 | ||||||||||
| Zins-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) | EUR | -66.275,00 | -0,02 | ||||||||||
| Zinsterminkontrakte | EUR | -66.275,00 | -0,02 | ||||||||||
| Euro Bund Futures 07.03.2024 | XEUR | EUR | -10.000.000 | 0 | 0 | EUR | 137,2200 | -337.000,00 | -0,12 | ||||
| Euro-Schatz-Future 07.03.2024 | XEUR | EUR | 1.500.000 | 0 | 0 | EUR | 106,5450 | 6.825,00 | 0,00 | ||||
| Euro-Schatz-Future 07.03.2024 | XEUR | EUR | 58.000.000 | 1 | 0 | EUR | 106,5450 | 263.900,00 | 0,09 | ||||
| Bankguthaben | EUR | 9.605.445,06 | 3,31 | ||||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 9.605.445,06 | 3,31 | ||||||||||
| Bank: ODDO BHF-Bank AG | EUR | 2,05 | 2,05 | 0,00 | |||||||||
| Bank: UniCredit Bank AG | EUR | 54,10 | 54,10 | 0,00 | |||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 9.605.388,91 | 9.605.388,91 | 3,31 | |||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 1.829.847,74 | 0,63 | ||||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 1.829.847,74 | 1.829.847,74 | 0,63 | |||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -102.237,30 | -0,04 | ||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 2) | EUR | -102.237,30 | -102.237,30 | -0,04 | |||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 290.336.421,51 | 100,00 | ||||||||||
| Anteilwert NB Anleihen Euro V | EUR | 99,69 | |||||||||||
| Anteilwert NB Anleihen Euro I | EUR | 97,22 | |||||||||||
| Anteilwert NB Anleihen Euro R | EUR | 94,83 | |||||||||||
| Umlaufende Anteile NB Anleihen Euro V | STK | 2.822.761,000 | |||||||||||
| Umlaufende Anteile NB Anleihen Euro I | STK | 68.383,000 | |||||||||||
| Umlaufende Anteile NB Anleihen Euro R | STK | 24.141,000 | |||||||||||
Marktschlüssel
| Terminbörse | |
| XEUR | EUREX DEUTSCHLAND |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| XS2280845491 | 0.0000% BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2021(26) | EUR | 0 | 1.000 | |
| DE0001141851 | 0.0000% Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.185 v.2022(27) | EUR | 10.000 | 10.000 | |
| DE0001104842 | 0.0000% Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.21(23) | EUR | 0 | 2.000 | |
| XS2264712436 | 0.0000% Clearstream Banking AG 20/25 | EUR | 1.800 | 2.800 | |
| XS2354444023 | 0.0000% JDE Peet‘s B.V. EO-MTN 21/26 | EUR | 0 | 400 | |
| XS2118280218 | 0.0000% Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Notes 2020(26) | EUR | 0 | 1.000 | |
| XS2297190097 | 0.0000% Tyco Electronics Group S.A. EO-Notes 2021(21/29) | EUR | 400 | 700 | |
| XS2342706996 | 0.0000% Volvo Treasury AB EO-MTN 21/26 | EUR | 800 | 1.800 | |
| FR0013444544 | 0.1250% Dassault Systemes SE EO-Notes 2019(19/26) | EUR | 1.500 | 2.000 | |
| XS2405467528 | 0.1250% General Mills Inc. EO-Notes 21/25 | EUR | 0 | 300 | |
| XS2286441964 | 0.1250% Holcim Finance (Luxembg) S.A. EO-Med.-T. Nts 21(21/27) | EUR | 0 | 400 | |
| XS2176715584 | 0.1250% SAP SE Med.Term Nts. v.2020(29) | EUR | 0 | 1.500 | |
| XS2348325221 | 0.1250% TenneT Holding B.V. EO-MTN 21/27 | EUR | 400 | 1.000 | |
| XS2338955805 | 0.1250% Toyota Motor Credit Corp. EO-Medium-Term Notes 2021(27) | EUR | 1.600 | 1.600 | |
| DE000A3KNP88 | 0.1250% TRATON Finance Luxembourg S.A. EO-MTN 21/25 | EUR | 0 | 400 | |
| XS2257961818 | 0.1250% UPM Kymmene Corp. DL-Notes 2020(20/28) Reg.S | EUR | 0 | 200 | |
| XS2310747915 | 0.1280% EATON CAP UNL. 21/26 REGS | EUR | 1.500 | 1.800 | |
| XS2384723263 | 0.2500% Mondelez Intl Hldgs Nether. BV EO-Notes 2021(21/29) | EUR | 0 | 200 | |
| FR0014000S75 | 0.2500% Téléperformance SE EO-Obl. 20/27 | EUR | 1.600 | 2.100 | |
| XS2282094494 | 0.2500% Volkswagen Leasing GmbH MTN 21/26 | EUR | 0 | 500 | |
| XS2324836878 | 0.2500% Wolters Kluwer NV (21/28) | EUR | 1.400 | 1.800 | |
| XS2354685575 | 0.3610% EEW Energy from Waste GmbH 21/26 | EUR | 0 | 400 | |
| XS2056430874 | 0.3750% Continental AG MTN v.19(25/25) | EUR | 0 | 500 | |
| FR0013516069 | 0.3750% EssilorLuxottica S.A. EO-MTN 20/25 | EUR | 500 | 1.500 | |
| XS2324772453 | 0.3750% Ferrovie Dello Stato 21/28 | EUR | 0 | 300 | |
| XS2227050023 | 0.3750% Royal Schiphol Group 20/27 | EUR | 0 | 500 | |
| XS2152932542 | 0.5000% Deutsche Bahn Finance GmbH Medium-Term Notes 2020(27) | EUR | 0 | 800 | |
| XS2122485845 | 0.5000% Dow Chemical Co., The DL-Notes 2020(20/27) | EUR | 1.400 | 2.100 | |
| XS2325733413 | 0.6250% STELLANTIS N.V. 21/27 MTN | EUR | 1.500 | 1.800 | |
| XS2178833427 | 0.7500% Equinor ASA EO-Medium-Term Nts 2020(20/26) | EUR | 500 | 2.000 | |
| XS2194282948 | 0.7500% Infineon Technologies AG Anleihe v.2020/23 | EUR | 0 | 300 | |
| FI4000496286 | 0.7500% Neste Oyj EO-Notes 21/28 | EUR | 0 | 200 | |
| NL0012171458 | 0.7500% Niederlande EO-Anl. 2017(27) | EUR | 5.500 | 5.500 | |
| XS2024540622 | 0.7500% Saudi-Arabien, Königreich DL-Med.-Term Nts 2019(27) | EUR | 0 | 200 | |
| XS2163320679 | 0.7500% Sodexo S.A. LS-Notes 2020(20/25) | EUR | 0 | 500 | |
| XS2176534795 | 0.7500% Würth Finance International BV EO-Medium-Term Nts 2020(27) | EUR | 0 | 500 | |
| BE0000345547 | 0.8000% Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2018(28) Ser. 85 | EUR | 2.500 | 2.500 | |
| XS2463505581 | 0.8750% E.ON SE MTN v.22(24/25) | EUR | 0 | 200 | |
| XS2338570331 | 0.8750% EQT AB 21/31 | EUR | 0 | 300 | |
| XS1195056079 | 0.8750% Roche Finance Europe B.V. EO-Med.-Term Notes 2015(15/25) | EUR | 0 | 500 | |
| XS1654192191 | 0.8750% Unilever N.V. EO-Medium-Term Notes 2017(25) | EUR | 0 | 1.000 | |
| XS2447564332 | 1.0000% BMW Finance N.V. EO-MTN 22/28 | EUR | 300 | 800 | |
| XS1681519184 | 1.0000% GlaxoSmithKline Cap. PLC EO-MTN 17/26 | EUR | 1.000 | 2.000 | |
| XS1409382030 | 1.0000% Nederlandse Gasunie, N.V. EO-Medium-Term Nts 2016(26/26) | EUR | 1.500 | 1.500 | |
| XS1734689620 | 1.0000% OMV AG EO-Medium-Term Notes 2017(26) | EUR | 1.000 | 1.000 | |
| XS2051788219 | 1.0000% Origin Energy Finance Ltd. EO-MTN 19/29 | EUR | 0 | 700 | |
| FR0013169778 | 1.0000% RCI Banque EO-Med.-Term Notes 2016(16/23) | EUR | 0 | 200 | |
| XS1717433541 | 1.1250% Akelius Residential Property EO-MTN 17/24 | EUR | 0 | 200 | |
| BE6312821612 | 1.1250% Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. EO-Medium-Term Nts 2019(19/27) | EUR | 1.500 | 1.500 | |
| XS1505890530 | 1.1250% Chorus Ltd. EO-MTN 16/23 | EUR | 0 | 500 | |
| XS2228892860 | 1.1250% Glencore Finance Europe S.A. EO-MTN 20/28 | EUR | 0 | 600 | |
| XS1412266816 | 1.1500% Johnson & Johnson EO-Notes 2016(16/28) | EUR | 0 | 1.000 | |
| XS2063268754 | 1.2500% Intl. Distributions Svcs. PLC EO-Notes 19/26 | EUR | 1.200 | 1.800 | |
| FR0013425147 | 1.2500% MMS USA Investments Inc. EO-Notes 19/28 | EUR | 0 | 300 | |
| XS1405780963 | 1.3750% ASML Holding N.V. EO-Notes 2016(16/26) | EUR | 0 | 500 | |
| XS2241825111 | 1.3750% Global Switch Finance B.V. EO-MTN 20/30 | EUR | 0 | 400 | |
| XS1578127778 | 1.4500% Thermo Fisher Scientific Inc. EO-Notes 17/27 | EUR | 900 | 900 | |
| XS1883355197 | 1.5000% Abbott Ireland Financing DAC EO-Notes 18/26 | EUR | 1.000 | 2.500 | |
| XS2479941499 | 1.5000% VISA Inc. EO-Notes 2022(22/26) | EUR | 1.500 | 2.500 | |
| FR0013507852 | 1.6250% Capgemini SE EO-Notes 20/26 | EUR | 0 | 500 | |
| XS1134729794 | 1.6250% Novartis Finance S.A. EO-Notes 2014(14/26) | EUR | 0 | 1.000 | |
| XS1839680680 | 1.7500% ManpowerGroup Inc. EO-Notes 2018(18/26) | EUR | 0 | 500 | |
| XS1405777316 | 1.8500% Bunge Finance Europe B.V. EO-Notes 2016(16/23) | EUR | 0 | 800 | |
| FR0014009DZ6 | 1.8750% Carrefour S.A. EO-Medium-Term Nts 2022(22/26) | EUR | 1.000 | 1.000 | |
| DE000A2YN6V1 | 1.8750% thyssenkrupp AG Medium Term Notes v.19(23) | EUR | 0 | 600 | |
| XS1292389415 | 2.0000% Apple Inc. EO-Notes 2015(15/27) | EUR | 0 | 500 | |
| XS1816329418 | 2.0000% Teollisuuden Voima Oyj EO-MTN 18/24 | EUR | 0 | 200 | |
| DE000BU25000 | 2.2000% Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.187 v.2023(28) | EUR | 3.000 | 3.000 | |
| XS2481287808 | 2.2500% Coloplast Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2022(22/27) | EUR | 500 | 500 | |
| XS2536375368 | 2.3750% Lb.Hessen-Thüringen GZ MTN HPF 22/26 | EUR | 2.200 | 2.200 | |
| XS2243564478 | 2.5000% Immofinanz AG EO-Notes 20/27 | EUR | 0 | 300 | |
| XS1054534422 | 2.5500% Wal-Mart Stores Inc. EO-Notes 14/26 | EUR | 0 | 1.000 | |
| XS1401114811 | 2.6250% MOL Magyar Olaj-és Gázipa.Nyrt EO-Notes 2016(23) | EUR | 0 | 500 | |
| XS2432941008 | 3.0490% Amadeus IT Group S.A. EO-FLR MTN 2022(23/24) | EUR | 0 | 200 | |
| XS2576550326 | 4.0000% Thames Water Utilities Fin.PLC EO-Med.-Term Nts 2023(23/27) | EUR | 1.300 | 1.300 | |
| XS1907118464 | 4.3120% AT & T Inc. EO-FLR Notes 2018(18/23) | EUR | 0 | 200 | |
| XS2431934608 | 4.6850% Volkswagen Fin. Services N.V. EO-FLR MTN 22/24 | EUR | 0 | 200 | |
| XS0300113254 | 4.8750% Procter & Gamble 07/27 | EUR | 500 | 1.000 | |
| DK0030494505 | 7.6820% European Energy A.S. EO-FLR Notes 21/25 | EUR | 0 | 500 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| XS2079716853 | 0.0000% Apple Inc. EO-Notes 2019(19/25) | EUR | 0 | 1.000 | |
| XS2391860843 | 0.0000% Linde PLC EO-MTN 21/26 | EUR | 1.000 | 2.500 | |
| XS2407914394 | 0.0000% THERMO FISH. 21/25 | EUR | 0 | 500 | |
| XS2312722916 | 0.2500% Mondelez International Inc. EO-Notes 21/28 | EUR | 900 | 1.100 | |
| XS2406914346 | 0.3180% Highland Holdings S.A.r.L. EO-Notes 2021(21/26) | EUR | 1.300 | 1.500 | |
| XS2242921711 | 0.5000% Rentokil Initial PLC EO-MTN 20/28 | EUR | 0 | 300 | |
| XS2166219720 | 0.6250% ASML Holding N.V. EO-Notes 2020(20/29) | EUR | 200 | 1.200 | |
| XS2264194205 | 0.6250% CTP B.V. EO-Medium-Term Nts 2020(20/23) | EUR | 0 | 200 | |
| DE000A2RWAX4 | 0.8750% Allianz Finance II B.V. EO-Med.-Term Notes 19(25/26) | EUR | 0 | 1.000 | |
| XS2083146964 | 1.1250% ALBEMARLE New Holding GmbH 19/25 | EUR | 0 | 500 | |
| XS1240751062 | 1.6250% Eli Lilly and Company EO-Notes 2015(15/26) | EUR | 1.000 | 2.500 | |
| XS1112678989 | 1.8750% Coca-Cola Co., The EO-Notes 2014(14/26) | EUR | 800 | 1.800 | |
| XS1028941117 | 1.8750% Merck & Co. Inc. EO-Notes 2014(14/26) | EUR | 0 | 1.500 | |
| XS1432392170 | 2.1250% Stora Enso Oyj EO-Med.-T. Notes 2016(16/23) | EUR | 0 | 200 | |
| XS1891174341 | 2.5000% Digital Euro Finco LLC EO-Notes 2019(19/26) Reg.S | EUR | 0 | 200 | |
| DE000A28V301 | 2.5000% JAB Holdings B.V. EO-Bonds 2020(27) | EUR | 0 | 400 | |
| XS2526860965 | 2.6140% East Japan Railway Co. EO-MTN 22/25 | EUR | 700 | 1.700 | |
| XS2530219349 | 2.6250% Henkel AG & Co. KGaA MTN v.2022(2022/2027) | EUR | 1.300 | 1.300 | |
| XS1001749289 | 3.1250% Microsoft Corp. EO-Notes 13/28 | EUR | 0 | 1.000 | |
| XS2528170777 | 3.2450% East Japan Railway Co. EO-Medium-Term Notes 2022(30) | EUR | 500 | 500 | |
| XS0834385923 | 3.2500% BHP Billiton FinanceMTN 12/27 | EUR | 500 | 500 | |
| XS2343835315 | 3.3930% Repsol Intl Finance B.V. EO-FLR Med.-Term Nts 2021(23) | EUR | 0 | 300 | |
| XS2176872849 | 3.5000% PPF Telecom Group B.V. EO-Med.-Term Notes 2020(20/24) | EUR | 0 | 200 | |
| XS2466171985 | 4.3130% Daimler Truck Intl Finance EO-FLR MTN 22/23 | EUR | 0 | 300 | |
| Nicht notierte Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| XS2407911705 | 3.9980% Thermo Fisher Scient.(Fin.I)BV EO-FLR Notes 2021(23) | EUR | 0 | 200 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Terminkontrakte | ||||
| Wertpapier-Terminkontrakte | ||||
| Wertpapier-Terminkontrakte auf Renten | ||||
| Gekaufte Kontrakte | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 61.023 | ||
| Bundesrep. Deutschland Euro-SCHATZ (synth. Anleihe)) | ||||
| Verkaufte Kontrakte | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 20.307 | ||
| Bundesrep. Deutschland Euro-BOBL (synth. Anleihe) | ||||
| Bundesrep.Deutschland Euro-BUND synth. Anleihe) | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) NB Anleihen Euro V für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 298.158,31 | ||
| 2. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 2.432.709,55 | ||
| 3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 289.386,44 | ||
| 4. | Sonstige Erträge | 375,68 | ||
| Summe der Erträge | 3.020.629,98 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Verwaltungsvergütung | -196.784,34 | ||
| a) fix | -196.784,34 | |||
| 2. | Verwahrstellenvergütung | -65.533,64 | ||
| 3. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -11.669,74 | ||
| 4. | Sonstige Aufwendungen | -27.044,78 | ||
| 5. | Aufwandsausgleich | -88.828,17 | ||
| Summe der Aufwendungen | -389.860,67 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 2.630.769,31 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 884.920,73 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -2.555.197,65 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -1.670.276,92 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 960.492,39 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 5.244.436,23 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 6.367.822,28 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 11.612.258,51 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 12.572.750,90 | ||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) NB Anleihen Euro I für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 7.050,06 | ||
| 2. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 57.483,49 | ||
| 3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 6.882,01 | ||
| 4. | Sonstige Erträge | 8,18 | ||
| Summe der Erträge | 71.423,74 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Verwaltungsvergütung | -20.854,36 | ||
| a) fix | -20.854,36 | |||
| 2. | Verwahrstellenvergütung | -1.604,29 | ||
| 3. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -956,13 | ||
| 4. | Sonstige Aufwendungen | -575,88 | ||
| 5. | Aufwandsausgleich | -4.959,30 | ||
| Summe der Aufwendungen | -28.949,96 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 42.473,78 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 18.011,84 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -57.591,78 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -39.579,94 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.893,84 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 204.838,12 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 106.137,43 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 310.975,55 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 313.869,39 | ||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) NB Anleihen Euro R für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 2.337,77 | ||
| 2. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 19.878,84 | ||
| 3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 2.311,45 | ||
| 4. | Sonstige Erträge | 2,73 | ||
| Summe der Erträge | 24.530,79 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Verwaltungsvergütung | -9.634,71 | ||
| a) fix | -9.634,71 | |||
| 2. | Verwahrstellenvergütung | -590,90 | ||
| 3. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -799,69 | ||
| 4. | Sonstige Aufwendungen | -321,19 | ||
| 5. | Aufwandsausgleich | -1.424,15 | ||
| Summe der Aufwendungen | -12.770,64 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 11.760,15 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 8.151,57 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -21.786,46 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -13.634,89 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.874,74 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 14.774,18 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 87.331,90 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 102.106,08 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 100.231,34 | ||
Entwicklung des Sondervermögens NB Anleihen Euro V
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.01.2023) | 136.496.150,22 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | 0,00 | |
| 2. | Zwischenausschüttungen | 0,00 | |
| 3. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 132.569.748,47 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 157.585.768,27 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -25.016.019,80 | ||
| 4. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -240.102,27 | |
| 5. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 12.572.750,90 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 5.244.436,23 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 6.367.822,28 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.12.2023) | 281.398.547,32 | |
Entwicklung des Sondervermögens NB Anleihen Euro I
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.01.2023) | 2.564.172,79 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -19.252,10 | |
| 2. | Zwischenausschüttungen | 0,00 | |
| 3. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 3.792.780,55 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 4.193.338,00 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -400.557,45 | ||
| 4. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -3.057,34 | |
| 5. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 313.869,39 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 204.838,12 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 106.137,43 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.12.2023) | 6.648.513,29 | |
Entwicklung des Sondervermögens NB Anleihen Euro R
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.01.2023) | 1.640.064,70 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -13.509,30 | |
| 2. | Zwischenausschüttungen | 0,00 | |
| 3. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 562.377,29 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 562.377,29 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | 0,00 | ||
| 4. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 196,87 | |
| 5. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 100.231,34 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 14.774,18 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 87.331,90 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.12.2023) | 2.289.360,90 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens NB Anleihen Euro V1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten | |||
| I. | Für die Wiederanlage verfügbar | 3.515.690,04 | 1,25 |
| 1. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 960.492,39 | 0,34 |
| 2. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 2.555.197,65 | 0,91 |
| II. | Wiederanlage | 3.515.690,04 | 1,25 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens NB Anleihen Euro I1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 132.842,41 | 1,94 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 72.356,79 | 1,06 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.893,84 | 0,04 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 57.591,78 | 0,84 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -78.136,01 | -1,14 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -78.136,01 | -1,14 |
| III. | Gesamtausschüttung | 54.706,40 | 0,80 |
| 1. | Endausschüttung | 54.706,40 | 0,80 |
| a) Barausschüttung | 54.706,40 | 0,80 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens NB Anleihen Euro R1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 43.768,73 | 1,81 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 23.857,01 | 0,99 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.874,74 | -0,08 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 21.786,46 | 0,90 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -24.455,93 | -1,01 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -24.455,93 | -1,01 |
| III. | Gesamtausschüttung | 19.312,80 | 0,80 |
| 1. | Endausschüttung | 19.312,80 | 0,80 |
| a) Barausschüttung | 19.312,80 | 0,80 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre NB Anleihen Euro V
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 281.398.547,32 | 99,69 |
| 2022 | 136.496.150,22 | 94,59 |
| 2021 | 126.827.239,77 | 103,95 |
| 2020 | 93.180.139,06 | 103,57 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre NB Anleihen Euro I
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 6.648.513,29 | 97,22 |
| 2022 | 2.564.172,79 | 93,23 |
| 2021 | 3.334.958,56 | 103,22 |
| 2020 | 3.792.485,78 | 103,10 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre NB Anleihen Euro R
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 2.289.360,90 | 94,83 |
| 2022 | 1.640.064,70 | 91,07 |
| 2021 | 3.047.975,62 | 100,94 |
| 2020 | 242.607,66 | 101,26 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV NB Anleihen Euro
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 77.116.275,00 | |
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | |||
| Donner & Reuschel | |||
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 96,12 | ||
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -0,02 | ||
| Dieses Sondervermögen wendet gemäß Derivateverordnung den einfachen Ansatz an. | |||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert NB Anleihen Euro V | EUR | 99,69 |
| Anteilwert NB Anleihen Euro I | EUR | 97,22 |
| Anteilwert NB Anleihen Euro R | EUR | 94,83 |
| Umlaufende Anteile NB Anleihen Euro V | STK | 2.822.761,000 |
| Umlaufende Anteile NB Anleihen Euro I | STK | 68.383,000 |
| Umlaufende Anteile NB Anleihen Euro R | STK | 24.141,000 |
Anteilklassen auf einen Blick
| NB Anleihen Euro V | NB Anleihen Euro I | |
| ISIN | DE000A2JQHY6 | DE000A2JQHZ3 |
| Währung | Euro | Euro |
| Fondsauflage | 02.01.2019 | 15.03.2019 |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend | Ausschüttend |
| Verwaltungsvergütung | 0,090 | 0,39 % p.a. |
| 0,00 % Die Anteilklasse kann ausschließlich von der NATIONALBANK AG sowie damit verbundenen Unternehmen gezeichnet werden. | 0,00 % | |
| Ausgabeaufschlag | ||
| Mindestanlagevolumen | 100 | 100.000 |
| NB Anleihen Euro R | ||
| ISIN | DE000A2QAYH5 | |
| Währung | Euro | |
| Fondsauflage | 02.11.2020 | |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend | |
| Verwaltungsvergütung | 0,49 % p.a. | |
| Ausgabeaufschlag | 2 % | |
| Mindestanlagevolumen | 0 | |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Tagesschlusskursen des betroffenen Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote NB Anleihen Euro V
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 0,14 % |
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote NB Anleihen Euro I
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 0,45 % |
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote NB Anleihen Euro R
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 0,58 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 585.411.336,23 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 571.456.749,23 |
| Relativ in % | 97,62 % |
Transaktionskosten: 155.096,31 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| NB Anleihen Euro V | |||||||
| Sonstige Erträge | |||||||
| Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen | EUR | 375,68 | |||||
| Sonstige Aufwendungen | |||||||
| Aufwand Ratingkosten | EUR | 25.862,18 | |||||
| NB Anleihen Euro I | |||||||
| Sonstige Erträge | |||||||
| Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen | EUR | 8,18 | |||||
| Sonstige Aufwendungen | |||||||
| Aufwand Ratingkosten | EUR | 549,77 | |||||
| NB Anleihen Euro R | |||||||
| Sonstige Erträge | |||||||
| Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen | EUR | 2,73 | |||||
| Sonstige Aufwendungen | |||||||
| Aufwand Ratingkosten | EUR | 310,73 | |||||
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Tarifvertrag für das private Versicherungsgewerbe. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung und die Generalbevollmächtigten als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 26.098.993 | |||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 21.833.752 | |||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 4.265.241 | |||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 332 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | EUR | 1.475.752 | |||||||
| davon Führungskräfte | EUR | 1.475.752 | |||||||
| davon andere Risktaker | EUR | 0 | |||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der National-Bank AG für das Geschäftsjahr 2021 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| Portfoliomanager | National-Bank AG | |||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 55.028.632,00 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 568 | |||||
| Das Auslagerungsunternehmen hat die Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss) | ||||||
Hamburg, 18. April 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens NB Anleihen Euro – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 19.04.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
NB Multi Asset Global – Tätigkeitsbericht vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
Anlageziel und Anlagepolitik
Der NB Multi Asset Global ist ein systematisch gesteuerter Multi Asset-Fonds. Das Anlageziel ist eine langfristig stabile, Benchmark unabhängige Wertentwicklung oberhalb der Inflationsrate unter Beachtung der Anlagerisiken und des empfohlenen Mindestanlagehorizonts von 5 Jahren.
Das Anlagekapital wird weltweit auf Basis eines regelbasierten Ansatzes in die Anlageklassen Aktien, Anleihen, Immobilien, Rohstoffe und Gold investiert. Die weitere Aufteilung der Anlageklassen in untergeordnete Kategorien erhöht die Diversifikation zusätzlich. Die Anteile der einzelnen Segmente werden systematisch auf Basis einer Risikogleichgewichtung unter Berücksichtigung von Volatilitäten und Korrelationen bestimmt. Durch den prognosefreien Ansatz wird der Einfluss einzelner Anlageklassen auf das Gesamtportfolio begrenzt. Der Fonds ist in der Regel voll investiert.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Portfoliostruktur und Wertenwicklung
Die Basis der Investitionsstrategie des Fonds bildet eine Risk-Parity-Strategie auf Assetklassen-Ebene, welche die Gewichtung so bestimmt, dass jede Assetklasse ein vergleichbares Risiko zum Gesamtportfolio beiträgt. Auf Subebene fließen in den Allokationsprozess systematisch zusätzliche Faktoren ein, welche die Portfoliogewichte beeinflussen können.
Die strategische Rentenallokation des Fonds besteht aus globalen Unternehmens- und Staatsanleihen. Kernelement der Allokation bilden die hauseigenen Fonds „NB Anleihen Euro“ und „NB Anleihen Global“, über welche das Einzelanleihemanagement gesteuert wird. Die Anleiheselektion in den Fonds erfolgt durch aktive Steuerung des Sektor-Exposures basierend auf einer Gleichgewichtung der Sektoren nach Risikobeiträgen (Duration-Times-Spread). Der Steuerung von Zinsänderungsrisiken wurde – insbesondere in der zweiten Jahreshälfte im Hinblick auf ein mögliches Ende des Zinserhöhungszyklus dies- und jenseits des Atlantiks – mit einer Ausweitung der Duration in kleinen Schritten Rechnung getragen. Die bisherige Beimischung von Corporates-ETF im NB Multi Asset Global hat das Portfoliomanagement im 2. Quartal aufgelöst. Im Gegenzug wurde in beiden Rentenfonds der Anteil gewöhnlicher Staatsanleihen auf etwa ein Fünftel verdoppelt. Die Portfolios beider Anleihefonds bestanden zum Ende des Jahres zu über zwei Dritteln aus liquiden Unternehmensanleihen mit guter Investment-Grade-Klassifizierung sowie ca. 10% aus inflationsindexierten Staatsanleihen. Die Anleihestrategie auf Fondsebene beinhaltet des Weiteren direkte Positionen in amerikanischen und deutschen Staatsanleihen.
Die strategische Aktienallokation des Fonds besteht einerseits aus dem Einzelaktienmanagement, welches über die hauseigenen Fonds „NB Aktien Global“ und den „NB Aktien Europa“ abgebildet wird, andererseits aus ETFs auf die Indizes „MSCI World“, „MSCI Europe“ und „MSCI Emerging Markets“. Bei der Allokation der Einzelaktien in den Zielfonds fokussiert sich das Portfoliomanagement auf einen quantitativ gestützten Screening-Prozess zur dynamischen Steuerung von Sektoren und Faktoren. Den dominierenden Faktor im Berichtszeitraum stellte in beiden NB Fonds erneut das „Momentum“ dar, welches bevorzugt Aktien mit einer hohen Relativen Stärke über die vergangenen sechs bzw. zwölf Monate abbildet.
Das zentrale Standbein bei physischen Vermögenswerten stellt seit Jahresmitte der NB Real Asset Securities dar, welcher breit diversifiziert über Einzeltitel in REITs, gelistete Infrastruktur sowie Rohstoffe und Gold (hier auch über ETCs) investiert. Darüber hinaus beinhaltet der Sachwertebaustein weiterhin eine zusätzliche strategische Position im geringer mit anderen Assetklassen korrelierten Gold, welches vor unliebsamen Schocks im Finanzsystem Schutz bieten kann. Die Positionen in Rohstoff- sowie REITs-ETFs wurden zugunsten des NB Real Assets aufgelöst.
Die Vereinnahmung von Optionsprämien (Stillhaltergeschäfte) über den Einsatz von Discount-Zertifikaten stellt ein weiteres stabilisierendes Element des Fonds dar.
Das Geschäftsjahr des Fonds war geprägt durch Unsicherheiten und Schwankungen der weltweiten Märkte, maßgeblich aufgrund der zunächst weiterhin hohen und später zurückgehenden Inflationsraten und dem damit einhergehend volatilen Zinsumfeld, sowie eines sich abschwächenden Wirtschaftswachstums, aber auch weiterhin durch die angespannte geopolitische Lage. Das Allokationsmodell führte zu einem Ausbau der Aktienquote und im Gegenzug zur Reduzierung der Real Assets, insbesondere im dritten Quartal, während das Gewicht des Anleihebausteins relativ stabil blieb.
Die im Geschäftsjahr 2023 abgeschlossenen Geschäfte sowie die sich im Bestand des Sondervermögens befindlichen Positionen werden im Jahresbericht aufgeführt.
Portfoliostruktur per 31.12.2023: *)
Portfoliostruktur per 31.12.2022: *)
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Die Wertentwicklung (nach BVI-Methode) betrug: 5,45%.
Veräußerungsergebnis
Die realisierten Gewinne resultierten im Wesentlichen aus der Veräußerung von Zielfonds. Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen ebenfalls die Veräußerungen von Zielfonds ursächlich.
Risikoanalyse
Die Volatilität des Investmentvermögens betrug 4,02% im Berichtszeitraum.
Die Angaben zur Risikoanalyse erfolgen auf Basis der Daten der Kapitalverwaltungs gesellschaft HANSAINVEST Hanseatische Investmentgesellschaft mbH.
Risikobericht
Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken resultieren aus der Kursbewegung der gehaltenen Wertpapiere, die starken Schwankungen unterliegen können. Bei fest verzinslichen Wertpapieren beeinflussen dabei Zinsänderungen, die Rückzahlungs wahrscheinlichkeit der Emittenten sowie eine veränderte Einschätzung der Marktteilnehmer des Emittenten oder des Zinsumfeldes die Preisbildung. Bei Discount-Zertifikaten wird das Marktpreisrisiko von der Wertenwicklung des zugrunde liegenden Basiswertes sowie der Rückzahlungswahrscheinlichkeit des Emittenten bestimmt. Bei Aktien-Engagements resultiert das zentrale Marktpreisrisiko aus den Kursbewegungen der gehaltenen Aktien bzw. Aktienfonds.
Investments in Anleihen oder Aktien aus den Emerging Markets unterliegen zu den o. g. Marktpreisrisiken noch besonderen Risiken, die dem geringeren Entwicklungsgrad geschuldet sind. So zeichnen sich die entsprechenden Börsenplätze u. a. durch eine geringere Markttiefe und weniger umfangreiche Regulierungen aus, was zu besonderen Wertschwankungen führen kann.
Auch die Marktpreisrisiken bei den getätigten Rohstoff-Investments hängen von den Kursbewegungen der über ETFs abgebildeten Rohstoffe ab. Zu den Einflussfaktoren zählen u. a. die Verfügbarkeit der jeweiligen Rohstoffe, Investmentspekulationen sowie regulatorische Eingriffe. Die Möglichkeiten zum physischen Transfer sind eingeschränkt bzw. nicht gegeben.
Zinsänderungsrisiken
Das Zinsänderungsrisiko bezieht sich auf die Kursbewegung eines festverzinslichen Wertpapiers bei Zinsänderungen. Kursbewegungen können aber auch von einer Neueinschätzung der Marktteil nehmer bzgl. der künftigen Entwicklung des Marktzinsniveaus ausgelöst werden. Grundsätzlich hängt das Zinsänderungsrisiko von dem Kupon, den individuellen Ausstattungsmerkmalen sowie der Laufzeit der Anleihe ab. So reagieren bspw. Kurse lang laufender Anleihen stärker auf Zinsänderungen als Kurse kurz laufender Anleihen. Die Zinsänderungsrisiken wurden durch Beimischung von festverzinslichen Wertpapieren mit moderater Restlaufzeit bzw. variabler Verzinsung (Floating Rate Notes) begrenzt.
Adressenausfallrisiken
Adressenausfallrisiken bestanden bei festverzinslichen Wertpapieren und Discount-Zertifikaten, wobei das Fondsmanagement die Risiken über die Selektion von Emittenten unzweifelhafter Bonität begrenzte. Adressenausfallrisiken im Sinne von Kontrahentenrisiken bestanden zu keiner Zeit.
Konzentrationsrisiken
Konzentrationsrisiken in der Anlage bestanden nicht, da auf eine breite Streuung der Portfoliopositio nen Wert gelegt wurde.
Währungsrisiken
Fremdwährungsrisiken wurden im Rahmen der Auswahl von Instrumenten außerhalb der Eurozone eingegangen. Im Berichtszeitraum erfolgte keine Währungsabsicherung.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Liquiditätsrisiko Renten
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.
Liquiditätsrisiko Zielfonds
Der Fonds investiert überwiegend in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.
Liquiditätsrisiko Zertifikate
Der Fonds investiert sein Vermögen zu einem Teil in Zertifikate. Die Veräußerung der Zertifikate zu marktgerechten Kursen hängt auch davon ab, dass von den Emittenten ein funktionierender Sekundärmarkt angeboten wird. Das Liquiditätsrisiko soll durch eine angemessene Gewichtung der Emittenten begrenzt werden.
Sonstige Risiken
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investmentgesellschaft mbH. Mit dem Fondsmanagement des Investmentver mögens war die NATIONAL-BANK AG betraut. Die Verwahrstellenfunktion obliegt dem Bankhaus DONNER & REUSCHEL AG.
Die Käufe- und Verkäufe der Anleihen, ETFs, Zertifikate, Fonds und Aktien erfolgten in der Regel über den Handel der NATIONAL-BANK AG oder über die Donner & Reuschel AG – unter Einhaltung der Best-Execution-Policy des jeweiligen Institutes.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht NB Multi Asset Global
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 67.320.427,81 | 100,19 | |
| 1. | Anleihen | 3.059.849,12 | 4,55 | |
| 2. | Zertifikate | 7.856.713,60 | 11,69 | |
| 3. | Investmentanteile | 54.769.335,06 | 81,51 | |
| 4. | Bankguthaben | 1.627.839,72 | 2,42 | |
| 5. | Sonstige Vermögensgegenstände | 6.690,31 | 0,01 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -127.397,04 | -0,19 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -127.397,04 | -0,19 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 67.193.030,77 | 100,00 |
Vermögensaufstellung NB Multi Asset Global
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 31.12.2023 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | |||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
|||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 5.522.577,72 | 8,22 | ||||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 3.059.849,12 | 4,55 | ||||||||||
| DE0001102416 | 0.2500% Bundesrep.Deutschland Anl.v.17/ 27 | EUR | 1.800 | 0 | 3.300 | % | 94,6884 | 1.704.390,62 | 2,54 | ||||
| US91282CDJ71 | 1.3750% United States of America DL-Bonds 2021(31) | USD | 1.800 | 0 | 2.240 | % | 83,1875 | 1.355.458,50 | 2,02 | ||||
| Zertifikate | EUR | 2.462.728,60 | 3,67 | ||||||||||
| DE000A0S9GB0 | Xetra-Gold | STK | 41.114 | 15.431 | 89.807 | EUR | 59,9000 | 2.462.728,60 | 3,67 | ||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 5.393.985,00 | 8,03 | ||||||||||
| Zertifikate | EUR | 5.393.985,00 | 8,03 | ||||||||||
| DE000PD5Z1H5 | BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH DISC 21.03.24 ESTX50 3400 | STK | 40.000 | 40.000 | 0 | EUR | 33,6900 | 1.347.600,00 | 2,01 | ||||
| DE000DDZ3QT1 | DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z 27.09.24 ESTX50 3300 | STK | 42.000 | 42.000 | 0 | EUR | 31,9000 | 1.339.800,00 | 1,99 | ||||
| DE000LB4LLE1 | Landesbank Baden-Württemberg DISC.Z 03.01.25 ESTX50 3400 | STK | 40.500 | 40.500 | 0 | EUR | 32,4100 | 1.312.605,00 | 1,95 | ||||
| DE000UK6V444 | UBS AG DISC.Z 28.06.24 ESTX50 3400 | STK | 42.000 | 42.000 | 0 | EUR | 33,1900 | 1.393.980,00 | 2,07 | ||||
| Investmentanteile | EUR | 54.769.335,06 | 81,51 | ||||||||||
| KVG – eigene Investmentanteile | EUR | 47.432.880,85 | 70,59 | ||||||||||
| DE000A2JQHY6 | NATIONAL-BANK Anleih.stra.Euro Inhaber-Anteile V | ANT | 127.000 | 79.940 | 0 | EUR | 99,8600 | 12.682.220,00 | 18,87 | ||||
| DE000A2PF1K6 | NB Aktien Europa Inhaber-Anteilsklasse V | ANT | 49.670 | 11.780 | 5.502 | EUR | 130,7700 | 6.495.345,90 | 9,67 | ||||
| DE000A2PF1J8 | NB Aktien Global Inhaber-Anteilsklasse V | ANT | 70.920 | 36.833 | 0 | EUR | 148,8800 | 10.558.569,60 | 15,71 | ||||
| DE000A2PF1L4 | NB Anleihen Global Inhaber-Anteilsklasse V | ANT | 64.000 | 31.358 | 7.400 | EUR | 103,1600 | 6.602.240,00 | 9,83 | ||||
| DE000A2QAYK9 | NB Real Asset Securities Inhaber-Anteile V | ANT | 78.235 | 79.935 | 1.700 | EUR | 141,8100 | 11.094.505,35 | 16,51 | ||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 7.336.454,21 | 10,92 | ||||||||||
| IE00BKM4GZ66 | iShs-Co.MSCI Em.Mar.IMI UC.ETF Registered Shares o.N. | ANT | 80.545 | 19.500 | 6.000 | EUR | 28,7490 | 2.315.588,21 | 3,45 | ||||
| IE00B4K48X80 | iShsIII-C.MSCI Eu.U.E.EUR Acc Registered Shares o.N. | ANT | 25.000 | 0 | 31.640 | EUR | 72,1800 | 1.804.500,00 | 2,69 | ||||
| IE00B4L5Y983 | iShsIII-Cor.MSCI Wld UCITS ETF Registered Shs Acc. USD o.N. | ANT | 39.100 | 0 | 10.276 | EUR | 82,2600 | 3.216.366,00 | 4,79 | ||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 65.685.897,78 | 97,76 | ||||||||||
| Bankguthaben | EUR | 1.627.839,72 | 2,42 | ||||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 1.627.839,72 | 2,42 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 1.627.839,72 | 1.627.839,72 | 2,42 | |||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 6.690,31 | 0,01 | ||||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 6.690,31 | 6.690,31 | 0,01 | |||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -127.397,04 | -0,19 | ||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 2) | EUR | -127.397,04 | -127.397,04 | -0,19 | |||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 67.193.030,77 | 100,00 | ||||||||||
| Anteilwert NB Multi Asset Global | EUR | 53,59 | |||||||||||
| Umlaufende Anteile NB Multi Asset Global | STK | 1.253.729,893 | |||||||||||
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|
|---|---|---|---|---|---|
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Zertifikate | |||||
| DE000KG75GP8 | Citigroup Global Mkts Europe DIZ 20.09.23 ESTX50 2000 | STK | 0 | 65.100 | |
| DE000DV96LM5 | DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z 23.06.23 ESTX50 2000 | STK | 0 | 65.600 | |
| DE000GA7N4P9 | Goldman Sachs Bank Europe SE DISC.Z 21.06.23 ESTX50 2300 | STK | 0 | 56.700 | |
| DE000UK8D6Z4 | UBS AG DISC.Z 22.12.23 ESTX50 2900 | STK | 47.700 | 47.700 | |
| DE000VV1U6P6 | Vontobel Financial Products DIZ 23.06.23 ESTX50 2700 | STK | 0 | 38.300 | |
| Investmentanteile | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| LU0489337690 | db x-Trackers FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED EUROPE | ANT | 0 | 100.560 | |
| IE00B1FZS244 | iS.II-Asia Prop. Yield UC. ETF Registered Shares o.N. | ANT | 5.000 | 92.043 | |
| IE00B3B8PX14 | iShares III-Gl.Inf.Li.G.Bd U.E Registered Shares o.N. | ANT | 870 | 8.056 | |
| IE00B1FZSF77 | iShsII-US Property Yield U.ETF Registered Shs USD (Dist) o.N. | ANT | 5.000 | 77.218 | |
| IE00B53H0131 | UBS ETFs PLC-CMCI COMP.SF U.ET (USD) A | ANT | 7.935 | 53.090 | |
| LU1048314196 | UBS-ETF-B.B.E.A.L.C.1-5Y.U.ETF Inhaber-Anteile A Dis.EUR o.N. | ANT | 56.475 | 99.855 | |
| LU1048314949 | UBS-ETF-Barcl.US Liq.C.1-5 Ye. Inhaber-Anteile A Dis.USD o.N. | ANT | 37.350 | 98.550 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Fehlanzeige | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) NB Multi Asset Global für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 8.194,30 | ||
| 2. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 41.921,12 | ||
| 3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 58.001,02 | ||
| 4. | Erträge aus Investmentanteilen | 94.660,08 | ||
| 5. | Sonstige Erträge | 2.369,16 | ||
| Summe der Erträge | 205.145,68 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Verwaltungsvergütung | -978.517,59 | ||
| a) fix | -978.517,59 | |||
| 2. | Verwahrstellenvergütung | -39.414,33 | ||
| 3. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -9.572,13 | ||
| 4. | Sonstige Aufwendungen | -39.063,91 | ||
| 5. | Aufwandsausgleich | 9.563,24 | ||
| Summe der Aufwendungen | -1.057.004,72 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | -851.859,04 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 3.343.811,19 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -1.721.037,16 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 1.622.774,03 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 770.914,99 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 915.284,24 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 1.712.190,29 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.627.474,53 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 3.398.389,52 | ||
Entwicklung des Sondervermögens NB Multi Asset Global
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.01.2023) | 61.066.156,19 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -759.468,54 | |
| 2. | Zwischenausschüttungen | 0,00 | |
| 3. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 3.470.780,66 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 7.367.690,31 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -3.896.909,65 | ||
| 4. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 17.172,94 | |
| 5. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 3.398.389,52 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 915.284,24 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 1.712.190,29 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.12.2023) | 67.193.030,77 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens NB Multi Asset Global1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 11.971.792,95 | 9,55 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 9.479.840,80 | 7,56 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 770.914,99 | 0,61 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 1.721.037,16 | 1,37 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -10.843.435,95 | -8,65 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | -764.481,33 | -0,61 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -10.078.954,62 | -8,04 |
| III. | Gesamtausschüttung | 1.128.357,00 | 0,90 |
| 1. | Endausschüttung | 1.128.357,00 | 0,90 |
| a) Barausschüttung | 1.128.357,00 | 0,90 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre NB Multi Asset Global
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2023 | 67.193.030,77 | 53,59 |
| 2022 | 61.066.156,19 | 51,41 |
| 2021 | 51.981.922,52 | 56,32 |
| 2020 | 47.602.789,92 | 50,64 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV NB Multi Asset Global
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 | |||||||
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | |||||||||
| Fehlanzeige | |||||||||
| Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. | |||||||||
| Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§37 Abs. 5 DerivateV) | |||||||||
| MSCI The World index in USD | 50,00% | ||||||||
| JP Morgan GBI EMU (Euro) Bond Index in EUR | 20,00% | ||||||||
| iBoxx EUR Corporates Total Return Index in EUR | 20,00% | ||||||||
| S&P GSCI Total Return Index | 10,00% | ||||||||
| Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 DerivateV | |||||||||
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,67% | ||||||||
| größter potenzieller Risikobetrag | 0,97% | ||||||||
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 0,85% | ||||||||
| Risikomodell (§10 DerivateV) | Full-Monte-Carlo | ||||||||
| Parameter (§11 DerivateV) | |||||||||
| Konfidenzniveau | 99,00% | ||||||||
| Haltedauer | 1 Tage | ||||||||
| Länge der historischen Zeitreihe | 1 Jahr | ||||||||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert NB Multi Asset Global | EUR | 53,59 |
| Umlaufende Anteile NB Multi Asset Global | STK | 1.253.729,893 |
Anteilklassen auf einen Blick
| NB Multi Asset Global | |
| ISIN | DE000A12BKE9 |
| Währung | Euro |
| Fondsauflage | 19.01.2015 |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Tagesschlusskursen des betroffenen Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote NB Multi Asset Global
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 1,77 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichten Gesamtkostenquote) der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 73.789.427,15 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 68.649.823,08 |
| Relativ in % | 93,03 % |
Transaktionskosten: 6.824,58 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| ISIN | Fondsname | Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % |
|
|---|---|---|---|
| 1) Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. | |||
| LU0489337690 | db x-Trackers FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED EUROPE 1) | 0,13 | |
| IE00B1FZS244 | iS.II-Asia Prop. Yield UC. ETF Registered Shares o.N. 1) | 0,59 | |
| IE00B3B8PX14 | iShares III-Gl.Inf.Li.G.Bd U.E Registered Shares o.N. 1) | 0,20 | |
| IE00BKM4GZ66 | iShs-Co.MSCI Em.Mar.IMI UC.ETF Registered Shares o.N. 1) | 0,18 | |
| IE00B1FZSF77 | iShsII-US Property Yield U.ETF Registered Shs USD (Dist) o.N. 1) | 0,40 | |
| IE00B4K48X80 | iShsIII-C.MSCI Eu.U.E.EUR Acc Registered Shares o.N. 1) | 0,12 | |
| IE00B4L5Y983 | iShsIII-Cor.MSCI Wld UCITS ETF Registered Shs Acc. USD o.N. 1) | 0,20 | |
| DE000A2JQHY6 | NATIONAL-BANK Anleih.stra.Euro Inhaber-Anteile V 1) | 0,09 | |
| DE000A2PF1K6 | NB Aktien Europa Inhaber-Anteilsklasse V 1) | 0,19 | |
| DE000A2PF1J8 | NB Aktien Global Inhaber-Anteilsklasse V 1) | 0,19 | |
| DE000A2PF1L4 | NB Anleihen Global Inhaber-Anteilsklasse V 1) | 0,09 | |
| DE000A2QAYK9 | NB Real Asset Securities Inhaber-Anteile V 1) | 0,19 | |
| IE00B53H0131 | UBS ETFs PLC-CMCI COMP.SF U.ET (USD) A 1) | 0,34 | |
| LU1048314196 | UBS-ETF-B.B.E.A.L.C.1-5Y.U.ETF Inhaber-Anteile A Dis.EUR o.N. 1) | 0,18 | |
| LU1048314949 | UBS-ETF-Barcl.US Liq.C.1-5 Ye. Inhaber-Anteile A Dis.USD o.N. 1) | 0,16 | |
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| NB Multi Asset Global | |||
| Sonstige Erträge | |||
| Quellensteuererstattung | EUR | 2.101,38 | |
| Sonstige Aufwendungen | |||
| Aufwand Depotgebühren | EUR | 21.644,60 | |
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 26.098.993 | |||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 21.833.752 | |||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 4.265.241 | |||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 332 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | EUR | 1.475.752 | |||||||
| davon Führungskräfte | EUR | 1.475.752 | |||||||
| davon andere Risktaker | EUR | 0 | |||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der National-Bank AG für das Geschäftsjahr 2021 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| Portfoliomanager | National-Bank AG | |||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 55.028.632,00 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 568 | |||||
| Das Auslagerungsunternehmen hat die Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss) | ||||||
Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB
Anpassung der neuen Allgemeinen Anlagebedingungen zum 15.11.2023.
Zusätzliche Informationen
| Prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände für die besondere Regelungen gelten | 0,00% |
| Gesamthöhe des Leverage nach der Brutto-Methode im Berichtszeitraum | 0,97 |
| Leverage-Umfang nach Brutto-Methode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 5,00 |
| Gesamthöhe des Leverage nach der Commitment-Methode im Berichtszeitraum | 0,97 |
| Leverage-Umfang nach Commitment-Methode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 3,00 |
Angaben zu neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. § 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB
Keine Änderungen im Berichtszeitraum.
Angaben zum Risikoprofil nach § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB
Die Anlage in diesen Investmentfonds birgt neben Chancen auf Wertsteigerungen auch Verlustrisiken. Die Risiken werden mit Hilfe geeigneter Risikomanagementsysteme überwacht und mit Hilfe eines Limitsystems gesteuert.
Die Risikosteuerung und -überwachung erfolgt insbesondere mit Hilfe der Berechnung von potenziellen Risikobeträgen für das Marktrisiko, der Ermittlung von
Leverage-Kennzahlen, der Durchführung von Stresstests sowie der Einrichtung eines Limitsystems mit quantitativen Anlagegrenzen. Für das Risikomanagement hat die HANSAINVEST standardisierte Prozesse definiert und implementiert, die regelmäßig von der Gesellschaft überprüft werden.
Weitergehende Informationen zu den wesentlichen Risiken im Berichtszeitraum sind im Tätigkeitsbericht des Fonds zu finden.
Des Weiteren unterliegt der Fonds dem Investmentsteuergesetz. Mögliche (steuer)rechtliche Änderungen können sich positiv aber auch negativ auf den Fonds auswirken.
Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs. 2 Nr. 1 KAGB
Keine Änderungen im Berichtszeitraum.
Hamburg, 18. April 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens NB Multi Asset Global – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 19.04.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
