antea Investmentaktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital und Teilgesellschaftsvermögen
Frankfurt am Main
Jahresbericht
ACATIS Datini Valueflex Fonds
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. November 2022 bis 31. Oktober 2023
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Im Sondervermögen sollen situativ und opportunistisch Investmentgelegenheiten genutzt werden. Der Investitionsgrad ist dabei sehr flexibel und kann zwischen Null und 100% betragen. Der Value-Gedanke steht im Vordergrund, bezieht sich aber nicht nur auf Aktien, sondern auf alle Anlageklassen. Grundsätzlich soll langfristig investiert werden. Jedoch soll in regelmäßigen Zeitabständen der Ausblick verschiedener Anlageklassen und Untersegmente geprüft werden. Investments werden dann entweder auf Basis von Zielfonds oder eines Korbes an Einzeltiteln umgesetzt. Derivate können zur Verstärkung der Chancen oder zur Risikoreduzierung eingesetzt werden. Sollten keine klaren Chancen erkennbar sein, kann der Fonds auch über längere Zeit eine hohe Liquiditätsquote halten.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 31.10.2023 | 31.10.2022 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Renten | 83.150.274,00 | 11,51 | 61.524.070,00 | 8,06 |
| Aktien | 463.594.191,90 | 64,17 | 524.524.067,34 | 68,72 |
| Fondsanteile | 7.880.313,37 | 1,09 | 8.642.017,49 | 1,13 |
| Zertifikate | 107.665.236,37 | 14,90 | 66.595.198,95 | 8,72 |
| Optionen | 58.580.056,08 | 8,11 | 73.301.320,00 | 9,60 |
| Bankguthaben | 4.242.600,88 | 0,59 | 30.679.579,95 | 4,02 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 653.228,34 | 0,09 | 756.050,78 | 0,10 |
| Sonstige Ford /Verbindlichkeiten | -3.329.746,37 | -0,46 | -2.748.830,44 | -0,36 |
| Fondsvermögen | 722.436.154,57 | 100,00 | 763.273.474,07 | 100,00 |
Der ACATIS Datini Valueflex Fonds wurde ursprünglich anhand der Anforderungen eines Einzelinvestors aufgelegt. Ein Kriterium bei der Gestaltung war der Wunsch nach hoher unternehmerischer Rendite, die Volatilität stand im Hintergrund. Dieser Grundgedanke gilt noch heute. Das Fondsmanagement betreibt kein Risiko-, sondern ein Chancen-Management, und es gibt weder eine klassische Asset Allokation noch einen standardisierten Investmentprozess. Der Fonds ist daher nur für risikoaffine Investoren geeignet, was sich im Berichtsjahr erneut zeigte. Der ACATIS Datini Valueflex Fonds verzeichnete ein Minus von 7,0 Prozent in der Anteilklasse A, Minus 7,8 Prozent in der Anteilklasse B und Minus 7,5 Prozent in der Anteilklasse X.
Seit Auflage im Dezember 2008 erzielte die Anteilklasse A hingegen ein Plus von insgesamt 527,1 Prozent. Die Anteilklasse B liegt seit Auflage im April 2011 mit 215,7 Prozent im Plus. Bei der jüngsten Anteilklasse X steht seit Auflage im Juli 2021 allerdings bislang ein Minus von 20,3 Prozent zu Buche.
Im Berichtsjahr hat sich das wirtschaftliche Umfeld weiter eingetrübt. Hohe Liquiditätsquoten, der Arbeitskräftemangel und ein verknapptes Güterangebot durch Lieferkettenprobleme hielten die Inflationsraten auf einem hohen Niveau im Vergleich zu den letzten Jahren. Weltweit antworteten die Zentralbanken mit schrittweisen Zinsanhebungen, wodurch Anleihen wieder an Attraktivität gewannen. Ein Unsicherheitsfaktor, vorwiegend im Euroraum, war weiterhin der seit Anfang 2022 andauernde Krieg in der Ukraine. Trotzdem erholten sich im Berichtsjahr vor allem die Aktienmärkte in Europa deutlich. Der EURO STOXX 50 NR (EUR) legte 15,1 Prozent an Wert zu, der DAX 40 TR (EUR) 11,7 Prozent und der STOXX Europe 600 NR (EUR) 8,0 Prozent. Der japanische NIKKEI 225 (EUR), der breite amerikanische Index S&P 500 TR (EUR) und der MSCI World GDR (EUR) verzeichneten hingegen nur Zuwachsraten von 2,7 Prozent bis 3,8 Prozent. Der Deutsche Rentenindex REXP (EUR), der die Entwicklung deutscher Staatsanleihen abbildet, lag leicht im Minus (-0,9 Prozent).
Auf Fondsebene prägten im Berichtsjahr die Themen Künstliche Intelligenz (Nvidia, Palantir), Kryptowährungen (Bitcoin und Ethereum) und Halbleiter (XTPL, Onto Innovation) die Gewinnerliste. Die besten Aktien neben Nvidia (+182,6 Prozent) und XTPL (+162,9 Prozent) waren Hutchison China Meditech (+106,0 Prozent), Quanterix (+83,5 Prozent) und die brasilianische Neobank Nu Holdings (+82,9 Prozent). Erwähnenswert ist zudem eine Anleihe von XTPL (+103,1 Prozent), die sich im Wert verdoppelte. Die größten positiven Performancebeiträge kamen von Nvidia, Fortescue Metals, einer Inflation Linked Note und zwei Bitcoin-Positionen.
Bei den schlechtesten Performern zeigte sich auf Branchenebene ebenfalls ein klares Bild. Wenig gefragt waren im Berichtsjahr Titel aus den Bereichen Biotech/ Pharma (u.a. Amyris, Idorsia, Evolva, Nabriva Therapeutics, 23andMe) und Erneuerbare Energien (bspw. Aker Horizons, PlugPower sowie Calls auf NextEra Energy und Sunrun). Bei den Aktien verloren am deutlichsten Amyris (-98,2 Prozent), Idorsia (-86,8 Prozent), Evolva (-82,4 Prozent) und Nabriva Therapeutics (-81,6 Prozent). Zu den fünf schlechtesten Aktien zählte zudem das Softwareunternehmen Butterfly Network (-80,3 Prozent). Die größten negativen Performancebeiträge kamen von BioNTech, dem UBS-Zertifikat auf 13 günstige und gute Aktien, Idorsia, Lumentum und AbCellera Biologics.
Das Fondsmanagement hat im Berichtsjahr gemäß dem aktiven Managementansatz wieder einige Positionen umgeschichtet. Neben vielen kleineren Positionen zählen im Aktienbereich der Kupferproduzent Aurubis und der Online-Zahlungsdienstleister PayPal zu den neuen Investitionen. Im Anleihebereich wurden unter anderem je zwei Anleihen der DPL und der Credit Suisse neu aufgenommen. Zudem hat das Fondsmanagement ein spezielles Wandelanleihenprodukt konzipieren lassen (Phönix-Zertifikat), um von einer Normalisierung der Verzerrungen am Wandelanleihenmarkt zu profitieren. Deutliche Kursverluste der zugrundeliegenden Aktien hatten die Wahrscheinlichkeit einer Wandlung reduziert.
Der Aktienanteil im Fonds war zum Ende des Berichtsjahres mit 64,2 Prozent niedriger als zu Beginn (68,7 Prozent). In Bezug auf die MSCI-Sektoren entfallen die größten Anteile auf die Bereiche Informationstechnologie (33,1 Prozent), Gesundheitswesen (32,9 Prozent) und Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe (12,4 Prozent). Die größten Aktienpositionen, bezogen auf das Fondsvermögen, waren zum Berichtsende Fortescue Metals (5,0 Prozent), Nvidia (4,7 Prozent) und BioNTech (3,4 Prozent).
Der Rentenanteil ist im Vergleich zum Beginn des Berichtsjahres von 8,1 Prozent auf 11,5 Prozent angestiegen. Die meisten Anleihen haben kein Rating (94,0 Prozent) oder liegen im Bereich „BB-“ (5,6 Prozent). Der größte Teil hat eine Restlaufzeit von 3-5 Jahren (57,5 Prozent), gefolgt von einer Restlaufzeit von 1-3 Jahren (23,5 Prozent) und 5-7 Jahren (18,0 Prozent).
Fondsanteile machten zum Ende des Berichtszeitraums 1,1 Prozent aus (-0,04 Prozent) und Zertifikate 14,9 Prozent (+6,2 Prozent), Bankguthaben lagen bei 0,6 Prozent (-3,4 Prozent).
Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs an und möchte zusätzlich einen Beitrag zur Senkung der CO2-Emissionen leisten. Der Fonds kann sog. Dekarbonisierungsnotes erwerben, um die CO2-Neutralisierung des Portfolios zu fördern und zudem einen effektiven Beitrag zum Klimaschutz beizutragen. Zu diesem Zweck berechnet die Gesellschaft für den Fonds regelmäßig den CO2-Fußabdruck und kauft im entsprechenden Umfang Dekarbonisierungsnotes. Dabei handelt es sich um Wertpapiere, die z.B. von einer Bank emittiert werden. Mit dem Erlös der Emission der Dekarbonisierungsnotes kauft die Bank europäische CO2-Emissionsrechte. In den Emissionsbedingungen der Dekarbonisierungsnote ist festgelegt, dass bis zur Hälfte der erworbenen europäischen CO2-Emissionsrechte über einen Zeitraum von fünf Jahren an eine gemeinnützige Klimaschutz-Stiftung gestiftet wird. Damit verringert sich planmässig über diesen Zeitraum der Wert der Dekarbonisierungsnotes. Unter der Kontrolle der Stiftungsaufsicht legt die Klimaschutzstiftung diese gestifteten Emissionsrechte für immer still. Auf diese Weise werden die Emissionsrechte effektiv und tatsächlich dem CO2- Emissionshandel entzogen und Emissionsreduktionen in gleicher Höhe erzwungen. Der Teil der CO2-Emissionsrechte, der nicht gestiftet wurde, verbleibt in der Dekarbonisierungsnote und soll durch Kurssteigerungen der CO2-Emissionsrechte über einen Zeitraum von fünf Jahren die Kosten der Stilllegung ausgleichen. Durch die stetige Verknappung der europäischen Emissionsrechte rechnet die Gesellschaft mit einem Preisanstieg der Emissionsrechte.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risik oder Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus ausländischen Aktien.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. November 2022 bis 31. Oktober 2023)1.
| Anteilklasse A: | -6,97% |
| Anteilklasse B: | -7,76% |
| Anteilklasse X (TF): | -7,45% |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 31.10.2023
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 725.765.900,94 | 100,46 |
| 1. Aktien | 463.594.191,90 | 64,17 |
| Australien | 36.068.249,03 | 4,99 |
| Belgien | 5.676.250,68 | 0,79 |
| Bermuda | 2.394.340,65 | 0,33 |
| Bundesrep. Deutschland | 65.639.912,29 | 9,09 |
| Canada | 14.205.806,38 | 1,97 |
| Dänemark | 9.278.507,98 | 1,28 |
| Frankreich | 13.658.687,50 | 1,89 |
| Großbritannien | 12.097.462,10 | 1,67 |
| Italien | 7.033.637,60 | 0,97 |
| Japan | 3.903.742,91 | 0,54 |
| Kaimaninseln | 10.136.370,06 | 1,40 |
| Luxemburg | 7.174.500,00 | 0,99 |
| Niederlande | 441.164,12 | 0,06 |
| Norwegen | 2.970.967,89 | 0,41 |
| Österreich | 1.184.000,00 | 0,16 |
| Polen | 7.497.506,98 | 1,04 |
| Schweden | 11.692.121,42 | 1,62 |
| Schweiz | 28.165.871,93 | 3,90 |
| Südkorea | 6.484.057,15 | 0,90 |
| USA | 217.891.035,23 | 30,16 |
| 2. Anleihen | 83.150.274,00 | 11,51 |
| < 1 Jahr | 837.084,00 | 0,12 |
| >= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 19.493.950,00 | 2,70 |
| >= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 47.819.240,00 | 6,62 |
| >= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 15.000.000,00 | 2,08 |
| 3. Zertifikate | 107.665.236,37 | 14,90 |
| EUR | 75.780.469,60 | 10,49 |
| USD | 31.884.766,77 | 4,41 |
| 4. Investmentanteile | 7.880.313,37 | 1,09 |
| EUR | 6.728.000,00 | 0,93 |
| USD | 1.152.313,37 | 0,16 |
| 5. Derivate | 58.580.056,08 | 8,11 |
| 6. Bankguthaben | 4.242.600,88 | 0,59 |
| 7. Sonstige Vermögensgegenstände | 653.228,34 | 0,09 |
| II. Verbindlichkeiten | -3.329.746,37 | -0,46 |
| III. Fondsvermögen | 722.436.154,57 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.10.2023
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.10.2023 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 662.290.015,64 | 91,67 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 480.746.412,91 | 66,55 | |||||
| Aktien | EUR | 448.531.001,14 | 62,09 | |||||
| Fortescue Metals Group Ltd. Registered Shares o.N. AU000000FMG4 |
STK | 2.699.296 | 228.749 | 200.000 | AUD | 22,300 | 36.068.249,03 | 4,99 |
| Brookfield Asset Management Lt Reg.Shares Cl.A Vtg. o.N. CA1130041058 |
STK | 75.516 | 75.517 | 1 | CAD | 39,750 | 2.046.050,71 | 0,28 |
| Brookfield Corp. Registered Shares Cl.A o.N. CA11271J1075 |
STK | 300.000 | 300.000 | 0 | CAD | 40,400 | 8.261.195,56 | 1,14 |
| Basilea Pharmaceutica AG Nam.-Aktien SF 1 CH0011432447 |
STK | 332.000 | 122.000 | 0 | CHF | 35,300 | 12.186.336,70 | 1,69 |
| BELIMO Holding AG Namens-Aktien SF -,05 CH1101098163 |
STK | 22.000 | 0 | 0 | CHF | 381,000 | 8.715.815,74 | 1,21 |
| Bossard Holding AG Namens-Aktien SF 5 CH0238627142 |
STK | 14.000 | 0 | 0 | CHF | 187,200 | 2.725.174,17 | 0,38 |
| Evolva Holding AG Namen-Aktien SF 12,50 CH1262055788 |
STK | 38.692 | 38.692 | 0 | CHF | 3,120 | 125.526,71 | 0,02 |
| LEM HOLDING SA Namens-Aktien SF -,50 CH0022427626 |
STK | 1.950 | 0 | 0 | CHF | 1.840,000 | 3.730.893,21 | 0,52 |
| Molecular Partners AG Namens-Aktien SF 1 CH0256379097 |
STK | 200.000 | 0 | 0 | CHF | 3,280 | 682.125,40 | 0,09 |
| ALK-Abelló AS Navne-Aktier DK -,50 DK0061802139 |
STK | 400.000 | 400.000 | 0 | DKK | 78,150 | 4.188.271,23 | 0,58 |
| Novozymes A/S Navne-Aktier B DK 2 DK0060336014 |
STK | 120.000 | 0 | 0 | DKK | 316,600 | 5.090.236,75 | 0,70 |
| Alten S.A. Actions au Porteur EO 1,05 FR0000071946 |
STK | 10.554 | 0 | 0 | EUR | 111,300 | 1.174.660,20 | 0,16 |
| AT&S Austria Techn.&Systemt.AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000969985 |
STK | 50.000 | 50.000 | 0 | EUR | 23,680 | 1.184.000,00 | 0,16 |
| Aurubis AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006766504 |
STK | 105.000 | 105.000 | 0 | EUR | 77,660 | 8.154.300,00 | 1,13 |
| bioMerieux Actions au Porteur (P.S.) o.N. FR0013280286 |
STK | 73.067 | 0 | 0 | EUR | 90,500 | 6.612.563,50 | 0,92 |
| Eurofins Scientific S.E. Actions Port. EO 0,01 FR0014000MR3 |
STK | 150.000 | 0 | 0 | EUR | 47,830 | 7.174.500,00 | 0,99 |
| Eurogroup Laminations S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0005527616 |
STK | 200.000 | 200.000 | 0 | EUR | 3,104 | 620.800,00 | 0,09 |
| Evotec SE Inhaber-Aktien o.N. DE0005664809 |
STK | 400.000 | 0 | 0 | EUR | 16,270 | 6.508.000,00 | 0,90 |
| Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. DE0006231004 |
STK | 220.000 | 0 | 0 | EUR | 27,475 | 6.044.500,00 | 0,84 |
| Melexis N.V. Actions au Port. o.N. BE0165385973 |
STK | 40.000 | 0 | 0 | EUR | 69,350 | 2.774.000,00 | 0,38 |
| Reply S.p.A. Azioni nom. EO 0,13 IT0005282865 |
STK | 72.176 | 0 | 0 | EUR | 88,850 | 6.412.837,60 | 0,89 |
| SFC Energy AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007568578 |
STK | 983.947 | 0 | 0 | EUR | 16,380 | 16.117.051,86 | 2,23 |
| X-FAB Silicon Foundries SE Actions Nominatives o.N. BE0974310428 |
STK | 339.842 | 339.842 | 0 | EUR | 8,540 | 2.902.250,68 | 0,40 |
| Oxford Nanopore Technologies Registered Shares LS -,0001 GB00BP6S8Z30 |
STK | 3.000.000 | 2.000.000 | 0 | GBP | 2,036 | 7.014.239,78 | 0,97 |
| China Water Affairs Group Ltd. Registered Shares New HD -,01 BMG210901242 |
STK | 4.000.000 | 0 | 0 | HKD | 4,950 | 2.394.340,65 | 0,33 |
| M3 Inc. Registered Shares o.N. JP3435750009 |
STK | 270.000 | 0 | 0 | JPY | 2.314,000 | 3.903.742,91 | 0,54 |
| Aker Horizons ASA Navne-Aksjer NOK 1 NO0010921232 |
STK | 705.929 | 0 | 0 | NOK | 3,410 | 203.880,57 | 0,03 |
| Tomra Systems ASA Navne-Aksjer NK -,50 NO0012470089 |
STK | 370.000 | 0 | 0 | NOK | 88,300 | 2.767.087,32 | 0,38 |
| XTPL S.A. Inhaber-Aktien ZY -,10 PLXTPL000018 |
STK | 222.179 | 26.516 | 0 | PLN | 149,000 | 7.433.739,25 | 1,03 |
| Hexpol AB Namn-Aktier B o.N. SE0007074281 |
STK | 962.313 | 0 | 0 | SEK | 98,700 | 8.043.996,50 | 1,11 |
| Tobii AB Namn-Aktier o.N. SE0002591420 |
STK | 986.163 | 0 | 0 | SEK | 10,280 | 858.578,85 | 0,12 |
| Tobii Dynavox AB Namn-Aktier o.N. SE0017105620 |
STK | 986.163 | 0 | 0 | SEK | 33,400 | 2.789.546,07 | 0,39 |
| 23andMe Inc. Reg.Shares Cl.A DL -,0001 US90138Q1085 |
STK | 1.500.000 | 0 | 0 | USD | 0,847 | 1.202.242,41 | 0,17 |
| AbCellera Biologics Inc. Registered Shares o.N. CA00288U1066 |
STK | 1.000.000 | 500.000 | 0 | USD | 4,110 | 3.888.731,20 | 0,54 |
| Adaptive Biotechnologies Corp. Registered Shares DL-,0001 US00650F1093 |
STK | 250.000 | 0 | 0 | USD | 4,440 | 1.050.241,27 | 0,15 |
| Bentley Systems Inc. Reg. Shares Cl. B DL -,01 US08265T2087 |
STK | 250.000 | 0 | 0 | USD | 48,640 | 11.505.345,82 | 1,59 |
| Bioceres Crop Solutions Corp. Registered Shares o.N. KYG1117K1141 |
STK | 50.000 | 0 | 0 | USD | 11,040 | 522.282,15 | 0,07 |
| BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/o.N. US09075V1026 |
STK | 280.000 | 0 | 0 | USD | 93,540 | 24.781.152,43 | 3,43 |
| Bloom Energy Corp. Registered Shares A DL -,0001 US0937121079 |
STK | 430.000 | 0 | 0 | USD | 10,400 | 4.231.242,31 | 0,59 |
| Booking Holdings Inc. Registered Shares DL-,008 US09857L1089 |
STK | 5.700 | 0 | 300 | USD | 2.789,560 | 15.044.462,11 | 2,08 |
| Centogene N.V. Namensaktien EO -,12 NL0014040206 |
STK | 317.188 | 0 | 0 | USD | 1,470 | 441.164,12 | 0,06 |
| Charles River Labs Intl Inc. Registered Shares DL-,01 US1598641074 |
STK | 61.500 | 0 | 0 | USD | 168,360 | 9.796.707,35 | 1,36 |
| Codexis Inc. Registered Shares DL -,01 US1920051067 |
STK | 400.000 | 0 | 0 | USD | 1,660 | 628.252,44 | 0,09 |
| Darling Ingredients Inc. Registered Shares DL -,01 US2372661015 |
STK | 100.000 | 100.000 | 0 | USD | 44,290 | 4.190.557,29 | 0,58 |
| Denali Therapeutics Inc. Registered Shares DL-,01 US24823R1059 |
STK | 160.000 | 160.000 | 0 | USD | 18,830 | 2.850.600,81 | 0,39 |
| Enphase Energy Inc. Registered Shares DL -,01 US29355A1079 |
STK | 25.000 | 25.000 | 0 | USD | 79,580 | 1.882.391,90 | 0,26 |
| Envista Holdings Corp. Registered Shares DL -,01 US29415F1049 |
STK | 300.000 | 0 | 0 | USD | 23,270 | 6.605.166,05 | 0,91 |
| HUTCHMED (China) Ltd. Reg.Shares (Sp.ADRs)/5 LS -,10 US44842L1035 |
STK | 100.674 | 0 | 0 | USD | 19,480 | 1.855.548,79 | 0,26 |
| Lam Research Corp. Registered Shares DL -,001 US5128071082 |
STK | 25.000 | 0 | 0 | USD | 588,220 | 13.913.804,52 | 1,93 |
| Medifast Inc. Registered Shares DL -,001 US58470H1014 |
STK | 10.000 | 0 | 0 | USD | 69,160 | 654.366,54 | 0,09 |
| Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 |
STK | 50.000 | 0 | 0 | USD | 338,110 | 15.995.363,80 | 2,21 |
| nCino Inc. (NEW) Registered Shares New DL-,0005 US63947X1019 |
STK | 140.000 | 0 | 0 | USD | 28,100 | 3.722.206,45 | 0,52 |
| Nu Holdings Ltd. Reg.Shares Cl.A DL-,000066 KYG6683N1034 |
STK | 1.000.000 | 1.000.000 | 0 | USD | 8,200 | 7.758.539,12 | 1,07 |
| NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 US67066G1040 |
STK | 88.000 | 0 | 12.000 | USD | 407,800 | 33.954.394,93 | 4,70 |
| Onto Innovation Inc. Registered Shares o.N. US6833441057 |
STK | 65.000 | 0 | 0 | USD | 112,370 | 6.910.824,11 | 0,96 |
| Palantir Technologies Inc. Registered Shares o.N. US69608A1088 |
STK | 800.000 | 0 | 0 | USD | 14,800 | 11.202.573,56 | 1,55 |
| PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001 US70450Y1038 |
STK | 140.000 | 140.000 | 0 | USD | 51,800 | 6.861.576,31 | 0,95 |
| Personalis Inc. Registered Shares DL-,001 US71535D1063 |
STK | 260.000 | 0 | 0 | USD | 0,962 | 236.703,57 | 0,03 |
| Plug Power Inc. Registered Shares DL -,01 US72919P2020 |
STK | 360.000 | 0 | 0 | USD | 5,890 | 2.006.244,68 | 0,28 |
| Quanterix Corp. Registered Shares DL -,001 US74766Q1013 |
STK | 52.000 | 0 | 0 | USD | 21,720 | 1.068.634,69 | 0,15 |
| QuidelOrtho Corp. Registered Shares DL -,001 US2197981051 |
STK | 50.000 | 0 | 0 | USD | 61,080 | 2.889.582,74 | 0,40 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,001 US75886F1075 |
STK | 26.626 | 0 | 1.000 | USD | 779,890 | 19.647.413,32 | 2,72 |
| Samsung Electronics Co. Ltd. R.Sh(sp.GDRs144A/95) 25/SW 100 US7960508882 |
STK | 5.500 | 0 | 0 | USD | 1.246,000 | 6.484.057,15 | 0,90 |
| Schrodinger Inc. Registered Shares DL -,01 US80810D1037 |
STK | 430.000 | 0 | 0 | USD | 21,700 | 8.828.649,82 | 1,22 |
| Skyworks Solutions Inc. Registered Shares DL -,25 US83088M1027 |
STK | 35.000 | 0 | 0 | USD | 86,740 | 2.872.457,19 | 0,40 |
| Trimble Inc. Registered Shares o.N. US8962391004 |
STK | 160.000 | 0 | 0 | USD | 47,130 | 7.134.828,27 | 0,99 |
| Twist Bioscience Corp. Registered Shares DL-,00001 US90184D1000 |
STK | 105.000 | 0 | 0 | USD | 15,760 | 1.565.711,04 | 0,22 |
| Universal Display Corp. Registered Shares DL -,01 US91347P1057 |
STK | 18.000 | 18.000 | 0 | USD | 139,180 | 2.370.366,17 | 0,33 |
| Zoetis Inc. Registered Shares Cl.A DL -,01 US98978V1035 |
STK | 114.900 | 0 | 5.100 | USD | 157,000 | 17.068.123,76 | 2,36 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 330.645,00 | 0,05 | |||||
| 3,4700 % Rothschild&Co Cont.Finance PLC EO-FLR Notes 2004(14/Und.) XS0197703118 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 66,129 | 330.645,00 | 0,05 |
| Zertifikate | EUR | 31.884.766,77 | 4,41 | |||||
| 21Shares AG O.E.Zert.19(unl)ETP BITCOIN CH0454664001 |
STK | 1.040.000 | 1.040.000 | 0 | USD | 11,810 | 11.621.156,21 | 1,61 |
| CoinShares Digital Securities OPEN END 21(21/Und.) Bitcoin GB00BLD4ZL17 |
STK | 360.000 | 0 | 140.000 | USD | 33,270 | 11.332.387,17 | 1,57 |
| CoinShares Digital Securities OPEN END 21(21/Und.) Ethereum GB00BLD4ZM24 |
STK | 177.000 | 0 | 0 | USD | 53,330 | 8.931.223,39 | 1,24 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 162.092.488,65 | 22,44 | |||||
| Aktien | EUR | 15.034.678,65 | 2,08 | |||||
| Bee Vectoring Techno.Intl Inc. Registered Shares o.N. CA0765881028 |
STK | 206.000 | 0 | 0 | CAD | 0,070 | 9.828,91 | 0,00 |
| Carbios S.A. Actions au Porteur EO -,70 FR0011648716 |
STK | 285.716 | 131.753 | 0 | EUR | 20,550 | 5.871.463,80 | 0,81 |
| Formycon AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A1EWVY8 |
STK | 72.440 | 72.440 | 0 | EUR | 55,700 | 4.034.908,00 | 0,56 |
| ITM Power PLC Registered Shares LS -,05 GB00B0130H42 |
STK | 6.850.000 | 5.000.000 | 0 | GBP | 0,646 | 5.083.222,32 | 0,70 |
| Quarticon S.A. Inhaber-Aktien ZY -,10 PLQRTCN00015 |
STK | 131.936 | -106.700 | 2.164 | PLN | 1,190 | 35.255,62 | 0,00 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 82.313.190,00 | 11,39 | |||||
| 2,2500 % Clariane SE EO-Obl. 2021(21/28) FR00140060J6 |
EUR | 12.000 | 12.000 | 0 | % | 59,041 | 7.084.920,00 | 0,98 |
| 3,0000 % EC Finance PLC EO-Notes 2021(21/26) Reg.S XS2389984175 |
EUR | 5.000 | 0 | 0 | % | 92,879 | 4.643.950,00 | 0,64 |
| Goldman Sachs Fin. Corp. Intl EO-Zo Index Lkd MTN 2022(27) XS2481700347 |
EUR | 16.400 | 0 | 0 | % | 248,380 | 40.734.320,00 | 5,64 |
| 5,5000 % Opus-Charter. Iss. S.A. C.495 EO-Bonds 2022(30)Deut.Pal.Log. DE000A3K9GP5 |
EUR | 15.000 | 15.000 | 0 | % | 100,000 | 15.000.000,00 | 2,08 |
| 5,5000 % Opus-Charter. Iss. S.A. C.516 EO-Bonds 2022(26)Deut.Pal.Log. DE000A3K9GQ3 |
EUR | 15.000 | 15.000 | 0 | % | 99,000 | 14.850.000,00 | 2,06 |
| Zertifikate | EUR | 64.744.620,00 | 8,96 | |||||
| Harp Issuer PLC Phoenix Portfolio Z. 17.12.27 XS2566367780 |
EUR | 20.000 | 20.000 | 0 | % | 105,643 | 21.128.620,00 | 2,92 |
| Société Générale Effekten GmbH TRACKER UNLTD CAFU 0.001 DE000CU3RPS9 |
STK | 400.000 | 0 | 20.000 | EUR | 66,490 | 26.596.000,00 | 3,68 |
| XBT Provider AB O.E. 15(unl.) Bitcoin SE0007525332 |
STK | 11.500 | 0 | 0 | EUR | 1.480,000 | 17.020.000,00 | 2,36 |
| Nichtnotierte Wertpapiere | EUR | 11.570.800,71 | 1,60 | |||||
| Aktien | EUR | 28.512,11 | 0,00 | |||||
| Quarticon S.A. Inhaber-Aktien Ser.J ZY -,10 PLQRTCN00049 |
STK | 106.700 | 106.700 | 0 | PLN | 1,190 | 28.512,11 | 0,00 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 506.439,00 | 0,07 | |||||
| 0,0000 % Banco Espirito Santo S.A. EO-Medium-Term Notes 2013(18) PTBENJOM0015 |
EUR | 9.300 | 0 | 0 | % | 0,010 | 930,00 | 0,00 |
| 5,0000 % XTPL S.A. ZY-Conv. Bonds 2020(24) Ser.A PLO228300011 |
STK | 15.013 | 15.013 | 0 | PLN | 149,949 | 505.509,00 | 0,07 |
| Zertifikate | EUR | 11.035.849,60 | 1,53 | |||||
| UBS (Luxembourg) Issuer S.A. Notes 29.06.25 Portfolio XS2484320127 |
EUR | 8.879 | 2.779 | 0 | % | 76,240 | 6.769.349,60 | 0,94 |
| UBS AG PERLES Z29.12.2023 C7A CH1250764110 |
STK | 106.000 | 106.000 | 0 | EUR | 40,250 | 4.266.500,00 | 0,59 |
| Investmentanteile | EUR | 7.880.313,37 | 1,09 | |||||
| KVG – eigene Investmentanteile | EUR | 1.152.313,37 | 0,16 | |||||
| ACATIS AI US Equities Inhaber-Anteilsklasse X (TF) DE000A2JF691 |
ANT | 12.000 | 0 | 0 | USD | 101,490 | 1.152.313,37 | 0,16 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 6.728.000,00 | 0,93 | |||||
| Xtr.II iTraxx Cross.Sh.Da.Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0321462870 |
ANT | 200.000 | 0 | 0 | EUR | 33,640 | 6.728.000,00 | 0,93 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 662.290.015,64 | 91,67 | |||||
| Derivate | EUR | 58.580.056,08 | 8,11 | |||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||
| Derivate auf einzelne Wertpapiere | EUR | 58.580.056,08 | 8,11 | |||||
| Wertpapier-Optionsrechte | EUR | 990.496,08 | 0,14 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Optionsrechte auf Aktien | EUR | 990.496,08 | 0,14 | |||||
| BRIT.AMER.TOBACCO CALL 21.06.24 BP 28,00 ICE 961 |
STK | 800.000 | GBP | 0,315 | 289.389,07 | 0,04 | ||
| ADT INC. DL CALL 16.02.24 BP 7,50 CBOE 361 |
STK | 90.000 | USD | 0,075 | 6.386,60 | 0,00 | ||
| BIONTECH SE CALL 19.04.24 BP 115,00 CBOE 361 |
STK | 95.000 | USD | 4,750 | 426.956,19 | 0,06 | ||
| NEXTERA ENERGY INC CALL 21.06.24 BP 77,50 CBOE 361 |
STK | 220.000 | USD | 0,600 | 124.893,56 | 0,02 | ||
| SUNRUN INC CALL 21.06.24 BP 20,00 CBOE 361 |
STK | 200.000 | USD | 0,755 | 142.870,66 | 0,02 | ||
| Wertpapier-Optionsscheine | EUR | 57.589.560,00 | 7,97 | |||||
| Optionsscheine auf Aktien | EUR | 57.589.560,00 | 7,97 | |||||
| UBS AG QCall 12.08.24 Basket CH1207292165 N |
STK | 2.000.000 | 0 | 0 | EUR | 8,270 | 16.540.000,00 | 2,29 |
| UniCredit Bank AG HVB Call 20.07.48 HICPxT103,11 DE000HVB2QF4 O |
EUR | 26.800 | 0 | 0 | % | 153,170 | 41.049.560,00 | 5,68 |
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 4.242.600,88 | 0,59 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 4.242.600,88 | 0,59 | |||||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| UBS Europe SE | NOK | 0,01 | % | 100,000 | 0,00 | 0,00 | ||
| UBS Europe SE | PLN | 2.515,91 | % | 100,000 | 564,95 | 0,00 | ||
| UBS Europe SE | SEK | 0,10 | % | 100,000 | 0,01 | 0,00 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| UBS Europe SE | AUD | 4.432.272,92 | % | 100,000 | 2.655.804,97 | 0,37 | ||
| UBS Europe SE | HKD | 0,01 | % | 100,000 | 0,00 | 0,00 | ||
| UBS Europe SE | USD | 1.676.487,49 | % | 100,000 | 1.586.230,95 | 0,22 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 653.228,34 | 0,09 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 62.880,12 | 62.880,12 | 0,01 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 153.892,58 | 153.892,58 | 0,02 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 436.455,64 | 436.455,64 | 0,06 | ||||
| Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | EUR | -309.886,12 | -0,04 | |||||
| EUR – Kredite | EUR | -309.886,12 | % | 100,000 | -309.886,12 | -0,04 | ||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -3.019.860,25 | -0,42 | |||||
| Zinsverbindlichkeiten | EUR | -287,84 | -287,84 | 0,00 | ||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -2.749.223,76 | -2.749.223,76 | -0,38 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -235.848,65 | -235.848,65 | -0,03 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -34.000,00 | -34.000,00 | 0,00 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -500,00 | -500,00 | 0,00 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 722.436.154,57 | 100,001) | |||||
| ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse A | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 559,28 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 592,84 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 559,28 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 392.363 | ||||||
| ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse B | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 151,45 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 159,02 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 151,45 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 3.272.302 | ||||||
| ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse X (TF) | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 79,68 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 79,68 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 79,68 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 92.995 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 31.10.2023 | |||
| AUD | (AUD) | 1,6689000 | = 1 EUR (EUR) |
| CAD | (CAD) | 1,4671000 | = 1 EUR (EUR) |
| CHF | (CHF) | 0,9617000 | = 1 EUR (EUR) |
| DKK | (DKK) | 7,4637000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8708000 | = 1 EUR (EUR) |
| HKD | (HKD) | 8,2695000 | = 1 EUR (EUR) |
| JPY | (JPY) | 160,0464000 | = 1 EUR (EUR) |
| NOK | (NOK) | 11,8070000 | = 1 EUR (EUR) |
| PLN | (PLN) | 4,4533000 | = 1 EUR (EUR) |
| SEK | (SEK) | 11,8076000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,0569000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
| Wertpapierhandel | |
| N | Neuemissionen |
| O | Organisierter Markt |
| Terminbörsen | |
| 361 | Chicago – CBOE Opt. Ex. |
| 961 | London – ICE Fut. Europe |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Amano Corp. Registered Shares o.N. | JP3124400007 | STK | 0 | 40.000 | |
| Brookfield Reinsurance Ltd. Reg.Shs.Class A (Ltd.Vtg.)o.N. | BMG162501057 | STK | 2.068 | 2.068 | |
| Butterfly Network Inc. Registered Shs Cl.A o.N. | US1241551027 | STK | 0 | 1.000.000 | |
| Cirrus Logic Inc. Registered Shares o.N. | US1727551004 | STK | 0 | 26.400 | |
| Coinbase Global Inc. Reg. Shares Cl.A DL -,00001 | US19260Q1076 | STK | 30.000 | 130.000 | |
| Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. | DE0005785604 | STK | 0 | 357.430 | |
| Gensight Biologics S.A. Actions au Porteur EO -,025 | FR0013183985 | STK | 0 | 33.916 | |
| Haier Smart Home Co. Ltd. Registered Shares D YC 1 | CNE1000031C1 | STK | 0 | 1.110.513 | |
| Idorsia AG Namens-Aktien SF-,05 | CH0363463438 | STK | 0 | 600.000 | |
| Illumina Inc. Registered Shares DL -,01 | US4523271090 | STK | 0 | 40.000 | |
| Intl Flavors & Fragrances Inc. Registered Shares DL -,125 | US4595061015 | STK | 0 | 90.000 | |
| IonQ Inc. Reg. Shares Cl.A DL-,0001 | US46222L1089 | STK | 0 | 250.000 | |
| Lumentum Holdings Inc. Registered Shares DL -,001 | US55024U1097 | STK | 0 | 200.000 | |
| Nichias Corp. Registered Shares o.N. | JP3660400007 | STK | 0 | 17.000 | |
| Planet Labs PBC Reg.Shares Cl.A DL -,0001 | US72703X1063 | STK | 0 | 700.002 | |
| Rakuten Group Inc. Registered Shares o.N. | JP3967200001 | STK | 0 | 1.000.000 | |
| Rigetti Computing Inc. Registered Shares DL-,0001 | US76655K1034 | STK | 0 | 450.000 | |
| Silicon Motion Technology Corp Reg. Shs (Sp. ADRs)/4 DL -,01 | US82706C1080 | STK | 0 | 170.000 | |
| SK Kaken Co. Ltd. Registered Shares o.N. | JP3162650000 | STK | 0 | 3.600 | |
| Techtronic Industries Co. Ltd. Reg.Subdivided Shares o.N. | HK0669013440 | STK | 0 | 600.000 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 7,7500 % UBS Group AG EO-FLR Med.-T. Nts 2022(22/29) | CH1214797172 | EUR | 10.000 | 10.000 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Amyris Biotechnologies Inc. Registered Shares DL -,0001 | US03236M2008 | STK | 0 | 1.700.000 | |
| AppHarvest Inc. Registered Shares DL-,0001 | US03783T1034 | STK | 0 | 300.000 | |
| GK Software SE Inhaber-Aktien O.N. | DE0007571424 | STK | 0 | 15.029 | |
| Malin Corp. PLC Registered Shares EO -,001 | IE00BVGC3741 | STK | 0 | 36.479 | |
| Nabriva Therapeutics PLC Registered Shares DL -,01 | IE000OZRGNV6 | STK | 0 | 14.000 | |
| VMware Inc. Regist. Shares Class A DL -,01 | US9285634021 | STK | 0 | 50.000 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 5,5000 % Opus-Charter. Iss. S.A. Cpmt35 EO-Bonds 2016(24) | DE000A184F09 | EUR | 0 | 24.000 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere*) | |||||
| Aktien | |||||
| Brookfield Ass.Mgmt.Reins Prt. Reg.Shs.Class A (Ltd.Vtg.)o.N. | BMG161691073 | STK | 0 | 2.068 | |
| Brookfield Asset Mgmt Inc. Reg.Shs Class A (Ltd Vtg) o.N. | CA1125851040 | STK | 0 | 300.000 | |
| Evolva Holding AG Namens-Aktien SF -,05 | CH0021218067 | STK | 0 | 9.673.092 | |
| GK Software SE z.Verkauf eing.Inhaber-Aktien | DE000A2GSYK2 | STK | 15.029 | 15.029 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 6,5000 % Credit Suisse AG DL-Notes 2013(23) Reg.S | XS0957135212 | USD | 1.000 | 1.000 | |
| Zertifikate | |||||
| Nomura Bank International PLC Z 13.01.22 Largan Precision | XS1356944527 | STK | 0 | 20.000 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| Carbios S.A. Anrechte | FR001400IRI9 | STK | 200.004 | 200.004 | |
| Investmentanteile | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| WisdomTree AT1 CoCo Bd UC.ETF Reg. Shs Hgd EUR Dis. oN | IE00BFNNN236 | ANT | 140.000 | 140.000 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse A
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.11.2022 bis 31.10.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 21.114,46 | 0,05 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 1.717.217,26 | 4,38 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 70.576,76 | 0,18 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 612.851,36 | 1,56 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 67.757,25 | 0,17 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 94.696,34 | 0,24 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -3.167,17 | -0,01 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -232.782,99 | -0,59 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 270,82 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 2.348.534,10 | 5,98 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -13.395,08 | -0,03 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -1.966.899,47 | -5,01 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -1.966.899,47 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -292.584,17 | -0,75 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -6.585,22 | -0,02 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 5.944,97 | 0,02 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -14.655,20 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 34.985,95 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -14.385,78 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -2.273.518,97 | -5,79 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 75.015,13 | 0,19 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 6.697.215,17 | 17,07 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -28.022.568,62 | -71,42 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -21.325.353,45 | -54,35 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -21.250.338,32 | -54,16 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -6.555.463,94 | -16,71 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 11.120.929,76 | 28,34 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 4.565.465,82 | 11,63 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -16.684.872,50 | -42,53 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 237.771.709,92 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -1.443.842,43 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 30.746.861,33 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -32.190.703,76 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -203.287,51 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -16.684.872,50 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -6.555.463,94 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 11.120.929,76 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 219.439.707,47 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 42.126.607,09 | 107,36 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 35.380.748,13 | 90,17 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -21.250.338,32 | -54,16 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 27.996.197,28 | 71,35 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 38.006.797,06 | 96,86 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 5.090.840,94 | 12,97 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 32.915.956,12 | 83,89 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 4.119.810,03 | 10,50 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 4.119.810,03 | 10,50 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019/2020 | Stück | 275.710 | EUR | 126.066.070,16 | EUR | 457,24 |
| 2020/2021 | Stück | 361.729 | EUR | 286.362.262,36 | EUR | 791,65 |
| 2021/2022 | Stück | 395.524 | EUR | 237.771.709,92 | EUR | 601,16 |
| 2022/2023 | Stück | 392.363 | EUR | 219.439.707,47 | EUR | 559,28 |
ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse B
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.11.2022 bis 31.10.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 48.094,75 | 0,01 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 3.898.865,07 | 1,19 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 159.758,19 | 0,04 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 1.392.476,48 | 0,43 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 153.671,32 | 0,05 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 214.811,22 | 0,07 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -7.214,21 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -528.851,13 | -0,16 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 610,47 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 5.332.222,18 | 1,63 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -29.983,35 | -0,01 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -9.087.110,03 | -2,78 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -9.087.110,03 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -655.460,43 | -0,20 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -13.519,45 | 0,00 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -35.512,98 | -0,01 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -32.709,43 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 28.341,89 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -31.145,45 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -9.821.586,24 | -3,00 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -4.489.364,05 | -1,37 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 15.179.420,53 | 4,64 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -63.530.008,09 | -19,41 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -48.350.587,56 | -14,77 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -52.839.951,62 | -16,14 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -2.011.100,47 | -0,61 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 11.703.239,84 | 3,58 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 9.692.139,37 | 2,97 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -43.147.812,25 | -13,17 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 517.736.790,07 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 21.339.376,18 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 86.702.105,48 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -65.362.729,30 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -342.160,93 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -43.147.812,25 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -2.011.100,47 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 11.703.239,84 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 495.586.193,07 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -52.839.951,62 | -16,14 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 52.839.951,62 | 16,14 |
| 3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 0,00 | 0,00 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019/2020 | Stück | 1.507.305 | EUR | 191.042.614,26 | EUR | 126,74 |
| 2020/2021 | Stück | 2.518.752 | EUR | 549.484.593,70 | EUR | 218,16 |
| 2021/2022 | Stück | 3.153.100 | EUR | 517.736.790,07 | EUR | 164,20 |
| 2022/2023 | Stück | 3.272.302 | EUR | 495.586.193,07 | EUR | 151,45 |
ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse X (TF)
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.11.2022 bis 31.10.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 716,45 | 0,02 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 58.170,20 | 0,62 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 2.386,98 | 0,03 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 20.769,28 | 0,22 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 2.302,12 | 0,02 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 3.206,02 | 0,03 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -107,47 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -7.888,60 | -0,08 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 9,77 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 79.564,76 | 0,86 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -487,52 | -0,01 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -113.864,49 | -1,23 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -113.864,49 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -10.424,24 | -0,11 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -214,79 | 0,00 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 6.993,96 | 0,08 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -519,24 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 8.009,31 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -496,11 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -117.997,07 | -1,27 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -38.432,31 | -0,41 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 226.651,40 | 2,44 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -948.514,69 | -10,20 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -721.863,30 | -7,76 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -760.295,61 | -8,17 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 956.292,15 | 10,28 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -781.626,84 | -8,41 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 174.665,31 | 1,87 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -585.630,30 | -6,30 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 7.764.974,08 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 259.357,04 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 2.887.196,67 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -2.627.839,63 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -28.446,80 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -585.630,30 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 956.292,15 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -781.626,84 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 7.410.254,03 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -760.295,61 | -8,17 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 760.295,61 | 8,17 |
| 3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 0,00 | 0,00 |
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2021*) | Stück | 31.739 | EUR | 3.616.508,58 | EUR | 113,95 |
| 2021/2022 | Stück | 90.196 | EUR | 7.764.974,08 | EUR | 86,09 |
| 2022/2023 | Stück | 92.995 | EUR | 7.410.254,03 | EUR | 79,68 |
*) Auflagedatum 26.07.2021
ACATIS Datini Valueflex Fonds
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.11.2022 bis 31.10.2023
| insgesamt | ||||
| I. Erträge | ||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 69.925,66 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 5.674.252,53 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 232.721,93 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 2.026.097,13 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 223.730,69 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 312.713,59 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -10.488,84 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -769.522,71 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 891,06 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 7.760.321,04 | ||
| II. Aufwendungen | ||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -43.865,96 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -11.167.873,99 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -11.167.873,98 | ||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -958.468,84 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -20.319,45 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -22.574,04 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -47.883,86 | ||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 71.337,16 | ||
| – Sonstige Kosten | EUR | -46.027,34 | ||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -12.213.102,28 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -4.452.781,24 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 22.103.287,10 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -92.501.091,41 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -70.397.804,31 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -74.850.585,55 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -7.610.272,26 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 22.042.542,76 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 14.432.270,50 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -60.418.315,05 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 763.273.474,07 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 20.154.890,79 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 120.336.163,47 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -100.181.272,68 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -573.895,24 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -60.418.315,05 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -7.610.272,26 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 22.042.542,76 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 722.436.154,57 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
| Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 6,00%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 1,900% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
| ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse A | 1.000.000 | 6,00 | 0,800 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
| ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse B | keine | 5,00 | 1,650 | Thesaurierer | EUR |
| ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse X (TF) | keine | 0,00 | 1,300 | Thesaurierer | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 66.044.421,65 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
UBS Europe SE ( Broker ) DE
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 91,67 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 8,11 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 22.12.2008 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 2,38 | % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 3,85 | % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 3,19 | % |
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 1,00 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| S&P 500 Price Return (USD) (ID: XFI000000406 | BB: SPX) in EUR | 30,00 | % |
| EURO STOXX 50 Net Return (EUR) (ID: XFI000000268 | BB: SX5T) | 70,00 | % |
Sonstige Angaben
ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse A
| Anteilwert | EUR | 559,28 |
| Ausgabepreis | EUR | 592,84 |
| Rücknahmepreis | EUR | 559,28 |
| Anzahl Anteile | STK | 392.363 |
ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse B
| Anteilwert | EUR | 151,45 |
| Ausgabepreis | EUR | 159,02 |
| Rücknahmepreis | EUR | 151,45 |
| Anzahl Anteile | STK | 3.272.302 |
ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse X (TF)
| Anteilwert | EUR | 79,68 |
| Ausgabepreis | EUR | 79,68 |
| Rücknahmepreis | EUR | 79,68 |
| Anzahl Anteile | STK | 92.995 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse A
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,93 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse B
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,78 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse X (TF)
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,43 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
| Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
| KVG – eigene Investmentanteile | ||
| ACATIS AI US Equities Inhaber-Anteilsklasse X (TF) | DE000A2JF691 | 1,035 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||
| Xtr.II iTraxx Cross.Sh.Da.Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0321462870 | 0,090 |
| Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: | ||
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||
| WisdomTree AT1 CoCo Bd UC.ETF Reg. Shs Hgd EUR Dis. oN | IE00BFNNN236 | 0,390 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse A
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse B
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
ACATIS Datini Valueflex Fonds Anteilklasse X (TF)
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 157.191,75 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 10,4 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 4,4 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 6,0 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 27 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 5,1 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 2,6 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 2,5 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh (ACATIS) verwaltet oder betreut Wertpapierinvestmentfonds. Die Anreizstruktur der Mitarbeiter von ACATIS ist mit den Interessen der Kunden von ACATIS synchronisiert. Das Gehalt unserer Geschäftsleiter und Mitarbeiter setzt sich aus einer fixen Vergütung sowie variablen Vergütungsbestandteilen zusammen, die mit den Mitarbeitern jährlich neu vereinbart werden. Die variable Vergütung leistet als Motivationsbaustein einen wichtigen Beitrag zur Erreichung der Unternehmensziele. Zwei Vergütungsgruppen lassen sich unterscheiden:
Die Investmentfondsmanager erhalten jeweils zu gleichen Teilen einen Anteil aus der performanceabhängigen Vergütung, die ACATIS aus den Fonds generiert. Die Auszahlung erfolgt nach Geschäftsjahresende und steht somit in unmittelbarem Zusammenhang mit dem Erfolg, den die Kunden von ACATIS erzielt haben. Der Bonusbetrag kann Null sein, er ist nach oben auf das Dreifache der jährlichen Fixvergütung begrenzt. Die Vertriebsmitarbeiter erhalten einen Anteil an der Steigerung der bestandsabhängigen Erträge, die ACATIS aus den Fonds generiert. Die Bemessungsgrundlage der Mitarbeiter ist weitgehend identisch, der konkrete Anspruch berücksichtigt gegebenenfalls regionale Schwerpunkte. Der Bonusbetrag kann Null sein, er ist nach oben auf das Dreifache der jährlichen Fixvergütung begrenzt. Geschäftsführer sind Teil dieser variablen Vergütungsregelung. Die Geschäftsleitergehälter entsprechen der marktüblichen Vergütung und der Lage des Instituts. In manchen Fällen kann auch für Mitarbeiter anderer Funktionsbereiche nach Ermessen ein leistungsabhängiger Bonus gezahlt werden.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Die Gesellschaft bedient sich seit dem 1. Januar 2020 bei der Ausübung der Stimmrechte aus den zu dem Sondervermögen gehörenden Aktien der Unterstützung externer Dienstleister. Für diese Aufgabe hat die Gesellschaft ISS Institutional Shareholder Services Europe S.A., Brüssel (Belgien), beauftragt. Die ISS erteilt der Gesellschaft, unter Berücksichtigung der Stimmrechtsleitlinien der Gesellschaft, Empfehlungen für das Abstimmungsverhalten auf Basis von Analysen der Hauptversammlungsunterlagen. Sie übernimmt die Übermittlung der Stimmrechtausübung und ist zur Berichterstattung über das Abstimmverhalten verpflichtet. Die aufsichtsrechtlichen Pflichten der Gesellschaft sowie ihre zivilrechtliche Haftung gegenüber den Anlegern des Sondervermögens bleiben hiervon unberührt. Rechtliche Beziehungen zwischen der Dienstleistungsgesellschaft und den Anlegern des Sondervermögens werden durch die Bestellung der Dienstleistungsgesellschaft nicht begründet.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Im Berichtszeitraum wurden keine Wertpapierleihegeschäfte getätigt.
Es sind keine Interessenkonflikte im Rahmen der Mitwirkung, insbesondere durch Ausübung der Aktionärsrechte, bekannt.
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps gemäß der oben genannten rechtlichen Bestimmung vor.
ACATIS Datini Valueflex Fonds
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.
Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 1. November 2023
ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH
Dr. Hendrik Leber
Thomas Bosch
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der ACATIS Investment KVG mbH, Taunusanlage 18, 60325 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter https://www.acatis.de/de/investmentfonds/fondsuebersicht.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens ACATIS Datini Valueflex Fonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. November 2022 bis zum 31. Oktober 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. November 2022 bis zum 31. Oktober 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 27. Februar 2024
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Neuf, Wirtschaftsprüfer
