Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
AM Fortune Fund Offensive
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Beim AM Fortune Fund Offensive soll der besondere Focus bei Aktien von Unternehmen liegen, die zuvor einem qualitativen Analyseprozess unterworfen wurden. Um Zusatzerträge zu generieren, können bei Standardwerten und Indices mit hoher Marktliquidität Stillhaltergeschäfte getätigt werden, d.h. Verkauf von Call- und Put- Optionen. Zudem besteht die Möglichkeit innerhalb einer mittelfristig konsistenten Allokation auch kurzfristigen Marktveränderungen Rechnung zu tragen.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 30.09.2023 | 30.09.2022 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Renten | 1.154.347,50 | 2,97 | 1.287.671,00 | 4,05 |
| Aktien | 31.732.372,35 | 81,53 | 29.576.706,74 | 93,04 |
| Optionen | 0,00 | 0,00 | -398,16 | 0,00 |
| Futures | 0,00 | 0,00 | -96.272,34 | -0,30 |
| Bankguthaben | 6.097.884,14 | 15,67 | 1.045.397,14 | 3,29 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 67.526,04 | 0,17 | 118.303,22 | 0,37 |
| Sonstige Ford /Verbindlichkeiten | -129.980,79 | -0,33 | -143.852,09 | -0,45 |
| Fondsvermögen | 38.922.149,24 | 100,00 | 31.787.555,51 | 100,00 |
Im abgelaufenen Geschäftsjahr dominierten weiter die konsequenten Zinserhöhungen der Zentralbanken in Europa sowie den USA, womit sie bereits zum Start des Kalenderjahres 2022 begonnen hatten. Zunächst war es am Anfang der Berichtsperiode, sprich Anfang Oktober, insbesondere das Ausbleiben einer sich weiter verschärfenden Energiekrise in Europa, was die Märkte aufatmen ließ und nach einem schwachen Jahresverlauf bis Ende September zu deutlichen Kurserholungen bis Ende des Jahres führten. Dennoch spielten die Zinsentwicklungen die zentrale Rolle im Berichtszeitraum und damit einhergehend immer wieder die Frage, wann die Wirtschaft darunter leiden würde und ob die Inflation dadurch tatsächlich einzudämmen sei. Letzteres scheint sich bereits zu bewahrheiten – zumindest sahen wir seit der zweiten Hälfte des Berichtzeitraums, sprich seit März 2023, wieder deutlich rückläufige Inflationszahlen. Dies gilt nicht nur für Deutschland und Europa, sondern insbesondere auch für die USA, wo der Trend bereits etwas früher zu beobachten war. Ob die Wirtschaft allerdings durch die Zinserhöhungen deutlich gebremst wird, konnte im Berichtszeitraum noch nicht beobachtet werden. Zwar deuteten einige Frühindikatoren (z.B. EMI-Einkaufsmanagerindex oder ifo-Geschäftsklimaindex) eine Verlangsamung an, jedoch war es insbesondere die USA, die durch konjunkturell gute und stabile Zahlen, sowie gesunden Arbeitsmarktentwicklungen immer wieder positiv rausragen konnten und somit teils sogar eine Beschleunigung des Wirtschaftswachstums zu sehen war. Somit war es eher ein „Nichteintreten“ einer Rezession, als denn eine florierende Wirtschaft, was die Aktienmärkte zum Ende der Berichtperiode, zumindest mal in Regionen von einigen historischen Höchstständen, aufwärts tendieren lies. Die Anstiegsbewegung war insbesondere von den sogenannten Large Caps, also den großen Unternehmen, geprägt – allen voran die „Magnificant Seven“, also die großen amerikanischen Technologiewerte wie Apple, Nvidia, Alphabet, Meta, Amazon, Tesla und Microsoft. Sie legten mitunter deutlich zu (Nvidia über 200%) und waren der vorherrschende Faktor für die positiven Renditen am amerikanischen Markt, insbesondere im NASDAQ und S&P500. Ein wesentlicher Treiber für diese Entwicklung waren dabei im Grunde genommen zwei Buchstaben – KL Basierend auf einer Technologie der „Künstlichen Intelligenz“ sollen diese Anwendungen weiteres, enormes Wachstumspotential für die großen Softwareanbieter bringen.
Der Fonds konnte an diesen Entwicklungen partizipieren (Anteilklasse A: +20,53% Anteilklasse B: +21,10%). Zum Anfang der Berichtperiode hat das Fondsmanagement die günstigen Einstiegsmöglichkeiten genutzt und die Aktienquote auf rund 95% erhöht. Starke Kurstreiber darauffolgend waren bspw. Align Technologies und Booking Holdings, die den Fonds zum Ende der Berichtsperiode aber bereits wieder verlassen hatten, nachdem sie sich im Wert nahezu verdoppelten. Im Laufe des Berichtzeitraums wurde die Aktienquote dann wieder reduziert, als sich die wirtschaftliche Situation aus Sicht des Fondsmanagements einzutrüben drohte und stand per Ende September bei knapp 82%. Auch wurden die Zinsen mittlerweile so weit erhöht, dass es zuweilen rund 3% auf die gehaltene Liquidität in EUR erzielt wurden.
Der Deutschlandanteil des Fonds wurde im Laufe des Berichtzeitraum als Reaktion auf die mitunter undurchsichtigen politischen Maßnahmen von leicht über 50% auf knapp 43 % reduziert. Der USA-Anteil wurde im Laufe des Berichtzeitraums zwischenzeitlich erhöht, jedoch gegen Ende des Berichtszeitraums wieder gesenkt, da das Fondsmanagement partiell Übertreibungen und entsprechendes Kursrückschlagpotential vermeiden wollte.
Wie bereits in der vorgelagerten Berichtperiode, galt es auch in dieser, insbesondere die geopolitischen Spannungen kritisch zu beobachten, die sich im Zuge des Ukraine-Kriegs auftaten. Wirtschaftlich hat dieser Konflikt nur sehr begrenzte Auswirkungen nach Einschätzung des Fondsmanagement, allerdings gilt es genaustens zu beobachten, wie sich eine potenzielle Ost-West Konfrontation weiter entwickeln könnte. Nicht unbedingt militärischer Natur, aber Import und Handelserschwernisse zwischen USA und China sind bereits aktuell an der Tagesordnung.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus inländischen Aktien.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Oktober 2022 bis 30. September 2023)1.
| Anteilklasse A: | +20,53% |
| Anteilklasse B: | +21,10% |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 30.09.2023
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 39.052.130,03 | 100,33 |
| 1. Aktien | 31.727.650,40 | 81,52 |
| Australien | 159.129,73 | 0,41 |
| Bundesrep. Deutschland | 16.242.628,02 | 41,73 |
| Canada | 95.904,96 | 0,25 |
| Frankreich | 3.085.610,00 | 7,93 |
| Großbritannien | 2.349.066,64 | 6,04 |
| Israel | 116.491,75 | 0,30 |
| Kaimaninseln | 113.385,52 | 0,29 |
| Niederlande | 1.336.275,47 | 3,43 |
| Österreich | 462.998,40 | 1,19 |
| Schweden | 849.219,42 | 2,18 |
| Schweiz | 2.803.769,88 | 7,20 |
| Spanien | 341.084,84 | 0,88 |
| USA | 3.772.085,77 | 9,69 |
| 2. Anleihen | 1.154.347,50 | 2,97 |
| >= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 114.060,00 | 0,29 |
| >= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 1.040.287,50 | 2,67 |
| 3. Andere Wertpapiere | 4.721,95 | 0,01 |
| GBP | 4.721,95 | 0,01 |
| 4. Bankguthaben | 6.097.884,14 | 15,67 |
| 5. Sonstige Vermögensgegenstände | 67.526,04 | 0,17 |
| II. Verbindlichkeiten | -129.980,79 | -0,33 |
| III. Fondsvermögen | 38.922.149,24 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.09.2023
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.09.2023 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 32.886.719,85 | 84,49 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 30.776.809,68 | 79,07 | |||||
| Aktien | EUR | 30.404.509,23 | 78,12 | |||||
| Evolution Mining Ltd. Registered Shares o.N. AU000000EVN4 |
STK | 35.000 | 0 | 0 | AUD | 3,290 | 70.226,26 | 0,18 |
| Genesis Minerals Ltd. Registered Shares o.N. AU000000GMD9 |
STK | 12.534 | 12.534 | 0 | AUD | 1,385 | 10.586,63 | 0,03 |
| Kingsgate Consolidated Ltd. Registered Shares o.N. AU000000KCN1 |
STK | 63.691 | 0 | 30.000 | AUD | 1,210 | 47.000,13 | 0,12 |
| Resolute Mining Ltd. Registered Shares o.N. AU000000RSG6 |
STK | 50.000 | 0 | 0 | AUD | 0,345 | 10.520,22 | 0,03 |
| Silver Lake Resources Ltd. Registered Shares o.N. AU000000SLR6 |
STK | 30.000 | 0 | 32.000 | AUD | 0,845 | 15.460,15 | 0,04 |
| St. Barbara Ltd. Registered Shares o.N. AU000000SBM8 |
STK | 50.000 | 0 | 0 | AUD | 0,175 | 5.336,34 | 0,01 |
| Iamgold Corp. Registered Shares o.N. CA4509131088 |
STK | 20.000 | 0 | 0 | CAD | 2,930 | 40.950,38 | 0,11 |
| Pan American Silver Corp. Registered Shares o.N. CA6979001089 |
STK | 4.000 | 0 | 0 | CAD | 19,660 | 54.954,58 | 0,14 |
| Avolta AG Nam.-Aktien SF 5 CH0023405456 |
STK | 10.000 | 0 | 0 | CHF | 34,910 | 360.566,00 | 0,93 |
| Clariant AG Namens-Aktien SF 2,18 CH0012142631 |
STK | 16.000 | 4.000 | 0 | CHF | 14,500 | 239.619,91 | 0,62 |
| Givaudan SA Namens-Aktien SF 10 CH0010645932 |
STK | 150 | 150 | 0 | CHF | 2.994,000 | 463.850,44 | 1,19 |
| Landis+Gyr Group AG Namens-Aktien SF 10 CH0371153492 |
STK | 7.000 | 0 | 3.700 | CHF | 66,300 | 479.343,11 | 1,23 |
| Novartis AG Namens-Aktien SF 0,49 CH0012005267 |
STK | 13.000 | 0 | 1.800 | CHF | 93,870 | 1.260.390,42 | 3,24 |
| Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 |
STK | 5.300 | 0 | 1.000 | EUR | 225,700 | 1.196.210,00 | 3,07 |
| Bayer AG Namens-Aktien o.N. DE000BAY0017 |
STK | 10.000 | 0 | 0 | EUR | 45,450 | 454.500,00 | 1,17 |
| Bertrandt AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005232805 |
STK | 12.510 | 0 | 3.490 | EUR | 44,000 | 550.440,00 | 1,41 |
| CANCOM SE Inhaber-Aktien o.N. DE0005419105 |
STK | 11.155 | 1.155 | 0 | EUR | 25,260 | 281.775,30 | 0,72 |
| Cherry SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A3CRRN9 |
STK | 74.491 | 29.491 | 0 | EUR | 4,715 | 351.225,07 | 0,90 |
| Danone S.A. Actions Port. EO-,25 FR0000120644 |
STK | 15.000 | 0 | 0 | EUR | 52,260 | 783.900,00 | 2,01 |
| Deutsche Bank AG DE0005140008 |
STK | 35.000 | 5.000 | 0 | EUR | 10,450 | 365.750,00 | 0,94 |
| Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE000PAG9113 |
STK | 4.000 | 1.000 | 0 | EUR | 89,000 | 356.000,00 | 0,91 |
| E.ON SE Namens-Aktien o.N. DE000ENAG999 |
STK | 70.000 | 0 | 0 | EUR | 11,200 | 784.000,00 | 2,01 |
| ElringKlinger AG Namens-Aktien o.N. DE0007856023 |
STK | 55.000 | 5.000 | 0 | EUR | 5,870 | 322.850,00 | 0,83 |
| Engie S.A. Actions Port. EO 1 FR0010208488 |
STK | 24.000 | 0 | 0 | EUR | 14,530 | 348.720,00 | 0,90 |
| Evotec SE Inhaber-Aktien o.N. DE0005664809 |
STK | 60.000 | 0 | 0 | EUR | 18,900 | 1.134.000,00 | 2,91 |
| Fielmann Group AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005772206 |
STK | 10.000 | 2.000 | 0 | EUR | 40,880 | 408.800,00 | 1,05 |
| GRENKE AG Namens-Aktien o.N. DE000A161N30 |
STK | 20.000 | 17.000 | 0 | EUR | 20,700 | 414.000,00 | 1,06 |
| Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 ES0144580Y14 |
STK | 32.193 | 1.361 | 1 | EUR | 10,595 | 341.084,84 | 0,88 |
| JCDecaux SE Actions au Porteur o.N. FR0000077919 |
STK | 11.500 | 0 | 0 | EUR | 16,020 | 184.230,00 | 0,47 |
| JENOPTIK AG Namens-Aktien o.N. DE000A2NB601 |
STK | 15.000 | 0 | 0 | EUR | 24,000 | 360.000,00 | 0,92 |
| Jungheinrich AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE0006219934 |
STK | 15.000 | 0 | 9.000 | EUR | 28,380 | 425.700,00 | 1,09 |
| K+S AG DE000KSAG888 |
STK | 63.000 | 0 | 0 | EUR | 17,180 | 1.082.340,00 | 2,78 |
| Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20 NL0000009538 |
STK | 31.339 | 10.608 | 1 | EUR | 18,966 | 594.375,47 | 1,53 |
| Medios AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A1MMCC8 |
STK | 2.000 | 0 | 0 | EUR | 15,080 | 30.160,00 | 0,08 |
| Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 |
STK | 2.000 | 0 | 2.000 | EUR | 369,100 | 738.200,00 | 1,90 |
| Nordex SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A0D6554 |
STK | 20.000 | 0 | 10.000 | EUR | 11,645 | 232.900,00 | 0,60 |
| Palfinger AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000758305 |
STK | 13.000 | 5.000 | 7.079 | EUR | 22,350 | 290.550,00 | 0,75 |
| ProSiebenSat.1 Media SE Namens-Aktien o.N. DE000PSM7770 |
STK | 40.000 | 0 | 0 | EUR | 6,406 | 256.240,00 | 0,66 |
| RWE AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007037129 |
STK | 15.000 | 0 | 5.000 | EUR | 35,150 | 527.250,00 | 1,35 |
| Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120578 |
STK | 7.000 | 0 | 4.500 | EUR | 101,480 | 710.360,00 | 1,83 |
| SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 |
STK | 4.000 | 0 | 2.000 | EUR | 122,820 | 491.280,00 | 1,26 |
| SGL CARBON SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007235301 |
STK | 55.000 | 0 | 10.000 | EUR | 6,605 | 363.275,00 | 0,93 |
| Siltronic AG Namens-Aktien o.N. DE000WAF3001 |
STK | 6.559 | 0 | 3.941 | EUR | 80,950 | 530.951,05 | 1,36 |
| Ströer SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0007493991 |
STK | 13.000 | 2.000 | 0 | EUR | 42,100 | 547.300,00 | 1,41 |
| TAG Immobilien AG Inhaber-Aktien o.N. DE0008303504 |
STK | 60.000 | 60.000 | 0 | EUR | 9,932 | 595.920,00 | 1,53 |
| Talanx AG Namens-Aktien o.N. DE000TLX1005 |
STK | 10.000 | 0 | 0 | EUR | 60,000 | 600.000,00 | 1,54 |
| TeamViewer SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A2YN900 |
STK | 50.000 | 11.000 | 0 | EUR | 15,960 | 798.000,00 | 2,05 |
| Téléperformance SE Actions Port. EO 2,5 FR0000051807 |
STK | 5.000 | 5.000 | 0 | EUR | 119,400 | 597.000,00 | 1,53 |
| thyssenkrupp AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007500001 |
STK | 50.000 | 0 | 20.000 | EUR | 7,226 | 361.300,00 | 0,93 |
| thyssenkrupp nucera AG&Co.KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE000NCA0001 |
STK | 15.000 | 15.000 | 0 | EUR | 18,570 | 278.550,00 | 0,72 |
| Ubisoft Entertainment S.A. Actions Port. EO 0,0775 FR0000054470 |
STK | 15.000 | 7.000 | 0 | EUR | 30,760 | 461.400,00 | 1,19 |
| Universal Music Group N.V. Aandelen op naam EO1 NL0015000IY2 |
STK | 30.000 | 0 | 0 | EUR | 24,730 | 741.900,00 | 1,91 |
| Vossloh AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007667107 |
STK | 10.000 | 0 | 5.000 | EUR | 39,500 | 395.000,00 | 1,01 |
| Zeal Network SE Namens-Aktien o.N. DE000ZEAL241 |
STK | 17.000 | 5.000 | 0 | EUR | 31,550 | 536.350,00 | 1,38 |
| Domino’s Pizza Group PLC Registered Shares LS-,00520833 GB00BYN59130 |
STK | 100.000 | 0 | 48.454 | GBP | 3,764 | 434.090,65 | 1,12 |
| GSK PLC Registered Shares LS-,3125 GB00BN7SWP63 |
STK | 40.000 | 6.956 | 0 | GBP | 14,920 | 688.271,25 | 1,77 |
| Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10 GB00B24CGK77 |
STK | 10.000 | 1.740 | 0 | GBP | 57,940 | 668.204,36 | 1,72 |
| Synthomer PLC Registered Shares LS -,01 GB00BNTVWJ75 |
STK | 2.274 | 2.275 | 1 | GBP | 2,320 | 6.084,28 | 0,02 |
| Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 GB00B10RZP78 |
STK | 10.000 | 0 | 0 | GBP | 40,620 | 468.458,08 | 1,20 |
| Euroeyes International Eye Cl Registered Shares DL -,01 KYG3224D1088 |
STK | 200.000 | 0 | 87.000 | HKD | 4,700 | 113.385,52 | 0,29 |
| Embracer Group AB Namn-Aktier AK Class B o.N. SE0016828511 |
STK | 100.000 | 100.000 | 0 | SEK | 21,910 | 190.523,40 | 0,49 |
| Stillfront Group AB Namn-Aktier SK-,07 SE0015346135 |
STK | 130.000 | 130.000 | 0 | SEK | 15,995 | 180.814,62 | 0,46 |
| Beyond Meat Inc. Registered Shares o.N. US08862E1091 |
STK | 3.000 | 0 | 0 | USD | 9,620 | 27.262,42 | 0,07 |
| Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001 US17275R1023 |
STK | 11.000 | 0 | 0 | USD | 53,760 | 558.624,60 | 1,44 |
| Colgate-Palmolive Co. Registered Shares DL 1 US1941621039 |
STK | 8.000 | 2.500 | 0 | USD | 71,110 | 537.389,00 | 1,38 |
| General Mills Inc. Registered Shares DL -,10 US3703341046 |
STK | 8.000 | 8.000 | 0 | USD | 63,990 | 483.582,09 | 1,24 |
| Magnite Inc. Registered Shares DL -,00001 US55955D1000 |
STK | 40.000 | 10.000 | 0 | USD | 7,540 | 284.904,59 | 0,73 |
| Match Group Inc US57667L1070 |
STK | 10.000 | 10.000 | 0 | USD | 39,175 | 370.064,24 | 0,95 |
| Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 |
STK | 2.000 | 200 | 0 | USD | 315,750 | 596.542,60 | 1,53 |
| PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001 US70450Y1038 |
STK | 11.000 | 8.500 | 0 | USD | 58,460 | 607.462,69 | 1,56 |
| Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01 US2546871060 |
STK | 4.000 | 0 | 0 | USD | 81,050 | 306.253,54 | 0,79 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 367.578,50 | 0,94 | |||||
| 3,0000 % British American Tobacco PLC EO-FLR Notes 2021(26/Und.) XS2391779134 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 85,938 | 171.876,00 | 0,44 |
| 4,2500 % Rakuten Group Inc. EO-FLR Notes 21(21/Und.) Reg.S XS2332889778 |
EUR | 350 | 0 | 0 | % | 55,915 | 195.702,50 | 0,50 |
| Andere Wertpapiere | EUR | 4.721,95 | 0,01 | |||||
| Synthomer PLC Anrechte GB00BPH12600 |
STK | 13.648 | 13.648 | 0 | GBP | 0,300 | 4.721,95 | 0,01 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 2.109.910,17 | 5,42 | |||||
| Aktien | EUR | 1.323.141,17 | 3,40 | |||||
| ABO Wind AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005760029 |
STK | 808 | 808 | 0 | EUR | 50,200 | 40.561,60 | 0,10 |
| Formycon AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A1EWVY8 |
STK | 6.000 | 6.000 | 0 | EUR | 58,300 | 349.800,00 | 0,90 |
| Heliad Equity Partn.GmbH&KGaA Namens-Aktien o.N. DE000A0L1NN5 |
STK | 20.000 | 0 | 0 | EUR | 4,100 | 82.000,00 | 0,21 |
| Wolftank-Adisa Holding AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000A25NJ6 |
STK | 13.164 | 13.164 | 0 | EUR | 13,100 | 172.448,40 | 0,44 |
| Naked Wines PLC Registered Shares LS -,075 GB00B021F836 |
STK | 130.000 | 0 | 0 | GBP | 0,560 | 83.958,02 | 0,22 |
| Tremor International Ltd. Registered Shares IS -,01 IL0011320343 |
STK | 70.000 | 20.000 | 0 | GBP | 1,443 | 116.491,75 | 0,30 |
| Swedencare AB Namn-Aktier o.N. SE0015988167 |
STK | 134.498 | 134.498 | 0 | SEK | 40,860 | 477.881,40 | 1,23 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 786.769,00 | 2,02 | |||||
| 7,7500 % BayWa AG Sub.-FLR-Nts.v.23(28/unb.) DE000A351PD9 |
EUR | 400 | 500 | 100 | % | 99,586 | 398.344,00 | 1,02 |
| 4,2500 % Mithra Pharmaceuticals S.A. EO-Obl.Conv. Bonds 2020(25) BE6325746855 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 38,020 | 114.060,00 | 0,29 |
| 5,0000 % TUI AG Wandelanl.v.2021(2026/2028) DE000A3E5KG2 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 91,455 | 274.365,00 | 0,70 |
| Nichtnotierte Wertpapiere | EUR | 0,00 | 0,00 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 0,00 | 0,00 | |||||
| 0,0000 % WGF Westf.Grundb.u.Finanzv.AG Hyp.anl. v.11(unbegrenzt) DE000WGFH083 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 0,000 | 0,00 | 0,00 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 32.886.719,85 | 84,49 | |||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 6.097.884,14 | 15,67 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 6.097.884,14 | 15,67 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Donner & Reuschel AG (D) | EUR | 2.477.746,29 | % | 100,000 | 2.477.746,29 | 6,37 | ||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| Donner & Reuschel AG (D) | DKK | 3.446,03 | % | 100,000 | 462,13 | 0,00 | ||
| Donner & Reuschel AG (D) | SEK | 892.062,41 | % | 100,000 | 77.571,32 | 0,20 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| Donner & Reuschel AG (D) | AUD | 308.837,15 | % | 100,000 | 188.349,79 | 0,48 | ||
| Donner & Reuschel AG (D) | CAD | 118.501,36 | % | 100,000 | 82.810,17 | 0,21 | ||
| Donner & Reuschel AG (D) | CHF | 1.038.901,33 | % | 100,000 | 1.073.023,48 | 2,76 | ||
| Donner & Reuschel AG (D) | GBP | 456.187,17 | % | 100,000 | 526.106,76 | 1,35 | ||
| Donner & Reuschel AG (D) | HKD | 22.752,00 | % | 100,000 | 2.744,41 | 0,01 | ||
| Donner & Reuschel AG (D) | USD | 1.766.877,28 | % | 100,000 | 1.669.069,79 | 4,29 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 67.526,04 | 0,17 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 54.034,96 | 54.034,96 | 0,14 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 5.593,56 | 5.593,56 | 0,01 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 7.897,52 | 7.897,52 | 0,02 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -129.980,79 | -0,33 | |||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -115.327,17 | -115.327,17 | -0,30 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -5.880,85 | -5.880,85 | -0,02 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -7.778,33 | -7.778,33 | -0,02 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -994,44 | -994,44 | 0,00 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 38.922.149,24 | 100,001) | |||||
| AM Fortune Fund Offensive Anteilklasse A | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 141,71 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 145,96 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 141,71 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 232.862 | ||||||
| AM Fortune Fund Offensive Anteilklasse B | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 1.474,84 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 1.489,59 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 1.474,84 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 4.016 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 29.09.2023 | |||
| AUD | (AUD) | 1,6397000 | = 1 EUR (EUR) |
| CAD | (CAD) | 1,4310000 | = 1 EUR (EUR) |
| CHF | (CHF) | 0,9682000 | = 1 EUR (EUR) |
| DKK | (DKK) | 7,4568000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8671000 | = 1 EUR (EUR) |
| HKD | (HKD) | 8,2903000 | = 1 EUR (EUR) |
| SEK | (SEK) | 11,4999000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,0586000 | = 1 EUR (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| 3U Holding AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0005167902 | STK | 11.000 | 11.000 | |
| Airbnb Inc. Registered Shares DL -,01 | US0090661010 | STK | 0 | 1.000 | |
| Alcon AG Namens-Aktien SF -,04 | CH0432492467 | STK | 0 | 3.060 | |
| Align Technology Inc. Registered Shares DL -,0001 | US0162551016 | STK | 2.300 | 2.300 | |
| BASF SE Namens-Aktien o.N. | DE000BASF111 | STK | 0 | 10.000 | |
| Booking Holdings Inc. Registered Shares DL-,008 | US09857L1089 | STK | 0 | 350 | |
| Eldorado Gold Corp. Ltd. Registered Shares o.N. | CA2849025093 | STK | 0 | 4.000 | |
| Endeavour Mining PLC Registered Shares DL -,01 | GB00BL6K5J42 | STK | 0 | 5.000 | |
| Haleon PLC Reg.Shares LS 0,01 | GB00BMX86B70 | STK | 0 | 41.307 | |
| HENSOLDT AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000HAG0005 | STK | 0 | 9.000 | |
| Ichor Holdings Ltd Registered Shares DL -,0001 | KYG4740B1059 | STK | 0 | 5.000 | |
| Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL -,20 | US4592001014 | STK | 0 | 4.000 | |
| KION GROUP AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000KGX8881 | STK | 0 | 9.000 | |
| KPS AG Namens-Aktien o.N. | DE000A1A6V48 | STK | 0 | 6.999 | |
| Lam Research Corp. Registered Shares DL -,001 | US5128071082 | STK | 0 | 350 | |
| Lenovo Group Ltd. Registered Shares o.N. | HK0992009065 | STK | 0 | 280.000 | |
| Medigene AG Namens-Aktien o.N. | DE000A1X3W00 | STK | 0 | 10.000 | |
| OceanaGold Corp. Registered Shares o.N. | CA6752221037 | STK | 0 | 20.000 | |
| secunet Security Networks AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0007276503 | STK | 475 | 475 | |
| SSR Mining Inc. Registered Shares (CDIs)1/o.N. | AU0000091407 | STK | 0 | 4.000 | |
| SUSE S.A. Actions Nominatives | LU2333210958 | STK | 0 | 7.000 | |
| Symrise AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000SYM9999 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 | ES0178430E18 | STK | 15.000 | 65.000 | |
| The Social Chain AG Namens-Aktien o.N. | DE000A1YC996 | STK | 0 | 6.536 | |
| UBS Group AG Namens-Aktien SF -,10 | CH0244767585 | STK | 0 | 30.500 | |
| Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000WCH8881 | STK | 0 | 3.000 | |
| WW International Inc. Registered Shares o.N. | US98262P1012 | STK | 3.000 | 30.000 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 5,3750 % Porr AG EO-Var. Schuldv. 2020(25/Und.) | XS2113662063 | EUR | 0 | 600 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| Iberdrola S.A. Anrechte | ES06445809P3 | STK | 30.833 | 30.833 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| 2G Energy AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000A0HL8N9 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| AURELIUS Equity Opp.SE&Co.KGaA Inhaber-Aktien o.N. | DE000A0JK2A8 | STK | 0 | 27.500 | |
| EXASOL AG Namens-Aktien o.N. | DE000A0LR9G9 | STK | 122.500 | 122.500 | |
| GK Software SE Inhaber-Aktien O.N. | DE0007571424 | STK | 500 | 2.500 | |
| home24 SE Inhaber-Aktien o.N. | DE000A14KEB5 | STK | 0 | 50.000 | |
| Veganz Group AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000A3E5ED2 | STK | 0 | 6.000 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Iberdrola S.A. Acciones Port.Em.07/23 EO -,75 | ES0144583285 | STK | 847 | 847 | |
| LEONI AG Namens-Aktien o.N. | DE0005408884 | STK | 0 | 25.000 | |
| Synthomer PLC Registered Shares LS -,10 | GB0009887422 | STK | 0 | 45.495 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| Heliad Equity Partn.GmbH&KGaA Inhaber-Bezugsrechte | DE000A32VP40 | STK | 20.000 | 20.000 | |
| Iberdrola S.A. Anrechte | ES06445809Q1 | STK | 31.346 | 31.346 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Währungsterminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): CROSS RATE EO/DL) | EUR | 6.919,12 | |||
| Optionsrechte | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | |||||
| Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) | EUR | 248,19 | |||
| Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) | EUR | 102,46 | |||
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
AM Fortune Fund Offensive Anteilklasse A
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 440.136,97 | 1,89 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 283.535,12 | 1,22 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 23.992,82 | 0,10 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 35.011,21 | 0,15 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 88.625,82 | 0,38 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -67.571,26 | -0,29 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -76.752,15 | -0,33 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 726.978,53 | 3,12 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -40,68 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -376.188,92 | -1,62 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -376.188,92 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -33.081,25 | -0,14 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.028,52 | -0,03 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -3.240,05 | -0,01 | ||
| – Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -2.271,15 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -968,89 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -419.579,41 | -1,80 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 307.399,12 | 1,32 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 2.589.018,51 | 11,12 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -2.853.254,52 | -12,25 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -264.236,01 | -1,13 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 43.163,11 | 0,19 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 659.928,25 | 2,83 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 4.875.593,81 | 20,94 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.535.522,06 | 23,77 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.578.685,17 | 23,96 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 27.048.609,44 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -502.752,98 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 879.783,42 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 2.086.597,34 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.206.813,92 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -5.122,25 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.578.685,17 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 659.928,25 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 4.875.593,81 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 32.999.202,80 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 6.659.565,71 | 28,62 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 4.175.715,68 | 17,95 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 43.163,11 | 0,19 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 2.440.686,93 | 10,48 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 6.352.166,60 | 27,30 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 1.402.286,18 | 6,02 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 4.949.880,42 | 21,28 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 307.399,12 | 1,32 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 307.399,12 | 1,32 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019/2020 | Stück | 220.942 | EUR | 27.099.537,45 | EUR | 122,65 |
| 2020/2021 | Stück | 217.444 | EUR | 33.796.013,76 | EUR | 155,42 |
| 2021/2022 | Stück | 226.258 | EUR | 27.048.609,44 | EUR | 119,55 |
| 2022/2023 | Stück | 232.862 | EUR | 32.999.202,80 | EUR | 141,71 |
AM Fortune Fund Offensive Anteilklasse B
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 78.788,95 | 19,62 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 50.744,45 | 12,63 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 4.296,31 | 1,07 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 6.268,91 | 1,56 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 15.867,87 | 3,95 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -12.096,07 | -3,01 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -13.746,73 | -3,42 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 130.123,69 | 32,40 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -7,27 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -38.182,73 | -9,51 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -38.182,73 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -5.915,92 | -1,47 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -1.253,58 | -0,31 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -532,72 | -0,13 | ||
| – Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -359,97 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -172,75 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -45.892,22 | -11,42 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 84.231,47 | 20,98 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 463.336,64 | 115,37 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -510.763,15 | -127,18 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -47.426,51 | -11,81 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 36.804,97 | 9,17 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 126.363,47 | 31,47 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 849.622,94 | 211,56 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 975.986,41 | 243,03 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.012.791,38 | 252,20 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 4.738.946,07 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -120.915,39 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 295.322,45 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 422.999,14 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -127.676,69 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -3.198,06 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.012.791,38 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 126.363,47 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 849.622,94 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 5.922.946,44 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 1.223.899,93 | 304,77 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 750.063,35 | 186,78 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 36.804,97 | 9,17 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 437.031,61 | 108,82 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 1.139.668,45 | 283,80 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 251.226,49 | 62,56 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 888.441,97 | 221,24 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 84.231,47 | 20,97 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 84.231,47 | 20,97 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019/2020 | Stück | 3.403 | EUR | 4.345.347,31 | EUR | 1.276,92 |
| 2020/2021 | Stück | 3.709 | EUR | 5.994.931,80 | EUR | 1.616,32 |
| 2021/2022 | Stück | 3.806 | EUR | 4.738.946,07 | EUR | 1.245,13 |
| 2022/2023 | Stück | 4.016 | EUR | 5.922.946,44 | EUR | 1.474,84 |
AM Fortune Fund Offensive
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
| insgesamt | ||||
| I. Erträge | ||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 518.925,92 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 334.279,57 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 28.289,14 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 41.280,12 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 104.493,69 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -79.667,33 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -90.498,89 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 857.102,22 | ||
| II. Aufwendungen | ||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -47,95 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -414.371,65 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -414.371,65 | ||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -38.997,17 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -8.282,10 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -3.772,76 | ||
| – Depotgebühren | EUR | 0,00 | ||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -2.631,12 | ||
| – Sonstige Kosten | EUR | -1.141,64 | ||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -465.471,63 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 391.630,59 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 3.052.355,15 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -3.364.017,66 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -311.662,51 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 79.968,08 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 786.291,72 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 5.725.216,75 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 6.511.508,47 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 6.591.476,55 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022/2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 31.787.555,51 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -623.668,37 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 1.175.105,87 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 2.509.596,48 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.334.490,61 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -8.320,31 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 6.591.476,55 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 786.291,72 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 5.725.216,75 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 38.922.149,24 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
| Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 3,00%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 1,700% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
| AM Fortune Fund Offensive Anteilklasse A | keine | 3,00 | 1,150 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | EUR |
| AM Fortune Fund Offensive Anteilklasse B | keine | 1,00 | 0,650 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 84,49 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 02.02.2010 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,71 | % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 3,22 | % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 2,53 | % |
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 0,99 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| MSCI World Net Return (EUR) (ID: XFI000000202 | BB: MSDEWIN) | 50,00 | % |
| EURO STOXX 50 Net Return (EUR) (ID: XFI000000268 | BB: SX5T) | 50,00 | % |
Sonstige Angaben
AM Fortune Fund Offensive Anteilklasse A
| Anteilwert | EUR | 141,71 |
| Ausgabepreis | EUR | 145,96 |
| Rücknahmepreis | EUR | 141,71 |
| Anzahl Anteile | STK | 232.862 |
AM Fortune Fund Offensive Anteilklasse B
| Anteilwert | EUR | 1.474,84 |
| Ausgabepreis | EUR | 1.489,59 |
| Rücknahmepreis | EUR | 1.474,84 |
| Anzahl Anteile | STK | 4.016 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
AM Fortune Fund Offensive Anteilklasse A
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,28 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
AM Fortune Fund Offensive Anteilklasse B
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,78 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
AM Fortune Fund Offensive Anteilklasse A
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
AM Fortune Fund Offensive Anteilklasse B
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 25.985,75 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 72,9 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 64,8 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 902 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 5,7 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 4,6 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,1 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
AM Fortune Fund Offensive
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.
Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 2. Oktober 2023
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens AM Fortune Fund Offensive – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1.°Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 26. Januar 2024
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Neuf, Wirtschaftsprüfer
