Der Jahresbericht des Fonds HANSAdividende zum Geschäftsjahr 01.10.2024 bis 30.09.2025 zeigt ein insgesamt solides und für dividendenorientierte Anleger attraktives Bild. Der Fonds verfolgt konsequent sein Anlageziel, einen langfristigen Vermögenszuwachs unter besonderer Berücksichtigung regelmäßiger Ausschüttungen zu erzielen, und setzt dies mit einer hohen Aktienquote von rund 95 % um.
Wertentwicklung und Ertragslage
Im Berichtszeitraum erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von +8,73 %, was vor dem Hintergrund eines weiterhin von geopolitischen Unsicherheiten und erhöhter Volatilität geprägten Marktumfelds als überzeugend einzustufen ist. Besonders positiv aus Anlegersicht ist die stabile Ertragskraft: Der ordentliche Nettoertrag belief sich auf rund 0,78 Mio. EUR, während das realisierte Ergebnis des Geschäftsjahres 2,37 Mio. EUR erreichte. Zusammen mit nicht realisierten Gewinnen ergab sich ein Jahresergebnis von 3,85 Mio. EUR.
Die Ausschüttung von 5,50 EUR je Anteil unterstreicht den Einkommensfokus des Fonds und macht ihn insbesondere für Anleger interessant, die laufende Erträge suchen.
Portfolio- und Risikostruktur
Das Portfolio ist breit diversifiziert – sowohl nach Branchen als auch geografisch. Schwerpunkte liegen bei Finanzdienstleistern, Industrieunternehmen und Technologie, ergänzt durch defensive Sektoren wie Gesundheitswesen und Versorger. Regional dominieren entwickelte Märkte wie Deutschland, Großbritannien und Japan, was für Stabilität sorgt. Einzelrisiken werden durch eine Vielzahl an Positionen mit meist niedrigen einstelligen Gewichtungen begrenzt.
Mit einer Volatilität von 12,81 % weist der Fonds ein moderates Risikoprofil auf, das gut zur defensiv-ausgewogenen Ausrichtung passt. Die Liquiditätslage ist komfortabel, und der Fonds verzichtet vollständig auf den Einsatz von Derivaten, was die Transparenz für Anleger erhöht.
Kosten und Effizienz
Die Total Expense Ratio (TER) von 1,58 % liegt im marktüblichen Bereich für aktiv gemanagte Aktienfonds. Angesichts der stabilen Performance und der konsequenten Dividendenstrategie erscheint die Kostenstruktur aus Anlegersicht vertretbar.
Fazit für Anleger
Der HANSAdividende präsentiert sich als verlässlicher Dividendenfonds mit solider Performance, breiter Diversifikation und kontrolliertem Risiko. Er eignet sich insbesondere für langfristig orientierte Anleger, die regelmäßige Ausschüttungen mit moderatem Wachstum kombinieren möchten. Weniger geeignet ist der Fonds hingegen für Investoren mit starkem Fokus auf Nachhaltigkeitskriterien oder sehr hohe Wachstumschancen, da ESG-Aspekte explizit nicht berücksichtigt werden. Insgesamt bietet der Fonds jedoch ein ausgewogenes Rendite-Risiko-Profil in einem anspruchsvollen Marktumfeld.
