1. Einleitung
Der Jahresbericht des Multi Asset Value Invest Fonds für den Zeitraum 1. November 2023 bis 31. Oktober 2024 zeigt eine positive Wertentwicklung von +11,77 %. Der Fonds setzt auf ein breit diversifiziertes Multi-Asset-Portfolio mit Fokus auf Aktienfonds, Renten und alternative Anlageklassen.
2. Anlagestrategie und Portfolioentwicklung
Strategische Ausrichtung:
Schwerpunkt auf internationale Aktienfonds (65,29 % des Portfolios).
Reduzierte Rentenquote von 42,23 % im Vorjahr auf 33,35 %.
Flexibilität: Anpassung der Allokation basierend auf Marktbedingungen.
Kernpositionen:
Anleihen mit Fokus auf Investment-Grade-Bonds und Laufzeiten zwischen 1 und 10 Jahren.
Signifikante Positionen in EUR und USD zur Währungsdiversifikation.
Wertentwicklung:
Aktienfonds profitierten von positiven Marktentwicklungen trotz geopolitischer Unsicherheiten.
Rentenstrategien wurden angepasst, um von höheren Zinserträgen zu profitieren.
3. Marktumfeld und Risiken
Positive Faktoren:
Rückgang der Inflation und erwartete Zinssenkungen der EZB und Fed.
Stabilisierung der Märkte trotz Ukraine-Krise und globaler Unsicherheiten.
Herausforderungen:
Zinsänderungsrisiken: Höhere Zinsen könnten sich negativ auf festverzinsliche Anlagen auswirken.
Bonitätsrisiken: Veränderung der Ratings kann Einfluss auf die Anleihenbewertung haben.
Währungsrisiken: Der hohe USD-Anteil kann durch Wechselkursschwankungen beeinflusst werden.
4. Chancen und Risiken für Anleger
Vorteile:
Breite Diversifikation reduziert Klumpenrisiken.
Flexible Steuerung der Asset-Allokation erlaubt Anpassung an Marktveränderungen.
Positives Performance-Ergebnis bei moderatem Risiko.
Risiken:
Abhängigkeit von Kapitalmarktbewegungen.
Mögliche Volatilität in Schwellenländern und Anleihemärkten.
Externe geopolitische und wirtschaftliche Einflüsse könnten die Stabilität der Märkte beeinträchtigen.
5. Fazit für Anleger
Der Multi Asset Value Invest Fonds überzeugt mit einer flexiblen und diversifizierten Anlagestrategie, die solide Erträge bei kontrolliertem Risiko ermöglicht. Trotz möglicher Marktschwankungen bleibt der Fonds für Anleger interessant, die eine ausgewogene Mischung aus Aktien, Anleihen und alternativen Investments suchen.
