Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH
Düsseldorf
HSBC Strategie Dynamik
Jahresbericht zum 30.04.2024
Tätigkeitsbericht
Sehr geehrte Anlegerin,
sehr geehrter Anleger,
hiermit legen wir Ihnen den Jahresbericht des Fonds HSBC Strategie Dynamik für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2023 bis zum 30. April 2024 vor.
Das Portfoliomanagement des Fonds ist von der Kapitalverwaltungsgesellschaft an die HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf ausgelagert.
Anlageziel des HSBC Strategie Dynamik („Fonds“) ist ein möglichst hohes langfristiges Kapitalwachstum. Den erhöhten Chancen steht hierbei je nach Marktlage ein erhöhtes Risiko gegenüber (wachstumsorientiert). Der Fonds orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab, der sich aus 42,50 % MSCI Europe Index (TR EUR Unhedged); 42,50 % MSCI AC World Index (NR EUR Unhedged); 4,5 % Bloomberg Global Aggregate Index (TR EUR Hedged); 10,50 % Bloomberg Euro Aggregate Index (TR EUR Unhedged) zusammensetzt. Der HSBC Strategie Dynamik investiert weltweit in die Anlageklassen Dynamik (Aktien und aktienähnliche Investments) und Substanz (Renten und rentenähnliche Investments). Als Anlageinstrumente können dabei insbesondere Wertpapiere (z. B. Aktien, Anleihen, Genussscheine und Zertifikate), Derivate und Investmentanteile eingesetzt werden. Mehr als 50 % seines Vermögens legt der Fonds in Aktien (Kapitalbeteiligungen i. S. d. § 2 Absatz 8 Investmentsteuergesetz) an. Diese Anlagegrenze dient der Erlangung einer Teilfreistellung als Aktienfonds gemäß § 20 Investmentsteuergesetz. Daneben könnte der Fonds auch weniger als 50 % in Geldmarktinstrumente oder Bankguthaben investieren. Der Fonds kann Derivategeschäfte tätigen, um Vermögenspositionen abzusichern, höhere Wertzuwächse zu erzielen oder um auf steigende oder fallende Kurse zu spekulieren. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert – nicht notwendig 1:1 – von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
Die Mandatsstruktur zum Berichtsstichtag stellt sich wie folgt dar:
Fondsvermögen | Anteile | Anteilwert | |
---|---|---|---|
HSBC Strategie Dynamik | 142.872.695,92 | ||
HSBC Strategie Dynamik AC | 142.467.568,45 | 1.526.809,00 | 93,31 |
HSBC Strategie Dynamik ZC | 405.127,47 | 2.800,00 | 144,69 |
Zum Berichtsstichtag besteht folgende Asset Allocation:
Tageswert EUR | Tageswert % FV | |
---|---|---|
Aktien | 50.674.663,60 | 35,47 % |
Forderungen | 190.479,22 | 0,13 % |
Bankguthaben | 2.502.396,38 | 1,75 % |
Zielfondsanteile | 90.075.324,27 | 63,05 % |
Verbindlichkeiten | -570.167,55 | -0,40 % |
Summe | 142.872.695,92 | 100,00 % |
Die größten Einzelpositionen im Portfolio (gemessen am Tageswert in Euro) sind zum Berichtsstichtag:
Bezeichnung | Tageswert % FV |
---|---|
HSBC Discountstrukturen ‚ZC‘ | 7,73 % |
iShares-Core FTSE100 UE(DIST) | 7,71 % |
Vanguard FTSE Japan UCITS | 6,65 % |
iSh.-Co.MSCI Emer.Mark.IMI UC. | 5,15 % |
Xtrackers Switzerl. ‚1D‘ | 5,03 % |
Im Jahr 2023 passte für viele Beobachter die Wirklichkeit in Politik und Wirtschaft nicht zu den Entwicklungen an den Kapitalmärkten. Gewalt und Vertreibung, eine Bankenkrise im Frühjahr, hohe Inflation und schwaches Wachstum dominierten die Schlagzeilen. Doch nach dem ungewöhnlich schlechten Anlagejahr 2022 war die Zeit reif für eine deutliche Gegenbewegung, wenn auch vielfach allein auf Hoffnung gegründet. Nur vereinzelt ermutigten konkrete Wirtschaftsdaten. So bewegten sich die Inflationsraten in den Industrieländern zwar über das ganze Jahr hinweg deutlich oberhalb der Zielwerte der jeweiligen Notenbanken. Der Trend zeigte aber überall kontinuierlich in die richtige Richtung. Damit wuchsen Hoffnungen auf ein Ende der massivsten Zinserhöhungen seit Jahrzehnten; rechtzeitig vor dem Jahreswechsel bestätigten führende Notenbanker diese Perspektive. Angesichts weiterhin niedriger Arbeitslosigkeit drehten in allen großen Volkswirtschaften auch die Reallöhne 2023 wieder ins Plus. China hingegen litt weiterhin unter einer ausgeprägten Schwäche seines Immobiliensektors; dafür sorgte die geringe wirtschaftliche Dynamik dort für hohe Preisstabilität. Die Kapitalmärkte wählten sich 2023 mit Künstlicher Intelligenz einen besonderen Favoriten. Die Wahl führte zu steilen Kursanstiegen ausgerechnet bei einigen der ohnehin höchst kapitalisierten Unternehmen der Welt, überwiegend in den USA. Sie zogen die breiten Indizes kräftig ins Plus. Wer auf andere Unternehmen und Branchen gesetzt hatte, wurde jedoch oft enttäuscht. Das galt etwa für die zuvor favorisierten Dividendenaktien. Ebenso schnitten weniger hoch kapitalisierte Aktien sowie die meisten Emerging Markets schwach ab. Die Stagnation der Unternehmensgewinne auf breiter Front lastete dabei auf den Kursen. Am Anleihemarkt kamen angesichts der hohen Inflation besonders langlaufende Papiere vorübergehend stark unter Druck. In der Jahresabrechnung war aber meist wenigstens der Kupon zu verdienen. Gold entwickelte sich im Vergleich deutlich besser. Das Management hielt im Rahmen des Risikomanagements angesichts ausgeprägter Unsicherheiten an einer defensiven Positionierung fest.
Im Juli 2023 wurde die Aktienposition S&P Energy ETF verkauft und in den S&P 500 ETF umgeschichtet. Neu ins Portfolio wurde der iShares India Equity aufgenommen. Im März 2024 wurde die Aktienquote im Fonds nochmals erhöht, und zwar in den Regionen Japan und Indonesien über entsprechende ETFs. Im Gegenzug wurde der Anteil von Emerging Markets Anleihen und Discountzertifikaten reduziert. Im April wurde aufgrund der deutlich geringer gewordenen Spreads der Anteil von High-Yield-Anleihen reduziert, zugunsten von Aktien Europa und Staatsanleihen.
Die Anteilklasse HSBC Strategie Dynamik AC erzielte im Geschäftsjahr eine Performance in Höhe von 10,52 % erzielen. Im gleichen Zeitraum erzielte die Benchmark eine Performance von 14,24 %.
Die Anteilklasse HSBC Strategie Dynamik ZC erzielte im Geschäftsjahr eine Performance in Höhe von 11,65 % erzielen. Im gleichen Zeitraum erzielte die Benchmark eine Performance von 14,24 %.
Der Grund für die negative Abweichung gegenüber der Benchmark im Berichtszeitraum liegt im Wesentlichen in der geringeren Aktienquote im Jahr 2023/2024. Im Rahmen des Risikomanagements war die Aktienquote vor dem Hintergrund diverser globaler Unsicherheiten reduziert. Der Markt indes zeigte trotzdem eine deutlich positive Entwicklung bei europäischen und US-Aktien. Im Rückblick agierte das Management etwas zu defensiv.
Die durchschnittliche Volatilität der Anteilklasse HSBC Strategie Dynamik AC des Fonds lag im Geschäftsjahr bei 6,95 %. Im gleichen Zeitraum lag die Volatilität der Benchmark bei 7,58 %.
Die durchschnittliche Volatilität der Anteilklasse HSBC Strategie Dynamik ZC des Fonds lag im Geschäftsjahr bei 6,94 %. Im gleichen Zeitraum lag die Volatilität der Benchmark bei 7,58 %.
Im Berichtszeitraum wurde für die Anteilsklasse HSBC Strategie Dynamik AC ein saldiertes Veräußerungsergebnis in Höhe von -112.233,72 Euro realisiert. Dieses ergibt sich aus realisierten Veräußerungsgewinnen in Höhe von 5.167.361,22 Euro sowie aus realisierten Veräußerungsverlusten in Höhe von 5.279.594,94 Euro. Das Veräußerungsergebnis ist im Wesentlichen auf die Veräußerungen von Aktien, Renten und Investmentanteile zurückzuführen.
Im Berichtszeitraum wurde für die Anteilsklasse HSBC Strategie Dynamik ZC ein saldiertes Veräußerungsergebnis in Höhe von -334,38 Euro realisiert. Dieses ergibt sich aus realisierten Veräußerungsgewinnen in Höhe von 14.639,44 Euro sowie aus realisierten Veräußerungsverlusten in Höhe von 14.973,82 Euro. Das Veräußerungsergebnis ist im Wesentlichen auf die Veräußerungen von Aktien, Renten und Investmentanteile zurückzuführen.
Die im Folgenden dargestellten Faktoren beeinflussen die Wertentwicklung des Sondervermögens und umfassen jeweils auch die in der aktuellen Marktlage gegebenen Auswirkungen i.Z.m. makroökonomischen Rahmenbedingungen.
Das wesentliche Risiko des Fonds ist das Aktienmarktrisiko. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Durch die Veränderungen der Kurse der Aktien (und Basiswerte der Derivate) kann das Fondsvermögen sowohl sinken als auch steigen.
Verzinsliche Wertpapiere sind einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Eine Erhöhung des allgemeinen Zinsniveaus führt zu Kursverlusten, umgekehrt steigen Anleihen im Wert, wenn das allgemeine Zinsniveau sinkt. Dieser Effekt ist umso ausgeprägter, je länger die Laufzeit einer Anleihe ist.
Anleihen unterliegen darüber hinaus dem Bonitäts- bzw. Adressenausfallrisiko. Adressenausfallrisiken beschreiben das Risiko, dass durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten Verluste für den Fonds entstehen können. Es wird versucht, dieses Risiko durch umfangreiche Marktanalysen und Selektionsverfahren gering zu halten.
Durch die Investition in Fremdwährungen unterliegt der Fonds Währungsrisiken, da Fremdwährungspositionen in ihrer jeweiligen Währung bewertet werden * . Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Referenzwährung (Euro), so reduziert sich der Wert des Fonds. Wechselkurse unterliegen dem Einfluss verschiedener Umstände, wie z.B. volkswirtschaftliche Faktoren, Spekulationen von Marktteilnehmern und Eingriffe von Zentralbanken und anderen Regierungsstellen. Änderungen der Wechselkurse können den Wert des Fonds mindern. Weitere Währungsrisiken entstehen auch dadurch, dass der Fonds die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus Währungsanlagen in der jeweiligen Währung erhält.
* Die tatsächliche Währungsallokation kann von diesem Wert abweichen und hängt maßgeblich von der Währungszusammensetzung der Zielfonds und ETFs ab, die sich gegebenenfalls im Fonds befinden.
Die Risiken der Anteile an anderen Investmentvermögen, die für den OGAW erworben werden (sogenannte „Zielfonds“), stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltenen Vermögensgegenstände bzw. der von diesen verfolgten Anlagestrategien. Da die Manager der einzelnen Zielfonds voneinander unabhängig handeln, kann es aber auch vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleiche oder einander entgegengesetzte Anlagestrategien verfolgen. Hierdurch können bestehende Risiken kumulieren, und eventuelle Chancen können sich gegeneinander aufheben. Es ist der Gesellschaft im Regelfall nicht möglich, das Management der Zielfonds zu kontrollieren. Deren Anlageentscheidungen müssen nicht zwingend mit den Annahmen oder Erwartungen der Gesellschaft übereinstimmen. Der Gesellschaft wird die aktuelle Zusammensetzung der Zielfonds oftmals nicht zeitnah bekannt sein. Entspricht die Zusammensetzung nicht ihren Annahmen oder Erwartungen, so kann sie gegebenenfalls erst deutlich verzögert reagieren, indem sie Zielfondsanteile zurückgibt.
Investmentvermögen, an denen der Fonds Anteile erwirbt, könnten zudem zeitweise die Rücknahme der Anteile aussetzen. Dann ist die Gesellschaft daran gehindert, die Anteile an dem Zielfonds zu veräußern, indem sie diese Auszahlung des Rücknahmepreises bei der Verwaltungsgesellschaft oder Verwahrstelle des Zielfonds zurückgibt.
Sofern Vermögenswerte eines Fonds in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält der Fonds die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Fonds.
Aktien unterliegen erfahrungsgemäß starken Kursschwankungen und somit auch dem Risiko von Kursrückgängen. Diese Kursschwankungen werden insbesondere durch die Entwicklung der Gewinne des emittierenden Unternehmens sowie die Entwicklungen der Branche und der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung beeinflusst. Das Vertrauen der Marktteilnehmer in das jeweilige Unternehmen kann die Kursentwicklung ebenfalls beeinflussen. Dies gilt insbesondere bei Unternehmen, deren Aktien erst über einen kürzeren Zeitraum an der Börse oder einem anderen organisierten Markt zugelassen sind; bei diesen können bereits geringe Veränderungen von Prognosen zu starken Kursbewegungen führen. Ist bei einer Aktie der Anteil der frei handelbaren, im Besitz vieler Aktionäre befindlichen Aktien (sogenannter Streubesitz) niedrig, so können bereits kleinere Kauf- und Verkaufsaufträge eine starke Auswirkung auf den Marktpreis haben und damit zu höheren Kursschwankungen führen.
Ausblick
Die Inflation fällt in den USA und in der Eurozone weiter Richtung Zielmarken. Aufgrund der Resilienz der Konjunktur, steigenden Löhnen und Unsicherheiten in den Lieferketten dürften die Notenbanken vorerst aber zurückhaltend mit ersten Zinssenkungen sein. Die straffen finanziellen Rahmenbedingungen sind ein Risiko für das „soft landing“, insbesondere, falls die Arbeitsmärkte schwächeln sollten. Die Eurozone stagniert de facto seit mehreren Quartalen. Zahlreiche EM-Länder wachsen derzeit nur verhalten, aber einige profitieren von strukturellen und zyklischen Treibern, wie z.B. Indien und Mexiko.
Die Fed hat die Hoffnung auf schnelle Zinssenkungen gedämpft, ebenso wie die EZB und die BoE. Wir denken aber, dass aufgrund der Disinflation im zweiten Quartal die ersten Zinssenkungen kommen werden. Die Fiskalpolitik dürfte etwas restriktiver werden, ohne jedoch mit der harschen Austeritätspolitik der 2010er-Jahre vergleichbar zu sein. Die Notenbanken aus den EM führen den Zinssenkungszyklus an. China dürfte darüber hinaus die fiskalischen Impulse erhöhen. Zudem ermöglichen Zinssenkungen der Fed es der PBoC, die Geldpolitik weiter zu lockern.
Das Management bevorzugt trotz der in den vergangenen Monaten erhöhte Aktienquote eine defensive Positionierung. Trotz der Kursanstiege bei Aktien werden aufgrund der konjunkturellen Risiken und der Disinflation eher Chancen bei Staats- und Unternehmensanleihen gesehen. Höhere Renditen und die gestiegene Laufzeitenprämie sind positiv. Eine auf Qualität basierende selektive Strategie bietet nun ein attraktives Chance-Risiko-Profil. Das Management favorisiert weiterhin Qualitätswerte und agiert sehr selektiv. Mit manchen Investment Grade-Anleihen dürften sich aktienähnliche Renditen erzielen lassen.
Für das kommende Geschäftsjahr sind Belastungen durch volatile Marktverhältnisse und exogene Faktoren (z.B. Russland-Ukraine-Krieg, Corona-Pandemie, Inflation, Lieferkettenstörungen) und damit Auswirkungen auf die Entwicklung des Fonds nicht auszuschließen.
Anmerkungen
Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeabschlägen.
WIR WEISEN DARAUF HIN, DASS DIE HISTORISCHE WERTENTWICKLUNG DES FONDS KEINE PROGNOSE FÜR DIE ZUKUNFT ERMÖGLICHT.
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Fonds über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, lag bei 12,15 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf ein Transaktionsvolumen von insgesamt 38.979.383,20 Euro.
Grundzüge der Stimmrechtsausübung
HSBC INKA übt die Stimmrechte hinsichtlich der in ihren Investmentvermögen enthaltenen deutschen, europäischen und sonstigen internationalen Aktiengesellschaften entsprechend ihren Grundzügen der Stimmrechtsausübung aus.
Grundlage der Entscheidungen sind die Analysen von IVOX Glass Lewis, einem auf die Auswertung von Hauptversammlungsunterlagen spezialisierten Unternehmen. Für deutsche Hauptversammlungen erfolgen die Abstimmungen grundsätzlich gemäß den aktuellen Analyseleitlinien für Hauptversammlungen des BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V. (BVI), für ausländische Hauptversammlungen gemäß den länderspezifischen Guidelines von IVOX Glass Lewis. Die Guidelines berücksichtigen jeweils die länderspezifische Regulierung sowie einschlägige Corporate Governance Vorgaben.
HSBC INKA legt grundsätzlich für alle Investmentvermögen den gleichen Maßstab im Hinblick auf die Unternehmensführung der Portfoliounternehmen an. Daher erfolgt die Abstimmung auf Hauptversammlungen grundsätzlich für alle Investmentvermögen einheitlich, sofern HSBC INKA keine besonderen Interessen von Anteilinhabern bekannt sind, die eine unterschiedliche Ausübung erforderlich machen.
Umgang mit Interessenkonflikten
HSBC INKA ist u.a. nach den Vorschriften des KAGB verpflichtet, im besten Interesse der von ihr verwalteten Investmentvermögen sowie der Anleger dieser Investmentvermögen zu handeln. HSBC INKA sowie der HSBC-Konzern haben umfangreiche organisatorische Maßnahmen getroffen, um potenzielle Interessenkonflikte bei ihrer Dienstleistungserbringung und den damit in Verbindung stehenden Aufgaben zu identifizieren, die sich nachteilig auf die Interessen der Investmentvermögen oder der Anleger auswirken könnten, und um diese zu vermeiden. Die jeweiligen Verfahren hierzu sind in den entsprechenden Vorgaben zum Umgang mit Interessenkonflikten beschrieben. Soweit im Einzelfall Interessenkonflikte nicht vermieden werden können, werden entsprechend der Vorgaben alle angemessenen Maßnahmen zur Ermittlung, Vorbeugung, Beilegung, Beobachtung und gegebenenfalls Offenlegung von Interessenkonflikten getroffen, um zu verhindern, dass sich etwaige Interessenkonflikte nachteilig auf die Interessen der Investmentvermögen und ihrer Anleger auswirken können. Darüber hinaus verfügen die von HSBC INKA beauftragten Fondsmanager bzw. Anlageberater über eigene Prozesse zum Umgang mit Interessenkonflikten gemäß den für sie geltenden gesetzlichen Regelungen.
Weitere Erklärung gemäß Offenlegungs-Verordnung
Gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (sog. Offenlegungs-Verordnung) im Zusammenhang mit Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/852 (sog. Taxonomie-Verordnung) gilt für dieses Sondervermögen das Folgende:
„Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.“
Vermögensübersicht
Kurswert | % des | |
---|---|---|
in EUR | Fondsver- | |
mögens | ||
*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||
I. Vermögensgegenstände | 143.442.863,47 | 100,40 |
1. Aktien | 50.674.663,60 | 35,47 |
Finanzwerte | 8.283.969,39 | 5,80 |
Gesundheitswesen | 7.976.290,08 | 5,58 |
Technologie | 7.744.180,30 | 5,42 |
Industriewerte | 7.697.541,01 | 5,39 |
Verbraucher-Dienstleistungen | 6.074.805,30 | 4,25 |
Konsumgüter | 3.440.560,30 | 2,41 |
Rohstoffe | 3.076.093,50 | 2,15 |
Energiewerte | 2.597.848,16 | 1,82 |
Versorgungsunternehmen | 1.541.838,09 | 1,08 |
Telekommunikation | 1.215.920,00 | 0,85 |
Immobilien | 1.025.617,47 | 0,72 |
2. Anleihen | 0,00 | 0,00 |
3. Derivate | 0,00 | 0,00 |
4. Forderungen | 190.479,22 | 0,13 |
5. Kurzfristig liquidierbare Anlagen | 0,00 | 0,00 |
6. Bankguthaben | 2.502.396,38 | 1,75 |
7. Sonstige Vermögensgegenstände | 90.075.324,27 | 63,05 |
Zielfondsanteile | 90.075.324,27 | 63,05 |
Indexfonds | 67.474.164,27 | 47,23 |
Gemischte Fonds | 11.991.100,00 | 8,39 |
Rentenfonds | 8.404.260,00 | 5,88 |
Aktienfonds | 2.205.800,00 | 1,54 |
II. Verbindlichkeiten | -570.167,55 | -0,40 |
Sonstige Verbindlichkeiten | -570.167,55 | -0,40 |
III. Fondsvermögen | 142.872.695,92 | 100,00*) |
Vermögensaufstellung
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. | Bestand | Käufe/ | Verkäufe/ | Kurs | Kurswert | % des | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Anteile | 30.04.2024 | Zugänge | Abgänge | in EUR | Fondsver- | |||
bzw. Whg. | im Berichtszeitraum | mögens | ||||||
*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | 50.319.330,42 | 35,22 | ||||||
Aktien | ||||||||
Euro | 25.571.105,91 | 17,90 | ||||||
Airbus NL0000235190 |
STK | 7.400 | – | 2.100 | EUR | 154,680 | 1.144.632,00 | 0,80 |
Air Liquide FR0000120073 |
STK | 4.700 | – | – | EUR | 183,880 | 864.236,00 | 0,60 |
Allianz vink.Nam. DE0008404005 |
STK | 3.400 | – | 900 | EUR | 266,600 | 906.440,00 | 0,63 |
Anheuser-Busch BE0974293251 |
STK | 10.000 | 10.000 | – | EUR | 56,160 | 561.600,00 | 0,39 |
ASML Hold. Nam. NL0010273215 |
STK | 1.300 | – | 200 | EUR | 832,700 | 1.082.510,00 | 0,76 |
AXA FR0000120628 |
STK | 29.000 | – | 4.000 | EUR | 32,440 | 940.760,00 | 0,66 |
Bk.Ireland Gr. IE00BD1RP616 |
STK | 64.000 | – | 11.000 | EUR | 10,045 | 642.880,00 | 0,45 |
Capgemini FR0000125338 |
STK | 3.000 | – | – | EUR | 197,900 | 593.700,00 | 0,42 |
Cie d.St.Gobain FR0000125007 |
STK | 8.500 | – | 2.000 | EUR | 74,660 | 634.610,00 | 0,44 |
Cobank DE000CBK1001 |
STK | 60.000 | 22.000 | 35.000 | EUR | 13,960 | 837.600,00 | 0,59 |
Dt.Börse Nam. DE0005810055 |
STK | 3.200 | – | – | EUR | 181,150 | 579.680,00 | 0,41 |
Dt.Post Nam. DE0005552004 |
STK | 13.700 | – | – | EUR | 39,260 | 537.862,00 | 0,38 |
Dt.Telekom Nam. DE0005557508 |
STK | 32.000 | – | – | EUR | 21,490 | 687.680,00 | 0,48 |
Edenred FR0010908533 |
STK | 9.600 | 2.300 | – | EUR | 44,460 | 426.816,00 | 0,30 |
EssilorLuxottica FR0000121667 |
STK | 4.000 | – | 900 | EUR | 200,800 | 803.200,00 | 0,56 |
Grifols ’A‘ ES0171996087 |
STK | 27.000 | 27.000 | – | EUR | 8,646 | 233.442,00 | 0,16 |
Heineken NL0000009165 |
STK | 6.900 | – | 1.100 | EUR | 91,300 | 629.970,00 | 0,44 |
Iberdrola ES0144580Y14 |
STK | 43.741 | – | 10.405 | EUR | 11,510 | 503.458,91 | 0,35 |
Ind.de Diseño Textil ES0148396007 |
STK | 7.500 | – | 5.500 | EUR | 42,850 | 321.375,00 | 0,22 |
ING Gr. NL0011821202 |
STK | 60.000 | 13.000 | 8.000 | EUR | 14,862 | 891.720,00 | 0,62 |
IPSOS FR0000073298 |
STK | 6.000 | – | – | EUR | 62,900 | 377.400,00 | 0,26 |
Kering FR0000121485 |
STK | 1.300 | 1.300 | – | EUR | 330,000 | 429.000,00 | 0,30 |
KPN NL0000009082 |
STK | 155.000 | – | 25.000 | EUR | 3,408 | 528.240,00 | 0,37 |
LVMH FR0000121014 |
STK | 1.200 | – | 300 | EUR | 774,400 | 929.280,00 | 0,65 |
Mercedes-Benz Gr. Nam. DE0007100000 |
STK | 7.000 | 8.500 | 1.500 | EUR | 70,940 | 496.580,00 | 0,35 |
Merck DE0006599905 |
STK | 4.400 | 4.400 | – | EUR | 148,950 | 655.380,00 | 0,46 |
PUMA DE0006969603 |
STK | 8.800 | 8.800 | – | EUR | 43,540 | 383.152,00 | 0,27 |
Rémy Cointreau FR0000130395 |
STK | 3.200 | 3.200 | – | EUR | 89,400 | 286.080,00 | 0,20 |
SAP DE0007164600 |
STK | 6.800 | – | 1.000 | EUR | 169,700 | 1.153.960,00 | 0,81 |
Schneider Elec. FR0000121972 |
STK | 4.000 | – | 2.700 | EUR | 215,100 | 860.400,00 | 0,60 |
SEB FR0000121709 |
STK | 3.400 | 3.400 | – | EUR | 111,200 | 378.080,00 | 0,26 |
Siemens Nam. DE0007236101 |
STK | 6.200 | – | 800 | EUR | 175,900 | 1.090.580,00 | 0,76 |
Syensqo BE0974464977 |
STK | 5.200 | – | – | EUR | 87,190 | 453.388,00 | 0,32 |
Téléperf. FR0000051807 |
STK | 1.600 | 1.200 | 1.400 | EUR | 85,480 | 136.768,00 | 0,10 |
TotalEnergies FR0000120271 |
STK | 12.000 | – | 3.000 | EUR | 68,590 | 823.080,00 | 0,58 |
UniCredit IT0005239360 |
STK | 18.500 | – | 21.500 | EUR | 34,580 | 639.730,00 | 0,45 |
Veolia Envir. FR0000124141 |
STK | 23.400 | – | 3.100 | EUR | 29,190 | 683.046,00 | 0,48 |
VINCI FR0000125486 |
STK | 6.800 | – | – | EUR | 110,250 | 749.700,00 | 0,52 |
Vonovia Nam. DE000A1ML7J1 |
STK | 25.500 | 25.500 | – | EUR | 27,180 | 693.090,00 | 0,49 |
US-Dollar | 15.435.688,94 | 10,80 | ||||||
AbbVie US00287Y1091 |
STK | 2.750 | – | 300 | USD | 162,640 | 418.293,20 | 0,29 |
Adobe US00724F1012 |
STK | 550 | – | – | USD | 462,830 | 238.070,14 | 0,17 |
Alphabet ’A‘ US02079K3059 |
STK | 3.400 | – | 600 | USD | 162,780 | 517.607,67 | 0,36 |
Amazon.com US0231351067 |
STK | 3.000 | – | 500 | USD | 175,000 | 490.998,36 | 0,34 |
Amgen US0311621009 |
STK | 900 | 900 | – | USD | 273,940 | 230.578,44 | 0,16 |
Apple US0378331005 |
STK | 4.000 | – | 600 | USD | 170,330 | 637.194,30 | 0,45 |
Blackstone US09260D1072 |
STK | 2.400 | 1.100 | 700 | USD | 116,610 | 261.738,60 | 0,18 |
Boeing US0970231058 |
STK | 1.100 | 1.100 | – | USD | 167,840 | 172.666,82 | 0,12 |
Broadcom US11135F1012 |
STK | 550 | – | 400 | USD | 1.300,270 | 668.831,89 | 0,47 |
Cap.One Fin. US14040H1059 |
STK | 2.000 | 2.000 | – | USD | 143,430 | 268.281,51 | 0,19 |
Cheniere En. US16411R2085 |
STK | 1.070 | – | – | USD | 157,820 | 157.930,70 | 0,11 |
Chevron US1667641005 |
STK | 1.100 | – | 250 | USD | 161,270 | 165.907,88 | 0,12 |
Chipotle Mex.Grill US1696561059 |
STK | 80 | – | – | USD | 3.159,600 | 236.397,47 | 0,17 |
Chubb CH0044328745 |
STK | 1.400 | – | 500 | USD | 248,640 | 325.551,55 | 0,23 |
ConocoPhillips US20825C1045 |
STK | 1.500 | – | – | USD | 125,620 | 176.226,33 | 0,12 |
Costco Wholes. US22160K1051 |
STK | 600 | 600 | – | USD | 722,900 | 405.648,82 | 0,28 |
CVS Hlth. US1266501006 |
STK | 3.500 | 3.500 | 3.900 | USD | 67,710 | 221.636,66 | 0,16 |
Eaton Corp. IE00B8KQN827 |
STK | 500 | 500 | – | USD | 318,260 | 148.823,94 | 0,10 |
Elevance Health US0367521038 |
STK | 750 | – | – | USD | 528,580 | 370.759,88 | 0,26 |
Eli Lilly US5324571083 |
STK | 450 | 450 | – | USD | 781,100 | 328.730,42 | 0,23 |
Emers.Elec. US2910111044 |
STK | 2.100 | 2.100 | – | USD | 107,780 | 211.679,21 | 0,15 |
Equinix US29444U7000 |
STK | 500 | – | – | USD | 711,110 | 332.527,47 | 0,23 |
Fiserv US3377381088 |
STK | 1.600 | 1.600 | – | USD | 152,670 | 228.451,72 | 0,16 |
Fortinet US34959E1091 |
STK | 3.400 | 4.200 | 800 | USD | 63,180 | 200.899,70 | 0,14 |
Home Depot US4370761029 |
STK | 1.000 | – | 300 | USD | 334,220 | 312.574,23 | 0,22 |
Intuitive Surgical US46120E6023 |
STK | 850 | 850 | – | USD | 370,620 | 294.624,27 | 0,21 |
JPMorgan US46625H1005 |
STK | 2.000 | – | – | USD | 191,740 | 358.643,91 | 0,25 |
Linde IE000S9YS762 |
STK | 650 | – | 150 | USD | 440,960 | 268.060,79 | 0,19 |
Meta Platforms ’A‘ US30303M1027 |
STK | 500 | 750 | 250 | USD | 430,170 | 201.155,02 | 0,14 |
Microsoft US5949181045 |
STK | 2.300 | – | 200 | USD | 389,330 | 837.464,58 | 0,59 |
Morgan Stanley US6174464486 |
STK | 3.000 | – | 1.300 | USD | 90,840 | 254.870,24 | 0,18 |
Netflix US64110L1061 |
STK | 550 | 700 | 150 | USD | 550,640 | 283.237,78 | 0,20 |
NVIDIA US67066G1040 |
STK | 650 | 400 | 350 | USD | 864,020 | 525.240,12 | 0,37 |
Paccar US6937181088 |
STK | 3.300 | 800 | 800 | USD | 106,110 | 327.484,69 | 0,23 |
Palo Alto Netw. US6974351057 |
STK | 1.400 | – | 850 | USD | 290,890 | 380.870,70 | 0,27 |
PepsiCo US7134481081 |
STK | 2.000 | 2.200 | 200 | USD | 175,910 | 329.034,37 | 0,23 |
Pulte Gr. US7458671010 |
STK | 3.600 | 4.000 | 400 | USD | 111,420 | 375.133,97 | 0,26 |
Quanta Serv. US74762E1029 |
STK | 1.800 | – | – | USD | 258,560 | 435.265,84 | 0,30 |
Salesforce US79466L3024 |
STK | 800 | – | 400 | USD | 268,940 | 201.217,68 | 0,14 |
ServiceNow US81762P1021 |
STK | 550 | 600 | 50 | USD | 693,330 | 356.634,56 | 0,25 |
Thermo Fisher Scien. US8835561023 |
STK | 600 | – | – | USD | 568,720 | 319.132,10 | 0,22 |
TJX Co. US8725401090 |
STK | 2.000 | – | – | USD | 94,090 | 175.992,52 | 0,12 |
Trane Techn. IE00BK9ZQ967 |
STK | 600 | 600 | – | USD | 317,340 | 178.072,48 | 0,12 |
U.S.Bancorp US9029733048 |
STK | 6.400 | 6.400 | – | USD | 40,630 | 243.191,02 | 0,17 |
Unit. Rentals US9113631090 |
STK | 300 | – | 400 | USD | 667,990 | 187.418,28 | 0,13 |
Valero En. US91913Y1001 |
STK | 1.800 | – | 400 | USD | 159,870 | 269.128,83 | 0,19 |
Vertex Pharma. US92532F1003 |
STK | 600 | 600 | – | USD | 392,810 | 220.421,79 | 0,15 |
Walmart US9311421039 |
STK | 8.250 | – | 250 | USD | 59,350 | 457.926,12 | 0,32 |
Wells Fargo US9497461015 |
STK | 4.100 | – | 1.400 | USD | 59,320 | 227.460,37 | 0,16 |
Schweizer Franken | 2.709.544,19 | 1,90 | ||||||
Nestlé CH0038863350 |
STK | 11.000 | – | 2.500 | CHF | 92,200 | 1.034.159,27 | 0,72 |
Novartis Nam. CH0012005267 |
STK | 13.000 | 13.000 | – | CHF | 89,050 | 1.180.432,34 | 0,83 |
UBS Gr. Nam. CH0244767585 |
STK | 20.000 | – | 16.000 | CHF | 24,270 | 494.952,58 | 0,35 |
Dänische Kronen | 1.452.214,95 | 1,02 | ||||||
Novo-Nordisk Nam. ’B‘ DK0062498333 |
STK | 12.000 | – | 9.200 | DKK | 902,600 | 1.452.214,95 | 1,02 |
Englische Pfund | 5.150.776,43 | 3,61 | ||||||
Anglo Amer. GB00B1XZS820 |
STK | 13.000 | – | 3.000 | GBP | 26,340 | 401.007,14 | 0,28 |
Astrazeneca GB0009895292 |
STK | 10.400 | 4.300 | 5.400 | GBP | 120,620 | 1.469.080,69 | 1,03 |
BP GB0007980591 |
STK | 165.000 | – | 15.000 | GBP | 5,204 | 1.005.574,42 | 0,70 |
Informa GB00BMJ6DW54 |
STK | 41.000 | – | 34.000 | GBP | 7,958 | 382.103,29 | 0,27 |
Prudential GB0007099541 |
STK | 50.000 | – | – | GBP | 7,010 | 410.469,61 | 0,29 |
Rio Tinto GB0007188757 |
STK | 17.000 | 10.500 | 2.000 | GBP | 54,720 | 1.089.401,57 | 0,76 |
Whitbread GB00B1KJJ408 |
STK | 10.600 | – | – | GBP | 31,670 | 393.139,71 | 0,28 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | 355.333,18 | 0,25 | ||||||
Aktien | ||||||||
US-Dollar | 355.333,18 | 0,25 | ||||||
Pub.Serv.Enterpr.Gr. US7445731067 |
STK | 5.500 | 5.500 | – | USD | 69,080 | 355.333,18 | 0,25 |
Investmentanteile | 90.075.324,27 | 63,05 | ||||||
KVG-eigene Investmentanteile | ||||||||
Euro | 21.506.500,00 | 15,05 | ||||||
HSBC Discountstrukturen ’ZC‘ DE000A2QK8H9 |
ANT | 205.000 | 65.000 | 20.000 | EUR | 53,890 | 11.047.450,00 | 7,73 |
HSBC Euro Cred.Non-Fin.B. ’ZD‘ DE000A2QK8L1 |
ANT | 120.000 | 120.000 | – | EUR | 45,200 | 5.424.000,00 | 3,80 |
HSBC Euro Cred.Sub.Bd. ’ZD‘ DE000A2QK8K3 |
ANT | 40.000 | – | – | EUR | 47,140 | 1.885.600,00 | 1,32 |
HSBC Rendite Subst. ’ZD‘ DE000A2DXMC1 |
ANT | 9.000 | 9.000 | – | EUR | 104,850 | 943.650,00 | 0,66 |
HSBC Sector Rotation ’ZD‘ DE000A2QK8J5 |
ANT | 41.000 | – | 19.000 | EUR | 53,800 | 2.205.800,00 | 1,54 |
Gruppeneigene Investmentanteile | ||||||||
Euro | 6.618.556,00 | 4,63 | ||||||
HSBC GIF-Asia Bd. ’ZDH‘ LU1732775397 |
ANT | 140.000 | – | 480.000 | EUR | 7,819 | 1.094.660,00 | 0,77 |
HSBC Gl.Fd.-Gl.Corp.B.I. ’ZCH‘ IE00BGMG1V57 |
ANT | 350.000 | 350.000 | – | EUR | 9,133 | 3.196.550,00 | 2,24 |
HSBC Gl.Fd.-Gl.Gov.B.I. ’ZCH‘ IE00BGMG1W64 |
ANT | 270.000 | 270.000 | – | EUR | 8,620 | 2.327.346,00 | 1,63 |
US-Dollar | 7.083.390,71 | 4,96 | ||||||
HSBC MSCI Indonesia IE00B46G8275 |
ANT | 42.500 | 42.500 | – | USD | 75,190 | 2.988.613,51 | 2,09 |
HSBC S&P 500 UCITS ETF IE00B5KQNG97 |
ANT | 85.000 | 85.000 | – | USD | 51,510 | 4.094.777,20 | 2,87 |
Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||||
Euro | 2.549.625,00 | 1,78 | ||||||
Xtr.II Euroz.Gov.Bd. ’1D‘ LU0643975591 |
ANT | 15.000 | 15.000 | – | EUR | 169,975 | 2.549.625,00 | 1,78 |
US-Dollar | 34.102.623,80 | 23,87 | ||||||
iSh.-Co.MSCI Emer.Mark.IMI UC. IE00BKM4GZ66 |
ANT | 240.000 | – | 60.000 | USD | 32,781 | 7.357.815,29 | 5,15 |
iSh.IV-Edge MSCI USA Q.F.U. IE00BD1F4L37 |
ANT | 510.000 | 280.000 | 40.000 | USD | 13,095 | 6.245.920,04 | 4,37 |
iSh.IV-iShares-MSCI India IE00BZCQB185 |
ANT | 290.000 | 320.000 | 30.000 | USD | 9,284 | 2.517.853,64 | 1,76 |
iShares-China L.Cap. IE00B02KXK85 |
ANT | 52.000 | – | 18.000 | USD | 74,302 | 3.613.480,00 | 2,53 |
SPDR S+P US Techn.Sel.Sec.U. IE00BWBXM948 |
ANT | 50.000 | 15.000 | 30.000 | USD | 104,059 | 4.866.000,00 | 3,41 |
Vanguard FTSE Japan UCITS IE00B95PGT31 |
ANT | 285.000 | 100.000 | 35.000 | USD | 35,648 | 9.501.554,83 | 6,65 |
Schweizer Franken | 7.192.800,00 | 5,03 | ||||||
Xtrackers Switzerl. ’1D‘ LU0274221281 |
ANT | 60.000 | 7.500 | 17.500 | CHF | 117,566 | 7.192.800,00 | 5,03 |
Englische Pfund | 11.021.828,76 | 7,71 | ||||||
iShares-Core FTSE100 UE(DIST) IE0005042456 |
ANT | 1.180.000 | 1.300.000 | 120.000 | GBP | 7,976 | 11.021.828,76 | 7,71 |
Summe Wertpapiervermögen | 140.749.987,87 | 98,51 | ||||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | 2.502.396,38 | 1,75 | ||||||
Bankguthaben | 2.502.396,38 | 1,75 | ||||||
EUR-Guthaben bei: | ||||||||
Verwahrstelle | ||||||||
HSBC Continental Europe S.A., Germany | EUR | 1.389.192,39 | % | 100,000 | 1.389.192,39 | 0,97 | ||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | ||||||||
HSBC Continental Europe S.A., Germany | DKK | 108.558,59 | % | 100,000 | 14.555,21 | 0,01 | ||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||
HSBC Continental Europe S.A., Germany | CHF | 49.765,52 | % | 100,000 | 50.744,90 | 0,04 | ||
HSBC Continental Europe S.A., Germany | GBP | 697.873,28 | % | 100,000 | 817.277,53 | 0,57 | ||
HSBC Continental Europe S.A., Germany | USD | 246.597,23 | % | 100,000 | 230.626,35 | 0,16 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | 190.479,22 | 0,13 | ||||||
Dividendenansprüche | EUR | 147.090,06 | 147.090,06 | 0,10 | ||||
Sonstige Forderungen | EUR | 367,24 | 367,24 | 0,00 | ||||
Forderungen aus schwebenden Geschäften | EUR | 43.021,92 | 43.021,92 | 0,03 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | -570.167,55 | -0,40 | ||||||
Verbindlichkeiten aus schwebenden Geschäften | EUR | -43.336,80 | -43.336,80 | -0,03 | ||||
Kostenabgrenzungen | EUR | -526.830,75 | -526.830,75 | -0,37 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 142.872.695,92 | 100,00*) | |||||
HSBC Strategie Dynamik AC | |
---|---|
ISIN | DE000A0NA4G7 |
Fondsvermögen (EUR) | 142.467.568,45 |
Anteilwert (EUR) | 93,31 |
Umlaufende Anteile (STK) | 1.526.809,00 |
HSBC Strategie Dynamik ZC | |
---|---|
ISIN | DE000A2DHR92 |
Fondsvermögen (EUR) | 405.127,47 |
Anteilwert (EUR) | 144,69 |
Umlaufende Anteile (STK) | 2.800,00 |
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.04.2024 oder letztbekannte.
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.04.2024 | ||
---|---|---|
Schweizer Franken | (CHF) | 0,98070 = 1 (EUR) |
Dänische Kronen | (DKK) | 7,45840 = 1 (EUR) |
Englische Pfund | (GBP) | 0,85390 = 1 (EUR) |
US-Dollar | (USD) | 1,06925 = 1 (EUR) |
Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und eventuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers stattgefunden. Diese Kapitalmaßnahmen und die Umbuchungen aufgrund von Stammdatenänderungen sind ohne Umsatzzahlen in der „Vermögensaufstellung“ und in den „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ enthalten.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
---|---|---|---|---|
Anteile | Zugänge | Abgänge | ||
bzw. Whg. | ||||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||
Aktien | ||||
Euro | ||||
Iberdrola Anr. | ES06445809Q1 | STK | – | 15 |
Iberdrola Anr. | ES06445809R9 | STK | – | 22 |
Kon.Ahold Delhaize | NL0011794037 | STK | – | 12.700 |
Neste | FI0009013296 | STK | – | 16.500 |
Qiagen Nam. | NL0012169213 | STK | – | 16.500 |
Sanofi | FR0000120578 | STK | – | 13.000 |
Solvay | BE0003470755 | STK | – | 5.200 |
Verallia (Prom.) | FR0013447729 | STK | – | 10.800 |
VW Vorz. | DE0007664039 | STK | – | 7.200 |
US-Dollar | ||||
Aecom Techn. | US00766T1007 | STK | – | 2.300 |
Amer.Water Works | US0304201033 | STK | – | 1.600 |
Aramark | US03852U1060 | STK | – | 9.000 |
Becton, Dick.&Co. | US0758871091 | STK | – | 1.700 |
BJ’s WHSL Club Hold. | US05550J1016 | STK | – | 5.500 |
Blackrock ’A‘ | US09247X1019 | STK | – | 300 |
Charles Schwab | US8085131055 | STK | – | 3.500 |
Cisco Sys. | US17275R1023 | STK | – | 5.100 |
Crane [New] | US2244081046 | STK | – | 2.000 |
Crane NXT | US2244411052 | STK | – | 2.000 |
Danaher | US2358511028 | STK | – | 1.600 |
IQVIA Hold. | US46266C1053 | STK | – | 1.700 |
Mosaic | US61945C1036 | STK | – | 3.200 |
QUALCOMM | US7475251036 | STK | – | 1.950 |
RLI | US7496071074 | STK | – | 2.500 |
Rockwell Autom. | US7739031091 | STK | 1.000 | 1.000 |
Ross Stores | US7782961038 | STK | – | 1.400 |
Schlumberger N.Y. | AN8068571086 | STK | – | 4.000 |
T-Mobile US | US8725901040 | STK | – | 1.700 |
Tractor Supply | US8923561067 | STK | 1.200 | 1.200 |
UnitedHealth Gr. | US91324P1021 | STK | – | 700 |
Veralto | US92338C1036 | STK | – | 533 |
Walt Disney | US2546871060 | STK | – | 1.450 |
Zimmer Biomet Hold. | US98956P1021 | STK | – | 2.700 |
Englische Pfund | ||||
Diageo | GB0002374006 | STK | – | 14.000 |
Reckitt Benck.Gr. | GB00B24CGK77 | STK | 4.000 | 20.000 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||
Aktien | ||||
US-Dollar | ||||
ConAgra Brands | US2058871029 | STK | – | 9.300 |
Consolidated Ed. | US2091151041 | STK | – | 2.600 |
Service Corp.Int. | US8175651046 | STK | – | 5.300 |
Investmentanteile | ||||
Gruppeneigene Investmentanteile | ||||
Euro | ||||
HSBC GIF-Euro HY Bd. ’ZQ1‘ | LU2103225152 | ANT | – | 1.250.000 |
HSBC Gl.I-Gl.HY Bd.’ZQ1H EUR‘ | LU1135521075 | ANT | – | 400.000 |
US-Dollar | ||||
HSBC Gl.F-Gl.Em.M.G.Bd.I. ’ZQ‘ | IE00BHZHFG56 | ANT | – | 230.000 |
Englische Pfund | ||||
HSBC FTSE 100 UCITS ETF | IE00B42TW061 | ANT | – | 123.000 |
Gruppenfremde Investmentanteile | ||||
Euro | ||||
iShares STOXX Europe 600 | DE0002635307 | ANT | 10.000 | 30.000 |
US-Dollar | ||||
iSh.V-S&P 500 En.Sect.U. | IE00B42NKQ00 | ANT | – | 400.000 |
iSh.V-S&P 500 HC Sec.U. | IE00B43HR379 | ANT | – | 345.000 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung(inkl. Ertragsausgleich)
HSBC Strategie Dynamik AC
EUR | ||
---|---|---|
insgesamt | ||
Anteile im Umlauf | 1.526.809,00 | |
I. Erträge | ||
1. Dividenden inländischer Aussteller | 190.666,47 | |
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 1.102.265,31 | |
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 0,00 | |
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 0,00 | |
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 223.918,28 | |
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | 0,00 | |
7. Erträge aus Investmentanteilen | 1.460.846,29 | |
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | 0,00 | |
9. Abzug ausländischer Quellensteuer | -122.409,08 | |
10. Sonstige Erträge | 19.872,09 | |
Summe der Erträge | 2.875.159,36 | |
II. Aufwendungen | ||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | -812,50 | |
2. Verwaltungsvergütung | -2.023.165,06 | |
3. Verwahrstellenvergütung | -88.463,68 | |
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -13.727,41 | |
5. Sonstige Aufwendungen | -3.764,02 | |
Summe der Aufwendungen | -2.129.932,67 | |
III. Ordentlicher Nettoertrag | 745.226,69 | |
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
1. Realisierte Gewinne | 5.167.361,22 | |
2. Realisierte Verluste | -5.279.594,94 | |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -112.233,72 | |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 632.992,97 | |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 9.702.247,01 | |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 4.027.205,18 | |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 13.729.452,19 | |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 14.362.445,16 |
HSBC Strategie Dynamik ZC
EUR | ||
---|---|---|
insgesamt | ||
Anteile im Umlauf | 2.800,00 | |
I. Erträge | ||
1. Dividenden inländischer Aussteller | 538,30 | |
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 3.120,43 | |
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 0,00 | |
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 0,00 | |
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 633,23 | |
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | 0,00 | |
7. Erträge aus Investmentanteilen | 4.133,53 | |
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | 0,00 | |
9. Abzug ausländischer Quellensteuer | -346,72 | |
10. Sonstige Erträge | 56,24 | |
Summe der Erträge | 8.135,01 | |
II. Aufwendungen | ||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | -2,31 | |
2. Verwaltungsvergütung | -286,09 | |
3. Verwahrstellenvergütung | -238,33 | |
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -1.644,08 | |
5. Sonstige Aufwendungen | -10,68 | |
Summe der Aufwendungen | -2.181,49 | |
III. Ordentlicher Nettoertrag | 5.953,52 | |
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
1. Realisierte Gewinne | 14.639,44 | |
2. Realisierte Verluste | -14.973,82 | |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -334,38 | |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 5.619,14 | |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 55.048,69 | |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 17.751,40 | |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 72.800,09 | |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 78.419,23 |
Entwicklungsrechnung
HSBC Strategie Dynamik AC
EUR | ||||
---|---|---|---|---|
insgesamt | ||||
I. | Wert der Anteilklasse am Beginn des Geschäftsjahres | 147.889.257,23 | ||
1. | Steuerabschlag für das Vorjahr | 0,00 | ||
2. | Zwischenausschüttungen | 0,00 | ||
3. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | -19.963.503,33 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 4.078.332,71 | |||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -24.041.836,04 | |||
4. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 179.369,39 | ||
5. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 14.362.445,16 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | 9.702.247,01 | |||
davon nicht realisierte Verluste | 4.027.205,18 | |||
II. | Wert der Anteilklasse am Ende des Geschäftsjahres | 142.467.568,45 |
HSBC Strategie Dynamik ZC
EUR | ||||
---|---|---|---|---|
insgesamt | ||||
I. | Wert der Anteilklasse am Beginn des Geschäftsjahres | 1.240.176,19 | ||
1. | Steuerabschlag für das Vorjahr | 0,00 | ||
2. | Zwischenausschüttungen | 0,00 | ||
3. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | -928.425,75 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 0,00 | |||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -928.425,75 | |||
4. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 14.957,80 | ||
5. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 78.419,23 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | 55.048,69 | |||
davon nicht realisierte Verluste | 17.751,40 | |||
II. | Wert der Anteilklasse am Ende des Geschäftsjahres | 405.127,47 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
HSBC Strategie Dynamik AC
30.04.2021 | 30.04.2022 | 30.04.2023 | 30.04.2024 | ||
---|---|---|---|---|---|
Vermögen in Tsd. EUR | 190.526 | 175.752 | 147.889 | 142.468 | |
Anteilwert in EUR | 86,10 | 86,61 | 84,43 | 93,31 |
HSBC Strategie Dynamik ZC
30.04.2021 | 30.04.2022 | 30.04.2023 | 30.04.2024 | ||
---|---|---|---|---|---|
Vermögen in Tsd. EUR | 14.183 | 1.665 | 1.240 | 405 | |
Anteilwert in EUR | 128,58 | 131,14 | 129,59 | 144,69 |
Verwendungsrechnung
HSBC Strategie Dynamik AC
EUR | EUR | ||||
---|---|---|---|---|---|
insgesamt | pro Anteil | ||||
Anteile im Umlauf | 1.526.809,00 | ||||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 632.992,97 | 0,41 | |||
2. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 | |||
3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag | 0,00 | 0,00 | |||
II. Wiederanlage | 632.992,97 | 0,41 |
HSBC Strategie Dynamik ZC
EUR | EUR | ||||
---|---|---|---|---|---|
insgesamt | pro Anteil | ||||
Anteile im Umlauf | 2.800,00 | ||||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 5.619,14 | 2,01 | |||
2. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 | |||
3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag | 0,00 | 0,00 | |||
II. Wiederanlage | 5.619,14 | 2,01 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach Derivateverordnung
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen | 98,51 % |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen | 0,00 % |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko | |
---|---|
kleinster potenzieller Risikobetrag | -5,76 % |
größter potenzieller Risikobetrag | -6,49 % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | -6,19 % |
Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde
Die Risikomessung erfolgte im qualifizierten Ansatz durch die Berechnung des Value at Risk (VaR) über das Verfahren der historischen Simulation.
Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden
Das Value at Risk (VaR) wurde auf einer effektiven Historie von 500 Handelstagen mit einem Konfidenzniveau von 99% und einer unterstellten Haltedauer von
10 Werktagen berechnet.
Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte | 0,97 |
Die Angabe zum Leverage stellt einen Faktor dar.
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens
Index | Gewicht |
---|---|
MSCI Daily AC World Index (NR EUR Unhedged) | 42,50 % |
MSCI Daily Europe Index (TR EUR Unhedged) | 42,50 % |
Bloomberg EuroAgg Index (EUR Unhedged) | 10,50 % |
Bloomberg GlobalAgg Index (EUR Hedged) | 4,50 % |
Sonstige Angaben
HSBC Strategie Dynamik AC | |
---|---|
ISIN | DE000A0NA4G7 |
Fondsvermögen (EUR) | 142.467.568,45 |
Anteilwert (EUR) | 93,31 |
Umlaufende Anteile (STK) | 1.526.809,00 |
Ausgabeaufschlag | bis zu 5,00%, derzeit 5,00% |
Verwaltungsvergütung (p.a.) | bis zu 1,50%, derzeit 1,50% |
Mindestanlagesumme (EUR) | keine |
Ertragsverwendung | Thesaurierung |
HSBC Strategie Dynamik ZC | |
---|---|
ISIN | DE000A2DHR92 |
Fondsvermögen (EUR) | 405.127,47 |
Anteilwert (EUR) | 144,69 |
Umlaufende Anteile (STK) | 2.800,00 |
Ausgabeaufschlag | bis zu 5,00%, derzeit 5,00% |
Verwaltungsvergütung (p.a.) | bis zu 1,50%, derzeit 0,08% |
Mindestanlagesumme (EUR) | keine |
Ertragsverwendung | Thesaurierung |
Die Bildung von weiteren Anteilklassen ist jederzeit zulässig und liegt im Ermessen der Gesellschaft. Die Rechte der Anleger, die Anteile aus bestehenden Anteilklassen erworben haben, bleiben bei der Bildung neuer Anteilklassen unberührt.
Angaben zum Bewertungsverfahren gemäß §§ 26-31 und 34 KARBV
Alle Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse oder einem anderem organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden mit dem zuletzt verfügbaren Preis bewertet, der aufgrund von fest definierten Kriterien als handelbar eingestuft werden kann und der eine verlässliche Bewertung sicherstellt (§§ 27, 34 KARBV).
Die verwendeten Preise sind Börsenpreise, Notierungen auf anerkannten Informationssystemen oder Kurse aus emittentenunabhängigen Bewertungssystemen (§§ 28, 34 KARBV).
Anteile an Investmentvermögen werden mit ihrem zuletzt verfügbaren veröffentlichten Rücknahmekurs der jeweiligen Kapitalverwaltungsgesellschaft bewertet.
Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen, kündbare Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet (§§ 29, 34 KARBV).
Die Bewertung erfolgt grundsätzlich zum letzten gehandelten Preis gemäß festgelegtem Bewertungszeitpunkt (Vortag oder gleichtägig).
Vermögensgegenstände, die nicht zum Handel an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die keine handelbaren Kurse festgestellt werden können, werden mit Hilfe von anerkannten Bewertungsmodellen auf Basis beobachtbarer Marktdaten bewertet. Ist keine Bewertung auf Basis von Modellen möglich, erfolgt eine Bewertung durch andere geeignete Verfahren zur Preisfeststellung (§§ 28, 34 KARBV). Andere geeignete Verfahren kann die Verwendung eines von einem Dritten ermittelten Preises sein und unterliegt einer Plausibilitätsprüfung durch die KVG.
Optionen und Futures, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einem organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils verfügbaren handelbaren Kurs (Settlementpreis der jeweiligen Börse), der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung in unwesentlichem Umfang (weniger als 10 %).
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile:
Investmentanteile | Verwaltungsvergütung 1) |
---|---|
HSBC Discountstrukturen ‚ZC‘ 2) | 0,05000 % p.a. |
HSBC Euro Cred.Non-Fin.B. ‚ZD‘ 2) | 0,05000 % p.a. |
HSBC Euro Cred.Sub.Bd. ‚ZD‘ 2) | 0,05000 % p.a. |
HSBC FTSE 100 UCITS ETF | 0,07000 % p.a. |
HSBC GIF-Asia Bd. ‚ZDH‘ | 0,00000 % p.a. |
HSBC GIF-Euro HY Bd. ‚ZQ1‘ | 0,00000 % p.a. |
HSBC Gl.Fd.-Gl.Corp.B.I. ‚ZCH‘ | 0,05000 % p.a. |
HSBC Gl.Fd.-Gl.Gov.B.I. ‚ZCH‘ | 0,05000 % p.a. |
HSBC Gl.F-Gl.Em.M.G.Bd.I. ‚ZQ‘ | 0,07000 % p.a. |
HSBC Gl.I-Gl.HY Bd.’ZQ1H EUR‘ | 0,14000 % p.a. |
HSBC MSCI Indonesia | 0,50000 % p.a. |
HSBC Rendite Subst. ‚ZD‘ 2) | 0,05000 % p.a. |
HSBC Sector Rotation ‚ZD‘ 2) | 0,05000 % p.a. |
HSBC S&P 500 UCITS ETF | 0,09000 % p.a. |
iShares STOXX Europe 600 | 0,19000 % p.a. |
iShares-China L.Cap. | 0,74000 % p.a. |
iShares-Core FTSE100 UE(DIST) | 0,07000 % p.a. |
iSh.-Co.MSCI Emer.Mark.IMI UC. | 0,18000 % p.a. |
iSh.IV-Edge MSCI USA Q.F.U. | 0,20000 % p.a. |
iSh.IV-iShares-MSCI India | 0,65000 % p.a. |
iSh.V-S&P 500 En.Sect.U. | 0,15000 % p.a. |
iSh.V-S&P 500 HC Sec.U. | 0,15000 % p.a. |
SPDR S+P US Techn.Sel.Sec.U. | 0,15000 % p.a. |
Vanguard FTSE Japan UCITS | 0,15000 % p.a. |
Xtrackers Switzerl. ‚1D‘ | 0,30000 % p.a. |
Xtr.II Euroz.Gov.Bd. ‚1D‘ | 0,01000 % p.a. |
1) Von anderen Kapitalverwaltungsgegesellschaften bzw. ausländischen Investmentgesellschaften berechnete Verwaltungsvergütung.
2) Bestände an Sondervermögen der Kapitalverwaltungsgesellschaft, für die Verwaltungsvergütungen in Rechnung gestellt werden, werden bei der Berechnung der Verwaltungsvergütung des berichtenden Sondervermögens nicht berücksichtigt.
Bei den Angaben zu Verwaltungsvergütungen handelt es sich um den von den Gesellschaften maximal belasteten Prozentsatz.
Quelle: WM Datenservice oder andere öffentlich verfügbare Quellen
Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge gezahlt.
Im Berichtszeitraum wurden keine Rücknahmeabschläge gezahlt.
Transaktionskosten | EUR | 38.548,38 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
HSBC Strategie Dynamik AC |
Gesamtkostenquote (ohne Performancefee und Transaktionskosten) | 1,69 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
HSBC Strategie Dynamik ZC |
Gesamtkostenquote (ohne Performancefee und Transaktionskosten) | 0,53 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen sowie Zusammensetzung der Verwaltungsvergütung
HSBC Strategie Dynamik AC |
Wesentliche sonstige Erträge | ||
---|---|---|
Quellensteuer-Rückvergütungen | EUR | 18.817,11 |
Die Verwaltungsvergütung setzt sich wie folgt zusammen | ||
---|---|---|
Verwaltungsvergütung KVG | EUR | -115.185,79 |
Basisvergütung Asset Manager | EUR | -1.907.979,27 |
Performanceabhängige Vergütung Asset Manager | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen | ||
---|---|---|
Gebühren für Stimmrechtsweisung und Hauptversammlung | EUR | -3.198,31 |
HSBC Strategie Dynamik ZC |
Wesentliche sonstige Erträge | ||
---|---|---|
Quellensteuer-Rückvergütungen | EUR | 53,25 |
Die Verwaltungsvergütung setzt sich wie folgt zusammen | ||
---|---|---|
Verwaltungsvergütung KVG | EUR | -286,09 |
Basisvergütung Asset Manager | EUR | 0,00 |
Performanceabhängige Vergütung Asset Manager | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen | ||
---|---|---|
Gebühren für Stimmrechtsweisung und Hauptversammlung | EUR | -9,06 |
Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben
HSBC Strategie Dynamik AC |
Die Vorbelastung der Kapitalertragsteuer nach §7 Abs. 1 InvStG beträgt -29.418,15 EUR. Der Ausweis der entsprechenden Erträge in der Ertrags- und Aufwandsrechnung erfolgt netto nach Belastung der Kapitalertragsteuer.
HSBC Strategie Dynamik ZC |
Die Vorbelastung der Kapitalertragsteuer nach §7 Abs. 1 InvStG beträgt -82,97 EUR. Der Ausweis der entsprechenden Erträge in der Ertrags- und Aufwandsrechnung erfolgt netto nach Belastung der Kapitalertragsteuer.
Angaben zur Vergütung gemäß § 101 KAGB
Die nachfolgenden Informationen – insbesondere die Vergütung und deren Aufteilung sowie die Bestimmung der Anzahl der Mitarbeiter – basieren auf dem Jahresabschluss der Gesellschaft vom 31. Dezember 2023 betreffend das Geschäftsjahr 2023.
Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2023 gezahlten Vergütungen beträgt 31,0 Mio. EUR (nachfolgend „Gesamtsumme“) und verteilt sich auf 297 Mitarbeiter. Die Zahl der Begünstigten entspricht der für das abgelaufene Geschäftsjahr 2023 festgestellten durchschnittlichen Zahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH.
Hiervon entfallen 28,7 Mio. EUR auf feste und 2,3 Mio. EUR auf variable Vergütungen. Die Grundlage der ermittelten Vergütungen bildet der in der Gewinn- und Verlustrechnung niedergelegte Personalaufwand. Der Personalaufwand beinhaltet neben den an die Mitarbeiter gezahlten fixen und variablen Vergütungen (einschließlich individuell versteuerte Sachzuwendungen wie z.B. Dienstwagen) auch folgende – exemplarisch genannte – Komponenten, die zur festen Vergütung gezählt werden: Beiträge zum BVV Versicherungsverein des Bankgewerbes a.G., laufende Ruhegeldzahlungen und Zuführung zu Pensionsrückstellungen. Aus dem Sondervermögen wurden keine direkten Beträge, auch nicht als Carried Interest, an Mitarbeiter gezahlt.
Die Vergütung der Geschäftsleiter im Sinne von § 1 Abs. 19 Nr. 15 KAGB betrug 1,4 Mio. EUR, die Vergütung von Mitarbeitern oder anderen Beschäftigten, deren berufliche Tätigkeit sich wesentlich auf das Risikoprofil der Gesellschaft oder der von ihr verwalteten Investmentvermögen auswirkt (nachfolgend „Risikoträger“) betrug 3,0 Mio. EUR, die Vergütung der Mitarbeiter oder anderer Beschäftigter mit Kontrollfunktionen 3,0 Mio. EUR und die Vergütung der Mitarbeiter oder anderer Beschäftigter, die eine Gesamtvergütung erhalten, auf Grund derer sie sich in derselben Einkommensstufe befinden wie Führungskräfte und Risikoträger, betrug 20,8 Mio. EUR. Teilweise besteht Personenidentität bei den aufgeführten Personengruppen; die Vergütung für diese Mitarbeiter ist in allen betreffenden in diesem Absatz genannten Summen ausgewiesen.
Die Vergütungen der identifizierten Mitarbeiter setzen sich aus festen und variablen Bestandteilen zusammen, wobei der Anteil der festen Komponente an der Gesamtvergütung jeweils genügend hoch ist, um eine flexible Politik bezüglich der variablen Komponente uneingeschränkt zu gewährleisten. Bei Tarifangestellten richtet sich die feste Vergütung nach dem jeweils geltenden Tarifvertrag. Die Vergütungen der identifizierten Mitarbeiter sind so ausgestaltet, dass sie keine Anreize zur Eingehung von Risiken setzen, die nicht mit dem Risikoprofil, den Anlagebedingungen, der Satzung oder dem Gesellschaftsvertrag der von HSBC INKA verwalteten Investmentvermögen vereinbar sind. Die Festlegung der variablen Vergütungskomponenten orientiert sich dabei an der allgemeinen Geschäftsentwicklung der Gesellschaft, der Dauer der Unternehmenszugehörigkeit des Mitarbeiters sowie an berücksichtigungswürdigenden Leistungen des identifizierten Mitarbeiters im vergangenen Jahr. Kein Kriterium ist die Wertentwicklung eines oder mehrerer bestimmter Investmentvermögen. Hierdurch wird eine Belohnung eines einzelnen Mitarbeiters zur Eingehung von Risiken, die nicht mit dem Risikoprofil, den Anlagebedingungen, der Satzung oder dem Gesellschaftsvertrag der von der Gesellschaft verwalteten Investmentvermögen vereinbar sind, auch und gerade im Hinblick auf die variable Vergütung eines Mitarbeiters ausgeschlossen.
Die variable Vergütungskomponente setzt sich aus einem Cash-Anteil und einem Anteil unbarer Instrumente, namentlich aus Anteilen an der Konzernmutter, der HSBC Holdings plc., zusammen. Das Verhältnis von Cash-Anteil und Anteil an unbaren Instrumenten wird dabei jeweils in Abhängigkeit von der Gesamthöhe der variablen Vergütung bestimmt. Ein wesentlicher Anteil der variablen Vergütungskomponente wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren zugeteilt. Die Ausführungen zur variablen Vergütungskomponente finden ausschließlich bei den Geschäftsleitern der Gesellschaft Anwendung.
Der im Performance Jahr 2023 für die Vergütungspolitik der Gesellschaft zuständige Vergütungskontrollausschuss stellte die Einhaltung der oben genannten Anforderungen sicher und es ergab sich im Rahmen der Überprüfung kein Änderungsbedarf.
Ab dem Performance Jahr 2024 hält die HSBC-Gruppe, die den ESMA-Leitlinien entsprechende Vergütungsstrukturen ein. Die Gesellschaft ist als eine 100%-ige Tochtergesellschaft ein Bestandteil der HSBC Gruppe. Der den ESMA-Leitlinien entsprechende Vergütungskontrollausschuss der Gesellschaft wird durch den Aufsichtsrat der HSBC INKA übernommen. Dieser prüft und überwacht die Vergütungspolitik der Gesellschaft unter Beachtung der oben genannten Anforderungen.
Angaben zur Vergütung im Auslagerungsfall
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Die Auslagerungsunternehmen haben folgende Informationen veröffentlicht bzw. bereitgestellt:
HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH | |
---|---|
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der Auslagerungsunternehmen gezahlten Mitarbeitervergütung (EUR) | 18.555.000,00 |
davon feste Vergütung (EUR) | 12.273.000,00 |
davon variable Vergütung (EUR) | 6.282.000,00 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen (EUR) | 0,00 |
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 108,00 |
Düsseldorf, den 03.06.2024
Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH, Düsseldorf
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens HSBC Strategie Dynamik – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2023 bis zum 30. April 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. April 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2023 bis zum 30. April 2024 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Publikation „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen –, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.
beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Düsseldorf, den 16. August 2024
PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Andre Hütig Wirtschaftsprüfer
ppa. Markus Peters Wirtschaftsprüfer