Union Investment Privatfonds GmbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht zum 31. März 2024
UnionGeldmarktFonds
Kapitalverwaltungsgesellschaft:
Union Investment Privatfonds GmbH
WKN 975013
ISIN DE0009750133
Jahresbericht
01.04.2023 – 31.03.2024
Tätigkeitsbericht
Anlageziel und Anlagepolitik sowie wesentliche Ereignisse
Der UnionGeldmarktFonds ist ein international ausgerichteter Standard-Geldmarktfonds mit variablem Nettoinventarwert (sog. VNAV-Geldmarktfonds), der gemäß Verordnung (EU) 2017/1131 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 14. Juni 2017 über Geldmarktfonds (nachfolgend „GeldmarktfondsVO“) verwaltet wird. Sein Fondsvermögen kann in Geldmarktinstrumente, Verbriefungen, besicherte Geldmarktpapiere („Asset Backed Commercial Paper“ – ABCP), Bankguthaben sowie in Anteile an anderen Geldmarktfonds investiert werden. Die erworbenen Geldmarktinstrumente dürfen eine Restlaufzeit von höchstens zwei Jahren haben, vorausgesetzt der Zeitraum bis zum nächsten Zinsanpassungstermin beträgt höchstens 397 Tage. Die gewichtete durchschnittliche Zinsbindungsdauer sämtlicher Vermögensgegenstände darf zu keinem Zeitpunkt mehr als sechs Monate und die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit nicht mehr als 12 Monate betragen. Derivate können zu Absicherungszwecken eingesetzt werden. Die Fondswährung des Sondervermögens lautet auf Euro. Der Erwerb bzw. die Anlage von Vermögensgegenständen in einer anderen als der Fondswährung ist nur zulässig, wenn das Währungsrisiko abgesichert wird. Ziel der Anlagepolitik ist es, den Wert des investierten Geldes zu erhalten und eine Wertsteigerung entsprechend dem Geldmarktzinssatz zu erwirtschaften. Die Anlagestrategie orientiert sich nicht an einem Vergleichsmaßstab, sondern versucht das Renditeziel zu erreichen bzw. zu übertreffen.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen
Der UnionGeldmarktFonds investierte sein Fondsvermögen im abgelaufenen Berichtszeitraum überwiegend in Rentenanlagen mit einem Anteil von zuletzt 82 Prozent des Fondsvermögens. Der Anteil an Liquidität betrug 18 Prozent des Fondsvermögens zum Ende des Berichtszeitraums.
Unter regionalen Gesichtspunkten wurde das Rentenvermögen schwerpunktmäßig in den Euroländern mit einem Anteil von zuletzt 55 Prozent investiert. Der Anteil der Anlagen in Nordamerika lag zum Ende des Berichtszeitraums bei 27 Prozent und in den Ländern Europas außerhalb der Eurozone bei 13 Prozent. Kleinere Engagements im asiatisch-pazifischen Raum ergänzten die regionale Aufteilung.
Bei den Anleiheklassen lag der Schwerpunkt auf Unternehmensanleihen (Corporates) mit zuletzt 91 Prozent des
Rentenvermögens. Hier waren Finanzanleihen mit zuletzt 86 Prozent die größte Position, gefolgt von geringen Anteilen an Industrieanleihen. Kleinere Engagements in Staats- und staatsnahe Anleihen und in sonstige Anleihen rundeten die Struktur ab.
Das Durchschnittsrating der Rentenanlagen lag zum Ende der Berichtsperiode auf der Bonitätsstufe A. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) lag zuletzt bei zwei Monaten. Die durchschnittliche Rendite lag zum Ende des Berichtzeitraums bei 3,80 Prozent.
Wesentliche Risiken des Sondervermögens
Im UnionGeldmarktFonds bestanden Marktpreisrisiken durch Investitionen in Rentenanlagen. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Es bestanden Adressenausfallrisiken durch Investitionen in Unternehmensanleihen. Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden. Die Gesellschaft hat die erforderlichen Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken möglichst gering zu halten. Regelmäßig überprüft die Innenrevision die operationellen Risiken.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses während der Berichtsperiode waren Gewinne aus der Realisierung von US-amerikanischen Bankschuldverschreibungen, italienischen Staatsanleihen sowie kanadischen Pfandbriefen. Die größten Verluste wurden aus niederländischen Bankschuldverschreibungen sowie aus einer italienischen Staatsanleihe realisiert.
Die Ermittlung der wesentlichen Veräußerungsergebnisse erfolgte auf Basis transaktionsbedingter Auswertungen. Demzufolge kann es zu Abweichungen zu den in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen realisierten Gewinnen und Verlusten kommen.
Der UnionGeldmarktFonds erzielte in der abgelaufenen Berichtsperiode einen Wertzuwachs von 3,60 Prozent (nach BVI-Methode).
Aufgrund einer risikoorientierten sowie juristischen Betrachtungsweise können die dargestellten Werte von der Vermögensaufstellung abweichen.
Vermögensübersicht
Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermö- gens 1) |
|
I. Vermögensgegenstände | ||
1. Verzinsliche Wertpapiere – Gliederung nach Land/Region | ||
Frankreich | 322.877.539,00 | 20,60 |
Kanada | 205.270.263,05 | 13,10 |
Vereinigte Staaten von Amerika | 146.139.490,25 | 9,32 |
Großbritannien | 90.482.794,00 | 5,77 |
Deutschland | 79.988.436,00 | 5,10 |
Spanien | 79.792.744,00 | 5,09 |
Niederlande | 71.916.374,00 | 4,59 |
Australien | 40.144.500,00 | 2,56 |
Schweden | 35.032.087,88 | 2,24 |
Italien | 24.915.000,00 | 1,59 |
Europäische Gemeinschaft | 19.735.000,00 | 1,26 |
Summe | 1.116.294.228,18 | 71,22 |
2. Andere Wertpapiere | 162.437.128,05 | 10,36 |
3. Bankguthaben | 383.293.242,01 | 24,46 |
4. Sonstige Vermögensgegenstände | 59.528.704,03 | 3,80 |
Summe | 1.721.553.302,27 | 109,84 |
II. Verbindlichkeiten | -154.318.056,18 | -9,84 |
III. Fondsvermögen | 1.567.235.246,09 | 100,00 |
1) Aufgrund von Rundungen können sich bei der Addition von Einzelpositionen der nachfolgenden Vermögensaufstellung abweichende Werte zu den oben aufgeführten Prozentangaben ergeben.
Entwicklung des Sondervermögens
EUR | EUR | ||
I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 1.155.740.839,33 | |
1. | Ausschüttung für das Vorjahr | -24.339.806,80 | |
2. | Mittelzufluss (netto) | 387.471.796,96 | |
a) | Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen | 1.305.116.447,13 | |
b) | Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen | -917.644.650,17 | |
3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -5.100.842,06 | |
4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 53.463.258,66 | |
Davon nicht realisierte Gewinne | 5.005.187,24 | ||
Davon nicht realisierte Verluste | 1.929.904,81 | ||
II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 1.567.235.246,09 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. April 2023 bis 31. März 2024
EUR | EUR | ||
I. | Erträge | ||
1. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 551.868,74 | |
2. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 36.511.084,99 | |
3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 9.329.828,88 | |
4. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | 1.875.327,40 | |
Summe der Erträge | 48.268.110,01 | ||
II. | Aufwendungen | ||
1. | Verwaltungsvergütung | 4.085.388,30 | |
2. | Sonstige Aufwendungen | 774.512,30 | |
Summe der Aufwendungen | 4.859.900,60 | ||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | 43.408.209,41 | |
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||
1. | Realisierte Gewinne | 6.323.957,84 | |
2. | Realisierte Verluste | -3.204.000,64 | |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 3.119.957,20 | ||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 46.528.166,61 | |
1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 5.005.187,24 | |
2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 1.929.904,81 | |
VI. | Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 6.935.092,05 | |
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 53.463.258,66 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR insgesamt |
EUR je Anteil |
||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | ||
1. | Vortrag aus dem Vorjahr | -36.447.593,48 | -1,12 |
2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 46.528.166,61 | 1,44 |
3. | Zuführung aus dem Sondervermögen 1) | 3.204.000,64 | 0,10 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
1. | Vortrag auf neue Rechnung | -29.823.042,51 | -0,92 |
III. | Gesamtausschüttung | 43.107.616,28 | 1,33 |
1. | Endausschüttung | 43.107.616,28 | 1,33 |
a) | Barausschüttung | 43.107.616,28 | 1,33 |
1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR |
Anteilwert
EUR |
|
31.03.2021 | 799.662.330,03 | 47,82 |
31.03.2022 | 1.028.142.450,40 | 47,41 |
31.03.2023 | 1.155.740.839,33 | 47,52 |
31.03.2024 | 1.567.235.246,09 | 48,35 |
Stammdaten des Fonds
UnionGeldmarktFonds | |
Auflegungsdatum | 08.09.1994 |
Fondswährung | EUR |
Erstrücknahmepreis (in Fondswährung) | 51,13 |
Ertragsverwendung | Ausschüttend |
Anzahl der Anteile | 32.411.741,567 |
Anteilwert (in Fondswährung) | 48,35 |
Anleger | Private Anleger |
Aktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent) | – |
Rücknahmegebühr (in Prozent) | – |
Verwaltungsvergütung p.a. (in Prozent) | 0,30 |
Mindestanlagesumme (in Fondswährung) | – |
Vermögensaufstellung
ISIN Gattungsbezeichnung |
Stück bzw. Anteile bzw. WHG |
Bestand 31.03.24 |
Käufe Zugänge im Berichtszeitraum |
Verkäufe Abgänge im Berichtszeitraum |
Kurs | Kurswert in EUR |
%-Anteil am Fonds- vermögen |
|||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||||
EUR | ||||||||||
XS2573331837 4,275% ABN AMRO Bank NV EMTN Reg.S. FRN v.23(2025) 1) |
EUR | 29.200.000,00 | 5.000.000,00 | 0,00 | % | 100,1840 | 29.253.728,00 | 1,87 | ||
XS2485259670 4,945% Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (BBVA) Reg.S. FRN v.22(2025) 1) |
EUR | 15.000.000,00 | 15.000.000,00 | 0,00 | % | 101,2150 | 15.182.250,00 | 0,97 | ||
XS2476266205 4,884% Banco Santander S.A. EMTN Reg.S. FRN v.22(2024) 1) |
EUR | 34.600.000,00 | 0,00 | 0,00 | % | 100,0480 | 34.616.608,00 | 2,21 | ||
XS2575952341 4,482% Banco Santander S.A. EMTN Reg.S. FRN v.23(2025) 1) |
EUR | 29.900.000,00 | 12.300.000,00 | 0,00 | % | 100,3140 | 29.993.886,00 | 1,91 | ||
XS2345784057 4,945% Bank of America Corporation EMTN Reg.S. FRN v.21(2025) 1) |
EUR | 28.000.000,00 | 28.000.000,00 | 0,00 | % | 100,2980 | 28.083.440,00 | 1,79 | ||
XS1079726334 2,375% Bank of America Corporation EMTN Reg.S. v.14(2024) |
EUR | 29.825.000,00 | 29.825.000,00 | 0,00 | % | 99,6650 | 29.725.086,25 | 1,90 | ||
XS1209863254 1,375% Bank of America Corporation EMTN Reg.S. v.15(2025) |
EUR | 7.400.000,00 | 7.400.000,00 | 0,00 | % | 97,8200 | 7.238.680,00 | 0,46 | ||
FR001400HO25 4,245% Banque Fédérative du Crédit Mutuel S.A. [BFCM] EMTN Reg.S. FRN v.23(2025) 1) |
EUR | 37.000.000,00 | 37.000.000,00 | 0,00 | % | 100,1880 | 37.069.560,00 | 2,37 | ||
FR001400F695 4,278% Banque Fédérative du Crédit Mutuel S.A. [BFCM] Reg.S. FRN v.23(2025) 1) |
EUR | 35.000.000,00 | 15.000.000,00 | 0,00 | % | 100,2700 | 35.094.500,00 | 2,24 | ||
DE000BLB9V03 4,482% Bayer. Landesbank EMTN Reg.S. FRN v.24(2026) 1) |
EUR | 15.000.000,00 | 15.000.000,00 | 0,00 | % | 99,6500 | 14.947.500,00 | 0,95 | ||
FR001400OTT0 4,228% BNP Paribas S.A. EMTN FRN v.24(2026) 1) |
EUR | 20.000.000,00 | 20.000.000,00 | 0,00 | % | 100,0460 | 20.009.200,00 | 1,28 | ||
XS1626933102 4,676% BNP Paribas S.A. EMTN Reg.S. FRN v.17(2024) 1) |
EUR | 33.300.000,00 | 18.300.000,00 | 0,00 | % | 100,1280 | 33.342.624,00 | 2,13 | ||
XS1793252419 1,250% BNP Paribas S.A. EMTN Reg.S. v.18(2025) |
EUR | 7.500.000,00 | 7.500.000,00 | 0,00 | % | 97,7770 | 7.333.275,00 | 0,47 | ||
FR001400G9P6 4,262% BPCE S.A. EMTN FRN v.23(2024) 1) |
EUR | 20.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | % | 100,0770 | 20.015.400,00 | 1,28 | ||
FR001400GDG7 4,246% Crédit Agricole S.A. EMTN Reg.S. FRN v.23(2025) 1) |
EUR | 30.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | % | 100,2560 | 30.076.800,00 | 1,92 | ||
XS1069521083 2,375% Crédit Agricole S.A. EMTN Reg.S. v.14(2024) |
EUR | 25.000.000,00 | 25.000.000,00 | 0,00 | % | 99,8010 | 24.950.250,00 | 1,59 | ||
XS1790990474 1,375% Crédit Agricole S.A. EMTN Reg.S. v.18(2025) |
EUR | 10.000.000,00 | 10.000.000,00 | 0,00 | % | 97,8670 | 9.786.700,00 | 0,62 | ||
EU000A3K4ER6 0,000% Europäische Union Reg.S. v.24(2024) |
EUR | 20.000.000,00 | 20.000.000,00 | 0,00 | % | 98,6750 | 19.735.000,00 | 1,26 | ||
XS2595829388 4,342% HSBC Bank Plc. EMTN Reg.S. FRN v.23(2025) 1) |
EUR | 29.500.000,00 | 6.000.000,00 | 0,00 | % | 100,2540 | 29.574.930,00 | 1,89 | ||
XS2752465810 4,608% Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale EMTN Reg.S. FRN v.24(2026) 1) |
EUR | 30.200.000,00 | 30.200.000,00 | 0,00 | % | 99,5680 | 30.069.536,00 | 1,92 | ||
XS1633845158 4,715% Lloyds Banking Group Plc. EMTN Reg.S. FRN v.17(2024) 1) |
EUR | 37.600.000,00 | 0,00 | 0,00 | % | 100,1610 | 37.660.536,00 | 2,40 | ||
XS2706264087 4,570% Macquarie Bank Ltd. EMTN Reg.S. FRN v.23(2025) 1) |
EUR | 30.000.000,00 | 30.000.000,00 | 0,00 | % | 100,4290 | 30.128.700,00 | 1,92 | ||
XS2633055582 4,426% Nationwide Building Society EMTN Reg.S. FRN v.23(2025) 1) |
EUR | 23.200.000,00 | 23.200.000,00 | 0,00 | % | 100,2040 | 23.247.328,00 | 1,48 | ||
NL0015001S60 0,000% Niederlande v.23(2024) |
EUR | 15.000.000,00 | 15.000.000,00 | 0,00 | % | 99,7350 | 14.960.250,00 | 0,95 | ||
XS2577030708 4,358% Royal Bank of Canada EMTN Reg.S. FRN v.23(2025) 1) |
EUR | 35.000.000,00 | 5.000.000,00 | 0,00 | % | 100,1530 | 35.053.550,00 | 2,24 | ||
XS2031862076 0,125% Royal Bank of Canada Reg.S. v.19(2024) |
EUR | 15.000.000,00 | 15.000.000,00 | 0,00 | % | 98,8600 | 14.829.000,00 | 0,95 | ||
XS2733106657 4,158% Siemens Financieringsmaatschappij NV EMTN Reg.S. FRN v.23(2025) 1) |
EUR | 27.600.000,00 | 27.600.000,00 | 0,00 | % | 100,3710 | 27.702.396,00 | 1,77 | ||
XS2020568734 0,050% Skandinaviska Enskilda Banken EMTN Reg.S. v.19(2024) |
EUR | 4.996.000,00 | 4.996.000,00 | 0,00 | % | 99,0530 | 4.948.687,88 | 0,32 | ||
XS2635183069 4,378% Skandinaviska Enskilda Banken Reg.S. FRN v.23(2025) 1) |
EUR | 30.000.000,00 | 30.000.000,00 | 0,00 | % | 100,2780 | 30.083.400,00 | 1,92 | ||
XS1616341829 4,743% Société Générale S.A. EMTN Reg.S. FRN v.17(2024) 1) |
EUR | 25.200.000,00 | 0,00 | 0,00 | % | 100,1010 | 25.225.452,00 | 1,61 | ||
FR001400F315 4,392% Société Générale S.A. EMTN Reg.S. FRN v.23(2025) 1) |
EUR | 35.300.000,00 | 10.000.000,00 | 0,00 | % | 100,2510 | 35.388.603,00 | 2,26 | ||
FR001400N9V5 4,403% Société Générale S.A. EMTN Reg.S. FRN v.24(2026) 1) |
EUR | 24.500.000,00 | 24.500.000,00 | 0,00 | % | 100,3550 | 24.586.975,00 | 1,57 | ||
XS2618508340 4,335% The Bank of Nova Scotia EMTN Reg.S. FRN v.23(2025) 1) |
EUR | 28.400.000,00 | 28.400.000,00 | 0,00 | % | 100,3010 | 28.485.484,00 | 1,82 | ||
XS2692247468 4,422% The Bank of Nova Scotia EMTN Reg.S. FRN v.23(2025) 1) |
EUR | 15.000.000,00 | 15.000.000,00 | 0,00 | % | 100,3670 | 15.055.050,00 | 0,96 | ||
XS1987142673 0,500% The Bank of Nova Scotia EMTN Reg.S. v.19(2024) |
EUR | 26.200.000,00 | 24.200.000,00 | 0,00 | % | 99,7330 | 26.130.046,00 | 1,67 | ||
XS1116263325 2,125% The Goldman Sachs Group Inc. EMTN Reg.S. v.14(2024) |
EUR | 15.000.000,00 | 15.000.000,00 | 0,00 | % | 99,1230 | 14.868.450,00 | 0,95 | ||
XS2149207354 3,375% The Goldman Sachs Group Inc. Reg.S. v.20(2025) |
EUR | 10.000.000,00 | 10.000.000,00 | 0,00 | % | 99,6570 | 9.965.700,00 | 0,64 | ||
XS2577740157 4,420% The Toronto-Dominion Bank EMTN Reg.S. FRN v.23(2025) 1) |
EUR | 32.400.000,00 | 8.000.000,00 | 0,00 | % | 100,3230 | 32.504.652,00 | 2,07 | ||
XS1985806600 0,375% The Toronto-Dominion Bank EMTN Reg.S. v.19(2024) |
EUR | 33.205.000,00 | 30.205.000,00 | 0,00 | % | 99,7810 | 33.132.281,05 | 2,11 | ||
XS2652775789 4,420% The Toronto-Dominion Bank Reg.S. FRN v.23(2025) 1) |
EUR | 20.000.000,00 | 20.000.000,00 | 0,00 | % | 100,4010 | 20.080.200,00 | 1,28 | ||
XS2717421429 4,371% Toyota Fin Australia Ltd. EMTN Reg.S. FRN v.23(2025) 1) |
EUR | 10.000.000,00 | 10.000.000,00 | 0,00 | % | 100,1580 | 10.015.800,00 | 0,64 | ||
XS1074382893 2,125% Wells Fargo & Co. EMTN Reg.S. v.14(2024) |
EUR | 30.000.000,00 | 30.000.000,00 | 0,00 | % | 99,6630 | 29.898.900,00 | 1,91 | ||
XS1987097430 0,500% Wells Fargo & Co. EMTN Reg.S. v.19(2024) |
EUR | 26.420.000,00 | 26.420.000,00 | 0,00 | % | 99,7700 | 26.359.234,00 | 1,68 | ||
1.036.409.628,18 | 66,15 | |||||||||
Summe verzinsliche Wertpapiere | 1.036.409.628,18 | 66,15 | ||||||||
Summe börsengehandelte Wertpapiere | 1.036.409.628,18 | 66,15 | ||||||||
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||||
EUR | ||||||||||
DE000BU0E048 0,000% Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.23(2024) |
EUR | 15.000.000,00 | 25.000.000,00 | 10.000.000,00 | % | 99,8600 | 14.979.000,00 | 0,96 | ||
FR0128227685 0,000% Frankreich Reg.S. v.23(2024) |
EUR | 20.000.000,00 | 20.000.000,00 | 0,00 | % | 99,9910 | 19.998.200,00 | 1,28 | ||
IT0005499311 1,750% Italien Reg.S. v.22(2024) |
EUR | 25.000.000,00 | 25.000.000,00 | 0,00 | % | 99,6600 | 24.915.000,00 | 1,59 | ||
DE000LB38937 4,552% Landesbank Baden-Württemberg EMTN FRN Green Bond v.23(2025) 1) |
EUR | 20.000.000,00 | 20.000.000,00 | 0,00 | % | 99,9620 | 19.992.400,00 | 1,28 | ||
79.884.600,00 | 5,11 | |||||||||
Summe verzinsliche Wertpapiere | 79.884.600,00 | 5,11 | ||||||||
Summe an organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | 79.884.600,00 | 5,11 | ||||||||
Summe Wertpapiervermögen | 1.116.294.228,18 | 71,26 | ||||||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | ||||||||||
Bankguthaben | ||||||||||
EUR-Bankguthaben bei: | ||||||||||
Commerzbank AG | EUR | 280.000.000,00 | 280.000.000,00 | 17,87 | ||||||
DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank | EUR | 103.293.242,01 | 103.293.242,01 | 6,59 | ||||||
Summe der Bankguthaben | 383.293.242,01 | 24,46 | ||||||||
Nicht verbriefte Geldmarktinstrumente | ||||||||||
Banque Fédérative du Crédit Mutuel S.A. [BFCM] CP 28.08.24 | EUR | 15.000.000,00 | 14.753.270,10 | 0,94 | ||||||
BPCE S.A. CP 24.05.24 | EUR | 15.000.000,00 | 14.902.784,25 | 0,95 | ||||||
Crédit Agricole S.A. Zero CD v.23(2024) | EUR | 5.000.000,00 | 4.962.098,05 | 0,32 | ||||||
Crédit Mutuel Arkéa CP 14.10.24 | EUR | 20.000.000,00 | 19.577.187,20 | 1,25 | ||||||
Crédit Mutuel Arkéa CP 25.10.24 | EUR | 20.000.000,00 | 19.554.730,60 | 1,25 | ||||||
Crédit Mutuel Arkéa CP 29.07.24 | EUR | 20.000.000,00 | 19.735.008,20 | 1,26 | ||||||
DNB Bank ASA CP 22.07.24 | EUR | 15.000.000,00 | 14.803.475,70 | 0,94 | ||||||
ING Bank NV CP 26.09.24 | EUR | 15.000.000,00 | 14.686.738,95 | 0,94 | ||||||
KBC Bank NV Zero CD v.24(2024) | EUR | 20.000.000,00 | 19.890.478,60 | 1,27 | ||||||
Macquarie Bank Ltd. CP 30.09.24 | EUR | 20.000.000,00 | 19.571.356,40 | 1,25 | ||||||
162.437.128,05 | 10,37 | |||||||||
Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | 545.730.370,06 | 34,83 | ||||||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||||
Forderungen WP-Geschäfte | EUR | 47.300.000,00 | 47.300.000,00 | 3,02 | ||||||
Zinsansprüche | EUR | 6.580.251,20 | 6.580.251,20 | 0,42 | ||||||
Forderungen aus Anteilumsatz | EUR | 5.648.452,83 | 5.648.452,83 | 0,36 | ||||||
Summe sonstige Vermögensgegenstände | 59.528.704,03 | 3,80 | ||||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||||||
Verbindlichkeiten für abzuführende Verwaltungsvergütung | EUR | -356.480,50 | -356.480,50 | -0,02 | ||||||
Verbindlichkeiten aus Anteilumsatz | EUR | -3.902.162,45 | -3.902.162,45 | -0,25 | ||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -59.413,23 | -59.413,23 | 0,00 | ||||||
Verbindlichkeiten Termingelder | EUR | -150.000.000,00 | -150.000.000,00 | -9,57 | ||||||
Summe sonstige Verbindlichkeiten | -154.318.056,18 | -9,84 | ||||||||
Fondsvermögen | 1.567.235.246,09 | 100,00 |
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein.
Anteilwert | EUR | 48,35 | |
Umlaufende Anteile | STK | 32.411.741,567 | |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 71,26 |
Wertpapier-, Devisenkurse, Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der nachstehenden Kurse/Marktsätze bewertet:
Wertpapierkurse | Kurse per 28.03.2024 oder letztbekannte | |
Alle anderen Vermögensgegenstände | Kurse per 28.03.2024 | |
Devisenkurse | Kurse per 28.03.2024 |
Marktschlüssel
A) Terminbörse | |
B) OTC | Over the counter |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. WHG |
Volumen in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
EUR | |||||
XS1856791873 | 0,500% ABN AMRO Bank NV EMTN Reg.S. v.18(2023) | EUR | 0,00 | 17.000.000,00 | |
XS2384578824 | 4,459% Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (BBVA) Reg.S. FRN v.21(2023) 1) | EUR | 0,00 | 23.600.000,00 | |
XS1811433983 | 3,149% Bank of America Corporation EMTN Reg.S. FRN v.18(2023) 1) | EUR | 0,00 | 30.000.000,00 | |
XS1458405898 | 0,750% Bank of America Corporation EMTN Reg.S. v.16(2023) | EUR | 5.800.000,00 | 16.800.000,00 | |
FR0013432770 | 0,125% Banque Fédérative du Crédit Mutuel S.A. [BFCM] EMTN Reg.S. v.19(2024) | EUR | 20.000.000,00 | 20.000.000,00 | |
FR001400I0J6 | 3,562% Banque Fédérative du Crédit Mutuel S.A. [BFCM] Reg.S. FRN v.23(2025) 1) | EUR | 17.000.000,00 | 17.000.000,00 | |
BE0000328378 | 2,250% Belgien Reg.S. v.13(2023) | EUR | 0,00 | 15.000.000,00 | |
BE0312793657 | 0,000% Belgien v.23(2024) | EUR | 20.000.000,00 | 20.000.000,00 | |
XS1823532996 | 3,274% BNP Paribas S.A. EMTN Reg.S. FRN v.18(2023) 1) | EUR | 0,00 | 31.080.000,00 | |
FR0013204476 | 0,375% BPCE S.A. EMTN Reg.S. v.16(2023) | EUR | 16.700.000,00 | 16.700.000,00 | |
FR0013312493 | 0,875% BPCE S.A. EMTN Reg.S. v.18(2024) | EUR | 11.800.000,00 | 11.800.000,00 | |
XS1457608013 | 0,750% Citigroup Inc. EMTN Reg.S. v.16(2023) | EUR | 0,00 | 18.000.000,00 | |
XS0933540527 | 2,375% Coöperatieve Rabobank U.A. EMTN Reg.S. v.13(2023) | EUR | 0,00 | 20.000.000,00 | |
XS1956955980 | 0,625% Coöperatieve Rabobank U.A. EMTN Reg.S. v.19(2024) | EUR | 13.000.000,00 | 13.000.000,00 | |
XS1871439342 | 0,750% Coöperatieve Rabobank U.A. Reg.S. v.18(2023) | EUR | 0,00 | 5.300.000,00 | |
XS1799061558 | 0,875% Danske Bank A/S EMTN Reg.S. v.18(2023) | EUR | 0,00 | 16.000.000,00 | |
XS1883911924 | 0,600% DNB Bank ASA EMTN Reg.S. v.18(2023) | EUR | 0,00 | 23.000.000,00 | |
FR0013463643 | 0,000% EssilorLuxottica S.A. EMTN Reg.S. v.19(2023) | EUR | 0,00 | 14.400.000,00 | |
XS1882544205 | 4,422% ING Groep NV EMTN Reg.S. FRN v.18(2023) 1) | EUR | 0,00 | 51.700.000,00 | |
XS1882544627 | 1,000% ING Groep NV EMTN Reg.S. v.18(2023) | EUR | 10.300.000,00 | 10.300.000,00 | |
IT0004898034 | 4,500% Italien Reg.S. v.13(2023) | EUR | 0,00 | 15.000.000,00 | |
IT0005512857 | 0,000% Italien v.22(2023) | EUR | 0,00 | 20.000.000,00 | |
IT0005505075 | 0,000% Italien v.22(2023) | EUR | 0,00 | 20.000.000,00 | |
XS1456422135 | 0,625% JPMorgan Chase & Co. EMTN Reg.S. v.16(2024) | EUR | 15.300.000,00 | 25.300.000,00 | |
BE0002805860 | 3,558% KBC Groep NV EMTN Reg.S. FRN v.21(2024) 1) | EUR | 0,00 | 23.000.000,00 | |
BE0002266352 | 0,750% KBC Groep NV EMTN Reg.S. v.16(2023) | EUR | 0,00 | 6.000.000,00 | |
BE0002631126 | 1,125% KBC Groep NV EMTN Reg.S. v.19(2024) | EUR | 4.700.000,00 | 4.700.000,00 | |
LU0945626439 | 2,125% Luxemburg Reg.S. v.13(2023) | EUR | 0,00 | 15.000.000,00 | |
XS1379171140 | 1,750% Morgan Stanley v.16(2024) | EUR | 28.050.000,00 | 28.550.000,00 | |
XS1517196272 | 0,625% National Australia Bank Ltd. Reg.S. v.16(2023) | EUR | 0,00 | 7.000.000,00 | |
XS1942615607 | 0,250% Royal Bank of Canada EMTN Reg.S. Pfe. v.19(2024) | EUR | 14.600.000,00 | 14.600.000,00 | |
XS2176534282 | 0,250% Skandinaviska Enskilda Banken Reg.S. v.20(2023) | EUR | 0,00 | 15.000.000,00 | |
XS1418786890 | 0,750% Société Générale S.A. EMTN Reg.S. v.16(2023) | EUR | 0,00 | 4.000.000,00 | |
ES0L02304142 | 0,000% Spanien v.22(2023) | EUR | 0,00 | 10.000.000,00 | |
XS1897129950 | 0,375% The Bank of Nova Scotia EMTN Reg.S. Pfe. v.18(2023) | EUR | 23.000.000,00 | 23.000.000,00 | |
XS2338355105 | 4,452% The Goldman Sachs Group Inc. EMTN Reg.S. Fix-to-Float v.21(2024) | EUR | 31.580.000,00 | 31.580.000,00 | |
XS2338355360 | 4,242% The Goldman Sachs Group Inc. EMTN Reg.S. FRN v.21(2024) 1) | EUR | 0,00 | 30.000.000,00 | |
XS2441551970 | 4,956% The Goldman Sachs Group Inc. EMTN Reg.S. FRN v.22(2024) 1) | EUR | 12.700.000,00 | 19.700.000,00 | |
XS1265805090 | 2,000% The Goldman Sachs Group Inc. EMTN Reg.S. v.15(2023) | EUR | 0,00 | 12.900.000,00 | |
XS2325191778 | 4,925% Toyota Motor Finance [Netherlands] BV EMTN Reg.S. FRN v.21(2024) 1) | EUR | 0,00 | 22.300.000,00 | |
XS2305049897 | 4,962% Toyota Motor Finance [Netherlands] BV EMTN Reg.S. FRN v.21(2024) 1) | EUR | 0,00 | 4.000.000,00 | |
XS0925599556 | 2,250% Wells Fargo & Co. EMTN Reg.S. v.13(2023) | EUR | 0,00 | 11.000.000,00 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
EUR | |||||
FR0128070952 | 0,000% Frankreich Reg.S. v.23(2024) | EUR | 80.000.000,00 | 80.000.000,00 | |
IT0005566184 | 0,000% Italien v.23(2024) | EUR | 25.000.000,00 | 25.000.000,00 | |
ES0L02403084 | 0,000% Spanien v.23(2024) | EUR | 23.000.000,00 | 23.000.000,00 |
Sonstige Erläuterungen
Informationen über Transaktionen im Konzernverbund
Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum vom 1. April 2023 bis 31. März 2024 für Rechnung der von der Union Investment Privatfonds GmbH verwalteten Publikumsfonds mit im Konzernverbund stehenden oder über wesentliche Beteiligungen verbundene Unternehmen ausgeführt wurden, betrug 8,18 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 16.733.971.862,61 Euro.
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
n.a.
Vorstehende Positionen können auch reine Finanzkommissionsgeschäfte über börsliche Derivate betreffen, die zumindest aus Sicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht bei der Wahrnehmung von Meldepflichten so berücksichtigt werden sollen, als seien sie Derivate.
Kurswert | ||
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: | EUR | 0,00 |
Davon:
Bankguthaben | EUR | 0,00 |
Schuldverschreibungen | EUR | 0,00 |
Aktien | EUR | 0,00 |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 71,26 | |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Investmentvermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko
Gemäß § 10 Derivateverordnung wurden für das Investmentvermögen nachstehende potenzielle Risikobeträge für das Marktrisiko im Berichtszeitraum ermittelt.
Kleinster potenzieller Risikobetrag: 0,08 %
Größter potenzieller Risikobetrag: 0,18 %
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag: 0,13 %
Risikomodell, das gemäß § 10 Derivateverordnung verwendet wurde
– Monte-Carlo-Simulation
Parameter, die gemäß § 11 Derivateverordnung verwendet wurden
– Haltedauer: 10 Tage; Konfidenzniveau: 99%; historischer Beobachtungszeitraum: 1 Jahr (gleichgewichtet)
Im Berichtszeitraum erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage nach der Bruttomethode
87,83 %
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens
Gemäß der Derivateverordnung muss ein Investmentvermögen, das dem qualifizierten Ansatz unterliegt, ein derivatefreies Vergleichsvermögen nach § 9 der Derivateverordnung zugeordnet werden, sofern die Grenzauslastung nach § 7 Absatz 1 der Derivateverordnung ermittelt wird. Die Zusammensetzung des Vergleichsvermögens muss den Anlagebedingungen und den Angaben des Verkaufsprospektes und des Basisinformationsblattes zu den Anlagezielen und der Anlagepolitik des Investmentvermögens entsprechen sowie die Anlagegrenzen des Kapitalanlagegesetzbuches mit Ausnahme der Ausstellergrenzen nach den §§ 206 und 207 des Kapitalanlagegesetzbuches einhalten.
Das Vergleichsvermögen setzt sich folgendermaßen zusammen
100% Synthetischer Benchmark Bond mit Restlaufzeit 1 Jahr, Zinsbindungsdauer 0,5 Jahre und Rating A
Das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielte Exposure | EUR | 0,00 |
Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte
n.a.
Kurswert | ||
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten gewährten Sicherheiten: | EUR | 0,00 |
Davon:
Bankguthaben | EUR | 0,00 |
Schuldverschreibungen | EUR | 0,00 |
Aktien | EUR | 0,00 |
Zusätzliche Angaben zu entgegengenommenen Sicherheiten bei Derivaten
Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben:
n.a.
Erträge aus Wertpapier-Darlehen inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich | EUR | 0,00 |
Erträge aus Pensionsgeschäften inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich | EUR | 0,00 |
Angaben zu § 35 Abs. 3 Nr. 6 Derivateverordnung
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft tätigt Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte selbst.
Sonstige Angaben
Anteilwert | EUR | 48,35 |
Umlaufende Anteile | STK | 32.411.741,567 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Soweit ein Vermögensgegenstand an mehreren Märkten gehandelt wurde, war grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs des Marktes mit der höchsten Liquidität maßgeblich.
Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.
Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte und für die auch nicht mindestens zwei verlässliche und aktuelle Preisquellen ermittelt werden konnten, wurden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach sorgfältiger Einschätzung und geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergaben. Unter dem Verkehrswert ist dabei der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern getauscht werden könnte. Die dabei zum Einsatz kommenden Bewertungsverfahren wurden ausführlich dokumentiert und werden in regelmäßigen Abständen auf ihre Angemessenheit überprüft.
Anteile an inländischen Investmentvermögen, EG-Investmentanteile und ausländische Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder bei ETFs mit dem aktuellen Börsenkurs bewertet.
Bankguthaben werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Festgelder werden zum Nennwert bewertet und sonstige Vermögensgegenstände zu ihrem Markt- bzw. Nennwert.
Für Unternehmensbeteiligungen wird zum Zeitpunkt des Erwerbs als Verkehrswert der Kaufpreis einschließlich der Anschaffungsnebenkosten angesetzt. Der Verkehrswert von Unternehmensbeteiligungen wird spätestens nach Ablauf von zwölf Monaten nach Erwerb bzw. nach der letzten Bewertung auf Grundlage der von den Gesellschaften oder Dritten nach gängigen Bewertungsverfahren ermittelten Unternehmenswerte beurteilt und erneut ermittelt.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens aus; sie ist als Prozentsatz auszuweisen.
Gesamtkostenquote | 0,32 % |
Die Gesamtkostenquote stellt eine einzige Zahl dar, die auf den Zahlen des Berichtszeitraums vom 01.04.2023 bis 31.03.2024 basiert. Sie umfasst – gemäß EU-Verordnung Nr. 583/2010 sowie § 166 Abs. 5 KAGB – sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens. Die Gesamtkostenquote enthält nicht die Transaktionskosten. Sie kann von Jahr zu Jahr schwanken.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 1) | 0,00 % | |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen inkl. Ertragsausgleich | EUR | -766.096,73 |
Davon für die Kapitalverwaltungsgesellschaft | 0,00 % | |
Davon für die Verwahrstelle | 70,61 % | |
Davon für Dritte | 61,31 % |
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Investmentvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Investmentvermögen an sie geleisteten Vergütung.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Investmentvermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden:
Für die Investmentanteile wurde dem Investmentvermögen K E I N Ausgabeaufschlag/Rücknahmeabschlag in Rechnung gestellt.
Verwaltungsvergütungssatz für im Investmentvermögen gehaltene Investmentanteile
n.a.
Wesentliche sonstige Erträge inkl. Ertragsausgleich 2) | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen inkl. Ertragsausgleich 2) | EUR | -766.096,73 |
Pauschalgebühr | EUR | -766.096,73 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände): | EUR | 10.742,90 |
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung (§ 134c Abs. 4 Nr. 3 AktG)
Wir sind überzeugt, dass die Nachhaltigkeit langfristig einen wesentlichen Einfluss auf die Wertentwicklung des Unternehmens haben kann. Unternehmen mit defizitären Nachhaltigkeitsstandards sind deutlich anfälliger für Reputationsrisiken, Regulierungsrisiken, Ereignisrisiken und Klagerisiken. Aspekte im Bereich ESG (Environmental, Social and Governance) können erhebliche Auswirkungen auf das operative Geschäft, auf den Marken- bzw. Unternehmenswert und auf das Fortbestehen der Unternehmung haben und sind somit wichtiger Bestandteil unseres Investmentprozesses. Insbesondere die Transformation eines Unternehmens hat bei uns einen hohen Stellenwert. Es gibt Unternehmen, bei denen für uns als nachhaltiger Investor keine Perspektiven erkennbar sind, die entweder ihr Geschäftsmodell nicht an nachhaltige Mindeststandards anpassen können oder wollen. Diese Unternehmen sind für uns als Investor schlicht uninteressant. Es gibt aber auch Unternehmen, die sich auf den Weg gemacht haben, um mit Blick auf Nachhaltigkeitskriterien besser zu werden oder ihr Geschäftsmodell anzupassen. Es ist für uns essenziell, auf diese Unternehmen zu setzen, die sich verbessern möchten, und sie durch Engagement auf diesem Weg zu begleiten.
Für die Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung des Investments bei der Anlageentscheidung werden neben dem Geschäftsmodell der Zielgesellschaft insbesondere deren Geschäftsberichte und Finanzkennzahlen sowie sonstige Meldungen herangezogen, die Informationen zu finanziellen und nicht finanziellen Leistungen der Gesellschaft enthalten. Diese Kriterien werden in unserem Portfoliomanagement fortlaufend überwacht. Darüber hinaus berücksichtigt Union Investment im Interesse ihrer Kunden bei der Anlageentscheidung die gültigen BVI-Wohlverhaltensregeln und den Corporate Governance Kodex. Diese Richtlinien finden Anwendung in sämtlichen Fonds, bei denen Union Investment die vollständige Wertschöpfungskette im Investmentprozess verantwortet.
Angaben zum Einsatz von Stimmrechtsberatern (§ 134c Abs. 4 Nr. 4 AktG)
Den Einsatz von Stimmrechtsberatern beschreibt die Gesellschaft in den Abstimmungsrichtlinien (Proxy Voting Policy), welche unter folgendem Link zu finden ist: https://institutional.union-investment.de/startseite-de/Ueber-uns/Richtlinien.html.
Angaben zur Handhabung von Wertpapierleihe (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)
Die Handhabung der Wertpapierleihe im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften erfolgt gemäß den gesetzlichen Vorschriften nach §§200 ff. KAGB.
Angaben zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)
Den Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung beschreibt die Gesellschaft im Abschnitt 7 der Union Investment Engagement Policy, welche unter folgendem Link zu finden ist: https://institutional.union-investment.de/startseite-de/Ueber-uns/Richtlinien.html.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Beschreibung der Berechnung der Vergütungselemente
Alle Mitarbeiter:
Die Vergütung setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:
1) Fixe Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter sowie des 13. Tarifgehaltes.
2) Variable Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten variablen Vergütungsbestandteile. Hierunter fallen die variable Leistungsvergütung sowie Sonderzahlungen aufgrund des Geschäftsergebnisses.
Risk-Taker:
Die Gesamtvergütung für Risk-Taker setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:
1) Grundgehalt: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter.
2) Variable Vergütungen Risk-Taker: Die Risk-Taker erhalten neben dem Grundgehalt eine variable Vergütung nach dem „Risk-Taker Modell“
Basis für die Berechnung des Modells ist ein Zielbonus, welcher jährlich neu festgelegt wird. Dieser wird mit dem erreichten Zielerreichungsgrad multipliziert. Der Zielerreichungsgrad generiert sich aus mehrjährigen Kennzahlen, bei denen sowohl das Gesamtergebnis der Union Investment Gruppe (UIG), aber auch die Segmentergebnisse der UIG und die individuelle Leistung des Risk-Taker mit einfließen.
Das Vergütungsmodell beinhaltet einen mehrjährigen Bemessungszeitraum in die Vergangenheit sowie eine zeitverzögerte Auszahlung der variablen Vergütung auf mehrere, mindestens aber drei Jahre. Ein Teil dieser zeitverzögerten Auszahlung ist mit einer Wertentwicklung hinterlegt, welche sich am Unternehmenserfolg bemisst. Ziel dieses Vergütungsmodells ist es, die Risikobereitschaft zu reduzieren, in dem sowohl in die Vergangenheit als auch in die Zukunft langfristige Zeiträume für die Bemessung bzw. Auszahlung einfließen.
Die Gesamtvergütung setzt sich demnach additiv aus dem Grundgehalt und der variablen Vergütung zusammen.
Eine jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik wurde durch den Vergütungsausschuss vorgenommen. Außerdem wurde im Rahmen einer zentralen internen Überprüfung festgestellt, dass die Vergütungsvorschriften und -verfahren umgesetzt wurden. Es wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt.
Es gab keine wesentlichen Änderungen der Vergütungssysteme.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 71.700.000,00 |
Davon feste Vergütung | EUR | 44.900.000,00 |
Davon variable Vergütung 3) | EUR | 26.800.000,00 |
Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft | 516 | |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütung | EUR | 0,00 |
Vergütung gem §101 Abs. 4 KAGB | ||
Gesamtvergütung | EUR | 5.300.000,00 |
davon Geschäftsleiter | EUR | 1.500.000,00 |
davon andere Risk-Taker | EUR | 3.300.000,00 |
davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 4) | EUR | 0,00 |
davon Mitarbeiter mit Gesamtvergütung in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsleiter und Risk-Taker | EUR | 500.000,00 |
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen veröffentlicht bzw. mitgeteilt:
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 31.000.000,00 |
davon feste Vergütung | EUR | 25.000.000,00 |
davon variable Vergütung | EUR | 6.000.000,00 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 325 |
Angabe gemäß Verordnung (EU) 2020/852 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen („Taxonomie-Verordnung“)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impact) werden auf Gesellschaftsebene sowie im Rahmen der allgemeinen Sorgfaltspflichten der Gesellschaft und in der Risikoanalyse berücksichtigt. Die Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren ist in diesem Fonds kein Bestandteil der Anlagestrategie.
1) Der prozentuale Ausweis kann von anderen Informations-Dokumenten innerhalb der Union Investment Gruppe abweichen.
2) Wesentliche sonstige Erträge (und sonstige Aufwendungen) i.S.v. § 16 Abs. 1 Nr. 3 Buchst. e) KARBV sind solche Erträge (Aufwendungen), die mindestens 20 % der Position „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) ausmachen und die „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) 10 % der Erträge (Aufwendungen) übersteigen.
3) Die variable Vergütung bezieht sich auf Zahlungen, die im Jahr 2023 geflossen sind.
4) Die Kontrollfunktionen sind an die Union Asset Management Holding AG ausgelagert.
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
Wertpapier-Darlehen | Pensionsgeschäfte | Total Return Swaps | |
Verwendete Vermögensgegenstände | |||
absolut | n.a. | n.a. | n.a. |
in % des Fondsvermögen | n.a. | n.a. | n.a. |
Zehn größte Gegenparteien 1) | |||
1. Name | n.a. | n.a. | n.a. |
1. Bruttovolumen offene Geschäfte | n.a. | n.a. | n.a. |
1. Sitzstaat | n.a. | n.a. | n.a. |
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty) | |||
n.a. | n.a. | n.a. | |
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) | |||
unter 1 Tag | n.a. | n.a. | n.a. |
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
1 bis 3 Monate | n.a. | n.a. | n.a. |
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
über 1 Jahr | n.a. | n.a. | n.a. |
unbefristet | n.a. | n.a. | n.a. |
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten | |||
Arten | n.a. | n.a. | n.a. |
Qualitäten 2) | n.a. | n.a. | n.a. |
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten | |||
n.a. | n.a. | n.a. | |
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) | |||
unter 1 Tag | n.a. | n.a. | n.a. |
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
1 bis 3 Monate | n.a. | n.a. | n.a. |
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
über 1 Jahr | n.a. | n.a. | n.a. |
unbefristet | n.a. | n.a. | n.a. |
Ertrags- und Kostenanteile inkl. Ertragsausgleich | |||
Ertragsanteil des Fonds | |||
absolut | n.a. | n.a. | n.a. |
in % der Bruttoerträge | n.a. | n.a. | n.a. |
Kostenanteil des Fonds | n.a. | n.a. | n.a. |
davon Kosten an Kapitalverwaltungsgesellschaft / Ertragsanteil der Kapitalverwaltungsgesellschaft | |||
absolut | n.a. | n.a. | n.a. |
in % der Bruttoerträge | n.a. | n.a. | n.a. |
davon Kosten an Dritte / Ertragsanteil Dritter | |||
absolut | n.a. | n.a. | n.a. |
in % der Bruttoerträge | n.a. | n.a. | n.a. |
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag) | |||
n.a. |
Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps | |
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds | |
n.a. | |
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3) | |
1. Name | n.a. |
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | n.a. |
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps | |
keine wiederangelegten Sicherheiten; gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich |
|
Verwahrer / Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps | |
Gesamtzahl Verwahrer / Kontoführer | 0 |
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps | |
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps | |
gesonderte Konten / Depots | n.a. |
Sammelkonten / Depots | n.a. |
andere Konten / Depots | n.a. |
Verwahrart bestimmt Empfänger | n.a. |
1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für das Sondervermögen nach Maßgabe des Kapitalanlagegesetzbuches erworben werden dürfen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Diese Sicherheiten sind in Bezug auf Länder, Märkte und Emittenten angemessen risikodiversifiziert.Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/Teilfonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.
Frankfurt am Main, 10. Juli 2024
Union Investment Privatfonds GmbH
– Geschäftsführung –
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Union Investment Privatfonds GmbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens UnionGeldmarktFonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Union Investment Privatfonds GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Publikation „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen –, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
― |
wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder |
― |
anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen ( d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen ) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.Spaltenwechsel |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, 10. Juli 2024
PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Stefan Peetz Wirtschaftsprüfer |
ppa. Dinko Grgat Wirtschaftsprüfer |