Der Jahresbericht des Globale Aktien Quant GET Capital für den Zeitraum vom 01.09.2024 bis 31.08.2025 vermittelt aus Anlegersicht das Bild eines aktiv gemanagten, stark aktienorientierten Fonds mit klarem Fokus auf Risikosteuerung und breiter Diversifikation.
1. Anlagekonzept und Managementansatz
Der Fonds verfolgt das Ziel einer attraktiven risikoadjustierten Wertentwicklung ohne feste Benchmark. Positiv hervorzuheben ist der quantitative Ansatz des Anlageberaters GET Capital AG, der mittels Modellsteuerung die Aktienquote und regionale Allokation anpasst. Der Einsatz von Index-Futures zur Absicherung unterstreicht den Anspruch eines aktiven Risikomanagements. Für Anleger bedeutet dies eine gewisse Unabhängigkeit von klassischen Vergleichsindizes, allerdings auch eine geringere Transparenz im direkten Performancevergleich.
2. Marktumfeld und Performance
Das Berichtsjahr war von geopolitischen Unsicherheiten, hoher Volatilität und handelspolitischen Spannungen geprägt. Vor diesem Hintergrund ist die erzielte Wertentwicklung von +2,04 % bei einer Jahresvolatilität von 12,70 % als defensiv, aber stabil zu bewerten. Der Fonds konnte stärkere Marktrückgänge abfedern, blieb jedoch deutlich hinter der langfristigen Aktienmarktrendite zurück. Für renditeorientierte Anleger wirkt das Ergebnis eher verhalten, für risikobewusste Investoren hingegen akzeptabel.
3. Portfoliozusammensetzung und Risikoprofil
Mit einer Aktienquote von rund 95 % ist der Fonds klar wachstumsorientiert. Die starke Gewichtung der USA (über 70 %) birgt Chancen durch marktführende Technologie- und Qualitätsunternehmen, erhöht jedoch auch die Abhängigkeit vom US-Markt und vom USD. Positiv ist die breite Streuung über Branchen und Einzeltitel sowie die hohe Liquidität der überwiegend großkapitalisierten Aktien. Währungsrisiken bleiben für Euro-Anleger ein relevanter Faktor.
4. Kosten und Struktur
Die Gesamtkostenquote (TER) von 0,95 % ist für einen aktiv gemanagten Aktienfonds moderat. Besonders aus Anlegersicht positiv ist das Fehlen einer performanceabhängigen Vergütung, da dadurch Fehlanreize reduziert werden. Der deutliche Rückgang des Fondsvolumens infolge hoher Mittelabflüsse signalisiert jedoch eine gewisse Zurückhaltung oder Enttäuschung auf Investorenseite.
5. Nachhaltigkeit und Governance
Der Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale, verfolgt jedoch kein explizites nachhaltiges Anlageziel. ESG-Kriterien fließen systematisch in den Investmentprozess ein, was für langfristig orientierte Anleger ein Pluspunkt ist, auch wenn Nachhaltigkeit nicht das primäre Renditeziel darstellt.
Fazit aus Anlegersicht
Der Globale Aktien Quant GET Capital präsentiert sich als defensiv gesteuerter Aktienfonds mit Fokus auf Risikokontrolle und Stabilität. In volatilen Marktphasen erfüllt er seine Schutzfunktion, liefert jedoch nur begrenzte Renditeimpulse. Für sicherheitsorientierte Anleger mit langfristigem Horizont kann der Fonds eine Beimischung sein. Renditeorientierte Investoren mit höherer Risikobereitschaft könnten die Performance im Vergleich zu globalen Aktienindizes als zu zurückhaltend empfinden.
