1. Fondsprofil und Anlagestrategie
Der PRO change AMI ist ein aktiv gemanagter, nachhaltigkeitsorientierter Mischfonds der Ampega Investment GmbH. Ziel ist eine attraktive, risikoadjustierte Wertentwicklung, wobei der Fokus auf einer ausgewogenen Allokation zwischen Kapitalerhalt und Ertragschancen liegt.
Der Fonds investiert breit gestreut in:
Aktienfonds und ETFs (Aktienquote: 30–49 %)
Rentenfonds und Einzelanleihen (Rentenquote: 47–58 %)
Nachhaltige Strategien, gesteuert durch einen Ethikrat und externes Monitoring
Aktienindex-Optionen zur Absicherung
Das Exposure in Fremdwährungen ist auf 20 % des Gesamtmandats beschränkt, was Währungsrisiken begrenzt.
2. Wertentwicklung und Vermögensentwicklung
Performance 01.10.2023–30.09.2024: +13,13 %
Jahresvolatilität: 5,09 %
Fondsvolumen zum 30.09.2024: 36,26 Mio. EUR (Rückgang gegenüber Vorjahr: 42,18 Mio. EUR, u. a. wegen Rückflüssen)
Anteilspreis: 114,51 EUR (Vorjahr: 102,19 EUR)
Tiefstkurs: 99,69 EUR / Höchstkurs: 114,51 EUR
Die gute Entwicklung basiert auf:
Erfolgreichen Veräußerungsgeschäften (+2,34 Mio. EUR)
Positiven Kursentwicklungen bei Anleihen und Aktien
Steigendem Vertrauen in Euro-Rentenmärkte durch sinkende Inflationserwartungen
3. Portfoliozusammensetzung
Investmentanteile (Fonds): 83,2 %
Aktienfonds: 44,7 %
Rentenfonds: 38,5 %
Einzelanleihen: 10,65 %
Bankguthaben: 5,98 %
Größte ETF-/Fondspositionen:
UBS MSCI USA SRI ETF (15,5 %)
iShares MSCI USA SRI ETF
Amundi MSCI USA ESG Leaders ETF
Aramea Rendite Plus Nachhaltig
Geografisch dominieren Europa und Nordamerika
4. Nachhaltigkeit und ESG-Integration
Der Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale, tätigt jedoch keine nachhaltigen Investitionen im Sinne der EU-Taxonomie.
ESG-Screening über ISS ESG & Sustainalytics:
ISS ESG Performance Score: 5,85 (Verbesserung)
Sustainalytics ESG Risk Score: 0,36 (Verbesserung, je niedriger desto besser)
Ausschluss kontroverser Branchen (z. B. Waffen), Orientierung an den UN Global Compact-Kriterien
Nachhaltigkeitsanalyse der Zielfonds & Einzelpositionen erfolgt regelmäßig
5. Chancen für Anleger
Sehr gute Performance bei moderater Volatilität
Hohe Diversifikation über Anlageklassen und Regionen
Professionelle ESG-Integration
Aktives Risikomanagement durch Optionseinsatz und kontrollierte Fremdwährungsquote
Niedrige Gesamtkostenquote: 0,94 %
Keine Performance Fee
6. Risiken für Anleger
Marktrisiko bei Aktien- und Rentenfonds
Zinsänderungsrisiken bei längeren Rentenlaufzeiten
Adressenausfallrisiken bei einzelnen Emittenten (z. B. bei High-Yield-Anleihen)
Liquiditätsrisiken in Stressphasen (insb. internationale Rentenmärkte)
Operationelle Risiken und ESG-Datenverfügbarkeit
7. Fazit: Stabiler nachhaltiger Mischfonds für renditebewusste Anleger
Der PRO change AMI überzeugt mit einer überdurchschnittlichen Wertentwicklung von +13,13 %, einem hohen Nachhaltigkeitsanspruch und einer konservativen Risikosteuerung. Er eignet sich besonders für risikobewusste Anleger, die eine breit gestreute ESG-konforme Lösung mit stabilem Renditepotenzial suchen. Die Balance zwischen aktiver Steuerung und langfristiger Stabilität macht ihn zu einer attraktiven Wahl im Bereich nachhaltiger Multi-Asset-Fonds.
