1. Fondsstrategie und Marktentwicklung
Der Lupus alpha Sustainable Return verfolgt eine nachhaltige Anlagestrategie mit einem Fokus auf globale Aktienmärkte unter Berücksichtigung eines umfassenden ESG-Kriterienkatalogs. Das Ziel des Fonds ist es, an den Ertragschancen der Aktienmärkte teilzunehmen, während durch aktive Risikosteuerung Verlustrisiken begrenzt werden. Eine Verlustbegrenzung auf maximal -10% pro Kalenderjahr ist Teil der Strategie.
Das Jahr 2024 war geprägt durch:
Zinssenkungen der Zentralbanken (EZB und FED), die Aktien und Anleihen unterstützten.
Steigende Aktienmärkte, insbesondere in den USA, Europa und der Schweiz.
Verbesserte wirtschaftliche Rahmenbedingungen, die zu steigenden Unternehmensgewinnen führten.
2. Performance und Vermögensentwicklung
Fondsvermögen: 21,92 Mio. EUR (Vorjahr: 19,93 Mio. EUR → +10%)
Performance:
Anteilklasse C: +14,97%
Anteilklasse R: +14,40%
Mittelzuflüsse: Nettoabfluss von 591.468 EUR, aber positive Wertentwicklung glich dies aus.
Portfoliostruktur:
60,81% Aktien (vorher: 90,20%)
23,26% Renten (neu aufgenommen im Vergleich zum Vorjahr)
5,91% Liquidität
11,07% sonstige Vermögenswerte
Die Reduzierung der Aktienquote und der Aufbau eines Anleiheportfolios mit hoher Bonität waren entscheidende Veränderungen im Berichtszeitraum.
3. Chancen für Anleger
Stabile Wertentwicklung: Der Fonds erzielte trotz Marktschwankungen eine zweistellige Rendite.
Nachhaltigkeitsfokus: Strenge ESG-Kriterien machen den Fonds attraktiv für Anleger mit ökologischem und sozialem Bewusstsein.
Aktive Risikosteuerung: Begrenzung von maximalen Verlusten auf -10% pro Jahr.
Breite Diversifikation: Investitionen in Large-Cap-Aktien aus den USA, Europa und der Schweiz sowie kurzlaufende Anleihen.
4. Risiken für Anleger
Marktpreisrisiken: Die Aktienmärkte bleiben volatil, was sich auf die Wertentwicklung auswirken kann.
Zinsänderungsrisiken: Die Rentenquote erhöht zwar die Stabilität, bleibt aber anfällig für Zinserhöhungen.
Währungsrisiken: US-Dollar-Exposition kann durch Wechselkursschwankungen zu Verlusten führen.
Liquiditätsrisiken: Begrenzte Handelsmöglichkeiten in bestimmten Marktphasen könnten Verkäufe erschweren.
5. Fazit: Solide Performance mit nachhaltigem Fokus
Der Lupus alpha Sustainable Return hat sich als eine starke nachhaltige Anlagemöglichkeit etabliert. Die zweistellige Performance von über 14% zeigt die Wirksamkeit der Strategie, während die Risikobegrenzung und Diversifikation Stabilität bieten. Der Fonds eignet sich für Anleger, die eine ESG-konforme Anlagestrategie mit guten Wachstumschancen suchen, aber auch kurzfristige Schwankungen akzeptieren können.
