Der Jahresbericht 2024 des Fonds „Monega Dänische Covered Bonds SLD“ zeigt eine starke Performance mit einer Jahresrendite von 14,03 %. Als Fonds, der überwiegend in dänische gedeckte Schuldverschreibungen investiert, verbindet er Sicherheit mit einer nachhaltigen Investmentstrategie. Anleger profitieren von stabilen Erträgen bei gleichzeitig geringer Volatilität von 4,08 %.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds investiert mindestens 75 % seines Vermögens in dänische Pfandbriefe, wobei der Schwerpunkt auf kündbaren Schuldverschreibungen liegt. Ziel ist es, eine marktgerechte Rendite zu erzielen, während Nachhaltigkeitsaspekte integriert werden. Die Asset Allocation zum 31.10.2024 sah wie folgt aus:
Rentenpapiere: 99,61 %
Derivate: 0,05 %
Kasse und Verbindlichkeiten: 0,34 %
Die größten Einzelpositionen sind:
Nykredit 20/53: 10,82 %
Nordea Kredit 21/53: 7,01 %
Danske Stat 2033: 5,39 %
Denmark 21/31: 4,61 %
2. Wertentwicklung und Performance
Die 14,03 % Wertsteigerung im Geschäftsjahr sind auf solide Zinserträge und gezielte Umschichtungen innerhalb des Anleiheportfolios zurückzuführen. Im Vergleich zu anderen Rentenfonds zeigt sich ein attraktives Risiko-Rendite-Profil, das besonders für sicherheitsorientierte Anleger interessant ist.
3. Risikoanalyse
Obwohl der Fonds als defensiv gilt, bestehen folgende Risiken:
Zinsänderungsrisiko: Steigende Zinsen könnten die Kurse der gehaltenen Anleihen belasten.
Währungsrisiko: Da der Fonds in dänischen Kronen (DKK) notiert, kann es zu Wechselkursschwankungen gegenüber dem Euro kommen.
Liquiditätsrisiko: Im Falle einer Marktverwerfung könnte der Handel mit einigen Anleihen eingeschränkt sein.
Geopolitische Risiken: Die Auswirkungen globaler Unsicherheiten, insbesondere in Europa, können indirekt den skandinavischen Markt beeinflussen.
4. Ertrags- und Kostenstruktur
Zinserträge: 3,13 Mio. EUR
Realisiertes Veräußerungsergebnis: 181.051,73 EUR
Verwaltungsgebühr: 129.055,22 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 0,27 %
Die niedrige Kostenquote und das positive Veräußerungsergebnis verdeutlichen die Effizienz der Fondsverwaltung.
5. Fazit und Anlegerbewertung
Der „Monega Dänische Covered Bonds SLD“ bietet eine attraktive Kombination aus stabiler Rendite und hoher Sicherheit. Die konservative Anlagestrategie in skandinavische Pfandbriefe ist besonders für risikoaverse Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont geeignet.
Empfehlung: Ideale Wahl für Anleger, die eine defensive, renditestabile Anlagestrategie mit nachhaltigem Fokus suchen. Der Fonds bietet eine starke Alternative zu klassischen Staatsanleihen, insbesondere in einem unsicheren Zinsumfeld.
