1. Fondsstrategie und Anlageschwerpunkt
Der Fontanus Balanced Fonds wird von der Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH verwaltet und verfolgt eine dynamische, aber sicherheitsorientierte Anlagestrategie. Der Fonds setzt auf eine ausgewogene Mischung aus festverzinslichen Wertpapieren (Anleihen) und Aktien, wobei die Rentenquote mindestens 50 % betragen soll.
🔹 Kernmerkmale der Strategie:
Mindestanleihenquote von 50 %
Aktienquote variabel ohne feste Begrenzung
Anlage in Investment-Grade-Anleihen mit hoher Bonität
Investition in Staatsanleihen, Pfandbriefe und Unternehmensanleihen
Geografische Diversifikation: Deutschland, EU, Nordamerika
Flexible Anpassung je nach Marktlage
💡 Ziel: Langfristige Vermögensbildung und Wertsteigerung durch breite Diversifikation.
2. Wertentwicklung und Performance 2024
📈 Performance per 31.10.2024:
Gesamtertrag: +10,88 %
✅ Positive Jahresrendite: Der Fonds konnte eine solide Wertsteigerung erzielen, trotz schwankender Marktbedingungen.
✅ Kontinuierliches Wachstum: Besonders in den Monaten November 2023 (+3,20 %) und Juni 2024 (+2,38 %) konnten deutliche Gewinne erzielt werden.
⚠ Schwächere Monate: April (-0,99 %) und Oktober (-0,29 %) zeigten kleine Rückgänge.
💡 Fazit: Der Fonds hat eine konstante und stabile Entwicklung gezeigt, mit einer guten Mischung aus Wachstum und Sicherheit.
3. Portfolioanalyse: Struktur und Schwerpunkte
✅ Asset Allocation per 31.10.2024:
Anlageklasse Gewichtung (%)
Renten (EUR) 21,96 %
Renten (Fremdwährung) 17,76 %
Aktien (EUR) 17,61 %
Aktien (Fremdwährung) 26,70 %
Fondsanteile 4,96 %
Kasse / Liquidität 11,01 %
Top 5 Einzelpositionen im Portfolio:
Unternehmen / Anleihe Anlageklasse Gewichtung (%)
GM FINANCIAL 20/25 Unternehmensanleihe 4,40 %
Deutsche Bank MTN 15/25 Unternehmensanleihe 4,14 %
Deutsche Bank MTN 18/28 Unternehmensanleihe 3,07 %
Apple 20/25 Unternehmensanleihe 2,87 %
Walgreens Boots Alliance 16/26 Unternehmensanleihe 2,84 %
🔹 Renten als Sicherheitsanker: Solide Staats- und Unternehmensanleihen dominieren das Portfolio.
🔹 Aktien mit hoher Wachstumsorientierung: Besonders IT- und Finanzwerte sind stark vertreten.
🔹 Hoher Cash-Anteil: 11,01 % des Fondsvermögens sind liquide Mittel – ein Zeichen für eine konservative Marktstrategie.
4. Chancen und Risiken für Anleger
✅ Solide Performance: Mit einer Rendite von +10,88 % gehört der Fonds zu den stabileren Mischfonds.
✅ Hohe Sicherheit durch Rentenanteil: Die strategische Gewichtung auf Anleihen minimiert Kursrisiken.
✅ Flexibilität in der Aktienquote: Kein starres Limit ermöglicht eine dynamische Anpassung an Marktveränderungen.
⚠ Marktpreisrisiko: Aktienwerte unterliegen Kursschwankungen, die sich auf die Fondsperformance auswirken können.
⚠ Zinsänderungsrisiko: Anleihen reagieren empfindlich auf Zinsschwankungen, was sich auf den Kurswert auswirken kann.
⚠ Währungsrisiko: Ein signifikanter Teil der Anlagen liegt in Fremdwährungen (USD), was zu Wechselkursschwankungen führen kann.
5. Fazit: Stabilität trifft auf Flexibilität
✅ Geeignet für sicherheitsbewusste Anleger mit moderatem Wachstumspotenzial.
✅ Gut diversifiziert mit solider Rentenquote und flexibler Aktienstrategie.
✅ Positiver Jahresabschluss mit +10,88 % – eine überdurchschnittliche Rendite für einen ausgewogenen Fonds.
Empfehlung:
Der Fontanus Balanced Fonds bietet eine attraktive Mischung aus Stabilität und Wachstum. Durch die flexible Aktienquote und den sicherheitsorientierten Rentenanteil eignet sich der Fonds besonders für Anleger, die langfristige Wertsteigerung mit kontrolliertem Risiko suchen.
