Einleitung:
Der Jahresbericht des BKP Wachstum Global für den Zeitraum vom 1. Oktober 2023 bis zum 30. September 2024 gibt detaillierte Einblicke in die Anlagestrategie, Wertentwicklung und Risikostruktur des Fonds. Diese Analyse bewertet die zentralen Entwicklungen aus Sicht der Anleger und zeigt Chancen sowie Herausforderungen auf.
1. Wertentwicklung und Marktumfeld:
Der Fonds erzielte eine herausragende Wertsteigerung:
Anteilklasse A: +28,15 %
Anteilklasse I: +29,00 %
Das Marktumfeld war geprägt von geldpolitischen Veränderungen, rückläufiger Inflation und geopolitischen Spannungen.
Die Aktienmärkte profitierten von Zinssenkungen der US-Notenbank Fed und der EZB.
2. Portfolioallokation und wesentliche Veränderungen:
Aktienquote: Im Zeitverlauf flexibel zwischen 50 % und 80 % gesteuert, mit Schwerpunkt auf hochkapitalisierte Unternehmen.
Regionale Allokation:
USA: 50,31 %
Europa (Deutschland, Niederlande, Schweiz): 14,38 %
Schwellenländer (Taiwan, Israel, Kaimaninseln): 8,09 %
Sektorale Gewichtung:
Informationstechnologie und Kommunikation: Erhöhte Gewichtung
Industrie- und Finanzwerte: Gezielte Selektion stabiler Unternehmen
Herausragende Werte:
Gewinner: Advanced Micro Devices (AMD), Airbnb, Alphabet, ASML und Salesforce
Schwächere Werte: Nestlé, Energieunternehmen und einige Mid-Caps
3. Chancen und Risiken:
Positive Faktoren:
Flexibles Management mit hoher Anpassungsfähigkeit an Marktbewegungen.
Fokussierung auf zukunftsträchtige Branchen und Wachstumsunternehmen.
Steigende Unternehmensgewinne und stabile Dividendenrenditen.
Herausforderungen:
Mögliche Rückschläge bei Tech-Werten nach starkem Wachstum.
Geopolitische Risiken und Marktschwankungen.
Währungsrisiken bei globalen Investitionen.
Kostenstruktur:
Gesamtkostenquote:
Anteilklasse A: 1,50 %
Anteilklasse I: 0,80 %
4. Fazit für Anleger:
Der BKP Wachstum Global konnte mit seiner flexiblen Anlagestrategie eine starke Performance erzielen. Die dynamische Portfolioanpassung und Fokussierung auf Wachstumsmärkte machen den Fonds besonders attraktiv für langfristig orientierte Anleger. Trotz Marktrisiken bleibt der Fonds eine interessante Wahl für Investoren, die auf technologische und globale Wachstumstrends setzen.
