Einleitung:
Der Jahresbericht des UniGlobal Vorsorge für den Zeitraum vom 1. Oktober 2023 bis zum 30. September 2024 gibt detaillierte Einblicke in die Anlagestrategie, Wertentwicklung und Risikostruktur des Fonds. Diese Analyse betrachtet die zentralen Entwicklungen aus der Perspektive der Anleger und bewertet Chancen sowie Herausforderungen.
1. Wertentwicklung und Marktumfeld:
Der Fonds erzielte eine beeindruckende Wertsteigerung von +26,53 %, getrieben durch hohe Erträge aus US-amerikanischen IT-Aktien.
Das Marktumfeld war geprägt von Zinssenkungen, geopolitischen Spannungen und einer stabilen wirtschaftlichen Entwicklung in Nordamerika.
Der Fonds setzt auf aktive Titelauswahl, um Marktchancen zu nutzen und Risiken zu minimieren.
2. Portfolioallokation und wesentliche Veränderungen:
Aktienquote: Mit 98 % nahezu vollständig in Aktien investiert, lediglich kleine Liquiditätsreserven.
Regionale Gewichtung: Nordamerika dominiert mit 73 %, gefolgt von Euroländern mit 16 %.
Branchenschwerpunkte:
IT: 27 % des Aktienvermögens
Konsumgüter: 16 %
Gesundheitswesen: 15 %
Finanzwesen und Industrie: jeweils 11 %
Währungsallokation: 87 % des Fondsvermögens sind in Fremdwährungen investiert, wobei der US-Dollar mit 76 % dominiert.
3. Chancen und Risiken:
Positive Faktoren:
Starke Positionierung in wachstumsstarken US-Technologiewerten
Flexible Anpassung der Portfolioallokation an Marktbewegungen
Herausforderungen:
Marktpreis- und Währungsrisiken durch hohe US-Dollar-Exponierung
Mögliche Korrekturen im Technologiesektor könnten temporäre Verluste verursachen
Kostenstruktur:
Gesamtkostenquote von 1,46 %, was für einen aktiv gemanagten Fonds moderat ist.
4. Fazit für Anleger:
Der UniGlobal Vorsorge überzeugt mit einer starken Performance und einer klaren strategischen Ausrichtung. Die Fokussierung auf wachstumsstarke Aktien, insbesondere im Technologiesektor, trägt zur Wertsteigerung bei. Trotz bestehender Marktrisiken bleibt der Fonds eine attraktive Option für langfristige Anleger mit einer globalen Ausrichtung.
