Analyse aus Sicht der Anleger
1. Strategie und Zielsetzung
Der „HeLa UI“-Fonds verfolgt eine flexible Anlagestrategie mit breiter Diversifikation:
Anlageklassen: Aktien, Fonds, Zertifikate und Bankguthaben.
Flexibilität: Anpassung an Marktlagen durch Umschichtung zwischen Anlageklassen.
Absicherung: Einsatz von Derivaten zur Risikominimierung und Erzielung von Zusatzerträgen.
2. Portfoliozusammensetzung und Entwicklung
Gesamtvermögen: 19,4 Mio. EUR (+8,9 % im Vergleich zum Vorjahr).
Aktienquote: Erhöhung auf 71,04 % des Fondsvermögens.
Regionale Allokation: Schwerpunkt auf Europa und den USA.
Sektorale Anpassungen: Reduktion von Technologie und Industrie; Aufstockung von Gesundheitswesen und Konsumgütern.
Währungsmanagement: Reduktion des EUR-Anteils zugunsten von USD-Investments.
3. Wertentwicklung
Performance: Steigerung um +20,99 % im Berichtszeitraum (nach BVI-Methode).
Erfolgsfaktoren:
Gewinne aus inländischen Aktien.
Positives Umfeld für Healthcare- und Konsumgüterwerte.
Benchmark-Vergleich: Outperformance im Vergleich zu marktüblichen Renditen bei Multi-Asset-Fonds.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Breite Diversifikation: Reduzierung von Klumpenrisiken durch Einsatz verschiedener Anlageklassen.
Wachstumsmärkte: Fokus auf substanzstarke und dividendenstarke Unternehmen.
Flexibles Management: Möglichkeit der schnellen Anpassung an Marktveränderungen.
Risiken:
Marktpreisrisiken: Abhängigkeit von globalen Marktbedingungen und geopolitischen Spannungen.
Währungsrisiken: Höhere Volatilität durch USD-Exposure.
Adressenausfallrisiken: Potenzielles Risiko durch Ausfall von Emittenten oder Kontrahenten.
5. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote: 1,57 % (ohne Transaktionskosten).
Transaktionskosten: 9.618,38 EUR – moderat bei aktivem Fondsmanagement.
6. Nachhaltigkeit
Der Fonds erfüllt die Anforderungen der Artikel-6-Kategorie der EU-Offenlegungsverordnung und berücksichtigt Nachhaltigkeitsfaktoren auf Gesellschaftsebene, ohne jedoch verbindliche ESG-Kriterien auf Fondsebene einzuführen.
Fazit und Empfehlung
Der „HeLa UI“-Fonds zeigt eine starke Wertentwicklung in einem herausfordernden Marktumfeld, unterstützt durch aktives Management und gezielte Allokationen in wachstumsstarke Sektoren und Regionen.
Empfehlung: Der Fonds eignet sich für Anleger mit mittlerer bis hoher Risikobereitschaft, die von einer aktiven Multi-Asset-Strategie profitieren möchten. Die Investition sollte jedoch unter Berücksichtigung von Währungs- und Marktpreisrisiken erfolgen.
