Analyse aus Sicht der Anleger
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Zielsetzung:
Langfristiges Kapitalwachstum durch Aktieninvestitionen, ergänzt durch Derivate zur Generierung von Zusatzerträgen.
Schwerpunkte:
Fokus auf Unternehmen, die einen qualitativen Analyseprozess durchlaufen haben.
Nutzung von Chancen im Bereich künstliche Intelligenz und Technologie.
Defensivere Positionierung bei unsicherer Marktlage.
2. Portfoliozusammensetzung
Aktienquote: 85,27 % des Fondsvermögens, mit Schwerpunkt auf großen Indizes wie DAX und S&P 500.
Geografische Diversifikation:
Hauptmärkte: Deutschland, Frankreich, USA (insgesamt 63,62 %).
Kleinere Anteile in Australien, Schweden und Kanada.
Liquiditätsreserve: 12,65 % in Bankguthaben.
3. Performance im Berichtszeitraum
Ergebnisse:
Anteilklasse A: +4,09 %.
Anteilklasse B: +4,60 %.
Positive Beiträge von Versicherern (Allianz, Münchener Rück) und Technologieunternehmen (Microsoft, PayPal).
Negative Entwicklungen:
Schwächere Performance kleinerer Werte (z. B. Evotec, K+S).
Rückgänge in der Automobilzuliefererbranche.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Technologieboom: Starke Ergebnisse durch Investitionen in KI-getriebene Unternehmen.
Diversifikation: Breite Streuung minimiert Klumpenrisiken.
Marktsensibilität: Aktive Anpassung an Zins- und Inflationsentwicklungen.
Risiken:
Marktpreisrisiken: Schwankungen durch geopolitische Spannungen (Ukraine, Taiwan).
Zinsänderungsrisiken: Negative Auswirkungen auf Anleihen bei steigenden Zinsen.
Währungsrisiken: USD- und GBP-Exponierung ohne Absicherung.
5. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse A: 1,24 %.
Anteilklasse B: 0,73 %.
Transaktionskosten: 23.761,49 EUR.
Fazit und Empfehlung
Der AM Fortune Fund Offensive bietet Anlegern Zugang zu globalen Wachstumschancen, insbesondere im Technologiebereich, und hat sich trotz makroökonomischer Unsicherheiten stabil entwickelt. Die defensive Strategie bei unsicheren Märkten sorgt für Risikominderung, während die Fokussierung auf zukunftsorientierte Sektoren wie KI langfristiges Wachstumspotenzial verspricht.
Empfohlen für: Anleger mit mittlerer bis hoher Risikobereitschaft und einem langfristigen Anlagehorizont, die von innovativen Marktsektoren profitieren möchten.
