Union Investment Privatfonds GmbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht zum 31. März 2024
UniNachhaltig Aktien Deutschland
Kapitalverwaltungsgesellschaft:
Union Investment Privatfonds GmbH
WKN 975011
ISIN DE0009750117
Jahresbericht
01.04.2023 – 31.03.2024
Tätigkeitsbericht
Anlageziel und Anlagepolitik sowie wesentliche Ereignisse
Der aus drei Anteilklassen bestehende UniNachhaltig Aktien Deutschland ist ein Aktienfonds, der zu mindestens 51 Prozent des Fondsvermögens aus Aktien von Emittenten mit Sitz in der Bundesrepublik Deutschland bestehen muss, die ethische, soziale und ökologische Kriterien berücksichtigen. Für den Erwerb dieser Aktien werden Ausschlusskriterien festgelegt. Diese orientieren sich an den zehn Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen und beachten die Geschäftspraktiken der Emittenten. Die Gesellschaft darf bis zu 49 Prozent des Fondsvermögens in Geldmarktinstrumente und Bankguthaben investieren. Bis zu 10 Prozent des Fondsvermögens dürfen in Investmentanteilen gehalten werden. Zudem ist der Einsatz von Derivaten zu Investitions- und Absicherungszwecken möglich. Der Fonds bildet keinen Wertpapierindex ab, und seine Anlagestrategie beruht auch nicht auf der Nachbildung der Entwicklung eines oder mehrerer Indizes. Die Anlagestrategie orientiert sich vielmehr an einem Vergleichsmaßstab, wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann daher durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Werte auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Die maximal zu erwartende Höchstabweichung von der Wertentwicklung des Vergleichsmaßstabs dieses Fonds beträgt 3 Prozent. Ziel der Anlagepolitik ist es, neben der Erzielung marktgerechter Erträge langfristig ein Kapitalwachstum zu erwirtschaften.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen
Der UniNachhaltig Aktien Deutschland investierte sein Fondsvermögen im abgelaufenen Berichtszeitraum überwiegend in Aktien mit einem Anteil von zuletzt 88 Prozent des Fondsvermögens. Der Anteil an Liquidität betrug 11 Prozent des Fondsvermögens zum Ende des Berichtszeitraums. Der Fonds war in Derivate investiert.
Unter Betrachtung des Aktienportfolios lag der regionale Schwerpunkt in den Euroländern zuletzt bei 98 Prozent des Aktienvermögens. Kleinere Engagements in Nordamerika ergänzten die regionale Struktur.
Die Branchenauswahl zeigte ein breit gefächertes Bild. Hinsichtlich der Branchenverteilung der Aktienanlagen kam es zu einer Schwerpunktverlagerung. Die Investitionen verschoben sich hauptsächlich von der Industrie (22 Prozent) zum Finanzwesen mit zuletzt 20 Prozent. Investitionen in Unternehmen mit den
Tätigkeitsfeldern in der Industrie sowie in der Konsumgüterbranche mit jeweils 19 Prozent, in der IT-Branche mit 16 Prozent und im Gesundheitswesen mit 10 Prozent ergänzten zum Ende des Berichtszeitraums das Portfolio. Kleinere Engagements in diversen Branchen rundeten die Branchenstruktur ab.
Der Fonds hielt kleinere Positionen in Fremdwährungen.
Wesentliche Risiken des Sondervermögens
Im UniNachhaltig Aktien Deutschland bestanden Marktpreisrisiken durch Investitionen in Aktienanlagen. Mit dem Erwerb von Finanzprodukten können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Aktien hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen. Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden. Die Gesellschaft hat die erforderlichen Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken möglichst gering zu halten. Regelmäßig überprüft die Innenrevision die operationellen Risiken.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses während der Berichtsperiode waren Gewinne aus der Realisierung deutscher Finanz- und IT-Aktien. Die größten Verluste wurden aus deutschen Konsumgüteraktien sowie aus Aktien der Branche Roh-, Hilfs- u. Betriebsstoffe realisiert.
Die Ermittlung der wesentlichen Veräußerungsergebnisse erfolgte auf Basis transaktionsbedingter Auswertungen.
Demzufolge kann es zu Abweichungen zu den in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen realisierten Gewinnen und Verlusten kommen.
Der UniNachhaltig Aktien Deutschland erzielte in der abgelaufenen Berichtsperiode einen Wertzuwachs von 11,68 Prozent (nach BVI-Methode).
Der UniNachhaltig Aktien Deutschland I erzielte in der abgelaufenen Berichtsperiode einen Wertzuwachs von 12,30 Prozent (nach BVI-Methode).
Der UniNachhaltig Aktien Deutschland -net- erzielte in der abgelaufenen Berichtsperiode einen Wertzuwachs von 11,29 Prozent (nach BVI-Methode)
Aufgrund einer risikoorientierten sowie juristischen Betrachtungsweise können die dargestellten Werte von der Vermögensaufstellung abweichen.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermö- gens 1) |
|
| I. Vermögensgegenstände | ||
| 1. Aktien – Gliederung nach Branche | ||
| Investitionsgüter | 150.665.395,09 | 13,94 |
| Versicherungen | 110.472.845,61 | 10,22 |
| Software & Dienste | 94.914.042,81 | 8,78 |
| Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften | 93.288.135,46 | 8,63 |
| Automobile & Komponenten | 81.636.512,55 | 7,55 |
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | 72.472.757,24 | 6,70 |
| Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion | 52.119.409,14 | 4,82 |
| Diversifizierte Finanzdienste | 51.301.667,62 | 4,75 |
| Telekommunikationsdienste | 49.164.547,50 | 4,55 |
| Gebrauchsgüter & Bekleidung | 46.010.097,00 | 4,26 |
| Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte | 39.690.290,30 | 3,67 |
| Transportwesen | 35.833.171,21 | 3,31 |
| Banken | 25.920.736,89 | 2,40 |
| Real Estate Management & Development (New) | 24.781.409,40 | 2,29 |
| Groß- und Einzelhandel | 10.062.835,77 | 0,93 |
| Energie | 9.871.769,13 | 0,91 |
| Summe | 948.205.622,72 | 87,71 |
| 2. Derivate | 16.025.697,49 | 1,48 |
| 3. Bankguthaben | 110.603.673,50 | 10,23 |
| 4. Sonstige Vermögensgegenstände | 16.416.668,54 | 1,52 |
| Summe | 1.091.251.662,25 | 100,94 |
| II. Verbindlichkeiten | -10.199.132,03 | -0,94 |
| III. Fondsvermögen | 1.081.052.530,22 | 100,00 |
1) Aufgrund von Rundungen können sich bei der Addition von Einzelpositionen der nachfolgenden Vermögensaufstellung abweichende Werte zu den oben aufgeführten Prozentangaben ergeben.
Entwicklung des Sondervermögens
| EUR | EUR | ||
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 1.051.993.875,89 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr | -17.892.203,81 | |
| 2. | Mittelzufluß/-abfluß (netto) | -68.138.441,56 | |
| a) | Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen | 83.476.549,15 | |
| b) | Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen | -151.614.990,71 | |
| 3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 1.047.300,35 | |
| 4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 114.041.999,35 | |
| Davon nicht realisierte Gewinne | 43.016.047,39 | ||
| Davon nicht realisierte Verluste | 31.461.635,81 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 1.081.052.530,22 | |
Entwicklung des Sondervermögens
| EUR | EUR | ||
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 884.718.404,68 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr | -14.765.668,87 | |
| 2. | Mittelzufluss (netto) | -25.492.108,79 | |
| a) | Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen | 45.434.604,05 | |
| b) | Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen | -70.926.712,84 | |
| 3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 549.226,08 | |
| 4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 99.221.271,91 | |
| Davon nicht realisierte Gewinne | 37.883.781,96 | ||
| Davon nicht realisierte Verluste | 27.291.774,98 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 944.231.125,01 | |
Entwicklung des Sondervermögens
| EUR | EUR | ||
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 160.068.463,07 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr | -2.994.909,10 | |
| 2. | Mittelzufluss (netto) | -45.148.289,04 | |
| a) | Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen | 33.867.466,51 | |
| b) | Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen | -79.015.755,55 | |
| 3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 492.927,18 | |
| 4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 13.701.595,65 | |
| Davon nicht realisierte Gewinne | 4.655.169,14 | ||
| Davon nicht realisierte Verluste | 3.880.012,35 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 126.119.787,76 | |
Entwicklung des Sondervermögens
| EUR | EUR | ||
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 7.207.008,14 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr | -131.625,84 | |
| 2. | Mittelzufluss (netto) | 2.501.956,27 | |
| a) | Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen | 4.174.478,59 | |
| b) | Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen | -1.672.522,32 | |
| 3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 5.147,09 | |
| 4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.119.131,79 | |
| Davon nicht realisierte Gewinne | 477.096,29 | ||
| Davon nicht realisierte Verluste | 289.848,48 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 10.701.617,45 | |
Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. April 2023 bis 31. März 2024
| EUR | EUR | ||
| I. | Erträge | ||
| 1. | Dividenden inländischer Aussteller | 22.113.777,78 | |
| 2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 264.028,48 | |
| 3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 4.814.623,88 | |
| 4. | Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | 79.602,92 | |
| 5. | Abzug inländischer Körperschaftsteuer | -2.975.322,75 | |
| 6. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -39.604,33 | |
| 7. | Sonstige Erträge | 260.936,03 | |
| Summe der Erträge | 24.518.042,01 | ||
| II. | Aufwendungen | ||
| 1. | Verwaltungsvergütung | 11.040.623,37 | |
| 2. | Sonstige Aufwendungen | 2.450.767,38 | |
| Summe der Aufwendungen | 13.491.390,75 | ||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 11.026.651,26 | |
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||
| 1. | Realisierte Gewinne | 89.886.233,63 | |
| 2. | Realisierte Verluste | -61.348.568,74 | |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 28.537.664,89 | ||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 39.564.316,15 | |
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 43.016.047,39 | |
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 31.461.635,81 | |
| VI. | Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 74.477.683,20 | |
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 114.041.999,35 | |
Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. April 2023 bis 31. März 2024
| EUR | EUR | ||
| I. | Erträge | ||
| 1. | Dividenden inländischer Aussteller | 19.320.942,85 | |
| 2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 230.703,34 | |
| 3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 4.206.404,34 | |
| 4. | Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | 69.542,95 | |
| 5. | Abzug inländischer Körperschaftsteuer | -2.599.542,08 | |
| 6. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -34.605,57 | |
| 7. | Sonstige Erträge | 228.009,84 | |
| Summe der Erträge | 21.421.455,67 | ||
| II. | Aufwendungen | ||
| 1. | Verwaltungsvergütung | 10.161.905,52 | |
| 2. | Sonstige Aufwendungen | 2.140.679,40 | |
| Summe der Aufwendungen | 12.302.584,92 | ||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 9.118.870,75 | |
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||
| 1. | Realisierte Gewinne | 78.521.089,67 | |
| 2. | Realisierte Verluste | -53.594.245,45 | |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 24.926.844,22 | ||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 34.045.714,97 | |
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 37.883.781,96 | |
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 27.291.774,98 | |
| VI. | Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 65.175.556,94 | |
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 99.221.271,91 | |
Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. April 2023 bis 31. März 2024
| EUR | EUR | ||
| I. | Erträge | ||
| 1. | Dividenden inländischer Aussteller | 2.573.222,17 | |
| 2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 30.704,21 | |
| 3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 560.459,07 | |
| 4. | Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | 9.270,52 | |
| 5. | Abzug inländischer Körperschaftsteuer | -346.234,47 | |
| 6. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -4.605,62 | |
| 7. | Sonstige Erträge | 30.335,17 | |
| Summe der Erträge | 2.853.151,05 | ||
| II. | Aufwendungen | ||
| 1. | Verwaltungsvergütung | 729.692,20 | |
| 2. | Sonstige Aufwendungen | 285.490,13 | |
| Summe der Aufwendungen | 1.015.182,33 | ||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 1.837.968,72 | |
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||
| 1. | Realisierte Gewinne | 10.474.313,28 | |
| 2. | Realisierte Verluste | -7.145.867,84 | |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 3.328.445,44 | ||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 5.166.414,16 | |
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 4.655.169,14 | |
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 3.880.012,35 | |
| VI. | Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 8.535.181,49 | |
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 13.701.595,65 | |
Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. April 2023 bis 31. März 2024
| EUR | EUR | ||
| I. | Erträge | ||
| 1. | Dividenden inländischer Aussteller | 219.612,76 | |
| 2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 2.620,93 | |
| 3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 47.760,47 | |
| 4. | Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | 789,45 | |
| 5. | Abzug inländischer Körperschaftsteuer | -29.546,20 | |
| 6. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -393,14 | |
| 7. | Sonstige Erträge | 2.591,02 | |
| Summe der Erträge | 243.435,29 | ||
| II. | Aufwendungen | ||
| 1. | Verwaltungsvergütung | 149.025,65 | |
| 2. | Sonstige Aufwendungen | 24.597,85 | |
| Summe der Aufwendungen | 173.623,50 | ||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 69.811,79 | |
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||
| 1. | Realisierte Gewinne | 890.830,68 | |
| 2. | Realisierte Verluste | -608.455,45 | |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 282.375,23 | ||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 352.187,02 | |
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 477.096,29 | |
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 289.848,48 | |
| VI. | Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 766.944,77 | |
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.119.131,79 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
| EUR insgesamt |
EUR je Anteil |
||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | ||
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 105.649.242,94 | 27,80 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 34.045.714,97 | 8,96 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | 32.739,27 | 0,01 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | 125.600.988,46 | 33,05 |
| III. | Gesamtausschüttung | 14.061.230,18 | 3,70 |
| 1. | Endausschüttung | 14.061.230,18 | 3,70 |
| a) | Barausschüttung | 14.061.230,18 | 3,70 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
| EUR insgesamt |
EUR je Anteil |
||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | ||
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 17.176.924,21 | 30,76 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 5.166.414,16 | 9,25 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | 1.592.541,77 | 2,85 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | 18.913.602,82 | 33,87 |
| III. | Gesamtausschüttung | 1.837.193,78 | 3,29 |
| 1. | Endausschüttung | 1.837.193,78 | 3,29 |
| a) | Barausschüttung | 1.837.193,78 | 3,29 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
| EUR insgesamt |
EUR je Anteil |
||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | ||
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 317.925,89 | 2,85 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 352.187,02 | 3,16 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | 795,25 | 0,01 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | 509.796,95 | 4,57 |
| III. | Gesamtausschüttung | 159.520,71 | 1,43 |
| 1. | Endausschüttung | 159.520,71 | 1,43 |
| a) | Barausschüttung | 159.520,71 | 1,43 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR |
Anteilwert
EUR |
|
| 31.03.2021 | 977.001.612,87 | 246,58 |
| 31.03.2022 | 898.098.592,34 | 229,64 |
| 31.03.2023 | 884.718.404,68 | 226,25 |
| 31.03.2024 | 944.231.125,01 | 248,46 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR |
Anteilwert
EUR |
|
| 31.03.2021 | 267.353.619,58 | 224,60 |
| 31.03.2022 | 225.328.320,52 | 208,29 |
| 31.03.2023 | 160.068.463,07 | 205,09 |
| 31.03.2024 | 126.119.787,76 | 225,85 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre 1)
| Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR |
Anteilwert
EUR |
|
| 31.03.2022 | 2.558.243,67 | 89,02 |
| 31.03.2023 | 7.207.008,14 | 87,67 |
| 31.03.2024 | 10.701.617,45 | 95,93 |
| 1) Eröffnung der Anteilklasse am 17.01.2022. | ||
Stammdaten des Fonds
| UniNachhaltig Aktien Deutschland | UniNachhaltig Aktien Deutschland I | UniNachhaltig Aktien Deutschland-net- | |
| Auflegungsdatum | 01.02.1994 | 01.12.2009 | 17.01.2022 |
| Anteilklassenwährung | EUR | EUR | EUR |
| Erstrücknahmepreis (in Anteilklassenwährung) | 39,52 | 105,31 | 100,00 |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend | Ausschüttend | Ausschüttend |
| Anzahl der Anteile | 3.800.332,480 | 558.417,562 | 111.552,944 |
| Anteilwert (in Anteilklassenwährung) | 248,46 | 225,85 | 95,93 |
| Anleger | Private Anleger | Institutionelle Anleger | Private Anleger |
| Aktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent) | 5,00 | – | – |
| Rücknahmegebühr (in Prozent) | – | – | – |
| Verwaltungsvergütung p.a. (in Prozent) | 1,20 | 0,70 | 1,55 |
| Mindestanlagesumme (in Anteilklassenwährung) | – | 100.000,00 | 10,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN Gattungsbezeichnung |
Stück bzw. Anteile bzw. WHG |
Bestand 31.03.2024 |
Käufe Zugänge im Berichtszeitraum |
Verkäufe Abgänge im Berichtszeitraum |
Kurs | Kurswert in EUR |
%-Anteil am Fonds- vermögen |
|||
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||||
| Aktien | ||||||||||
| Automobile & Komponenten | ||||||||||
| DE0005190003 Bayer. Motoren Werke AG |
STK | 214.815,00 | 389.544,00 | 282.152,00 | EUR | 106,9600 | 22.976.612,40 | 2,13 | ||
| DE000PAG9113 Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG -VZ- 1) |
STK | 131.258,00 | 131.258,00 | 0,00 | EUR | 92,2800 | 12.112.488,24 | 1,12 | ||
| DE0007100000 Mercedes-Benz Group AG |
STK | 435.643,00 | 418.656,00 | 477.661,00 | EUR | 73,8100 | 32.154.809,83 | 2,97 | ||
| DE000PAH0038 Porsche Automobil Holding SE -VZ- |
STK | 293.009,00 | 0,00 | 97.499,00 | EUR | 49,1200 | 14.392.602,08 | 1,33 | ||
| 81.636.512,55 | 7,55 | |||||||||
| Banken | ||||||||||
| DE000CBK1001 Commerzbank AG |
STK | 2.036.193,00 | 1.106.991,00 | 236.000,00 | EUR | 12,7300 | 25.920.736,89 | 2,40 | ||
| 25.920.736,89 | 2,40 | |||||||||
| Diversifizierte Finanzdienste | ||||||||||
| DE0005140008 Deutsche Bank AG |
STK | 1.322.960,00 | 211.765,00 | 0,00 | EUR | 14,5820 | 19.291.402,72 | 1,78 | ||
| DE0005810055 Dte. Börse AG |
STK | 168.786,00 | 28.741,00 | 51.329,00 | EUR | 189,6500 | 32.010.264,90 | 2,96 | ||
| 51.301.667,62 | 4,74 | |||||||||
| Energie | ||||||||||
| DE000EVNK013 Evonik Industries AG |
STK | 538.705,00 | 538.705,00 | 531.197,00 | EUR | 18,3250 | 9.871.769,13 | 0,91 | ||
| 9.871.769,13 | 0,91 | |||||||||
| Gebrauchsgüter & Bekleidung | ||||||||||
| DE000A1EWWW0 adidas AG 2) |
STK | 222.271,00 | 222.271,00 | 0,00 | EUR | 207,0000 | 46.010.097,00 | 4,26 | ||
| 46.010.097,00 | 4,26 | |||||||||
| Groß- und Einzelhandel | ||||||||||
| DE000ZAL1111 Zalando SE |
STK | 379.873,00 | 627.282,00 | 247.409,00 | EUR | 26,4900 | 10.062.835,77 | 0,93 | ||
| 10.062.835,77 | 0,93 | |||||||||
| Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion | ||||||||||
| NL0010273215 ASML Holding NV |
STK | 14.813,00 | 14.813,00 | 0,00 | EUR | 892,2000 | 13.216.158,60 | 1,22 | ||
| DE0006231004 Infineon Technologies AG |
STK | 1.234.436,00 | 420.945,00 | 570.141,00 | EUR | 31,5150 | 38.903.250,54 | 3,60 | ||
| 52.119.409,14 | 4,82 | |||||||||
| Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte | ||||||||||
| DE0005200000 Beiersdorf AG |
STK | 227.214,00 | 227.214,00 | 0,00 | EUR | 134,9500 | 30.662.529,30 | 2,84 | ||
| DE0006048432 Henkel AG & Co. KGaA -VZ- |
STK | 121.178,00 | 280.784,00 | 159.606,00 | EUR | 74,5000 | 9.027.761,00 | 0,84 | ||
| 39.690.290,30 | 3,68 | |||||||||
| Investitionsgüter | ||||||||||
| DE000A1DAHH0 Brenntag SE 1) |
STK | 335.315,00 | 335.315,00 | 0,00 | EUR | 78,0800 | 26.181.395,20 | 2,42 | ||
| DE000DTR0CK8 Daimler Truck Holding AG |
STK | 485.381,00 | 485.381,00 | 589.309,00 | EUR | 46,9600 | 22.793.491,76 | 2,11 | ||
| DE0005565204 Dürr AG |
STK | 42.707,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 21,4200 | 914.783,94 | 0,08 | ||
| DE0005313506 Energiekontor AG |
STK | 117.543,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 64,1000 | 7.534.506,30 | 0,70 | ||
| DE0006070006 HOCHTIEF AG |
STK | 27.999,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 107,7000 | 3.015.492,30 | 0,28 | ||
| DE0006219934 Jungheinrich AG -VZ- |
STK | 138.000,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 34,2800 | 4.730.640,00 | 0,44 | ||
| FR0000121972 Schneider Electric SE |
STK | 50.015,00 | 113.700,00 | 63.685,00 | EUR | 209,6500 | 10.485.644,75 | 0,97 | ||
| DE0007236101 Siemens AG |
STK | 405.048,00 | 0,00 | 240.302,00 | EUR | 176,9600 | 71.677.294,08 | 6,63 | ||
| DE000ENER6Y0 Siemens Energy AG 1) |
STK | 195.951,00 | 0,00 | 1.096.084,00 | EUR | 17,0050 | 3.332.146,76 | 0,31 | ||
| 150.665.395,09 | 13,94 | |||||||||
| Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften | ||||||||||
| DE000A0LD6E6 Gerresheimer AG |
STK | 26.014,00 | 26.014,00 | 0,00 | EUR | 104,4000 | 2.715.861,60 | 0,25 | ||
| DE0006599905 Merck KGaA |
STK | 209.085,00 | 44.963,00 | 0,00 | EUR | 163,6000 | 34.206.306,00 | 3,16 | ||
| DE0006632003 MorphoSys AG 1) |
STK | 175.833,00 | 308.658,00 | 132.825,00 | EUR | 67,2000 | 11.815.977,60 | 1,09 | ||
| NL0015001WM6 Qiagen NV |
STK | 409.316,00 | 409.316,72 | 0,72 | EUR | 39,6350 | 16.223.239,66 | 1,50 | ||
| DE0007165631 Sartorius AG -VZ- 1) |
STK | 58.371,00 | 43.668,00 | 0,00 | EUR | 368,6000 | 21.515.550,60 | 1,99 | ||
| DE000A3ENQ51 SCHOTT Pharma AG & Co. KGaA |
STK | 172.000,00 | 172.000,00 | 0,00 | EUR | 39,6000 | 6.811.200,00 | 0,63 | ||
| 93.288.135,46 | 8,62 | |||||||||
| Real Estate Management & Development (New) | ||||||||||
| DE000A1ML7J1 Vonovia SE |
STK | 904.431,00 | 511.897,00 | 523.632,00 | EUR | 27,4000 | 24.781.409,40 | 2,29 | ||
| 24.781.409,40 | 2,29 | |||||||||
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | ||||||||||
| DE000BASF111 BASF SE |
STK | 541.459,00 | 975.115,00 | 1.354.725,00 | EUR | 52,9300 | 28.659.424,87 | 2,65 | ||
| DE0006062144 Covestro AG |
STK | 403.086,00 | 312.604,00 | 440.699,00 | EUR | 50,6800 | 20.428.398,48 | 1,89 | ||
| DE000KSAG888 K+S Aktiengesellschaft 1) |
STK | 762.064,00 | 677.223,00 | 656.822,00 | EUR | 14,4600 | 11.019.445,44 | 1,02 | ||
| DE000SYM9999 Symrise AG |
STK | 111.451,00 | 210.871,00 | 203.814,00 | EUR | 110,9500 | 12.365.488,45 | 1,14 | ||
| 72.472.757,24 | 6,70 | |||||||||
| Software & Dienste | ||||||||||
| US5949181045 Microsoft Corporation |
STK | 39.939,00 | 39.939,00 | 0,00 | USD | 420,7200 | 15.559.900,06 | 1,44 | ||
| DE0006452907 Nemetschek SE |
STK | 99.899,00 | 20.820,00 | 0,00 | EUR | 91,7200 | 9.162.736,28 | 0,85 | ||
| DE0007164600 SAP SE |
STK | 361.727,00 | 0,00 | 507.881,00 | EUR | 180,4600 | 65.277.254,42 | 6,04 | ||
| DE000A2YN900 TeamViewer SE |
STK | 355.969,00 | 0,00 | 0,00 | EUR | 13,8050 | 4.914.152,05 | 0,45 | ||
| 94.914.042,81 | 8,78 | |||||||||
| Telekommunikationsdienste | ||||||||||
| DE0005557508 Dte. Telekom AG |
STK | 2.185.091,00 | 1.458.345,00 | 1.633.347,00 | EUR | 22,5000 | 49.164.547,50 | 4,55 | ||
| 49.164.547,50 | 4,55 | |||||||||
| Transportwesen | ||||||||||
| DE0008232125 Dte. Lufthansa AG |
STK | 1.262.476,00 | 1.287.758,00 | 1.851.370,00 | EUR | 7,2810 | 9.192.087,76 | 0,85 | ||
| DE0005552004 Dte. Post AG |
STK | 490.198,00 | 1.449.153,00 | 1.223.748,00 | EUR | 39,9150 | 19.566.253,17 | 1,81 | ||
| DE0005773303 Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide |
STK | 144.798,00 | 144.798,00 | 0,00 | EUR | 48,8600 | 7.074.830,28 | 0,65 | ||
| 35.833.171,21 | 3,31 | |||||||||
| Versicherungen | ||||||||||
| DE0008404005 Allianz SE |
STK | 192.428,00 | 40.192,00 | 216.467,00 | EUR | 277,8000 | 53.456.498,40 | 4,94 | ||
| FR0000120628 AXA S.A. |
STK | 670.047,00 | 670.047,00 | 0,00 | EUR | 34,8150 | 23.327.686,31 | 2,16 | ||
| DE0008430026 Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München |
STK | 74.483,00 | 19.274,00 | 79.403,00 | EUR | 452,3000 | 33.688.660,90 | 3,12 | ||
| 110.472.845,61 | 10,22 | |||||||||
| Summe Aktien | 948.205.622,72 | 87,70 | ||||||||
| Summe börsengehandelte Wertpapiere | 948.205.622,72 | 87,70 | ||||||||
| Summe Wertpapiervermögen | 948.205.622,72 | 87,70 | ||||||||
| Derivate | ||||||||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) | ||||||||||
| Derivate auf einzelne Wertpapiere | ||||||||||
| Wertpapier-Optionsrechte
Forderungen/Verbindlichkeiten |
||||||||||
| Optionsrechte auf Aktien | ||||||||||
| Call on BASF SE Juni 2024/54,00 | EUX | STK | 1.820.000,00 | EUR | 1,2600 | 2.293.200,00 | 0,21 | |||
| Call on Covestro AG Juni 2024/52,00 | EUX | STK | 200.000,00 | EUR | 4,3600 | 872.000,00 | 0,08 | |||
| Call on Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG -VZ- Juni 2024/84,00 | EUX | STK | 170.000,00 | EUR | 10,3900 | 1.766.300,00 | 0,16 | |||
| Call on Dte. Post AG Juni 2024/46,00 | EUX | STK | 820.000,00 | EUR | 0,1500 | 123.000,00 | 0,01 | |||
| Call on Heidelberg Materials AG Juni 2024/102,00 | EUX | STK | 525.000,00 | EUR | 4,8900 | 2.567.250,00 | 0,24 | |||
| Call on Mercedes-Benz Group AG Juni 2024/80,00 | EUX | STK | 1.600.000,00 | EUR | 0,4100 | 656.000,00 | 0,06 | |||
| Call on Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München Juni 2024/445,00 | EUX | STK | 120.000,00 | EUR | 16,2000 | 1.944.000,00 | 0,18 | |||
| Call on SAP SE September 2024/190,00 | EUX | STK | 450.000,00 | EUR | 7,4700 | 3.361.500,00 | 0,31 | |||
| Call on Vonovia SE Juni 2024/30,00 | EUX | STK | 1.050.000,00 | EUR | 0,6300 | 661.500,00 | 0,06 | |||
| Put on Covestro AG Juni 2024/42,00 | EUX | STK | -200.000,00 | EUR | 1,8500 | -370.000,00 | -0,03 | |||
| Put on Dte. Post AG Juni 2024/40,00 | EUX | STK | -820.000,00 | EUR | 2,2900 | -1.877.800,00 | -0,17 | |||
| Summe der Derivate auf einzelne Wertpapiere | 11.996.950,00 | 1,11 | ||||||||
| Aktienindex-Derivate | ||||||||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | ||||||||||
| DAX Index Future Juni 2024 | EUX | EUR | Anzahl 200 | 4.028.747,49 | 0,37 | |||||
| Summe der Aktienindex-Derivate | 4.028.747,49 | 0,37 | ||||||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | ||||||||||
| Bankguthaben | ||||||||||
| EUR-Bankguthaben bei: | ||||||||||
| DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank | EUR | 110.603.673,50 | 110.603.673,50 | 10,23 | ||||||
| Summe der Bankguthaben | 110.603.673,50 | 10,23 | ||||||||
| Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | 110.603.673,50 | 10,23 | ||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||||
| Forderungen WP-Geschäfte | EUR | 16.338.976,14 | 16.338.976,14 | 1,51 | ||||||
| Forderungen aus Anteilumsatz | EUR | 77.692,40 | 77.692,40 | 0,01 | ||||||
| Summe sonstige Vermögensgegenstände | 16.416.668,54 | 1,52 | ||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||||||
| Verbindlichkeiten WP-Geschäfte | EUR | -7.729.889,55 | -7.729.889,55 | -0,72 | ||||||
| Verbindlichkeiten für abzuführende Verwaltungsvergütung | EUR | -930.858,57 | -930.858,57 | -0,09 | ||||||
| Verbindlichkeiten aus Anteilumsatz | EUR | -1.298.866,59 | -1.298.866,59 | -0,12 | ||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -239.517,32 | -239.517,32 | -0,02 | ||||||
| Summe sonstige Verbindlichkeiten | -10.199.132,03 | -0,95 | ||||||||
| Fondsvermögen | 1.081.052.530,22 | 100,00 | ||||||||
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein.
Zurechnung auf die Anteilklassen
| UniNachhaltig Aktien Deutschland-net- | |||
| Anteilwert | EUR | 95,93 | |
| Umlaufende Anteile | STK | 111.552,944 | |
| UniNachhaltig Aktien Deutschland | |||
| Anteilwert | EUR | 248,46 | |
| Umlaufende Anteile | STK | 3.800.332,480 | |
| UniNachhaltig Aktien Deutschland I | |||
| Anteilwert | EUR | 225,85 | |
| Umlaufende Anteile | STK | 558.417,562 | |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 87,70 | ||
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 1,48 | ||
| Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen | ||||||
| Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen |
| Stück bzw. |
Stück bzw. |
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR |
||||
| ISIN Gattungsbezeichnung |
Währung | Nominal | befristet | unbefristet | Gesamt | |
| DE000A1DAHH0 Brenntag SE |
STK | 260.000 | 20.300.800,00 | 20.300.800,00 | ||
| DE000PAG9113 Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG -VZ- |
STK | 131.258 | 12.112.488,24 | 12.112.488,24 | ||
| DE000KSAG888 K+S Aktiengesellschaft |
STK | 724.831 | 10.481.056,26 | 10.481.056,26 | ||
| DE0006632003 MorphoSys AG |
STK | 150.833 | 10.135.977,60 | 10.135.977,60 | ||
| DE0007165631 Sartorius AG -VZ- |
STK | 15.521 | 11.463.063,00 | 11.463.063,00 | ||
| DE000ENER6Y0 Siemens Energy AG |
STK | 195.951 | 3.332.146,76 | 3.332.146,76 | ||
| Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen in EUR | 62.083.509,46 | 62.083.509,46 | ||||
1) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.
2) Diese Vermögensgegenstände dienen ganz oder teilweise als Sicherheit für Derivategeschäfte.
Wertpapier-, Devisenkurse, Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der nachstehenden Kurse/Marktsätze bewertet:
| Wertpapierkurse | Kurse per 28.03.2024 oder letztbekannte | |
| Alle anderen Vermögensgegenstände | Kurse per 28.03.2024 | |
| Devisenkurse | Kurse per 28.03.2024 | |
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| US Amerikanischer Dollar | USD | 1,079900 = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
| A) Terminbörse | |
| EUX | EUREX, Frankfurt |
| B) OTC | Over the counter |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. WHG |
Volumen in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Automobile & Komponenten | |||||
| DE0007664039 | Volkswagen AG -VZ- | STK | 140.000,00 | 270.433,00 | |
| Gebrauchsgüter & Bekleidung | |||||
| DE000A1PHFF7 | HUGO BOSS AG | STK | 173.247,00 | 173.247,00 | |
| Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste | |||||
| DE0005785604 | Fresenius SE & Co. KGaA | STK | 220.917,00 | 1.029.695,00 | |
| Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe | |||||
| LU1704650164 | BEFESA S.A. | STK | 0,00 | 184.000,00 | |
| Lebensmittel- und Basisartikeleinzelhandel | |||||
| DE000A161408 | HelloFresh SE | STK | 695.109,00 | 695.109,00 | |
| Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften | |||||
| NL0012169213 | Qiagen NV | STK | 117.847,00 | 421.976,00 | |
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | |||||
| DE0006047004 | Heidelberg Materials AG | STK | 146.863,00 | 425.241,00 | |
| DE000WCH8881 | Wacker Chemie AG | STK | 0,00 | 96.988,00 | |
| Versicherungen | |||||
| DE0008402215 | Hannover Rück SE | STK | 36.440,00 | 81.440,00 | |
| DE000TLX1005 | Talanx AG | STK | 0,00 | 20.658,00 | |
| Versorgungsbetriebe | |||||
| DE0006095003 | ENCAVIS AG | STK | 0,00 | 95.000,00 | |
| Nicht notierte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Investitionsgüter | |||||
| DE000A3H3LY5 | Vantage Towers AG | STK | 0,00 | 70.000,00 | |
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte | |||||
| Basiswert(e) DAX Index | EUR | 296.242 | |||
| Optionsrechte | |||||
| Wertpapier-Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktien |
|||||
| Gekaufte Kaufoptionen (Call) | |||||
| Basiswert(e) BASF SE, Bayer. Motoren Werke AG, Covestro AG, Dte. Telekom AG, Heidelberg Materials AG, Mercedes-Benz Group AG, Merck KGaA, Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München, SAP SE, Siemens AG, Volkswagen AG -VZ-, Vonovia SE | EUR | 25.931 | |||
| Verkaufte Verkaufoptionen (Put) | |||||
| Basiswert(e) Covestro AG, Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München, Vonovia SE | EUR | 1.460 | |||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices |
|||||
| Gekaufte Kontrakte (Call) | |||||
| Basiswert(e) DAX Performance-Index | EUR | 984 | |||
| Gekaufte Kontrakte (Put) | |||||
| Basiswert(e) DAX Performance-Index | EUR | 3.537 | |||
| Wertpapier-Darlehen | |||||
| (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäft vereinbarten Wertes): | |||||
| Befristet
Basiswert(e) |
|||||
| BASF SE | EUR | 27.356 | |||
| Commerzbank AG | EUR | 30.031 | |||
| Daimler Truck Holding AG | EUR | 6.290 | |||
| Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG | EUR | 2.897 | |||
| Evonik Industries AG | EUR | 14.627 | |||
| Hannover Rück SE | EUR | 7.178 | |||
| HelloFresh SE | EUR | 62.492 | |||
| Henkel AG & Co. KGaA | EUR | 37.134 | |||
| HOCHTIEF AG | EUR | 3.666 | |||
| K+S Aktiengesellschaft | EUR | 40.770 | |||
| Mercedes-Benz Group AG | EUR | 15.320 | |||
| Merck KGaA | EUR | 17.543 | |||
| MorphoSys AG | EUR | 22.087 | |||
| Sartorius AG | EUR | 141.913 | |||
| SCHOTT Pharma AG & Co. KGaA | EUR | 2.988 | |||
| Siemens Energy AG | EUR | 13.489 | |||
| Symrise AG | EUR | 9.957 | |||
| Talanx AG | EUR | 1.084 | |||
| Vonovia SE | EUR | 69.759 | |||
| Wacker Chemie AG | EUR | 5.481 | |||
| Unbefristet Basiswert(e) |
|||||
| MorphoSys AG | EUR | 629 | |||
| Sartorius AG | EUR | 10.412 | |||
| Symrise AG | EUR | 4.764 | |||
| Wacker Chemie AG | EUR | 12.046 | |||
Sonstige Erläuterungen
Informationen über Transaktionen im Konzernverbund
Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum vom 1. April 2023 bis 31. März 2024 für Rechnung der von der Union Investment Privatfonds GmbH verwalteten Publikumsfonds mit im Konzernverbund stehenden oder über wesentliche Beteiligungen verbundene Unternehmen ausgeführt wurden, betrug 8,18 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 16.733.971.862,61 Euro.
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 289.677.183,32 |
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt
Vorstehende Positionen können auch reine Finanzkommissionsgeschäfte über börsliche Derivate betreffen, die zumindest aus Sicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht bei der Wahrnehmung von Meldepflichten so berücksichtigt werden sollen, als seien sie Derivate.
| Kurswert | ||
| Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: | EUR | 3.868.747,50 |
Davon:
| Bankguthaben | EUR | 3.868.747,50 |
| Schuldverschreibungen | EUR | 0,00 |
| Aktien | EUR | 0,00 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 87,70 | |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 1,48 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Investmentvermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko
Gemäß § 10 Derivateverordnung wurden für das Investmentvermögen nachstehende potenzielle Risikobeträge für das Marktrisiko im Berichtszeitraum ermittelt.
Kleinster potenzieller Risikobetrag: 5,88 %
Größter potenzieller Risikobetrag: 9,15 %
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag: 7,03 %
Risikomodell, das gemäß § 10 Derivateverordnung verwendet wurde
– Monte-Carlo-Simulation
Parameter, die gemäß § 11 Derivateverordnung verwendet wurden
– Haltedauer: 10 Tage; Konfidenzniveau: 99%; historischer Beobachtungszeitraum: 1 Jahr (gleichgewichtet)
Im Berichtszeitraum erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage nach der Bruttomethode
101,45 %
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens
Gemäß der Derivateverordnung muss ein Investmentvermögen, das dem qualifizierten Ansatz unterliegt, ein derivatefreies Vergleichsvermögen nach § 9 der Derivateverordnung zugeordnet werden, sofern die Grenzauslastung nach § 7 Absatz 1 der Derivateverordnung ermittelt wird. Die Zusammensetzung des Vergleichsvermögens muss den Anlagebedingungen und den Angaben des Verkaufsprospektes und des Basisinformationsblattes zu den Anlagezielen und der Anlagepolitik des Investmentvermögens entsprechen sowie die Anlagegrenzen des Kapitalanlagegesetzbuches mit Ausnahme der Ausstellergrenzen nach den §§ 206 und 207 des Kapitalanlagegesetzbuches einhalten.
Das Vergleichsvermögen setzt sich folgendermaßen zusammen
100% HDAX
| Das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielte Exposure | EUR | 62.083.509,46 |
Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte
Barclays Bank Ireland PLC, Dublin
BofA Securities Europe S.A., Paris
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank S.A., Paris
Goldman Sachs Bank Europe SE, Frankfurt
Société Générale S.A., Paris
UBS AG, Zürich
Unicredit Bank AG, München
| Kurswert | ||
| Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten gewährten Sicherheiten: | EUR | 74.761.468,22 |
Davon:
| Bankguthaben | EUR | 0,00 |
| Schuldverschreibungen | EUR | 27.351.382,63 |
| Aktien | EUR | 47.410.085,59 |
Zusätzliche Angaben zu entgegengenommenen Sicherheiten bei Derivaten
Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben:
n.a.
| Erträge aus Wertpapier-Darlehen inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich UniNachhaltig Aktien Deutschland | EUR | 46.364,27 |
| Erträge aus Wertpapier-Darlehen inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich UniNachhaltig Aktien Deutschland I | EUR | 6.180,64 |
| Erträge aus Wertpapier-Darlehen inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich UniNachhaltig Aktien Deutschland-net- | EUR | 526,30 |
| Erträge aus Pensionsgeschäften inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich UniNachhaltig Aktien Deutschland | EUR | 0,00 |
| Erträge aus Pensionsgeschäften inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich UniNachhaltig Aktien Deutschland I | EUR | 0,00 |
| Erträge aus Pensionsgeschäften inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich UniNachhaltig Aktien Deutschland-net- | EUR | 0,00 |
Angaben zu § 35 Abs. 3 Nr. 6 Derivateverordnung
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft tätigt Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte selbst.
Sonstige Angaben
| Anteilwert UniNachhaltig Aktien Deutschland | EUR | 248,46 |
| Umlaufende Anteile UniNachhaltig Aktien Deutschland | STK | 3.800.332,480 |
| Anteilwert UniNachhaltig Aktien Deutschland I | EUR | 225,85 |
| Umlaufende Anteile UniNachhaltig Aktien Deutschland I | STK | 558.417,562 |
| Anteilwert UniNachhaltig Aktien Deutschland-net- | EUR | 95,93 |
| Umlaufende Anteile UniNachhaltig Aktien Deutschland-net- | STK | 111.552,944 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Soweit ein Vermögensgegenstand an mehreren Märkten gehandelt wurde, war grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs des Marktes mit der höchsten Liquidität maßgeblich.
Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.
Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte und für die auch nicht mindestens zwei verlässliche und aktuelle Preisquellen ermittelt werden konnten, wurden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach sorgfältiger Einschätzung und geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergaben. Unter dem Verkehrswert ist dabei der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern getauscht werden könnte. Die dabei zum Einsatz kommenden Bewertungsverfahren wurden ausführlich dokumentiert und werden in regelmäßigen Abständen auf ihre Angemessenheit überprüft.
Anteile an inländischen Investmentvermögen, EG-Investmentanteile und ausländische Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder bei ETFs mit dem aktuellen Börsenkurs bewertet.
Bankguthaben werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Festgelder werden zum Nennwert bewertet und sonstige Vermögensgegenstände zu ihrem Markt- bzw. Nennwert.
Für Unternehmensbeteiligungen wird zum Zeitpunkt des Erwerbs als Verkehrswert der Kaufpreis einschließlich der Anschaffungsnebenkosten angesetzt. Der Verkehrswert von Unternehmensbeteiligungen wird spätestens nach Ablauf von zwölf Monaten nach Erwerb bzw. nach der letzten Bewertung auf Grundlage der von den Gesellschaften oder Dritten nach gängigen Bewertungsverfahren ermittelten Unternehmenswerte beurteilt und erneut ermittelt.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens aus; sie ist als Prozentsatz auszuweisen.
| Gesamtkostenquote UniNachhaltig Aktien Deutschland | 1,45 % | |
| Gesamtkostenquote UniNachhaltig Aktien Deutschland I | 0,89 % | |
| Gesamtkostenquote UniNachhaltig Aktien Deutschland-net- | 1,79 % |
Die Gesamtkostenquote stellt eine einzige Zahl dar, die auf den Zahlen des Berichtszeitraums vom 01.04.2023 bis 31.03.2024 basiert. Sie umfasst – gemäß EU-Verordnung Nr. 583/2010 sowie § 166 Abs. 5 KAGB – sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens. Die Gesamtkostenquote enthält nicht die Transaktionskosten. Sie kann von Jahr zu Jahr schwanken.
| Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes UniNachhaltig Aktien Deutschland 1) | 0,00 % | |
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen inkl. Ertragsausgleich UniNachhaltig Aktien Deutschland | EUR | -2.117.063,61 |
| Davon für die Kapitalverwaltungsgesellschaft | 16,87 % | |
| Davon für die Verwahrstelle | 23,95 % | |
| Davon für Dritte | 59,18 % | |
| Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes UniNachhaltig Aktien Deutschland I 1) | 0,00 % | |
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen inkl. Ertragsausgleich UniNachhaltig Aktien Deutschland I | EUR | -282.121,30 |
| Davon für die Kapitalverwaltungsgesellschaft | 16,87 % | |
| Davon für die Verwahrstelle | 23,95 % | |
| Davon für Dritte | 59,18 % | |
| Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes UniNachhaltig Aktien Deutschland-net- 1) | 0,00 % | |
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen inkl. Ertragsausgleich UniNachhaltig Aktien Deutschland-net- | EUR | -24.036,30 |
| Davon für die Kapitalverwaltungsgesellschaft | 16,87 % | |
| Davon für die Verwahrstelle | 23,95 % | |
| Davon für Dritte | 59,18 % |
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Investmentvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Investmentvermögen an sie geleisteten Vergütung.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Investmentvermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden:
Für die Investmentanteile wurde dem Investmentvermögen K E I N Ausgabeaufschlag/Rücknahmeabschlag in Rechnung gestellt.
Verwaltungsvergütungssatz für im Investmentvermögen gehaltene Investmentanteile
n.a.
| Wesentliche sonstige Erträge inkl. Ertragsausgleich UniNachhaltig Aktien Deutschland 2) | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Erträge inkl. Ertragsausgleich UniNachhaltig Aktien Deutschland I 2) | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Erträge inkl. Ertragsausgleich UniNachhaltig Aktien Deutschland-net- 2) | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen inkl. Ertragsausgleich UniNachhaltig Aktien Deutschland 2) | EUR | -2.117.063,61 |
| Pauschalgebühr | EUR | -2.117.063,61 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen inkl. Ertragsausgleich UniNachhaltig Aktien Deutschland I 2) | EUR | -282.121,30 |
| Pauschalgebühr | EUR | -282.121,30 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen inkl. Ertragsausgleich UniNachhaltig Aktien Deutschland-net- 2) | EUR | -24.036,30 |
| Pauschalgebühr | EUR | -24.036,30 |
| Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände): | EUR | 1.003.986,55 |
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung (§ 134c Abs. 4 Nr. 3 AktG)
Wir sind überzeugt, dass die Nachhaltigkeit langfristig einen wesentlichen Einfluss auf die Wertentwicklung des Unternehmens haben kann. Unternehmen mit defizitären Nachhaltigkeitsstandards sind deutlich anfälliger für Reputationsrisiken, Regulierungsrisiken, Ereignisrisiken und Klagerisiken. Aspekte im Bereich ESG (Environmental, Social and Governance) können erhebliche Auswirkungen auf das operative Geschäft, auf den Marken- bzw. Unternehmenswert und auf das Fortbestehen der Unternehmung haben und sind somit wichtiger Bestandteil unseres Investmentprozesses. Insbesondere die Transformation eines Unternehmens hat bei uns einen hohen Stellenwert. Es gibt Unternehmen, bei denen für uns als nachhaltiger Investor keine Perspektiven erkennbar sind, die entweder ihr Geschäftsmodell nicht an nachhaltige Mindeststandards anpassen können oder wollen. Diese Unternehmen sind für uns als Investor schlicht uninteressant. Es gibt aber auch Unternehmen, die sich auf den Weg gemacht haben, um mit Blick auf Nachhaltigkeitskriterien besser zu werden oder ihr Geschäftsmodell anzupassen. Es ist für uns essenziell, auf diese Unternehmen zu setzen, die sich verbessern möchten, und sie durch Engagement auf diesem Weg zu begleiten.
Für die Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung des Investments bei der Anlageentscheidung werden neben dem Geschäftsmodell der Zielgesellschaft insbesondere deren Geschäftsberichte und Finanzkennzahlen sowie sonstige Meldungen herangezogen, die Informationen zu finanziellen und nicht finanziellen Leistungen der Gesellschaft enthalten. Diese Kriterien werden in unserem Portfoliomanagement fortlaufend überwacht. Darüber hinaus berücksichtigt Union Investment im Interesse ihrer Kunden bei der Anlageentscheidung die gültigen BVI-Wohlverhaltensregeln und den Corporate Governance Kodex. Diese Richtlinien finden Anwendung in sämtlichen Fonds, bei denen Union Investment die vollständige Wertschöpfungskette im Investmentprozess verantwortet.
Angaben zum Einsatz von Stimmrechtsberatern (§ 134c Abs. 4 Nr. 4 AktG)
Den Einsatz von Stimmrechtsberatern beschreibt die Gesellschaft in den Abstimmungsrichtlinien (Proxy Voting Policy), welche unter folgendem Link zu finden ist: https://institutional.union-investment.de/startseite-de/Ueber-uns/Richtlinien.html.
Angaben zur Handhabung von Wertpapierleihe (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)
Die Handhabung der Wertpapierleihe im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften erfolgt gemäß den gesetzlichen Vorschriften nach §§200 ff. KAGB.
Angaben zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)
Den Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung beschreibt die Gesellschaft im Abschnitt 7 der Union Investment Engagement Policy, welche unter folgendem Link zu finden ist: https://institutional.union-investment.de/startseite-de/Ueber-uns/Richtlinien.html.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Beschreibung der Berechnung der Vergütungselemente
Alle Mitarbeiter:
Die Vergütung setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:
1) Fixe Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter sowie des 13. Tarifgehaltes.
2) Variable Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten variablen Vergütungsbestandteile. Hierunter fallen die variable Leistungsvergütung sowie Sonderzahlungen aufgrund des Geschäftsergebnisses.
Risk-Taker:
Die Gesamtvergütung für Risk-Taker setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:
1) Grundgehalt: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter.
2) Variable Vergütungen Risk-Taker: Die Risk-Taker erhalten neben dem Grundgehalt eine variable Vergütung nach dem „Risk-Taker Modell“
Basis für die Berechnung des Modells ist ein Zielbonus, welcher jährlich neu festgelegt wird. Dieser wird mit dem erreichten Zielerreichungsgrad multipliziert. Der Zielerreichungsgrad generiert sich aus mehrjährigen Kennzahlen, bei denen sowohl das Gesamtergebnis der Union Investment Gruppe (UIG), aber auch die Segmentergebnisse der UIG und die individuelle Leistung des Risk-Taker mit einfließen.
Das Vergütungsmodell beinhaltet einen mehrjährigen Bemessungszeitraum in die Vergangenheit sowie eine zeitverzögerte Auszahlung der variablen Vergütung auf mehrere, mindestens aber drei Jahre. Ein Teil dieser zeitverzögerten Auszahlung ist mit einer Wertentwicklung hinterlegt, welche sich am Unternehmenserfolg bemisst. Ziel dieses Vergütungsmodells ist es, die Risikobereitschaft zu reduzieren, in dem sowohl in die Vergangenheit als auch in die Zukunft langfristige Zeiträume für die Bemessung bzw. Auszahlung einfließen.
Die Gesamtvergütung setzt sich demnach additiv aus dem Grundgehalt und der variablen Vergütung zusammen.
Eine jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik wurde durch den Vergütungsausschuss vorgenommen. Außerdem wurde im Rahmen einer zentralen internen Überprüfung festgestellt, dass die Vergütungsvorschriften und -verfahren umgesetzt wurden. Es wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt.
Es gab keine wesentlichen Änderungen der Vergütungssysteme.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 71.700.000,00 |
| Davon feste Vergütung | EUR | 44.900.000,00 |
| Davon variable Vergütung 3) | EUR | 26.800.000,00 |
| Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft | 516 | |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütung | EUR | 0,00 |
| Vergütung gem §101 Abs. 4 KAGB | ||
| Gesamtvergütung | EUR | 5.300.000,00 |
| davon Geschäftsleiter | EUR | 1.500.000,00 |
| davon andere Risk-Taker | EUR | 3.300.000,00 |
| davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 4) | EUR | 0,00 |
| davon Mitarbeiter mit Gesamtvergütung in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsleiter und Risk-Taker | EUR | 500.000,00 |
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen veröffentlicht bzw. mitgeteilt:
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 31.000.000,00 |
| davon feste Vergütung | EUR | 25.000.000,00 |
| davon variable Vergütung | EUR | 6.000.000,00 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 325 | |
| CO2-Fußabdruck 5) | ||
| Der Fonds weist zum Geschäftsjahresende eine CO2-Intensität je Mio. USD Umsatz auf | Tonnen | 41,22 |
Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben
Der Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artikel 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 („Offenlegungsverordnung“). Nähere Informationen zu den ökologischen und/oder sozialen Merkmalen des Fonds sind im Anhang „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ enthalten.
1) Der prozentuale Ausweis kann von anderen Informations-Dokumenten innerhalb der Union Investment Gruppe abweichen.
2) Wesentliche sonstige Erträge (und sonstige Aufwendungen) i.S.v. § 16 Abs. 1 Nr. 3 Buchst. e) KARBV sind solche Erträge (Aufwendungen), die mindestens 20 % der Position „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) ausmachen und die „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) 10 % der Erträge (Aufwendungen) übersteigen.
3) Die variable Vergütung bezieht sich auf Zahlungen, die im Jahr 2023 geflossen sind.
4) Die Kontrollfunktionen sind an die Union Asset Management Holding AG ausgelagert.
5) Als Unterzeichner des „PRI Montréal Pledge“ werden von der Gesellschaft seit Jahren Angaben zum CO2-Fußabdruck in Aktien-Publikumsfonds gemacht. Die Berechnung der CO2-Intensität erfolgt stichtagsbezogen und kann daher variieren. Dies trifft sowohl auf die Höhe der CO2-Intensität, wie auch auf den Abdeckungsgrad der Daten zu. Die Höhe des Abdeckungsgrades kann daher bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft erfragt werden. Die Angabe bzgl. des CO2 Fußabdrucks ist unabhängig von den im Anhang unter „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ bzw. „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 9 Absätze 1 bis 4a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 5 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ gemachten Angaben.
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Wertpapier-Darlehen | Pensionsgeschäfte | Total Return Swaps | |
| Verwendete Vermögensgegenstände | |||
| absolut | 62.083.509,46 | n.a. | n.a. |
| in % des Fondsvermögen | 5,74 % | n.a. | n.a. |
| Zehn größte Gegenparteien 1) | |||
| 1. Name | Crédit Agricole Corporate and Investment Bank S.A. | n.a. | n.a. |
| 1. Bruttovolumen offene Geschäfte | 20.580.936,00 | n.a. | n.a. |
| 1. Sitzstaat | Frankreich | n.a. | n.a. |
| 2. Name | Goldman Sachs Bank Europe SE | n.a. | n.a. |
| 2. Bruttovolumen offene Geschäfte | 16.139.598,24 | n.a. | n.a. |
| 2. Sitzstaat | Deutschland | n.a. | n.a. |
| 4. Name | Unicredit Bank AG, München | n.a. | n.a. |
| 4. Bruttovolumen offene Geschäfte | 10.108.124,36 | n.a. | n.a. |
| 4. Sitzstaat | Deutschland | n.a. | n.a. |
| 5. Name | UBS AG, Zürich | n.a. | n.a. |
| 5. Bruttovolumen offene Geschäfte | 8.116.004,60 | n.a. | n.a. |
| 5. Sitzstaat | Schweiz | n.a. | n.a. |
| 6. Name | Barclays Bank Ireland PLC | n.a. | n.a. |
| 6. Bruttovolumen offene Geschäfte | 3.360.000,00 | n.a. | n.a. |
| 6. Sitzstaat | Irland | n.a. | n.a. |
| 7. Name | BofA Securities Europe S.A. | n.a. | n.a. |
| 7. Bruttovolumen offene Geschäfte | 3.013.811,04 | n.a. | n.a. |
| 7. Sitzstaat | Frankreich | n.a. | n.a. |
| 3. Name | Société Générale S.A., Paris | n.a. | n.a. |
| 3. Bruttovolumen offene Geschäfte | 765.035,22 | n.a. | n.a. |
| 3. Sitzstaat | Frankreich | n.a. | n.a. |
| Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty) | |||
| zweiseitig | n.a. | n.a. | |
| dreiseitig | n.a. | n.a. | |
| Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) | |||
| unter 1 Tag | n.a. | n.a. | n.a. |
| 1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
| 1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
| 1 bis 3 Monate | n.a. | n.a. | n.a. |
| 3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
| über 1 Jahr | n.a. | n.a. | n.a. |
| unbefristet | 62.083.509,46 | n.a. | n.a. |
| Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten | |||
| Arten | Aktien Schuldverschreibungen |
n.a. | n.a. |
| Qualitäten 2) | AAA AA+ A+ A- BBB- BB+ |
n.a. | n.a. |
| Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten | |||
| CHF CNY DKK EUR JPY NOK USD |
n.a. | n.a. | |
| Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) | |||
| unter 1 Tag | n.a. | n.a. | n.a. |
| 1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
| 1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
| 1 bis 3 Monate | n.a. | n.a. | n.a. |
| 3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) | 10.406.614,24 | n.a. | n.a. |
| über 1 Jahr | 16.944.768,39 | n.a. | n.a. |
| unbefristet | 47.410.085,59 | n.a. | n.a. |
| Ertrags- und Kostenanteile | |||
| Ertragsanteil des Fonds | |||
| absolut | 53.071,21 | n.a. | n.a. |
| in % der Bruttoerträge | 66,67 % | n.a. | n.a. |
| Kostenanteil des Fonds | 26.531,71 | n.a. | n.a. |
| davon Kosten an Kapitalverwaltungsgesellschaft / Ertragsanteil der Kapitalverwaltungsgesellschaft | |||
| absolut | 26.531,71 | n.a. | n.a. |
| in % der Bruttoerträge | 33,33 % | n.a. | n.a. |
| davon Kosten an Dritte / Ertragsanteil Dritter | |||
| absolut | 0,00 | n.a. | n.a. |
| in % der Bruttoerträge | 0,00 % | n.a. | n.a. |
| Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag) | |||
| n.a. | |||
| Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps | |
| Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds | |
| 5,74 % | |
| Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3) | |
| 1. Name | Mercadolibre Inc. |
| 1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 28.506.402,76 |
| 2. Name | Deutschland, Bundesrepublik |
| 2. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 16.935.407,69 |
| 3. Name | Bayern, Freistaat |
| 3. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 10.406.614,24 |
| 4. Name | Saipem S.p.A. |
| 4. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 5.299.644,30 |
| 5. Name | ASICS Corp. |
| 5. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 3.468.702,37 |
| 6. Name | New China Life Insurance Company Ltd. |
| 6. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 3.001.926,64 |
| 7. Name | Flughafen Zürich AG |
| 7. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 2.928.109,84 |
| 8. Name | Carl Zeiss Meditec AG |
| 8. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 1.944.198,90 |
| 9. Name | Advanced Micro Devices Inc. |
| 9. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 901.159,44 |
| 10. Name | Worldline S.A. |
| 10. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 319.147,29 |
| Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps | |
| keine wiederangelegten Sicherheiten; gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich |
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| Verwahrer / Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps | |
| Gesamtzahl Verwahrer / Kontoführer | 1 |
| 1. Name | DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank |
| 1. Verwahrter Betrag absolut | 74.761.468,22 |
| Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps | |
| In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps | |
| gesonderte Konten / Depots | n.a. |
| Sammelkonten / Depots | n.a. |
| andere Konten / Depots | n.a. |
| Verwahrart bestimmt Empfänger | n.a. |
1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für das Sondervermögen nach Maßgabe des Kapitalanlagegesetzbuches erworben werden dürfen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Diese Sicherheiten sind in Bezug auf Länder, Märkte und Emittenten angemessen risikodiversifiziert.Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/Teilfonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.
Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung
(EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten
| Name des Produkts: UniNachhaltig Aktien Deutschland | Unternehmenskennung (LEI-Code): 52990077W74AG0CR4803 |
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Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt? |
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Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt? |
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Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts? |
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Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen? |
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Prozentsatz des Gesamtportfolios in Staatsanleihen |
0,00 % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Wie hoch ist der Anteil der Investitionen, die in Übergangstätigkeiten und ermöglichende Tätigkeiten geflossen sind? |
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| Anteil der Investitionen in Übergangstätigkeit | 0,07 % | |||||||||||||
| Anteil der Investitionen in ermöglichender Tätigkeit | 2,22 % | |||||||||||||
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Wie hat sich der Anteil der Investitionen, die mit der EU-Taxonomie in Einklang gebracht wurden, im Vergleich zu früheren Bezugszeiträumen entwickelt? |
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| sind nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel, die die Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten gemäß der Verordnung (EU) 2020/852 nicht berücksichtigen. |
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Wie hoch war der Anteil der nicht mit der EU-Taxonomie konformen nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel? | ||||
| Der Anteil der nicht mit der EU-Taxonomie konformen nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel ist dem Abschnitt „Wie sah die Vermögensallokation aus?“ zu entnehmen. | |||||
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Wie hoch war der Anteil der sozial nachhaltigen Investitionen? | ||||
| Der Anteil der nicht mit der EU-Taxonomie konformen nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel ist dem Abschnitt „Wie sah die Vermögensallokation aus?“ zu entnehmen. | |||||
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Welche Investitionen fielen unter „Andere“, welcher Anlagezweck wurde mit ihnen verfolgt und gab es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz? | ||||
| Für den Fonds wurden Vermögensgegenstände zu Investitions- und Absicherungszwecken erworben, die nicht zu ökologischen und/oder sozialen Merkmalen beitrugen. Dies waren zum Beispiel Derivate, Investitionen, für die keine Daten vorlagen oder Barmittel, die zu Liquiditätszwecken gehalten wurden.
Beim Erwerb dieser Vermögensgegenstände wurde kein ökologischer und/oder sozialer Mindestschutz berücksichtigt. Unter „Andere“ fallen auch solche Investments, die aufgrund von Marktbewegungen oder der routinemäßigen Aktualisierung von Kennzahlen über einen kurzen Zeitraum die ökologischen und/oder sozialen Merkmale nicht eingehalten haben. Die angestrebte Quote für ökologische und/oder soziale Merkmale wurde dadurch nicht verletzt. |
Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale ergriffen?
| Die Einhaltung ökologischer oder soziale Merkmale des Fonds wurde über die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsindikatoren in der Anlagestrategie erreicht, zum Beispiel die Anwendung von Ausschlusskriterien oder Mindestanforderungen an Nachhaltigkeitskennziffern des Fonds. Bei Ausschlusskriterien handelt es sich um einzelne oder multiple Kriterien, die Investments in bestimmte Unternehmen, Branchen oder Länder ausgeschlossen haben. Die Nachhaltigkeitsindikatoren wurden in einer Software für nachhaltiges Portfoliomanagement verarbeitet. Auf Basis dieser Software konnte die Gesellschaft verschiedene nachhaltige Strategien für den Fonds überprüfen und gegebenenfalls anpassen. Zur Überwachung und Sicherstellung von Anlagerestriktionen, die zur Erfüllung der ökologischen und sozialen Merkmale des Fonds beitrugen, wurden außerdem technische Kontrollmechanismen in unseren Handelssystemen implementiert, wodurch sichergestellt wurde, dass keiner der Emittenten, die gegen Ausschlusskriterien verstoßen, gekauft werden konnte.
Darüber hinaus analysierte die Gesellschaft die Einhaltung guter Corporate Governance Standards von Unternehmen auf Basis von Daten verschiedener Anbieter und Recherchen von Stimmrechtsberatern oder trat alleine oder im Verbund mit anderen Investoren in einen Dialog mit Unternehmen zu ihren Standards ein. Insbesondere nahm die Gesellschaft ihre Aktionärsrechte (Engagement), zur Vermeidung von Risiken und zur Förderung der Nachhaltigkeit bei betroffenen Unternehmen wahr. Der Engagement Prozess von Union Investment umfasst das Abstimmungsverhalten auf Hauptversammlungen (UnionVote) und den konstruktiven Dialog mit den Unternehmen (UnionVoice). Der konstruktive Unternehmensdialog beinhaltete schwerpunktmäßig den direkten Austausch mit den Unternehmen und Diskussionen auf Plattformen externer Institutionen. Dabei wurden nicht nur unternehmerische Aspekte angesprochen, sondern auch gezielt soziale, ökologische und Corporate-Governance-Themen adressiert. Im Rahmen der Stimmrechtsausübung (UnionVote) nahm das Portfoliomanagement von Union Investment auf Hauptversammlungen im Interesse der Anleger regelmäßig Einfluss auf die Unternehmensführung und die Geschäftspolitik von Aktiengesellschaften. Dabei wurden Maßnahmen unterstützt, die aus Sicht des Portfoliomanagements den Wert des Unternehmens langfristig und zukunftsfähig steigern sollen, und gegen solche gestimmt, die diesem Ziel entgegenstehen. Den Rahmen für das Abstimmungsverhalten gibt die Proxy Voting Policy vor. Hierbei erwartete die Gesellschaft eine verantwortungsvolle Unternehmensführung, die nicht nur rein ökonomische Zielgrößen beachtete, sondern auch soziale, ethische und umweltrelevante Aspekte berücksichtigt. Diese Zielgrößen wurden insbesondere dann von der Gesellschaft befürwortet, wenn diese langfristig ausgerichtete Aktionärsinteressen und damit den langfristigen Unternehmenswert förderten. Da das Anlegerinteresse im Mittelpunkt steht, hat die Gesellschaft organisatorische Maßnahmen getroffen, um mögliche Interessenkonflikte zum Nachteil des Anlegers zu vermeiden, die sich aus der Ausübung von Stimmrechten ergeben könnten. |
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Frankfurt am Main, 10. Juli 2024
Union Investment Privatfonds GmbH
– Geschäftsführung –
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Union Investment Privatfonds GmbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens UniNachhaltig Aktien Deutschland – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft. Die Angaben gemäß Artikel 11 der Verordnung (EU) 2019/2088 sowie gemäß Artikel 5 bis 7 der Verordnung (EU) 2020/852 in Abschnitt „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ des Anhangs sind im Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht Bestandteil der Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstreckt sich nicht auf den Inhalt der Angaben gemäß Artikel 11 der Verordnung (EU) 2019/2088 sowie gemäß Artikel 5 bis 7 der Verordnung (EU) 2020/852 in Abschnitt „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ des Anhangs.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben.
Wir sind von der Union Investment Privatfonds GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Angaben gemäß Artikel 11 der Verordnung (EU) 2019/2088 sowie gemäß Artikel 5 bis 7 der Verordnung (EU) 2020/852 in Abschnitt „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ des Anhangs des Jahresberichts nach § 7 KARBV.
Die sonstigen Informationen umfassen zudem die übrigen Teile der Publikation „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen –, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir in diesem Vermerk weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlußfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
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wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder |
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anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen ( d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen ) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt.
Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.Spaltenwechsel |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird. |
| ― |
beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, 10. Juli 2024
PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Stefan Peetz Wirtschaftsprüfer |
ppa. Dinko Grgat Wirtschaftsprüfer |
