Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
My Way Invest
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Juni 2023 bis 31. Dezember 2023
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Fonds verfolgt einen aktiven Managementansatz und orientiert sich an keiner Benchmark. Zur Erreichung des Anlageziels wird eine globale Multi Asset Strategie verfolgt. Dabei wird in alle für ein OGAW-Sondervermögen investierbare Vermögensgegenstände investiert. Dabei wird mindestens zu 51 % in Aktien, Aktienfonds (inkl. Aktien-ETFs), REITs und aktienähnliche Wertpapiere investiert. Der Anteil der Aktien, der aktienähnlichen Genuss-Scheine, der Aktienrisiken verbriefenden Wertpapiere oder Aktienfonds darf insgesamt 85 % des Wertes des OGAW-Sondervermögens nicht übersteigen. Die von der Gesellschaft erworbenen Wertpapiere und Geldmarktinstrumente müssen zu mindestens 51 % des Gesamtwertes der für das OGAW-Sondervermögen erworbenen Wertpapiere und Geldmarktinstrumente auf Euro lauten. Bis zu 10 % des Wertes des OGAW-Sondervermögens dürfen in Rentenpapieren aus Schwellenländern (Konstituent des MSCI Emerging Markets Net Return (EUR)) gehalten werden. Die Umsetzung kann auch durch den Einsatz von ETF erfolgen. Bis zu 10 % des Wertes des OGAW-Sondervermögens dürfen in High-Yield-Rentenpapiere (Rating BB+ bis B-) gehalten werden. Ein Erwerb ohne Rating findet nicht statt. Die Umsetzung kann auch durch den Einsatz von ETF erfolgen. Der Allokationsprozess zur Bestimmung der im aktuellen Marktumfeld adäquaten taktischen Asset Allokation basiert auf einem aktiv-quantitativen Rahmenwerk und berücksichtigt u.a. die Analyse des Momentums einer jeden Assetklasse, saisonale Muster und fundamentale Daten. Der Selektionsprozess zur Umsetzung der daraus abgeleiteten Aktien- und Rentenallokation erfolgt mit der Maßgabe, den jeweiligen Zielmarkt im Kern bestmöglich abzubilden. Es können auf der Aktienseite flexibel die Attribute Liquidität, Momentum, Bewertung, Volatilität und Dividendenrendite gesteuert werden. Analog können auf der Rentenseite taktische Anpassungen der Laufzeitenstruktur, Zins- und Spreadrisikos angepasst werden. Situativ werden zur Steuerung für Aktien, Zins und Währungen gelistete Derivate genutzt.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 31.12.2023 | ||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Renten | 3.397.555,74 | 10,67 |
| Aktien | 16.256.672,43 | 51,04 |
| Fondsanteile | 9.198.026,14 | 28,88 |
| Futures | -28.134,92 | -0,09 |
| Bankguthaben | 3.075.696,21 | 9,66 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 71.854,59 | 0,23 |
| Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -122.712,50 | -0,39 |
| Fondsvermögen | 31.848.957,69 | 100,00 |
Das Portfolio wurde sukzessive in Einklang mit dem Markt investiert. Als aktiver Asset Manager wurden dabei die Möglichkeiten vollends ausgeschöpft wie u.a. Chart eindrucksvoll zeigt. Die Exponierung im Aktienmarkt wurde zwischen 20% und 70% aktiv gesteuert. Auch das FX Risiko wurde aktiv gesteuert und betrug temporär 100% des USD Risikos.
Auf der Branchenseite setze der Asset Manager Akzentuierungen im Bereich Finanzwerte Europa und USA. Insbesondere die attraktive Bewertung gekoppelt mit der attraktiven Dividendenrendite und dem Momentum der Branche spielten hier die ausschlaggebenden Argumente.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom
Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus verkauften Futures.
Zudem lag der Großteil der Performancebeiträge aus der Allokation der Aktien (+3,77%), aber auch die Rentenseite und REITs lieferten positive Performancebeiträge.
Im Berichtszeitraum vom 1. Juni 2023 bis 31. Dezember 2023 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +6,16%1.
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 31.12.2023
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 31.971.959,65 | 100,39 |
| 1. Aktien | 16.256.672,43 | 51,04 |
| Belgien | 151.892,00 | 0,48 |
| Bundesrep. Deutschland | 4.702.645,11 | 14,77 |
| Finnland | 161.114,42 | 0,51 |
| Frankreich | 2.506.311,77 | 7,87 |
| Großbritannien | 641.776,00 | 2,02 |
| Irland | 138.203,58 | 0,43 |
| Italien | 218.494,13 | 0,69 |
| Niederlande | 495.150,30 | 1,55 |
| Schweiz | 499.446,00 | 1,57 |
| Spanien | 375.451,28 | 1,18 |
| USA | 6.366.187,84 | 19,99 |
| 2. Anleihen | 3.397.555,74 | 10,67 |
| >= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 1.439.031,50 | 4,52 |
| >= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 1.400.209,24 | 4,40 |
| >= 10 Jahre | 558.315,00 | 1,75 |
| 3. Investmentanteile | 9.198.026,14 | 28,88 |
| EUR | 3.056.754,51 | 9,60 |
| JPY | 1.287.211,68 | 4,04 |
| USD | 4.854.059,95 | 15,24 |
| 4. Derivate | -28.134,92 | -0,09 |
| 5. Bankguthaben | 2.609.490,25 | 8,19 |
| 6. Sonstige Vermögensgegenstände | 538.350,01 | 1,69 |
| II. Verbindlichkeiten | -123.001,96 | -0,39 |
| III. Fondsvermögen | 31.848.957,69 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2023
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2023 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 28.852.254,31 | 90,59 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 19.167.254,43 | 60,18 | |||||
| Aktien | EUR | 16.256.672,43 | 51,04 | |||||
| Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 |
STK | 2.912 | 2.912 | 0 | CHF | 97,510 | 305.518,74 | 0,96 |
| Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien SF 0,10 CH0011075394 |
STK | 410 | 410 | 0 | CHF | 439,600 | 193.927,26 | 0,61 |
| Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 |
STK | 986 | 1.891 | 905 | EUR | 241,950 | 238.562,70 | 0,75 |
| Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. o.N. BE0974293251 |
STK | 2.600 | 2.600 | 0 | EUR | 58,420 | 151.892,00 | 0,48 |
| ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 |
STK | 394 | 633 | 239 | EUR | 681,700 | 268.589,80 | 0,84 |
| AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR0000120628 |
STK | 6.414 | 12.957 | 6.543 | EUR | 29,490 | 189.148,86 | 0,59 |
| BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 |
STK | 5.176 | 5.176 | 0 | EUR | 48,780 | 252.485,28 | 0,79 |
| Bayer AG Namens-Aktien o.N. DE000BAY0017 |
STK | 7.832 | 7.832 | 0 | EUR | 33,630 | 263.390,16 | 0,83 |
| Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE0005190003 |
STK | 3.000 | 3.000 | 0 | EUR | 100,780 | 302.340,00 | 0,95 |
| BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 FR0000131104 |
STK | 3.315 | 3.315 | 0 | EUR | 62,590 | 207.485,85 | 0,65 |
| Bureau Veritas SA Actions au Porteur EO -,12 FR0006174348 |
STK | 6.624 | 6.624 | 0 | EUR | 22,870 | 151.490,88 | 0,48 |
| Daimler Truck Holding AG Namens-Aktien o.N. DE000DTR0CK8 |
STK | 9.488 | 9.488 | 0 | EUR | 34,020 | 322.781,76 | 1,01 |
| Danone S.A. Actions Port. EO-,25 FR0000120644 |
STK | 3.780 | 5.444 | 1.664 | EUR | 58,680 | 221.810,40 | 0,70 |
| Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. DE0005810055 |
STK | 1.098 | 1.926 | 828 | EUR | 186,500 | 204.777,00 | 0,64 |
| Deutsche Lufthansa AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008232125 |
STK | 18.603 | 18.603 | 0 | EUR | 8,048 | 149.716,94 | 0,47 |
| Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 |
STK | 4.924 | 7.215 | 2.291 | EUR | 44,855 | 220.866,02 | 0,69 |
| Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 |
STK | 11.399 | 15.490 | 4.091 | EUR | 21,750 | 247.928,25 | 0,78 |
| E.ON SE Namens-Aktien o.N. DE000ENAG999 |
STK | 26.392 | 26.392 | 0 | EUR | 12,150 | 320.662,80 | 1,01 |
| Engie S.A. Actions Port. EO 1 FR0010208488 |
STK | 12.871 | 19.717 | 6.846 | EUR | 15,918 | 204.880,58 | 0,64 |
| ENI S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0003132476 |
STK | 14.236 | 14.236 | 0 | EUR | 15,348 | 218.494,13 | 0,69 |
| Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0005785604 |
STK | 7.026 | 7.026 | 0 | EUR | 28,070 | 197.219,82 | 0,62 |
| Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 ES0144580Y14 |
STK | 16.169 | 16.169 | 0 | EUR | 11,870 | 191.926,03 | 0,60 |
| Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. DE0006231004 |
STK | 4.390 | 4.390 | 0 | EUR | 37,800 | 165.942,00 | 0,52 |
| ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0011821202 |
STK | 16.750 | 23.396 | 6.646 | EUR | 13,526 | 226.560,50 | 0,71 |
| Kering S.A. Actions Port. EO 4 FR0000121485 |
STK | 366 | 366 | 0 | EUR | 399,000 | 146.034,00 | 0,46 |
| LANXESS AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005470405 |
STK | 7.000 | 7.000 | 0 | EUR | 28,370 | 198.590,00 | 0,62 |
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014 |
STK | 320 | 320 | 0 | EUR | 733,600 | 234.752,00 | 0,74 |
| Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien o.N. DE0007100000 |
STK | 4.062 | 4.062 | 0 | EUR | 62,550 | 254.078,10 | 0,80 |
| Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0006599905 |
STK | 1.790 | 1.790 | 0 | EUR | 144,100 | 257.939,00 | 0,81 |
| Neste Oyj Registered Shs o.N. FI0009013296 |
STK | 5.002 | 5.002 | 0 | EUR | 32,210 | 161.114,42 | 0,51 |
| Orange S.A. Actions Port. EO 4 FR0000133308 |
STK | 17.630 | 17.630 | 0 | EUR | 10,304 | 181.659,52 | 0,57 |
| Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE000PAH0038 |
STK | 4.004 | 4.004 | 0 | EUR | 46,320 | 185.465,28 | 0,58 |
| PUMA SE Inhaber-Aktien o.N. DE0006969603 |
STK | 3.342 | 3.342 | 0 | EUR | 50,520 | 168.837,84 | 0,53 |
| Rémy Cointreau S.A. Actions au Porteur EO 1,60 FR0000130395 |
STK | 1.365 | 1.365 | 0 | EUR | 115,000 | 156.975,00 | 0,49 |
| Repsol S.A. Acciones Port. EO 1 ES0173516115 |
STK | 13.645 | 13.645 | 0 | EUR | 13,450 | 183.525,25 | 0,58 |
| Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120578 |
STK | 2.155 | 2.155 | 0 | EUR | 89,760 | 193.432,80 | 0,61 |
| Siemens AG Namens-Aktien o.N. DE0007236101 |
STK | 2.102 | 2.102 | 0 | EUR | 169,920 | 357.171,84 | 1,12 |
| TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 |
STK | 4.173 | 4.173 | 0 | EUR | 61,600 | 257.056,80 | 0,81 |
| Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5 FR0000124141 |
STK | 4.563 | 4.563 | 0 | EUR | 28,560 | 130.319,28 | 0,41 |
| VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 FR0000125486 |
STK | 2.034 | 2.849 | 815 | EUR | 113,700 | 231.265,80 | 0,73 |
| Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0007664039 |
STK | 1.701 | 1.701 | 0 | EUR | 111,800 | 190.171,80 | 0,60 |
| Vonovia SE Namens-Aktien o.N. DE000A1ML7J1 |
STK | 7.138 | 10.769 | 3.631 | EUR | 28,540 | 203.718,52 | 0,64 |
| GSK PLC Registered Shares LS-,3125 GB00BN7SWP63 |
STK | 11.471 | 11.471 | 0 | GBP | 14,502 | 192.026,37 | 0,60 |
| Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 GB00B10RZP78 |
STK | 3.829 | 3.829 | 0 | GBP | 38,000 | 167.957,98 | 0,53 |
| Vodafone Group PLC Registered Shares DL 0,2095238 GB00BH4HKS39 |
STK | 356.062 | 356.062 | 0 | GBP | 0,686 | 281.791,65 | 0,88 |
| Accenture PLC Reg.Shares Class A DL-,0000225 IE00B4BNMY34 |
STK | 435 | 435 | 0 | USD | 350,910 | 138.203,58 | 0,43 |
| Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 US02079K3059 |
STK | 2.518 | 2.518 | 0 | USD | 139,690 | 318.460,32 | 1,00 |
| Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 US0231351067 |
STK | 1.799 | 1.799 | 0 | USD | 151,940 | 247.478,55 | 0,78 |
| Apple Inc. Registered Shares o.N. US0378331005 |
STK | 1.882 | 1.882 | 0 | USD | 192,530 | 328.059,27 | 1,03 |
| AT & T Inc. Registered Shares DL 1 US00206R1023 |
STK | 14.683 | 14.683 | 0 | USD | 16,780 | 223.069,93 | 0,70 |
| Bank of America Corp. Registered Shares DL 0,01 US0605051046 |
STK | 8.170 | 8.170 | 0 | USD | 33,670 | 249.057,40 | 0,78 |
| Chevron Corp. Registered Shares DL-,75 US1667641005 |
STK | 850 | 850 | 0 | USD | 149,160 | 114.790,40 | 0,36 |
| Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001 US17275R1023 |
STK | 4.185 | 4.185 | 0 | USD | 50,520 | 191.422,54 | 0,60 |
| Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25 US1912161007 |
STK | 4.894 | 4.894 | 0 | USD | 58,930 | 261.116,72 | 0,82 |
| Hasbro Inc. Registered Shares DL -,50 US4180561072 |
STK | 3.268 | 3.268 | 0 | USD | 51,060 | 151.076,58 | 0,47 |
| Intel Corp. Registered Shares DL -,001 US4581401001 |
STK | 3.525 | 3.525 | 0 | USD | 50,250 | 160.372,34 | 0,50 |
| J.M. Smucker Co. Registered Shares o.N. US8326964058 |
STK | 1.000 | 1.000 | 0 | USD | 126,380 | 114.422,82 | 0,36 |
| Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 US4781601046 |
STK | 1.701 | 1.701 | 0 | USD | 156,740 | 241.389,53 | 0,76 |
| JPMorgan Chase & Co. Registered Shares DL 1 US46625H1005 |
STK | 892 | 1.899 | 1.007 | USD | 170,100 | 137.373,65 | 0,43 |
| Kraft Heinz Co., The Registered Shares DL -,01 US5007541064 |
STK | 7.875 | 7.875 | 0 | USD | 36,980 | 263.664,55 | 0,83 |
| McDonald’s Corp. Registered Shares DL-,01 US5801351017 |
STK | 946 | 946 | 0 | USD | 296,510 | 253.959,67 | 0,80 |
| Merck & Co. Inc. Registered Shares DL-,01 US58933Y1055 |
STK | 2.551 | 2.551 | 0 | USD | 109,020 | 251.797,21 | 0,79 |
| MetLife Inc. Registered Shares DL -,01 US59156R1086 |
STK | 2.119 | 2.119 | 0 | USD | 66,130 | 126.871,41 | 0,40 |
| Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 |
STK | 1.244 | 1.244 | 0 | USD | 376,040 | 423.534,41 | 1,33 |
| Newmont Corp. Registered Shares DL 1,60 US6516391066 |
STK | 5.885 | 5.885 | 0 | USD | 41,390 | 220.534,31 | 0,69 |
| Oracle Corp. Registered Shares DL -,01 US68389X1054 |
STK | 1.200 | 1.200 | 0 | USD | 105,430 | 114.545,95 | 0,36 |
| PepsiCo Inc. Registered Shares DL -,0166 US7134481081 |
STK | 1.233 | 1.233 | 0 | USD | 169,840 | 189.599,57 | 0,60 |
| Pfizer Inc. Registered Shares DL -,05 US7170811035 |
STK | 7.370 | 7.370 | 0 | USD | 28,790 | 192.107,11 | 0,60 |
| Phillips 66 Registered Shares DL -,01 US7185461040 |
STK | 1.627 | 2.394 | 767 | USD | 133,140 | 196.123,84 | 0,62 |
| Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N. US7427181091 |
STK | 1.619 | 1.619 | 0 | USD | 146,540 | 214.801,50 | 0,67 |
| United Parcel Service Inc. Reg. Shares Class B DL -,01 US9113121068 |
STK | 1.875 | 1.875 | 0 | USD | 157,230 | 266.913,76 | 0,84 |
| UnitedHealth Group Inc. Registered Shares DL -,01 US91324P1021 |
STK | 289 | 488 | 199 | USD | 526,470 | 137.754,49 | 0,43 |
| Verizon Communications Inc. Registered Shares DL -,10 US92343V1044 |
STK | 6.639 | 6.639 | 0 | USD | 37,700 | 226.609,60 | 0,71 |
| Walmart Inc. Registered Shares DL -,10 US9311421039 |
STK | 1.181 | 1.181 | 0 | USD | 157,650 | 168.569,17 | 0,53 |
| Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01 US2546871060 |
STK | 1.773 | 2.781 | 1.008 | USD | 90,290 | 144.938,13 | 0,46 |
| Waste Management Inc. Registered Shares DL -,01 US94106L1098 |
STK | 1.454 | 1.454 | 0 | USD | 179,100 | 235.773,11 | 0,74 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 2.910.582,00 | 9,14 | |||||
| 4,2500 % Banco Santander S.A. EO-Preferred MTN 2023(30) XS2634826031 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 104,740 | 418.960,00 | 1,32 |
| 3,8750 % Belfius Bank S.A. EO-Preferred MTN 2023(28)S.408 BE6344187966 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 102,465 | 409.860,00 | 1,29 |
| 0,1000 % Belgien, Königreich EO-Bons d’Etat 2020(30) BE0000349580 |
EUR | 570 | 570 | 0 | % | 86,715 | 494.275,50 | 1,55 |
| 0,5000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(28) IT0005445306 |
EUR | 570 | 570 | 0 | % | 89,845 | 512.116,50 | 1,61 |
| 4,0000 % OP Yrityspankki Oyj EO-Preferred MTN 2023(28) XS2635622595 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 103,411 | 517.055,00 | 1,62 |
| 2,4000 % Österreich, Republik EO-Bundesanl. 2013(34) AT0000A10683 |
EUR | 570 | 570 | 0 | % | 97,950 | 558.315,00 | 1,75 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 486.973,74 | 1,53 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 486.973,74 | 1,53 | |||||
| 3,3750 % United States of America DL-Notes 2023(33) Ser.C-2033 US91282CHC82 |
USD | 560 | 560 | 0 | % | 96,047 | 486.973,74 | 1,53 |
| Investmentanteile | EUR | 9.198.026,14 | 28,88 | |||||
| KVG – eigene Investmentanteile | EUR | 1.553.122,68 | 4,88 | |||||
| Empureon US Equity Fund Inhaber-Anteilsklasse I DE000A3D9GR0 |
ANT | 1.600 | 1.600 | 0 | USD | 1.072,140 | 1.553.122,68 | 4,88 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 7.644.903,46 | 24,00 | |||||
| BNPPE-MSCI Em.SRI S-Ser.5%Cap. Nam.-Ant.UCITS ETF CAP EUR o.N LU1659681230 |
ANT | 92.872 | 92.872 | 0 | EUR | 12,439 | 1.155.262,67 | 3,63 |
| FTSE EPRA Nar.D.Eu.xUK In.UETF Registered Shares o.N. IE00BSJCQV56 |
ANT | 20.450 | 20.450 | 0 | EUR | 27,805 | 568.612,25 | 1,79 |
| Lyxor IF-L.MSCI EMU SC(DR)U.E. Act.Nom. Dist o.N. LU1598689153 |
ANT | 1.090 | 1.090 | 0 | EUR | 340,800 | 371.472,00 | 1,17 |
| Xtr.II EUR H.Yield Corp.Bond Inhaber-Anteile 1D o.N. LU1109942653 |
ANT | 60.103 | 92.600 | 32.497 | EUR | 15,996 | 961.407,59 | 3,02 |
| MUL-AMUNDI MSCI Japan U.ETF Nam.-An. Acc o.N LU1781541252 |
ANT | 86.650 | 86.650 | 0 | JPY | 2.312,826 | 1.287.211,68 | 4,04 |
| iShsII-Dev.Mkts Prop.Yld U.ETF Registered Shs USD (Dist) o.N. IE00B1FZS350 |
ANT | 40.800 | 40.800 | 0 | USD | 23,525 | 869.008,60 | 2,73 |
| iShsV-S&P U.S. Banks UCITS ETF Reg. Sh. USD Acc. o.N. IE00BD3V0B10 |
ANT | 150.000 | 150.000 | 0 | USD | 5,012 | 680.669,99 | 2,14 |
| SPDR Russell2000US.S.Cap U.ETF Registered Shares o.N. IE00BJ38QD84 |
ANT | 7.700 | 7.700 | 0 | USD | 57,927 | 403.839,03 | 1,27 |
| Vang.USD Em.Mkts Gov.Bd U.ETF Registered Shares USD Dis.oN IE00BZ163L38 |
ANT | 19.800 | 19.800 | 0 | USD | 42,125 | 755.160,71 | 2,37 |
| Xtr.(IE)-MSCI USA Energy Registered Shares 1D o.N. IE00BCHWNS19 |
ANT | 15.000 | 15.000 | 0 | USD | 43,610 | 592.258,94 | 1,86 |
| Summe Wertpapiervermögen2) | EUR | 28.852.254,31 | 90,59 | |||||
| Derivate | EUR | -28.134,92 | -0,09 | |||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||
| Aktienindex-Derivate | EUR | -28.434,92 | -0,09 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | EUR | -28.434,92 | -0,09 | |||||
| FUTURE EURO STOXX 50 PR.EUR 03.24 EUREX 185 |
EUR | Anzahl -100 | 42.475,00 | 0,13 | ||||
| FUTURE E-MINI S+P 500 INDEX 15.03.24 CME 352 |
USD | Anzahl -11 | -70.909,92 | -0,22 | ||||
| Zins-Derivate | EUR | 300,00 | 0,00 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Zinsterminkontrakte | EUR | 300,00 | 0,00 | |||||
| FUTURE EURO-BUND 07.03.24 EUREX 185 |
EUR | -1.000.000 | 300,00 | 0,00 | ||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 2.609.490,25 | 8,19 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 2.609.490,25 | 8,19 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland | EUR | 2.288.947,10 | % | 100,000 | 2.288.947,10 | 7,19 | ||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland | NOK | 132.837,22 | % | 100,000 | 11.842,49 | 0,04 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland | CHF | 18.506,18 | % | 100,000 | 19.911,96 | 0,06 | ||
| BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland | GBP | 25.972,54 | % | 100,000 | 29.981,00 | 0,09 | ||
| BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland | SGD | 240.369,58 | % | 100,000 | 165.020,99 | 0,52 | ||
| BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland | USD | 103.587,43 | % | 100,000 | 93.786,71 | 0,29 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 538.350,01 | 1,69 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 47.502,12 | 47.502,12 | 0,15 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 23.502,40 | 23.502,40 | 0,07 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 850,07 | 850,07 | 0,00 | ||||
| Einschüsse (Initial Margins) | EUR | 466.205,96 | 466.205,96 | 1,46 | ||||
| Sonstige Forderungen | EUR | 289,46 | 289,46 | 0,00 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -123.001,96 | -0,39 | |||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -114.815,84 | -114.815,84 | -0,36 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -2.712,71 | -2.712,71 | -0,01 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -4.976,19 | -4.976,19 | -0,02 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -497,22 | -497,22 | 0,00 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 31.848.957,69 | 100,001) | |||||
| Anteilwert | EUR | 106,16 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 106,16 | ||||||
| Anteile im Umlauf | STK | 300.000 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 29.12.2023 | |||
| CHF | (CHF) | 0,9294000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8663000 | = 1 EUR (EUR) |
| JPY | (JPY) | 155,6903000 | = 1 EUR (EUR) |
| NOK | (NOK) | 11,2170000 | = 1 EUR (EUR) |
| SGD | (SGD) | 1,4566000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,1045000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
| Terminbörsen | |
| 185 | Eurex Deutschland |
| 352 | Chicago – CME Globex |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| DWS Group GmbH & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. | DE000DWS1007 | STK | 6.342 | 6.342 | |
| Equinor ASA Navne-Aksjer NK 2,50 | NO0010096985 | STK | 6.756 | 6.756 | |
| Nokia Oyj Registered Shares EO 0,06 | FI0009000681 | STK | 47.381 | 47.381 | |
| Siemens Energy AG | DE000ENER6Y0 | STK | 8.661 | 8.661 | |
| Venture Corp. Ltd. Registered Shares SD -,25 | SG0531000230 | STK | 18.200 | 18.200 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 1,1250 % BNP Paribas S.A. EO-Non-Preferred MTN 2018(23) | XS1823532640 | EUR | 400 | 400 | |
| 1,0000 % McDonald’s Corp. EO-Medium-Term Nts 2016(23) | XS1403264374 | EUR | 300 | 300 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,5000 % Commerzbank AG MTN-Anl. v.16(23) S.871 | DE000CZ40LR5 | EUR | 400 | 400 | |
| 0,2500 % Mercedes-Benz Int.Fin. B.V. EO-Medium-Term Notes 2019(23) | DE000A2R9ZT1 | EUR | 400 | 400 | |
| 0,7500 % OMV AG EO-Medium-Term Notes 2018(23) | XS1917590876 | EUR | 500 | 500 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere*) | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 1,3750 % Bank of Ireland Group PLC EO-Medium-Term Notes 2018(23) | XS1872038218 | EUR | 400 | 400 | |
| 1,8750 % Barclays PLC EO-Medium-Term Nts 2016(23) | XS1531174388 | EUR | 500 | 500 | |
| 0,0000 % E.ON SE Medium Term Notes v.20(23/23) | XS2103015009 | EUR | 400 | 400 | |
| 2,3750 % EDP – Energias de Portugal SA EO-Med.-Term Notes 2015(15/23) | XS1326311070 | EUR | 400 | 400 | |
| 0,8750 % Ferrovie dello Stato Ital.SpA EO-Medium-Term Notes 2017(23) | XS1732400319 | EUR | 300 | 300 | |
| 0,9550 % General Motors Financial Co. EO-Med.-Term Nts 2016(16/23) | XS1485748393 | EUR | 300 | 300 | |
| 0,7500 % Hamburg Commercial Bank AG IHS v. 20(22/23) S.2728 | DE000HCB0AY6 | EUR | 400 | 400 | |
| 2,1250 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-M.T.Preferred Nts 2018(23) | XS1873219304 | EUR | 400 | 400 | |
| Italien, Republik EO-B.O.T. 2022(23) | IT0005523854 | EUR | 300 | 300 | |
| 2,6000 % Italien, Republik EO-Infl.Idx Lkd B.T.P.2007(23) | IT0004243512 | EUR | 300 | 300 | |
| 0,1250 % LeasePlan Corporation N.V. EO-Medium-Term Bonds 2019(23) | XS2051659915 | EUR | 400 | 400 | |
| 1,0000 % Lloyds Banking Group PLC EO-Medium-Term Notes 2016(23) | XS1517174626 | EUR | 300 | 300 | |
| Portugal, Republik EO-Bilhetes d.Tes. 2022(23) | PTPBTQGE0033 | EUR | 300 | 300 | |
| 1,1250 % Santander UK Group Hldgs PLC EO-Medium-Term Notes 2016(23) | XS1487315860 | EUR | 400 | 400 | |
| 1,8750 % Sky Ltd. EO-Medium-Term Notes 2014(23) | XS1141969912 | EUR | 400 | 400 | |
| Spanien EO-Letras d.Tesoro 2022(23) | ES0L02312087 | EUR | 400 | 400 | |
| 1,7500 % SSE PLC EO-Medium-Term Notes 2015(23) | XS1287779208 | EUR | 400 | 400 | |
| 1,7500 % Vodafone Group PLC EO-Med.-Term Notes 2016(23) | XS1372838679 | EUR | 400 | 400 | |
| 3,0000 % WPP Finance 2013 EO-Medium Term Nts 2013(13/23) | XS0995643003 | EUR | 300 | 300 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, S+P 500) | EUR | 39.341,61 | |||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, S+P 500) | EUR | 1.452,81 | |||
| Währungsterminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): CROSS RATE EO/DL) | EUR | 15.426,43 | |||
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.06.2023 bis 31.12.2023
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 8.304,40 | 0,03 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 155.128,46 | 0,51 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 2.086,65 | 0,01 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 94.984,53 | 0,31 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 34.639,56 | 0,12 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 66.745,04 | 0,22 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -1.245,66 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -27.290,60 | -0,09 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 1.214,88 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 334.567,26 | 1,11 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -947,11 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -114.815,84 | -0,38 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -114.815,84 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -11.763,60 | -0,04 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -5.767,54 | -0,02 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -13.910,99 | -0,05 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -10.955,78 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 0,00 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -2.955,21 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -147.205,08 | -0,49 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 187.362,18 | 0,62 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 808.384,21 | 2,69 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -446.551,70 | -1,49 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 361.832,51 | 1,20 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 549.194,69 | 1,82 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 2.097.227,04 | 6,99 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -797.464,04 | -2,66 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 1.299.763,00 | 4,33 | ||
| VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 1.848.957,69 | 6,15 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 0,00 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 30.000.000,00 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 30.000.000,00 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | 0,00 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 0,00 | ||
| 5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 1.848.957,69 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 2.097.227,04 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -797.464,04 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 31.848.957,69 |
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 549.194,69 | 1,82 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 3. Steuerabschlag für das Rumpfgeschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 549.194,69 | 1,82 |
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
| Rumpfgeschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
|||
| 2023*) | Stück | 300.000 | EUR | 31.848.957,69 | EUR | 106,16 |
*) Auflagedatum 01.06.2023
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 8.315.381,08 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Bank of America Merrill Lynch (Broker) GB
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 90,59 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -0,09 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 01.06.2023 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,00 | % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 1,31 | % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 0,92 | % |
| Im Rumpfgeschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 1,11 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| EURO STOXX Net Return (EUR) (ID: XFI000000276 | BB: SXXT) | 55,00 | % |
| ICE BofA Euro Broad Market Total Return (EUR) (ID: XFI000001099 | BB: EMU0) | 30,00 | % |
| MSCI World Net Return (EUR) (ID: XFI000000202 | BB: MSDEWIN) | 15,00 | % |
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 106,16 |
| Ausgabepreis | EUR | 106,16 |
| Anteile im Umlauf | STK | 300.000 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr beträgt | 0,82 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
| Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
| KVG – eigene Investmentanteile | ||
| Empureon US Equity Fund Inhaber-Anteilsklasse I | DE000A3D9GR0 | 0,500 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||
| BNPPE-MSCI Em.SRI S-Ser.5%Cap. Nam.-Ant.UCITS ETF CAP EUR o.N | LU1659681230 | 0,330 |
| FTSE EPRA Nar.D.Eu.xUK In.UETF Registered Shares o.N. | IE00BSJCQV56 | 0,300 |
| iShsII-Dev.Mkts Prop.Yld U.ETF Registered Shs USD (Dist) o.N. | IE00B1FZS350 | 0,590 |
| iShsV-S&P U.S. Banks UCITS ETF Reg. Sh. USD Acc. o.N. | IE00BD3V0B10 | 0,350 |
| Lyxor IF-L.MSCI EMU SC(DR)U.E. Act.Nom. Dist o.N. | LU1598689153 | 0,400 |
| MUL-AMUNDI MSCI Japan U.ETF Nam.-An. Acc o.N | LU1781541252 | 0,120 |
| SPDR Russell2000US.S.Cap U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BJ38QD84 | 0,300 |
| Vang.USD Em.Mkts Gov.Bd U.ETF Registered Shares USD Dis.oN | IE00BZ163L38 | 0,250 |
| Xtr.(IE)-MSCI USA Energy Registered Shares 1D o.N. | IE00BCHWNS19 | 0,020 |
| Xtr.II EUR H.Yield Corp.Bond Inhaber-Anteile 1D o.N. | LU1109942653 | 0,100 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 28.382,72 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Rumpfgeschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 84,3 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 75,0 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 9,3 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 998 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 4,8 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 3,9 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 0,9 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps gemäß der oben genannten rechtlichen Bestimmung vor.
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.
Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 2. Januar 2024
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens My Way Invest – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Juni 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Juni 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 11. April 2024
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
René Rumpelt
Wirtschaftsprüfer
Abelardo Rodríguez González
Wirtschaftsprüfer
