Deka Investment GmbH
Frankfurt am Main
Deka-Schweiz
Jahresbericht zum 31. Dezember 2023.
Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.
Tätigkeitsbericht.
Anlageziel des Fonds Deka-Schweiz ist es, einen mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Aktien zu erwirtschaften. Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt. Um dies zu erreichen, legt der Fonds hauptsächlich in Aktien von Unternehmen mit Sitz in der Schweiz an. Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, mindestens 61 Prozent in Aktien zu investieren.
Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Die Aktienauswahl erfolgt auf Basis einer Unternehmensanalyse. In diesem Beurteilungsverfahren werden die wirtschaftlichen Daten auf Unternehmensebene analysiert und zu einer Gesamteinschätzung zusammengeführt. Die wirtschaftlichen Daten bestehen aus Bilanzkennzahlen z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung und Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung – z.B. Gewinn vor Steuern und Jahresüberschuss. Des Weiteren werden Kennzahlen der Kapitalfluss-Rechnung – z.B. Kapitalfluss aus laufender Geschäftstätigkeit – und Rentabilitätskennzahlen – z.B. Eigenkapitalrentabilität und Umsatzrendite – analysiert. Ergänzend fließen Bewertungskennzahlen – z.B. Kurs-Gewinn-Verhältnis, Dividendenrendite – sowie die qualitative Beurteilung der Unternehmen – z.B. der Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens – in die Bewertung ein. Darüber hinaus werden bewertungstäglich volkswirtschaftliche Daten – z.B. Zinsen und Industrieproduktion – analysiert und Schlussfolgerungen zur Attraktivität von Aktienmärkten und Industriegruppen gezogen. Die aus den aufgeführten Kennzahlen und volkswirtschaftlichen Daten gewonnenen Erkenntnisse bilden die Grundlage für das Management dieses Aktienfonds. Um den Erfolg des Aktienauswahlprozesses zu bewerten sowie die erfolgsbezogene Vergütung zu berechnen, wird der Swiss Performance Index SPI® Total Return in EUR1)verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
1) Referenzindex: Swiss Performance Index SPI® Total Return in EUR. Diese Wertschriften werden in keiner Weise von der SWX Swiss Exchange unterstützt, abgetreten, verkauft oder beworben und die SWX Swiss Exchange leistet in keiner Weise (weder ausdrücklich noch stillschweigend) Gewähr für die Ergebnisse, welche durch den Gebrauch des SMI®-Index (der “Index”) erzielt werden können, und/oder für die Höhe des Indexes zu einer bestimmten Zeit an einem bestimmten Datum. Die SWX Swiss Exchange ist nicht haftbar (weder aus fahrlässigem noch aus anderem Verhalten) für irgendwelche Fehler, die der Index aufweist, und die SWX Swiss Exchange ist in keiner Weise verpflichtet, auf solche Fehler aufmerksam zu machen. ® SWX®, SWX Swiss Exchange®, SPI®, Swiss Performance Index (SPI)®, SPI EXTRA®, SMI®, Swiss Market Index (SMI)®, SMIM®, SMI MID (SMIM)®, SMI Expanded ®, SXI®, SXI LIFE SCIENCES®, SXI Bio+Medtech®, SLI®, Swiss Leader Index®, SBI®, SBI Swiss Bond Index®, VSMI®, SWX Immobilienfonds Index ® und SWX Quotematch® sind in der Schweiz und/oder im Ausland eingetragene Marken der SWX Swiss Exchange, deren Verwendung lizenzpflichtig ist. Bei der Berechnung der erfolgsbezogenen Vergütung wird ein möglichst enger zeitlicher Zusammenhang zwischen der Bewertung des Referenzindex und der Bewertung des Sondervermögens herangezogen. Dies bedeutet, dass auch ein anderer Referenzindexstand als dessen täglicher Schlussstand herangezogen werden kann. Insofern kann es bei dem verwendeten Referenzindex zu Bewertungsdifferenzen zwischen dem Zeitpunkt der Feststellung des Anteilpreises und dem Ende des Börsenhandels (Schlusskurs) kommen. Etwaige untertägige Abweichungen können auf den jeweiligen Wertpapiermärkten insbesondere in Phasen hoher Marktvolatilität auftreten.
Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert – nicht notwendig 1:1 – von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
Zweistelliger Wertzuwachs
Vor dem Hintergrund wirtschaftlicher und geopolitischer Belastungsfaktoren verloren 2023 die europäische wie auch die deutsche Wirtschaft an Schwung. Im Laufe des Jahres zeigte die Inflationsentwicklung jedoch Anzeichen einer Normalisierung, was in den letzten Monaten zu einer aufgehellten Stimmung an den Finanzmärkten führte.
Wichtige Kennzahlen
Deka-Schweiz
*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. |
|||
Performance* | 1 Jahr | 3 Jahre p.a. | 5 Jahre p.a. |
13,2% | 7,4% | 13,1% | |
ISIN | DE0009762864 |
Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
Deka-Schweiz
Realisierte Gewinne aus | in Euro |
Renten und Zertifikate | 0,00 |
Aktien | 16.033.486,14 |
Zielfonds und Investmentvermögen | 0,00 |
Optionen | 0,00 |
Futures | 8.761.629,45 |
Swaps | 0,00 |
Metallen und Rohstoffen | 0,00 |
Devisentermingeschäften | 0,00 |
Devisenkassageschäften | 244.012,88 |
sonstigen Wertpapieren | 20.804,64 |
Summe | 25.059.933,11 |
Realisierte Verluste aus | in Euro |
Renten und Zertifikate | 0,00 |
Aktien | -2.309.449,13 |
Zielfonds und Investmentvermögen | 0,00 |
Optionen | 0,00 |
Futures | -16.197.265,60 |
Swaps | 0,00 |
Metallen und Rohstoffen | 0,00 |
Devisentermingeschäften | -1.161,55 |
Devisenkassageschäften | -16.251,13 |
sonstigen Wertpapieren | -8,09 |
Summe | -18.524.135,50 |
Die internationalen Aktienindizes verzeichneten in der Betrachtungsperiode einige Schwankungen, konnten auf Jahressicht jedoch überwiegend deutlich zulegen.
Das Fondsmanagement passte den Investitionsgrad im Berichtszeitraum flexibel an.Zum Stichtag entfielen auf Direktanlagen in Aktien und aktienartige Wertpapiere (z.B. Genussscheine) 96,7 Prozent des Fondsvolumens. Über den Einsatz derivativer Finanzinstrumente (Aktien- und Aktienindex-Futures sowie Aktienoptionen) erhöhte sich der wirtschaftliche Investitionsgrad um 17,2 Prozentpunkte auf weiterhin deutlich über 100 Prozent.
Resultierend aus der Einzeltitelauswahl ergaben sich bottom-up auf Branchenebene Schwerpunkte in den Bereichen Industrie, Pharma und Technologie. Nur geringe bis keine Berücksichtigung fanden beispielsweise die Branchen Öl&Gas, Banken, Transport und Telekommunikation.Auf Einzeltitelebene wurden unter anderem Medacta, Siegfried (Pharma), Comet und Dätwyler favorisiert.
Vorteilhaft auf die Wertentwicklung wirkte sich im Berichtszeitraum der Aufbau kleiner und mittelgroßer Wachstumsunternehmen aus, welche insbesondere im vierten Quartal 2023 merklich zulegten. Auch die hohe Gewichtung von Technologiewerten und der offensiv gewählte Investitionsgrad trugen in der Jahresendrallye mit zur erfreulichen Performance bei. Unter den Einzelwerten konnte u.a. die Beteiligung am Medizintechnikunternehmen Ypsomed überzeugen. Nachteile ergaben sich selektiv durch Einzelwerte wie die niedrige Berücksichtigung von UBS und ABB.
Im Berichtsjahr wies das Sondervermögen Deka-Schweiz eine Wertentwicklung von plus 13,2 Prozent auf.
Das Markt- und Kursrisiko wird auf Ebene des Investmentfonds durch die Streuung auf viele Aktienwerte (Diversifikation) insgesamt reduziert. Deka-Schweiz investiert überwiegend in Schweizer Franken, dessen Wert sich mit der Entwicklung des Wechselkurses verändern kann. Es bestehen somit Währungsrisiken. Daneben unterliegt der Fonds einem gewissen Konzentrationsrisiko, da die Engagements ausschließlich in Schweizer Aktien erfolgen. Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren.
Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Das Sondervermögen verzeichnete im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken.
Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen unterlag im Berichtszeitraum keinen besonderen operationellen Risiken.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/852).
PAI-Berücksichtigung
Bei den Anlageentscheidungen dieses Finanzproduktes in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente wurden die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (nachfolgend auch Principal Adverse Impacts oder PAI) berücksichtigt. PAI beschreiben die negativen Auswirkungen der (Geschäfts-) Tätigkeiten von Unternehmen und Staaten in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung. Dazu wurden auch systematische Verfahrensweisen zur Messung und Bewertung, sowie Maßnahmen zum Umgang mit den PAI in den Investitionsprozessen angewendet. Diese beinhalteten einen Steuerungsmechanismus, der bei schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen keine Investition in Emittenten erlaubte, sofern dazu aussagekräftige Daten herangezogen werden konnten.
Fondsstruktur
Deka-Schweiz
Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen. |
|
Industrie | 25,0% |
Pharma | 22,7% |
Bau u. Werkstoffe | 10,2% |
Technologie | 9,7% |
Finanzdienstleister | 6,8% |
Sonstige Branchen | 22,3% |
Barreserve, Sonstiges | 3,3% |
Bei weniger schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen konnten Investitionen nur begründet erfolgen. Im Ergebnis hielt der Fonds keine Anlagen in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten von Unternehmen und Staaten mit schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen. Es wurde somit nicht in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen investiert, die an der Herstellung oder dem Verkauf von kontroversen Waffen beteiligt waren, denen Menschenrechtsverletzungen vorgeworfen wurden oder die einen Schwellenwert bei ihrer Treibhausgasemissionsintensität oder Energieverbrauchsintensität überschritten haben. Darüber hinaus wurde auch nicht in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten investiert, deren Treibhausgasemissionsintensität einen Schwellenwert überschritten hat. Bei Unternehmen und Staaten mit weniger schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen erfolgte bei den zuvor genannten Indikatoren eine Investition nur in begründeten Fällen. Zudem erfolgten nur begründete Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen haben und nur begründete Investitionen in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen, die gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstoßen haben. Zielfonds, bei denen festgelegte Schwellenwerte für bestimmte PAI überstritten wurden, konnten seit dem 01.12.2022 nicht mehr für das Sondervermögen erworben werden, vorausgesetzt einer ausreichenden Datenverfügbarkeit bei den PAI-Indikatoren. Bereits vor dem 01.12.2022 gehaltene Zielfonds, bei denen die festgelegten Schwellenwerte überschritten wurden, wurden unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger bis zum 31.12.2022 veräußert. Durch das systematische, abgestufte Vorgehen wurden die negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen, die mit den Investitionen des Fonds verbunden waren, begrenzt. Die negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen von Unternehmen wurden auch im Rahmen der Mitwirkungspolitik der Verwaltungsgesellschaft berücksichtigt mit der Absicht auf eine Reduzierung der PAI der Emittenten im Anlageuniversum hinzuwirken. Die Ergebnisse der Mitwirkungspolitik sind im aktuellen Engagement-Bericht zu finden https://www.deka.de/privatkunden/ueber-uns/deka-investment-im-profil/corporate-governance.
Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2023.
Gliederung nach Anlageart – Land | Kurswert | % des Fonds- | |||
---|---|---|---|---|---|
in EUR | vermögens *) | ||||
I. Vermögensgegenstände | |||||
1. Aktien | 318.420.108,26 | 92,25 | |||
Luxemburg | 183.993,60 | 0,05 | |||
Niederlande | 1.737.721,74 | 0,50 | |||
Österreich | 3.752.699,55 | 1,09 | |||
Schweiz | 312.745.693,37 | 90,61 | |||
2. Sonstige Wertpapiere | 15.291.820,22 | 4,42 | |||
Schweiz | 15.291.820,22 | 4,42 | |||
3. Derivate | 483.412,24 | 0,15 | |||
4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | 8.882.701,11 | 2,58 | |||
5. Sonstige Vermögensgegenstände | 3.410.833,96 | 0,99 | |||
II. Verbindlichkeiten | -1.348.183,76 | -0,39 | |||
III. Fondsvermögen | 345.140.692,03 | 100,00 |
Gliederung nach Anlageart – Währung | Kurswert | % des Fonds- | |||
---|---|---|---|---|---|
in EUR | vermögens *) | ||||
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. | |||||
I. Vermögensgegenstände | |||||
1. Aktien | 318.420.108,26 | 92,25 | |||
CHF | 317.500.765,30 | 91,99 | |||
DKK | 735.349,36 | 0,21 | |||
EUR | 183.993,60 | 0,05 | |||
2. Sonstige Wertpapiere | 15.291.820,22 | 4,42 | |||
CHF | 15.291.820,22 | 4,42 | |||
3. Derivate | 483.412,24 | 0,15 | |||
4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | 8.882.701,11 | 2,58 | |||
5. Sonstige Vermögensgegenstände | 3.410.833,96 | 0,99 | |||
II. Verbindlichkeiten | -1.348.183,76 | -0,39 | |||
III. Fondsvermögen | 345.140.692,03 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023.
ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. | Bestand | Käufe/ | Verkäufe/ | Kurs | Kurswert | % des | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Anteile bzw. | 31.12.2023 | Zugänge | Abgänge | in EUR | Fondsver- | |||||
Whg. | Im Berichtszeitraum | mögens *) | ||||||||
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. | ||||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | 332.916.567,95 | 96,44 | ||||||||
Aktien | 317.624.747,73 | 92,02 | ||||||||
EUR | 183.993,60 | 0,05 | ||||||||
LU0383812293 | Reinet Investments S.C.A. Actions nom. | STK | 8.214 | 0 | 0 | EUR | 22,400 | 183.993,60 | 0,05 | |
CHF | 316.705.404,77 | 91,76 | ||||||||
CH0012221716 | ABB Ltd. Namens-Aktien | STK | 150.000 | 150.000 | 0 | CHF | 37,240 | 6.001.869,54 | 1,74 | |
CH1169360919 | Accelleron Industries Ltd. Namens-Aktien | STK | 144.500 | 62.000 | 0 | CHF | 26,380 | 4.095.701,13 | 1,19 | |
CH0012138605 | Adecco Group AG Namens-Aktien | STK | 27.000 | 0 | 5.000 | CHF | 41,250 | 1.196.667,06 | 0,35 | |
CH0478634105 | AEVIS Victoria SA Namens-Aktien | STK | 17.000 | 0 | 0 | CHF | 16,800 | 306.862,50 | 0,09 | |
CH0432492467 | Alcon AG Namens-Aktien | STK | 103.500 | 44.500 | 38.500 | CHF | 65,340 | 7.266.162,39 | 2,11 | |
CH0008837566 | Allreal Holdings AG Namens-Aktien | STK | 9.600 | 0 | 0 | CHF | 150,200 | 1.549.268,84 | 0,45 | |
CH0024590272 | ALSO Holding AG Namens-Aktien | STK | 13.800 | 4.200 | 0 | CHF | 253,000 | 3.751.329,63 | 1,09 | |
CH0453226893 | Aluflexpack AG Nam.-Aktien | STK | 60.773 | 0 | 20.727 | CHF | 8,880 | 579.841,45 | 0,17 | |
AT0000A18XM4 | ams-OSRAM AG Inhaber-Aktien | STK | 1.612.500 | 1.357.500 | 0 | CHF | 2,166 | 3.752.699,55 | 1,09 | |
CH0019107025 | APG SGA SA Namens-Aktien | STK | 5.200 | 0 | 0 | CHF | 183,000 | 1.022.445,23 | 0,30 | |
CH0043238366 | Aryzta AG Namens-Aktien | STK | 1.225.588 | 0 | 1.530.000 | CHF | 1,553 | 2.045.038,91 | 0,59 | |
CH0127480363 | Autoneum Holding AG Namens-Aktien | STK | 1.000 | 6.500 | 5.500 | CHF | 136,000 | 146.125,00 | 0,04 | |
CH0023405456 | Avolta AG Namens-Aktien | STK | 39.944 | 23.000 | 0 | CHF | 33,030 | 1.417.574,02 | 0,41 | |
CH1176493729 | Bachem Holding AG Namens-Aktien | STK | 6.420 | 24.770 | 36.650 | CHF | 64,950 | 448.022,48 | 0,13 | |
CH0009002962 | Barry Callebaut AG Namens-Aktien | STK | 960 | 550 | 330 | CHF | 1.418,000 | 1.462.625,31 | 0,42 | |
CH0011432447 | Basilea Pharmaceutica AG Namens-Aktien | STK | 33.056 | 0 | 0 | CHF | 35,750 | 1.269.731,71 | 0,37 | |
CH0038389992 | BB Biotech AG Namens-Aktien | STK | 33.500 | 8.000 | 18.000 | CHF | 42,100 | 1.515.348,50 | 0,44 | |
CH1101098163 | BELIMO Holding AG Namens-Aktien | STK | 13.500 | 500 | 0 | CHF | 462,200 | 6.704.236,55 | 1,94 | |
CH0315966322 | Bell Food Group AG Namens-Aktien | STK | 400 | 0 | 0 | CHF | 253,500 | 108.949,08 | 0,03 | |
CH0028422100 | Bellevue Group AG Namens-Aktien | STK | 34.000 | 34.000 | 0 | CHF | 24,450 | 893.189,07 | 0,26 | |
CH0527044959 | Bergb.Engelb.-Trüb.-Tit.AG-BET Namens-Aktien | STK | 22.970 | 0 | 0 | CHF | 41,800 | 1.031.627,47 | 0,30 | |
CH0130293662 | BKW AG Namens-Aktien | STK | 14.500 | 0 | 4.500 | CHF | 148,300 | 2.310.440,42 | 0,67 | |
CH0238627142 | Bossard Holding AG Namens-Aktien | STK | 5.058 | 9.700 | 7.500 | CHF | 220,500 | 1.198.320,64 | 0,35 | |
CH0002432174 | Bucher Industries AG Namens-Aktien | STK | 1.400 | 0 | 2.550 | CHF | 353,000 | 530.992,47 | 0,15 | |
CH0025536027 | Burckhardt Compression HldgAG Namens-Aktien | STK | 631 | 0 | 4.450 | CHF | 505,000 | 342.378,40 | 0,10 | |
CH0212255803 | Burkhalter Holding AG Namens-Aktien | STK | 7.667 | 0 | 0 | CHF | 92,900 | 765.291,34 | 0,22 | |
CH0244017502 | Bystronic AG Namens-Aktien A | STK | 2.999 | 0 | 0 | CHF | 480,000 | 1.546.690,16 | 0,45 | |
CH0126639464 | Calida Holding AG Namens-Aktien | STK | 8.146 | 0 | 0 | CHF | 29,600 | 259.072,75 | 0,08 | |
CH1278877563 | Carlo Gavazzi Holding AG Namen-Aktien | STK | 2.370 | 2.370 | 0 | CHF | 312,000 | 794.490,23 | 0,23 | |
CH0225173167 | Cembra Money Bank AG Namens-Aktien | STK | 13.400 | 0 | 44.000 | CHF | 65,150 | 938.004,32 | 0,27 | |
CH0010570759 | Chocoladef. Lindt & Sprüngli vink.Namens-Aktien | STK | 26 | 7 | 0 | CHF | 101.200,000 | 2.827.089,00 | 0,82 | |
CH0008702190 | Cicor Technologies S.A. Namens-Aktien | STK | 51.834 | 0 | 0 | CHF | 49,500 | 2.756.801,80 | 0,80 | |
CH0210483332 | Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien | STK | 57.380 | 15.380 | 33.000 | CHF | 115,700 | 7.133.119,88 | 2,07 | |
CH0014345117 | Cie financière Tradition S.A. Inhaber-Aktien | STK | 5.726 | 4.557 | 1 | CHF | 119,000 | 732.122,79 | 0,21 | |
CH0025343259 | COLTENE Holding AG Namens-Aktien | STK | 450 | 0 | 0 | CHF | 71,600 | 34.618,73 | 0,01 | |
CH0360826991 | Comet Holding AG Nam.-Akt. | STK | 21.650 | 13.700 | 8.700 | CHF | 268,200 | 6.238.817,68 | 1,81 | |
NL0011832936 | Cosmo Pharmaceuticals N.V. Aandelen | STK | 31.650 | 0 | 0 | CHF | 51,100 | 1.737.721,74 | 0,50 | |
CH0011115703 | Crealogix Holding AG Nam.-Aktien | STK | 20.070 | 0 | 0 | CHF | 59,000 | 1.272.286,75 | 0,37 | |
CH0030486770 | Dätwyler Holding AG Inhaber-Aktien | STK | 30.251 | 550 | 2.300 | CHF | 196,000 | 6.370.615,98 | 1,85 | |
CH0042615283 | DocMorris AG Namens-Aktien | STK | 13.000 | 13.000 | 0 | CHF | 73,100 | 1.021.048,45 | 0,30 | |
CH0011795959 | dormakaba Holding AG Namens-Aktien | STK | 6.330 | 2.350 | 0 | CHF | 453,500 | 3.084.371,07 | 0,89 | |
CH0582581713 | Dottikon ES Holding AG Namens-Aktien | STK | 12.050 | 10.500 | 0 | CHF | 229,000 | 2.964.887,02 | 0,86 | |
CH0012829898 | Emmi AG Namens-Aktien | STK | 2.818 | 0 | 0 | CHF | 908,000 | 2.749.238,75 | 0,80 | |
CH0016440353 | Ems-Chemie Holding AG Namens-Aktien | STK | 1.495 | 680 | 2.535 | CHF | 678,000 | 1.089.071,78 | 0,32 | |
CH0039651184 | Energiedienst Holding AG Namens-Aktien | STK | 5.710 | 0 | 0 | CHF | 38,800 | 238.041,92 | 0,07 | |
CH0009320091 | Feintool International Holding Nam.- Aktien | STK | 12.687 | 0 | 0 | CHF | 18,060 | 246.185,41 | 0,07 | |
CH1169151003 | Fischer AG, Georg Namens-Aktien | STK | 17.100 | 5.000 | 49.600 | CHF | 61,450 | 1.129.025,15 | 0,33 | |
CH0319416936 | Flughafen Zürich AG Namens-Aktien | STK | 21.000 | 17.200 | 0 | CHF | 175,800 | 3.966.649,12 | 1,15 | |
CH0003541510 | Forbo Holding AG Namens-Aktien | STK | 2.070 | 200 | 400 | CHF | 1.060,000 | 2.357.554,98 | 0,68 | |
CH0360674466 | Galenica AG Namens-Aktien | STK | 21.300 | 0 | 15.500 | CHF | 72,700 | 1.663.794,31 | 0,48 | |
CH0030170408 | Geberit AG Namens-Aktien (Dispost.) | STK | 12.030 | 1.050 | 4.470 | CHF | 537,400 | 6.946.226,00 | 2,01 | |
CH0010645932 | Givaudan SA Namens-Aktien | STK | 1.680 | 920 | 160 | CHF | 3.461,000 | 6.247.359,54 | 1,81 | |
CH0189396655 | Glarner Kantonalbank Nam.-Aktien | STK | 11.500 | 0 | 0 | CHF | 22,900 | 282.956,02 | 0,08 | |
CH0466642201 | Helvetia Holding AG Namens-Aktien | STK | 7.500 | 0 | 4.000 | CHF | 115,600 | 931.546,88 | 0,27 | |
CH0239518779 | HIAG Immobilien Holding AG Nam.-Aktien | STK | 4.400 | 0 | 0 | CHF | 79,400 | 375.369,34 | 0,11 | |
CH0012214059 | Holcim Ltd. Namens-Aktien | STK | 70.000 | 0 | 24.500 | CHF | 65,940 | 4.959.439,57 | 1,44 | |
CH0030380734 | Huber & Suhner AG Namens-Aktien | STK | 9.639 | 0 | 12.800 | CHF | 68,000 | 704.249,44 | 0,20 | |
CH0023868554 | Implenia AG Namens-Aktien | STK | 6.500 | 0 | 0 | CHF | 30,400 | 212.311,03 | 0,06 | |
CH0524026959 | Ina Invest Holding AG Namens-Aktien | STK | 4.442 | 0 | 0 | CHF | 17,300 | 82.567,72 | 0,02 | |
CH0011029946 | Inficon Holding AG Namens-Aktien | STK | 2.470 | 300 | 850 | CHF | 1.214,000 | 3.221.819,90 | 0,93 | |
CH0006372897 | Interroll Holding S.A. Namens-Aktien | STK | 1.947 | 0 | 580 | CHF | 2.620,000 | 5.480.912,42 | 1,59 | |
CH0273774791 | Intershop Holding AG Namens-Aktien | STK | 225 | 0 | 765 | CHF | 620,000 | 149.885,57 | 0,04 | |
CH0325094297 | Investis Holding S.A. Namens-Aktien | STK | 1.150 | 0 | 0 | CHF | 97,600 | 120.596,10 | 0,03 | |
CH0187624256 | IVF Hartmann Holding AG Nam.-Akt. | STK | 3.229 | 0 | 0 | CHF | 110,000 | 381.633,38 | 0,11 | |
CH0102484968 | Julius Baer Gruppe AG Namens-Aktien | STK | 26.500 | 26.500 | 27.000 | CHF | 47,230 | 1.344.774,42 | 0,39 | |
CH0017875789 | Jungfraubahn Holding AG Namens-Aktien | STK | 12.020 | 1.450 | 0 | CHF | 159,400 | 2.058.630,51 | 0,60 | |
CH0100837282 | Kardex Holding AG Namens-Aktien | STK | 15.530 | 7.800 | 7.000 | CHF | 218,000 | 3.637.588,51 | 1,05 | |
CH0420462266 | Klingelnberg AG Namens-Aktien | STK | 64.779 | 5.500 | 0 | CHF | 16,600 | 1.155.388,25 | 0,33 | |
CH0012268360 | Kudelski S.A. Inhaber-Aktien | STK | 4.500 | 0 | 0 | CHF | 1,201 | 5.806,86 | 0,00 | |
CH0025238863 | Kuehne + Nagel Internat. AG Namens-Aktien | STK | 6.000 | 6.000 | 0 | CHF | 288,700 | 1.861.159,76 | 0,54 | |
CH0371153492 | Landis+Gyr Group AG Namens-Aktien | STK | 9.500 | 5.000 | 0 | CHF | 76,400 | 779.834,75 | 0,23 | |
CH0022427626 | LEM HOLDING SA Namens-Aktien | STK | 2.305 | 1.050 | 0 | CHF | 2.065,000 | 5.114.187,02 | 1,48 | |
CH0025751329 | Logitech International S.A. Namens-Aktien | STK | 94.500 | 23.600 | 14.200 | CHF | 79,740 | 8.096.431,76 | 2,35 | |
CH0013841017 | Lonza Group AG Namens-Aktien | STK | 13.709 | 11.550 | 12.800 | CHF | 353,500 | 5.206.918,91 | 1,51 | |
CH0039542854 | MCH Group AG Namens-Aktien | STK | 80.379 | 0 | 0 | CHF | 4,200 | 362.725,02 | 0,11 | |
CH0468525222 | Medacta Group S.A. Nam.-Aktien | STK | 49.501 | 1.000 | 0 | CHF | 126,000 | 6.701.470,92 | 1,94 | |
CH0386200239 | Medartis Holding AG Namens-Aktien | STK | 29.751 | 12.251 | 0 | CHF | 83,900 | 2.681.940,56 | 0,78 | |
CH1129677105 | Medmix AG Namens-Aktien | STK | 88.800 | 0 | 0 | CHF | 18,820 | 1.795.635,59 | 0,52 | |
CH0208062627 | Meier Tobler Group AG Namens-Aktien | STK | 6.500 | 0 | 29.000 | CHF | 36,800 | 257.008,09 | 0,07 | |
CH0039821084 | Metall Zug AG Namens-Aktien B | STK | 774 | 0 | 305 | CHF | 1.530,000 | 1.272.383,45 | 0,37 | |
CH0108503795 | Meyer Burger Technology AG Namens-Aktien | STK | 578.560 | 0 | 0 | CHF | 0,196 | 122.026,55 | 0,04 | |
CH0011108872 | Mobimo Holding AG Nam.-Aktien | STK | 1.605 | 0 | 0 | CHF | 261,500 | 450.954,11 | 0,13 | |
CH1110425654 | Montana Aerospace AG Namens-Aktien | STK | 40.700 | 12.700 | 8.000 | CHF | 17,520 | 766.150,57 | 0,22 | |
CH0038863350 | Nestlé S.A. Namens-Aktien | STK | 40.000 | 0 | 9.500 | CHF | 97,090 | 4.172.728,35 | 1,21 | |
CH0012005267 | Novartis AG Namens-Aktien | STK | 21.500 | 297.500 | 350.000 | CHF | 84,210 | 1.945.305,20 | 0,56 | |
CH0000816824 | OC Oerlikon Corp. AG Namens-Aktien | STK | 69.500 | 0 | 0 | CHF | 3,812 | 284.657,95 | 0,08 | |
CH0038285679 | Orascom Development Holding AG Nam.-Aktien | STK | 48.624 | 15.624 | 0 | CHF | 4,800 | 250.771,13 | 0,07 | |
CH0003420806 | Orell Füssli AG Namens-Aktien | STK | 650 | 0 | 0 | CHF | 74,000 | 51.680,97 | 0,01 | |
CH0111677362 | Orior AG Nam.-Aktien | STK | 2.700 | 1.400 | 0 | CHF | 72,600 | 210.613,40 | 0,06 | |
CH0024608827 | Partners Group Holding AG Namens-Aktien | STK | 8.760 | 2.030 | 2.850 | CHF | 1.219,000 | 11.473.434,26 | 3,32 | |
CH1261338102 | Phoenix Mecano AG Namens-Aktien | STK | 1.190 | 1.190 | 0 | CHF | 433,000 | 553.631,10 | 0,16 | |
CH0284142913 | Plazza AG Namens-Aktien A | STK | 594 | 0 | 0 | CHF | 300,000 | 191.466,73 | 0,06 | |
CH1110760852 | PolyPeptide Group AG Nam.-Akt. | STK | 51.600 | 18.500 | 0 | CHF | 17,750 | 984.087,42 | 0,29 | |
CH0018294154 | PSP Swiss Property AG Namens-Aktien | STK | 8.800 | 0 | 0 | CHF | 117,500 | 1.110.979,79 | 0,32 | |
CH0003671440 | Rieter Holding AG Namens-Aktien | STK | 500 | 0 | 0 | CHF | 90,800 | 48.779,96 | 0,01 | |
CH1263676327 | Romande Energie Holding S.A. Namens-Aktien | STK | 4.250 | 4.250 | 0 | CHF | 55,200 | 252.065,63 | 0,07 | |
CH1243598427 | Sandoz Group AG Namens-Aktien | STK | 149.500 | 149.500 | 0 | CHF | 26,890 | 4.319.342,22 | 1,25 | |
CH1276028821 | Santhera Pharmaceuticals Hold. Nam.-Aktien | STK | 130 | 130 | 0 | CHF | 9,940 | 1.388,40 | 0,00 | |
CH0024638196 | Schindler Holding AG Inhaber-Partizipationsschein | STK | 28.150 | 0 | 4.100 | CHF | 210,800 | 6.375.799,12 | 1,85 | |
CH0024638212 | Schindler Holding AG Namens-Aktien | STK | 15.300 | 1.500 | 0 | CHF | 199,000 | 3.271.373,47 | 0,95 | |
CH1248667003 | Schweiter Technologies AG Vinkulierte Namen-Aktien | STK | 420 | 420 | 0 | CHF | 519,000 | 234.208,29 | 0,07 | |
CH0406705126 | Sensirion Holding AG Namens-Aktien | STK | 36.300 | 26.800 | 0 | CHF | 82,700 | 3.225.505,26 | 0,93 | |
CH0239229302 | SFS Group AG Nam.-Aktien | STK | 5.000 | 9.500 | 7.000 | CHF | 103,800 | 557.638,79 | 0,16 | |
CH1256740924 | SGS S.A. Namen-Aktien | STK | 59.750 | 59.750 | 0 | CHF | 72,180 | 4.633.833,31 | 1,34 | |
CH0014284498 | Siegfried Holding AG Nam.Akt. | STK | 7.505 | 3.800 | 700 | CHF | 856,500 | 6.906.590,13 | 2,00 | |
CH0435377954 | SIG Group AG Namens-Aktien | STK | 43.465 | 19.000 | 126.000 | CHF | 19,250 | 898.992,44 | 0,26 | |
CH0418792922 | Sika AG Namens-Aktien | STK | 42.500 | 17.900 | 15.250 | CHF | 273,100 | 12.470.855,58 | 3,61 | |
CH0013396012 | SKAN Group AG Nam.-Aktien | STK | 20.600 | 0 | 14.900 | CHF | 81,200 | 1.797.251,56 | 0,52 | |
CH0496451508 | SoftwareONE Holding AG Namens-Aktien | STK | 117.230 | 0 | 12.000 | CHF | 16,340 | 2.058.147,22 | 0,60 | |
CH0012549785 | Sonova Holding AG Namens-Aktien | STK | 20.500 | 3.300 | 1.600 | CHF | 273,300 | 6.019.759,11 | 1,74 | |
CH0011484067 | St. Galler Kantonalbank AG Nam.-Aktien | STK | 3.250 | 0 | 0 | CHF | 494,000 | 1.725.027,13 | 0,50 | |
CH0002178181 | Stadler Rail AG Namens-Aktien | STK | 12.900 | 6.000 | 30.500 | CHF | 30,380 | 421.078,53 | 0,12 | |
CH1175448666 | Straumann Holding AG Namens-Aktien | STK | 43.600 | 21.600 | 24.000 | CHF | 135,750 | 6.359.338,57 | 1,84 | |
CH0038388911 | Sulzer AG Namens-Aktien | STK | 10.000 | 9.500 | 3.000 | CHF | 85,600 | 919.727,95 | 0,27 | |
CH0014852781 | Swiss Life Holding AG Namens-Aktien | STK | 7.440 | 7.120 | 4.500 | CHF | 582,200 | 4.654.046,91 | 1,35 | |
CH0008038389 | Swiss Prime Site AG Namens-Aktien | STK | 16.050 | 6.500 | 0 | CHF | 89,500 | 1.543.418,47 | 0,45 | |
CH0126881561 | Swiss Re AG Namens-Aktien | STK | 51.500 | 0 | 6.000 | CHF | 94,520 | 5.230.179,11 | 1,52 | |
CH0005795668 | Swiss Steel Holding AG Nam.- Aktien | STK | 105.532 | 0 | 0 | CHF | 0,083 | 9.365,90 | 0,00 | |
CH0008742519 | Swisscom AG Namens-Aktien | STK | 3.300 | 0 | 0 | CHF | 504,200 | 1.787.731,95 | 0,52 | |
CH0010675863 | Swissquote Grp Holding S.A. Namens-Aktien | STK | 13.400 | 11.000 | 20.100 | CHF | 205,200 | 2.954.389,66 | 0,86 | |
CH0012100191 | Tecan Group AG Namens-Aktien | STK | 10.660 | 4.200 | 9.750 | CHF | 344,600 | 3.946.917,94 | 1,14 | |
CH0012453913 | Temenos AG Nam.-Aktien | STK | 72.250 | 9.000 | 0 | CHF | 77,740 | 6.034.871,23 | 1,75 | |
CH0012255151 | The Swatch Group AG Inhaber-Aktien | STK | 5.950 | 2.850 | 2.600 | CHF | 229,700 | 1.468.464,94 | 0,43 | |
CH0012255144 | The Swatch Group AG Namens-Aktien | STK | 12.000 | 0 | 0 | CHF | 44,100 | 568.598,17 | 0,16 | |
CH0011178255 | TX Group AG Namens-Aktien | STK | 1.310 | 0 | 0 | CHF | 120,200 | 169.184,82 | 0,05 | |
CH0033361673 | u-blox Holding AG Namens-Aktien | STK | 5.950 | 15.500 | 24.000 | CHF | 100,400 | 641.854,07 | 0,19 | |
CH0244767585 | UBS Group AG Namens-Aktien | STK | 125.000 | 210.000 | 85.000 | CHF | 26,020 | 3.494.643,87 | 1,01 | |
CH0014786500 | Valiant Holding AG Namens-Aktien | STK | 2.800 | 0 | 0 | CHF | 95,300 | 286.705,85 | 0,08 | |
CH0311864901 | VAT Group AG Namens-Aktien | STK | 15.640 | 12.250 | 11.200 | CHF | 421,600 | 7.084.724,57 | 2,05 | |
CH0021545667 | Vaudoise Assurances Holding SA Namens-Aktien B | STK | 1.229 | 0 | 0 | CHF | 440,000 | 581.018,79 | 0,17 | |
CH0530235594 | Vetropack Holding S.A. Namens-Aktien A | STK | 37.550 | 0 | 0 | CHF | 38,800 | 1.565.407,05 | 0,45 | |
LI0315487269 | VP Bank AG Namens-Aktien A | STK | 539 | 0 | 0 | CHF | 86,400 | 50.036,64 | 0,01 | |
CH0528751586 | VZ Holding AG Nam.-Aktien | STK | 26.880 | 1.700 | 0 | CHF | 98,200 | 2.836.131,56 | 0,82 | |
CH0542483745 | V-ZUG Holding AG Namens-Aktien | STK | 1.990 | 0 | 0 | CHF | 65,300 | 139.621,36 | 0,04 | |
CH0019396990 | Ypsomed Holding AG Nam.-Aktien | STK | 16.476 | 1.600 | 900 | CHF | 303,500 | 5.372.743,39 | 1,56 | |
CH0276534614 | Zehnder Group AG Namens-Aktien | STK | 8.962 | 7.000 | 0 | CHF | 53,500 | 515.162,62 | 0,15 | |
CH0148052126 | Zug Estates Holding AG Namens-Aktien B | STK | 483 | 0 | 0 | CHF | 1.600,000 | 830.333,83 | 0,24 | |
CH0011075394 | Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien | STK | 5.500 | 5.500 | 0 | CHF | 436,900 | 2.581.846,12 | 0,75 | |
DKK | 735.349,36 | 0,21 | ||||||||
CH1111227810 | Trifork Holding AG Namens-Aktien | STK | 52.200 | 0 | 0 | DKK | 105,000 | 735.349,36 | 0,21 | |
Sonstige Beteiligungswertpapiere | 15.291.820,22 | 4,42 | ||||||||
CHF | 15.291.820,22 | 4,42 | ||||||||
CH0010570767 | Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli Inh.-Par.schein | STK | 210 | 0 | 0 | CHF | 10.110,000 | 2.281.161,69 | 0,66 | |
CH0012032048 | Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine | STK | 49.750 | 7.000 | 0 | CHF | 243,400 | 13.010.658,53 | 3,76 | |
Nichtnotierte Wertpapiere | 795.360,53 | 0,23 | ||||||||
Aktien | 795.360,53 | 0,23 | ||||||||
CHF | 795.360,53 | 0,23 | ||||||||
CH0320096990 | Repower AG Namens-Aktien | STK | 4.230 | 0 | 0 | CHF | 175,000 | 795.360,53 | 0,23 | |
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 333.711.928,48 | 96,67 | |||||||
Derivate | ||||||||||
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||||
Derivate auf einzelne Wertpapiere | ||||||||||
Wertpapier-Terminkontrakte | -192.688,92 | -0,05 | ||||||||
Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien | -192.688,92 | -0,05 | ||||||||
Givaudan SA Future (GIN) Feb. 24 | XEUR | CHF | Anzahl 91 | 253.548,68 | 0,07 | |||||
Nestlé S.A. Future (NESG) März 24 | XEUR | CHF | Anzahl 2.260 | -696.544,57 | -0,20 | |||||
Novartis AG Future (NOVH) Feb.24 | XEUR | CHF | Anzahl 2.975 | -12.178,61 | 0,00 | |||||
Roche Holding AG Future (ROG) Feb. 24 | XEUR | CHF | Anzahl 620 | 207.761,39 | 0,06 | |||||
Zurich Insurance Gr. AG Future (ZFIN) März 24 | XEUR | CHF | Anzahl 1.850 | 54.724,19 | 0,02 | |||||
Summe Derivate auf einzelne Wertpapiere | EUR | -192.688,92 | -0,05 | |||||||
Aktienindex-Derivate | ||||||||||
Forderungen/ Verbindlichkeiten | ||||||||||
Aktienindex-Terminkontrakte | 676.101,16 | 0,20 | ||||||||
DJ Euro Stoxx 50 Future (STXE) März 24 | XEUR | EUR | Anzahl -857 | 304.235,00 | 0,09 | |||||
DJ Euro Stoxx Banks Future (FESB) März 24 | XEUR | EUR | Anzahl 290 | -13.775,00 | 0,00 | |||||
E-Mini NASDAQ-100 Index Future (NQ) März 24 | XIOM | USD | Anzahl 20 | 281.457,37 | 0,08 | |||||
STXE 600 Healthcare Index Future (FSTH) März 24 | XEUR | EUR | Anzahl 100 | 101.820,00 | 0,03 | |||||
Swiss Market Index Future (S30) März 24 | XEUR | CHF | Anzahl 55 | 2.363,79 | 0,00 | |||||
Summe Aktienindex-Derivate | EUR | 676.101,16 | 0,20 | |||||||
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | ||||||||||
Bankguthaben | ||||||||||
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle | ||||||||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | EUR | 4.139.219,89 | % | 100,000 | 4.139.219,89 | 1,20 | ||||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | ||||||||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | DKK | 222.148,04 | % | 100,000 | 29.804,13 | 0,01 | ||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | SEK | 8.814,01 | % | 100,000 | 796,92 | 0,00 | ||||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | CHF | 3.015.446,03 | % | 100,000 | 3.239.941,58 | 0,94 | ||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | GBP | 15.218,33 | % | 100,000 | 17.528,40 | 0,01 | ||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | USD | 1.591.953,46 | % | 100,000 | 1.439.249,13 | 0,42 | ||||
Landesbank Baden-Württemberg | CHF | 15.041,26 | % | 100,000 | 16.161,06 | 0,00 | ||||
Summe Bankguthaben | EUR | 8.882.701,11 | 2,58 | |||||||
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | EUR | 8.882.701,11 | 2,58 | |||||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||||
Einschüsse (Initial Margins) | EUR | 3.379.556,00 | 3.379.556,00 | 0,98 | ||||||
Forderungen aus Anteilscheingeschäften | EUR | 12.483,00 | 12.483,00 | 0,00 | ||||||
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung | EUR | 18.794,96 | 18.794,96 | 0,01 | ||||||
Summe Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 3.410.833,96 | 0,99 | |||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||||||
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften | EUR | -46.811,25 | -46.811,25 | -0,01 | ||||||
Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften | EUR | -920.000,17 | -920.000,17 | -0,27 | ||||||
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten | EUR | -381.372,34 | -381.372,34 | -0,11 | ||||||
Summe Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -1.348.183,76 | -0,39 | |||||||
Fondsvermögen | EUR | 345.140.692,03 | 100,00 | |||||||
Umlaufende Anteile | STK | 551.867,000 | ||||||||
Anteilwert | EUR | 625,41 |
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 29.12.2023 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Vereinigtes Königreich, Pfund | (GBP) | 0,86821 | = 1 Euro (EUR) | |||||
Dänemark, Kronen | (DKK) | 7,45360 | = 1 Euro (EUR) | |||||
Schweden, Kronen | (SEK) | 11,06015 | = 1 Euro (EUR) | |||||
Schweiz, Franken | (CHF) | 0,93071 | = 1 Euro (EUR) | |||||
Vereinigte Staaten, Dollar | (USD) | 1,10610 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel | |
Terminbörsen | |
XEUR | Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) |
XIOM | Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME) – Index and Option Market (IOM) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: |
---|
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): |
ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
---|---|---|---|---|
Anteile bzw. | Zugänge | Abgänge | ||
Nominal in Whg. | ||||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||
Aktien | ||||
CHF | ||||
CH0011339204 | Ascom Holding AG Namens-Aktien | STK | 11.500 | 11.500 |
CH0012410517 | Bâloise Holding AG Namens-Aktien | STK | 0 | 9.100 |
CH0531751755 | Banque Cantonale Vaudois Namens-Aktien | STK | 0 | 10.100 |
CH0126673539 | DKSH Holding AG Nam.-Aktien | STK | 0 | 7.200 |
CH0010702154 | Komax Holding AG Namens-Aktien | STK | 3.800 | 4.551 |
CH0190891181 | Leonteq AG Nam.-Aktien | STK | 0 | 16.856 |
AT0000KTMI02 | PIERER Mobility AG Inhaber-Aktien | STK | 1.600 | 3.360 |
CH0009062099 | Schaffner Holding AG Namens-Aktien | STK | 0 | 3.984 |
CH0012335540 | Vontobel Holding AG Namens-Aktien | STK | 0 | 5.450 |
DKK | ||||
DK0060079531 | DSV A/S Indehaver Bonus-Aktier | STK | 0 | 5.500 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||
Aktien | ||||
EUR | ||||
DE0006580806 | Mensch u. Maschine Software SE Inhaber-Aktien | STK | 2.000 | 2.000 |
Nichtnotierte Wertpapiere | ||||
Aktien | ||||
CHF | ||||
CH0011003594 | Carlo Gavazzi Holding AG Inhaber-Aktien | STK | 0 | 2.370 |
CH0002187810 | Phoenix Mecano AG Inhaber-Aktien | STK | 0 | 1.190 |
CH0025607331 | Romande Energie Holding S.A. Namens-Aktien | STK | 0 | 170 |
CH0027148649 | Santhera Pharmaceuticals Hold. Namens-Aktien | STK | 0 | 1.300 |
CH1298733861 | Schaffner Holding AG Nam.-Aktien 2.Linie | STK | 3.574 | 3.574 |
CH0010754924 | Schweiter Technologies AG Inhaber-Aktien | STK | 0 | 420 |
CH0002497458 | SGS S.A. Namens-Aktien | STK | 0 | 2.390 |
Andere Wertpapiere | ||||
CHF | ||||
CH1305590544 | ams-OSRAM AG Anrechte | STK | 430.000 | 430.000 |
CH1291444144 | Autoneum Holding AG Anrechte | STK | 3.300 | 3.300 |
CH1234292360 | Orascom Development Holding AG Anrechte | STK | 33.000 | 33.000 |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) | ||||
Optionsscheine | ||||
Wertpapier-Optionsscheine | ||||
Optionsscheine auf Aktien | ||||
Cie Fin. Richemont AG WTS (Foreign) 20/22.11.23 | STK | 0 | 59.000 |
Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Volumen | |
---|---|---|---|
Anteile bzw. Whg. | in 1.000 | ||
Terminkontrakte | |||
Wertpapier-Terminkontrakte | |||
Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien | |||
Gekaufte Kontrakte: | EUR | 101.238 | |
(Basiswert(e): Givaudan SA Namens-Aktien, Nestlé S.A. Namens-Aktien, Novartis AG und Sandoz AG Basket/ Product-Spreads, Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine, Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien) | |||
Aktienindex-Terminkontrakte | |||
Gekaufte Kontrakte: | EUR | 50.560 | |
(Basiswert(e): ESTX Banks Index (Price) (EUR), Nasdaq-100 Index, STXE 600 Health Care Index (Price) (EUR), Swiss Market Index (Price) (CHF)) | |||
Verkaufte Kontrakte: | EUR | 226.470 | |
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), Russell 2000 Index, S&P 500 Index, STXE 600 Index (Price) (EUR)) | |||
Devisentermingeschäfte | |||
Devisenterminkontrakte (Verkauf) | |||
Verkauf von Devisen auf Termin: | |||
CHF/EUR | EUR | 521 | |
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,05 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 127.522 Euro. |
Entwicklung des Sondervermögens | ||||
EUR | ||||
I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 300.648.026,24 | ||
1 | Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr | -5.331.067,52 | ||
2 | Zwischenausschüttung(en) | -.– | ||
3 | Mittelzufluss (netto) | 10.137.913,30 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 39.194.774,13 | ||
davon aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 39.194.774,13 | ||
davon aus Verschmelzung | EUR | 0,00 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -29.056.860,83 | ||
4 | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -147.074,50 | ||
5 | Ergebnis des Geschäftsjahres | 39.832.894,51 | ||
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 27.208.286,22 | |||
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 5.297.133,07 | |||
II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 345.140.692,03 | ||
Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre | |||
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert | ||
EUR | EUR | ||
31.12.2020 | 241.728.635,20 | 514,51 | |
31.12.2021 | 351.195.075,96 | 683,61 | |
31.12.2022 | 300.648.026,24 | 561,96 | |
31.12.2023 | 345.140.692,03 | 625,41 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich | |||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung | |||||
für den Zeitraum vom 01.01.2023 – 31.12.2023 | |||||
(einschließlich Ertragsausgleich) | |||||
EUR | EUR | ||||
I. | Erträge | insgesamt | je Anteil *) | ||
1. | Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) | 0,00 | 0,00 | ||
2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 6.816.347,27 | 12,35 | ||
3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 0,00 | 0,00 | ||
4. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 0,00 | 0,00 | ||
5. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 356.059,39 | 0,65 | ||
davon Positive Einlagezinsen | 356.059,39 | 0,65 | |||
6. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | 0,00 | 0,00 | ||
7. | Erträge aus Investmentanteilen | 0,00 | 0,00 | ||
8. | Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | 0,00 | 0,00 | ||
9a. | Abzug inländischer Körperschaftsteuer | 0,00 | 0,00 | ||
9b. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -2.067.183,74 | -3,75 | ||
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller | -2.067.183,74 | -3,75 | |||
10. | Sonstige Erträge | 398.842,09 | 0,72 | ||
davon Quellensteuerrückvergütung Dividenden | 398.755,59 | 0,72 | |||
davon Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank | 86,50 | 0,00 | |||
Summe der Erträge | 5.504.065,01 | 9,97 | |||
II. | Aufwendungen | ||||
1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -6.791,47 | -0,01 | ||
2. | Verwaltungsvergütung | -4.244.638,03 | -7,69 | ||
davon Performance Fee | 0,00 | 0,00 | |||
3. | Verwahrstellenvergütung | -204.367,23 | -0,37 | ||
4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -1.207,01 | -0,00 | ||
5. | Sonstige Aufwendungen | -255.383,66 | -0,46 | ||
davon EMIR-Kosten | -60,61 | -0,00 | |||
davon fremde Depotgebühren | -6.159,38 | -0,01 | |||
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte | -103.177,09 | -0,19 | |||
davon Kostenpauschale | -145.986,58 | -0,26 | |||
Summe der Aufwendungen | -4.712.387,40 | -8,54 | |||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | 791.677,61 | 1,43 | ||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. | Realisierte Gewinne | 25.059.933,11 | 45,41 | ||
2. | Realisierte Verluste | -18.524.135,50 | -33,57 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 6.535.797,61 | 11,84 | |||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 7.327.475,22 | 13,28 | ||
1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 27.208.286,22 | 49,30 | ||
2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 5.297.133,07 | 9,60 | ||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 32.505.419,29 | 58,90 | ||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 39.832.894,51 | 72,18 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. | |||
1) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete. | |||
2) Ausschüttung am 23. Februar 2024 mit Beschlussfassung vom 13. Februar 2024. | |||
Verwendung der Erträge des Sondervermögens | |||
Berechnung der Ausschüttung | |||
EUR | EUR | ||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | insgesamt | je Anteil*) |
1 | Vortrag aus dem Vorjahr | 46.518.727,26 | 84,29 |
2 | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 7.327.475,22 | 13,28 |
3 | Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
1 | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
2 | Vortrag auf neue Rechnung | 48.299.939,13 | 87,52 |
III. | Gesamtausschüttung1) | 5.546.263,35 | 10,05 |
1 | Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
2 | Endausschüttung2) | 5.546.263,35 | 10,05 |
Umlaufende Anteile: Stück 551.867 |
Anhang.
Zusätzliche Angaben zu den Derivaten | |
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure in EUR | 137.584.869,60 |
Vertragspartner der derivativen Geschäfte | |
DekaBank Deutsche Girozentrale |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
100% Swiss Performance Index SPI RI in EUR
Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 5,23%
größter potenzieller Risikobetrag 11,88%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 8,94%
Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.
Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
historische Simulation
Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
144,60%
Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 |
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 |
Umlaufende Anteile | STK | 551.867 |
Anteilwert | EUR | 625,41 |
Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien / aktienähnliche Genussscheine / Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten / rentenähnliche Genussscheine / Zertifikate / Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.
Gesamtkostenquote (laufende Kosten) | 1,44% | |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Dem Sondervermögen im Berichtszeitraum berechnete erfolgsbezogene Vergütungen: EUR 0,00
Dies entspricht bezogen auf den durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens: 0,00%
Die Gesamtkostenquote (laufende Kosten) inklusive erfolgsbezogener Vergütung betrug 1,44%.
Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.
Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.
Wesentliche sonstige Erträge
Quellensteuerrückvergütung Dividenden | EUR | 398.755,59 |
Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank | EUR | 86,50 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen | ||
EMIR-Kosten | EUR | 60,61 |
Fremde Depotgebühren | EUR | 6.159,38 |
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte | EUR | 103.177,09 |
Kostenpauschale | EUR | 145.986,58 |
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt | EUR | 343.101,26 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.
Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeitenden und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.
Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeitenden, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeitenden, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeitenden werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeitenden erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.
Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitenden
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitenden, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitenden (zusammen als „risikorelevante Mitarbeitende“) unterliegt folgenden Regelungen:
― |
Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeitenden ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeitenden sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt. |
― |
Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitenden unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben. |
― |
Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr. |
― |
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeitenden, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt. |
― |
Risikorelevante Mitarbeitende, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. |
Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems
Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2022 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2022 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 57.636.189,51 |
---|---|---|
davon feste Vergütung | EUR | 43.854.381,97 |
davon variable Vergütung | EUR | 13.781.807,54 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 461 | |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der | ||
---|---|---|
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** | EUR | 11.962.579,80 |
Geschäftsführer | EUR | 2.094.112,05 |
weitere Risk Taker | EUR | 1.991.350,34 |
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | EUR | 387.352,00 |
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker | EUR | 7.489.765,41 |
* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.
** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.
Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/Total Return Swaps)
Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt. Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:
Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https://www.deka.de/privatkunden/ueber-uns/deka-investment-im-profil (Corporate Governance).
Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https://www.deka.de/privatkunden/ueber-uns/deka-investment-im-profil (Corporate Governance).
Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben
Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.
Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.
Frankfurt am Main, den 19. März 2024
Deka Investment GmbH
Die Geschäftsführung
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.
An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka-Schweiz – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die allgemeinen Angaben zum Management und zur Verwaltung des Sondervermögens.
Unser Prüfungsurteil zum Abschluss erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen und dementsprechend geben wir diesbezüglich weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung ab.
Im Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
― |
wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht des Sondervermögens Deka-Schweiz unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder |
― |
anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 21. März 2024
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Andreas Koch Wirtschaftsprüfer |
Mathias Bunge Wirtschaftsprüfer |