ZBI Fondsmanagement AG Erlangen – Jahresbericht UniImmo: Wohnen ZBI (EUR) DE000A2DMVS1

ZBI Fondsmanagement AG

Erlangen

UniImmo: Wohnen ZBI

UniImmo: Wohnen ZBI
Jahresbericht über das Geschäftsjahr
vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Entwicklung des UniImmo: Wohnen ZBI im Mehrjahresvergleich

¹ Beteiligungen zum anteiligen Gesellschaftswert.

Vermögensübersicht und Vermögensaufstellung

Vermögensübersicht /​ Zusammengefasste Vermögensaufstellung

Unter Fremdwährung sind sämtliche Nicht-Euro-Positionen zu verstehen. Devisenkurs per Stichtag: 29.9.2023.

Erläuterungen zur zusammengefassten Vermögensaufstellung /​ Vermögensübersicht

Immobilien

Im Verlauf des Berichtszeitraums erhöhte sich das direkt gehaltene Immobilienvermögen durch den wirtschaftlichen Übergang von 36 Objekten und die Wertfortschreibungen. Dementgegen wirkte sich der Verkauf von 13 Objekten sowie die insgesamt acht Teilverkäufe bei weiteren vier Objekten wertmindernd auf das Immobilienvermögen aus.

Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften

Zum Stichtag bestehen neun unmittelbare Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften, welche wiederum an 21 weiteren Gesellschaften beteiligt sind. Über die Gesellschaften werden (un-)mittelbar 236 Immobilien in Deutschland und Österreich gehalten.

Nähere Angaben zu den erfolgten Ankäufen und Verkäufen können der Übersicht „Verzeichnis der Ankäufe und Verkäufe von Immobilien und Immobilien-Gesellschaften“, die Zusammensetzung des Immobilienvermögens sowie Angaben zu den prozentualen Beteiligungswerten der „Vermögensaufstellung Teil I“ entnommen werden.

Bei Ankauf einer Immobilie oder einer Immobilien-Gesellschaft wird in den ersten drei Monaten nach Erwerb grundsätzlich der Kaufpreis anstelle des Verkehrswertes ausgewiesen.

Liquiditätsanlagen

In den „Liquiditätsanlagen“ sind EUR 621,2 Mio. für Immobilieninvestitionen, Kautionen sowie für die gesetzlich vorgeschriebene Mindestliquidität, EUR 36,3 Mio. zur Erfüllung fällig werdender Verbindlichkeiten und EUR 30,4 Mio. für die Ausschüttung zweckgebunden, siehe auch unter 1.10 Liquiditätsrisiken. Die freie Liquidität beträgt zum Berichtsstichtag EUR – 97,9 Mio. und entspricht damit – 1,9 % des Fondsvermögens (netto).

Bei den Investmentanteilen handelt es sich um Anteile am Wertpapierspezialfonds UIN-Fonds Nr. 577 der Union Investment Institutional GmbH.

Sonstige Vermögensgegenstände

Wesentlicher Bestandteil der sonstigen Vermögensgegenstände sind Gesellschafterdarlehen, welche an (un-)mittelbar gehaltene Immobilien-Gesellschaften ausgegeben wurden.

Bei der ausgewiesenen Position „Anschaffungsnebenkosten“ handelt es sich um noch nicht abgeschriebene gesetzliche sowie vertragliche Nebenkosten des Erwerbs für Immobilien und Immobilien-Gesellschaften.

In der Position „Andere sonstige Vermögensgegenstände“ werden u. a. Vorlaufkosten berücksichtigt, worin Anzahlungen und Anschaffungsnebenkosten für noch nicht in den Bestand übergegangene Immobilienankäufe enthalten sind.

Verbindlichkeiten

Die „Verbindlichkeiten aus Krediten“ wurden zur teilweisen Kaufpreisfinanzierung der gehaltenen Objekte aufgenommen.

Die „Verbindlichkeiten aus Grundstückskäufen und Bauvorhaben“ enthalten Einbehalte für Ankäufe von Immobilien.

Die „Verbindlichkeiten aus anderen Gründen“ beinhalten Verbindlichkeiten aus Darlehenszinsen sowie Steuerverbindlichkeiten.

Rückstellungen

Die „Rückstellungen“ wurden im Wesentlichen für latente Steuern auf Capital Gains sowie Verkaufskosten gebildet.

Vermögensaufstellung Teil I /​ Immobilienverzeichnis

Erleuterungen und Fußnoten der Vermögensaufstellung Teil 1 /​ Immobilienverzeichnis

Die Eingruppierung von Immobilien, die über Immobilien-Gesellschaften gehalten werden, erfolgt nach dem Sitz der Immobilien-Gesellschaft. Alle immobilienbezogenen Angaben basieren auf 100 %.

¹ Siehe Kapitel 1.3 „Immobilienaktivitäten“.
² Mietanteil in % des gesamten Mietertrages der Immobilie, sofern über 25 %. Es erfolgt keine gesonderte Prozentangabe bei Vorliegen nur einer Nutzungsart.
³ Es handelt sich um die Gesamtgrundstücksgröße.
⁴ Bilanzielles Eigenkapital.
⁵ Unter Berücksichtigung von Mietgarantien.
⁶ Es erfolgt aus Datenschutzgründen keine Angabe, wenn in der betreffenden Immobilie aktuell nur ein Mieter ansässig ist oder wenn die Mieteinnahmen aus der Immobilie zu 75 % oder mehr von einem einzigen Mieter stammen.
⁷ Auswertung auf Basis der bestehenden Mietverträge. Bei Mietverträgen mit unbefristeter Laufzeit wird eine Restlaufzeit von zwei Jahren angenommen.
⁸ Beim Ankauf einer direkt gehaltenen Immobilie oder einer Immobilie, die über eine Immobilien-Gesellschaft gehalten wird, wird bei Erwerb und danach nicht länger als drei Monate der Kaufpreis anstelle des Mittelwertes der Verkehrswerte der externen Bewerter/​-innen ausgewiesen. Bei im Bau befindlichen Objekten, die nach Baufortschritt bezahlt werden, wird der Verkehrswert gemäß Bautenstand angegeben.

^I Hierbei handelt es sich um ein unbebautes Grundstück. Aus diesem Grund lässt sich keine aussagefähige Leerstandsquote nach BVI ermitteln.
^II Der Objektausweis erfolgt anhand des Investmentrechtlichen Wertes.
^III Indirekte Beteiligung über „BGP Investment II S.à r.l.“, Luxemburg (99,999900005 %) (siehe Lfd. Nr. 779).
^IV Indirekte Beteiligung über „UIW Lux SCS GP S.à r.l.“, Senningerberg (0,000099994 %) (siehe Lfd. Nr. 797).
^V Indirekte Beteiligung über „BGP Investment II S.à r.l.“, Luxemburg (99,999899995 %) (siehe Lfd. Nr. 779).
^VI Indirekte Beteiligung über „UIW Lux SCS GP S.à r.l.“, Senningerberg (0,000100004 %) (siehe Lfd. Nr. 797).
^VII Indirekte Beteiligung über „BGP Investment II S.à r.l.“, Luxemburg (99,999900010 %) (siehe Lfd. Nr. 779).
^VIII Indirekte Beteiligung über „UIW Lux SCS GP S.à r.l.“, Senningerberg (0,000099989 %) (siehe Lfd. Nr. 797).
^IX Indirekte Beteiligung über „BGP Investment II S.à r.l.“, Luxemburg (99,999900000 %) (siehe Lfd. Nr. 779).
^X Indirekte Beteiligung über „UIW Lux SCS GP S.à r.l.“, Senningerberg (0,000099999 %) (siehe Lfd. Nr. 797).
^XI Indirekte Beteiligung über „BGP Investment II S.à r.l.“, Luxemburg (99,999900004 %) (siehe Lfd. Nr. 779).
^XII Indirekte Beteiligung über „UIW Lux SCS GP S.à r.l.“, Senningerberg (0,000099995 %) (siehe Lfd. Nr. 797).
^XIII Indirekte Beteiligung über „BGP Investment II S.à r.l.“, Luxemburg (99,999899976 %) (siehe Lfd. Nr. 779).
^XIV Indirekte Beteiligung über „UIW Lux SCS GP S.à r.l.“, Senningerberg (0,000100023 %) (siehe Lfd. Nr. 797).
^XV Indirekte Beteiligung über „BGP Investment II S.à r.l.“, Luxemburg (99,999899843 %) (siehe Lfd. Nr. 779).
^XVI Indirekte Beteiligung über „UIW Lux SCS GP S.à r.l.“, Senningerberg (0,000100156 %) (siehe Lfd. Nr. 797).
^XVII Indirekte Beteiligung über „BGP Investment II S.à r.l.“, Luxemburg (99,999900022 %) (siehe Lfd. Nr. 779).
^XVIII Indirekte Beteiligung über „UIW Lux SCS GP S.à r.l.“, Senningerberg (0,000099977 %) (siehe Lfd. Nr. 797).
^XIX Indirekte Beteiligung über „BGP Investment II S.à r.l.“, Luxemburg (99,999900019 %) (siehe Lfd. Nr. 779).
^XX Indirekte Beteiligung über „UIW Lux SCS GP S.à r.l.“, Senningerberg (0,000099980 %) (siehe Lfd. Nr. 797).
^XXI Indirekte Beteiligung über „BGP Investment II S.à r.l.“, Luxemburg (99,999899991 %) (siehe Lfd. Nr. 779).
^XXII Indirekte Beteiligung über „UIW Lux SCS GP S.à r.l.“, Senningerberg (0,000100008 %) (siehe Lfd. Nr. 797).
^XXIII Indirekte Beteiligung über „BGP Investment II S.à r.l.“, Luxemburg (99,999899997 %) (siehe Lfd. Nr. 779).
^XXIV Indirekte Beteiligung über „UIW Lux SCS GP S.à r.l.“, Senningerberg (0,000100002 %) (siehe Lfd. Nr. 797).
^XXV Indirekte Beteiligung über „BGP Investment II S.à r.l.“, Luxemburg (99,999900006 %) (siehe Lfd. Nr. 779).
^XXVI Indirekte Beteiligung über „UIW Lux SCS GP S.à r.l.“, Senningerberg (0,000099993 %) (siehe Lfd. Nr. 797).
^XXVII Indirekte Beteiligung über „BGP Investment II S.à r.l.“, Luxemburg (99,999900016 %) (siehe Lfd. Nr. 779).
^XXVIII Indirekte Beteiligung über „UIW Lux SCS GP S.à r.l.“, Senningerberg (0,000099983 %) (siehe Lfd. Nr. 797).
^XXIX Indirekte Beteiligung über „BGP Investment II S.à r.l.“, Luxemburg (99,999899998 %) (siehe Lfd. Nr. 779).
^XXX Indirekte Beteiligung über „UIW Lux SCS GP S.à r.l.“, Senningerberg (0,000100001 %) (siehe Lfd. Nr. 797).
^XXXI Indirekte Beteiligung über „BGP Investment II S.à r.l.“, Luxemburg (99,999900011 %) (siehe Lfd. Nr. 779).
^XXXII Indirekte Beteiligung über „UIW Lux SCS GP S.à r.l.“, Senningerberg (0,000099988 %) (siehe Lfd. Nr. 797).
^XXXIII Indirekte Beteiligung über „BGP Investment II S.à r.l.“, Luxemburg (99,999899992 %) (siehe Lfd. Nr. 779).
^XXXIV Indirekte Beteiligung über „UIW Lux SCS GP S.à r.l.“, Senningerberg (0,000100007 %) (siehe Lfd. Nr. 797).
^XXXV Indirekte Beteiligung über „BGP Investment II S.à r.l.“, Luxemburg (99,999900001 %) (siehe Lfd. Nr. 779).
^XXXVI Indirekte Beteiligung über „UIW Lux SCS GP S.à r.l.“, Senningerberg (0,000099998 %) (siehe Lfd. Nr. 797).
^XXXVII Die Gesellschaft hält keine Immobilie.
^XXXVIII Indirekte Beteiligung über „KS 1 Tower Errichtungs- und BetriebsgmbH & Co KG“, Wien (100,00 %) (siehe Lfd. Nr. 802).
^XXXIX Indirekte Beteiligung über „GSB Drei Projektentwicklungs GmbH“, Wien (100,00 %) (siehe Lfd. Nr. 803).

Art des Grundstückes:

Art der Nutzung:

Ausstattung:

Vermögensaufstellung Teil II /​ Liquiditätsübersicht

¹ Die Wertpapiere wurden mit dem Kurs vom 29.9.2023 bewertet.
² Die Verwaltung ist für die Anleger des UniImmo: Wohnen ZBI kostenneutral.
³ Es wurden keine Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge bezahlt.

Vermögensaufstellung Teil III /​ Sonstige Vermögensgegenstände, Verbindlichkeiten und Rückstellungen

Ertrags- und Aufwandsrechnung

Ertrags- und Aufwandsrechnung vom 1.10.2022 bis 30.9.2023

Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung

Erträge

Bei den „Erträgen aus Investmentanteilen“ handelt es sich um die Ausschüttung des Wertpapierspezialfonds UIN-Fonds Nr. 577.

Die „Sonstigen Erträge“ beinhalten im Wesentlichen Zinsen aus Darlehen an Immobilien-Gesellschaften.

Die „Erträge aus Immobilien“ sind insbesondere durch den Erwerb neuer Objekte gestiegen.

Aufwendungen

Die „Bewirtschaftungskosten“ enthalten nicht auf die Mieter umlegbare Betriebskosten. Diese beinhalten u. a. die bei der Gesellschaft entstandenen Aufwendungen gemäß § 10 Abs. 6 BAB.

Für die aktive Bestandspflege sowie zur Verbesserung der nachhaltigen Vermietbarkeit wurden „Instandhaltungskosten“ aufgebracht.

Die „Kosten der Immobilienverwaltung“ enthalten bei der ZBVV – Zentral Boden Vermietung und Verwaltung GmbH entstandene Aufwendungen gemäß § 10 Abs. 6 BAB.

Die von der Gesellschaft für die Fondsverwaltung erhobene Vergütung in Höhe von EUR 47,8 Mio. betrug 0,95 % des durchschnittlichen Fondsvermögens (netto) und blieb somit erheblich unter dem nach den Vertragsbedingungen möglichen Entnahmesatz von 1,50 %. Weiterhin wurde das Sondervermögen gemäß den Anlagebedingungen mit einer Pauschalgebühr in Höhe von EUR 6,3 Mio. belastet, diese lag mit 0,125 % des durchschnittlichen Fondsvermögens (netto) unter dem möglichen Entnahmesatz von 0,20 %. Die der Gesellschaft zugeflossene Vergütung für den Erwerb, die Veräußerung sowie den Bau und Umbau von Immobilien betrug EUR 15,5 Mio.

Gesamtkostenquote

Die Gesamtkosten der Verwaltung des Sondervermögens ohne Transaktionskosten belaufen sich für das Geschäftsjahr 2022 /​ 2023 auf EUR 56,3 Mio. Bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen (netto) ergibt sich eine Gesamtkostenquote von 1,12 % (Vorjahr: 1,11 %).

Die Gesamtkostenquote ist eine Kennzahl, die Aufschluss darüber gibt, welche Kosten bei einem Fonds jährlich anfallen. Berücksichtigt werden Management-, Verwaltungs- und andere Kosten, z. B. Kosten für externe Bewerter /​ -innen. Durch die Angabe der Gesamtkostenquote besteht die Möglichkeit, eine Kostentransparenz mit internationalem Standard zu schaffen. Die Berechnungsmethode basiert auf der vom BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V. empfohlenen Methode.

Veräußerungsgeschäfte

Die „Realisierten Gewinne aus Immobilien“ stammen aus der Veräußerung diverser Immobilien im Geschäftsjahr.

Die „Realisierten Verluste aus Liquiditätsanlagen“ stammen aus der Veräußerung von Investmentanteilen.

Ertragsausgleich /​ Aufwandsausgleich

Bei dem „Ertragsausgleich /​ Aufwandsausgleich“ handelt es sich um den Saldo aus den vom Anteilerwerber im Ausgabepreis zu entrichtenden aufgelaufenen Fondserträgen und den bei Rückgabe von Anteilen im Rücknahmepreis zu erstattenden Ertragsanteilen.

Verwendungsrechnung für das Sondervermögen

Bis zum 29.12.2023 wird allen Anlegern bei der Wiederanlage ihrer depot- oder eigenverwahrten Fondsanteile ein Wiederanlagerabatt von 3,0 %, bezogen auf den Ausgabepreis, eingeräumt.

Für die im UnionDepot verwahrten Anteile erfolgt die Wiederanlage der Ertragsausschüttung automatisch und kostenfrei. Die Depotinhaber erhalten hierüber eine Depotabrechnung.

Entwicklungsrechnung für das Sondervermögen

Entwicklung des Fondsvermögens vom 1.10.2022 bis 30.9.2023

Erläuterungen zur Entwicklungsrechnung für das Sondervermögen

Die Entwicklung des Fondsvermögens (netto) zeigt auf, welche Geschäftsvorfälle während der Berichtsperiode zu dem neuen, in der Vermögensaufstellung des Fonds ausgewiesenen Vermögen geführt haben. Es handelt sich also um die Aufgliederung der Differenz zwischen dem Vermögen zu Beginn und zum Ende des Geschäftsjahres.

¹ Es handelt sich um die Gesamtausschüttung für das Geschäftsjahr 2021 /​ 2022 (siehe Jahresbericht des Vorjahres: Position Gesamtausschüttung in der Tabelle „Verwendungsrechnung“).
² Die „Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen“ bzw. die „Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen“ ergeben sich aus dem jeweiligen Anteilwert bzw. Rücknahmepreis multipliziert mit der Anzahl der ausgegebenen bzw. zurückgenommenen Anteile. Im Anteilwert bzw. Rücknahmepreis sind die aufgelaufenen Erträge je Anteil enthalten. Der „Mittelzufluss (netto)“ ist hier inklusive der Ertragsausgleichsbeträge dargestellt.
³ Der ausgewiesene „Ertragsausgleich“ enthält auch den Ausgleichsposten für bis zum Ausschüttungsstichtag ausgegebene bzw. zurückgenommene Anteile. Dieser ist im Mittelaufkommen einschließlich Ertragsausgleich nicht enthalten. Die Position „Ertragsausgleich /​Aufwandsausgleich“ stellt einen Korrekturposten dar, da sowohl die Position „Mittelzufluss“ als auch die Position „Ergebnis des Geschäftsjahres“ Ertrags- und Aufwandsausgleichbeträge enthalten.
⁴ Die aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder vertraglicher Vereinbarungen im Zuge des Erwerbs von Immobilien und Immobilien-Gesellschaften entstandenen „Anschaffungsnebenkosten“ sind für Beurkundungen, die ab dem 1.10.2008 erfolgten, gemäß § 248 Abs. 3 KAGB zu aktivieren und anschließend über die geplante Haltedauer der Immobilie /​ Immobilien-Gesellschaft, längstens jedoch über zehn Jahre, linear abzuschreiben. Die Abschreibung erfolgt ohne Minderung des Ausschüttungsergebnisses im Vermögensbestand des Sondervermögens.
⁵ Das „Ergebnis des Geschäftsjahres“ ist aus der Ertrags- und Aufwandsrechnung ersichtlich.
⁶ Die „nicht realisierten Gewinne“ resultieren aus fortlaufenden Verkehrswertänderungen von Immobilien und Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften im Geschäftsjahr. Ebenfalls zählen hierzu Kurswertveränderungen, die sich aus den Liquiditätsanlagen des im Bestand befindlichen Wertpapierspezialfonds ergeben. Ferner sind noch gegebenenfalls nicht realisierte Gewinne aus Vorjahren der im Berichtszeitraum veräußerten Objekte mitberücksichtigt.
⁷ Die „nicht realisierten Verluste“ resultieren aus fortlaufenden Verkehrswertänderungen von Immobilien und Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften im Geschäftsjahr. Ebenfalls zählen hierzu Kurswertveränderungen, die sich aus den Liquiditätsanlagen des im Bestand befindlichen Wertpapierspezialfonds ergeben. Ferner sind noch gegebenenfalls nicht realisierte Verluste aus Vorjahren der im Berichtszeitraum veräußerten Objekte mitberücksichtigt.Überdies umfassen die „nicht realisierten Verluste“ auch Rückstellungen für latente Steuern aus Capital Gains sowie die kumulierte Abschreibung für Abnutzung bei Anlagenabgängen innerhalb der Berichtsperiode.

 

 

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die ZBI Fondsmanagement GmbH, Erlangen

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens UniImmo: Wohnen ZBI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der ZBI Fondsmanagement GmbH, Erlangen (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Publikation „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV

Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Die gesetzlichen Vertreter sind auch verantwortlich für die Darstellung der nachhaltigkeitsbezogenen Angaben im Anhang in Übereinstimmung mit dem KAGB, der Verordnung (EU) 2019 /​ 2088, der Verordnung (EU) 2020/​852 sowie der diese konkretisierenden Delegierten Rechtsakte der Europäischen Kommission, und mit den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten konkretisierenden Kriterien. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachtet haben, um die nachhaltigkeitsbezogenen Angaben zu ermöglichen, die frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der nachhaltigkeitsbezogenen Angaben) oder Irrtümern sind.

Die oben genannten europäischen Vorschriften enthalten Formulierungen und Begriffe, die erheblichen Auslegungsunsicherheiten unterliegen und für die noch keine maßgebenden umfassenden Interpretationen veröffentlicht wurden. Demzufolge haben die gesetzlichen Vertreter im Anhang ihre Auslegungen solcher Formulierungen und Begriffe angegeben. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Vertretbarkeit dieser Auslegungen. Da solche Formulierungen und Begriffe unterschiedlich durch Regulatoren oder Gerichte ausgelegt werden können, ist die Gesetzmäßigkeit dieser Auslegungen unsicher.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.