DWS Investment GmbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht 01.10.2022 bis 30.09.2023
DWS ESG Convertibles
ISIN Nr. DE0008474263
Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum
Die Anlagepolitik des Managements zielt darauf ab, einen Wertzuwachs zu erzielen. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds weltweit in Wandelanleihen und Optionsanleihen namhafter in- und ausländischer Emittenten. Bei der Auswahl der geeigneten Anlagen sind ökologische und soziale Aspekte und die Grundsätze guter Unternehmensführung (sog. ESG-Standards) von entscheidender Bedeutung für die Umsetzung der nachhaltigen Anlagestrategie des Fonds*.
DWS ESG Convertibles verzeichnete im Geschäftsjahr bis Ende September 2023 einen Wertzuwachs von 3,7% je Anteil (LD-Anteilklasse, in Euro, nach BVI-Methode).
DWS ESG Convertibles
Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro)
Anteilklasse | ISIN | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre |
Klasse LD | DE0008474263 | 3,7% | -8,0% | 1,3% |
Klasse FC | DE000DWS1U74 | 4,0% | -7,2% | 2,7% |
Klasse TFC | DE000DWS2SB3 | 3,9% | -7,3% | 2,6% |
Klasse TFD | DE000DWS2SC1 | 3,9% | -7,3% | 2,6% |
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft.
Stand: 30.9.2023
Anlagepolitik im Berichtszeitraum
Wesentliche Risiken im Berichtszeitraum wurden unter anderem in der Unsicherheit über den zukünftigen Kurs der Europäischen Zentralbank (EZB) sowie der US-Zentralbank (Fed), gerade auch angesichts hartnäckiger Inflation einerseits und aufkommender Rezession andererseits, sowie in dem Konflikt zwischen Russland und der Ukraine gesehen.
Der Anlagefokus des Fonds lag regional auf Zinspapieren aus den USA, Europa und Asien. Hinsichtlich der Anlageklasse konzentrierte sich das Management auf Wandelanleihen und Optionsanleihen.
Der bereits zuvor nach einer langjährigen extremen Niedrigzinsphase einsetzende Renditeanstieg an den internationalen Bondmärkten setzte sich im Berichtszeitraum per Saldo weiter fort, begleitet von Anleihekursrückgängen. Kerntreiber des Renditeanstiegs waren die sich hartnäckig haltenden hohen Inflationsraten sowie die zügigen Zinserhöhungen der Zentralbanken zur Inflationsbekämpfung. Zum kurzen Laufzeitende hin war der Renditeanstieg während der Berichtsperiode stärker, getrieben insbesondere durch die Leitzinserhöhungen der Zentralbanken. Insgesamt führte diese unterschiedlich ausgeprägte Renditeentwicklung vom kürzeren zum längeren Laufzeitende hin in Deutschland und den USA zu einer inversen Zinsstrukturkurve, das heißt kürzer laufende Zinspapiere rentierten höher als länger laufende. Corporate Bonds (Unternehmensanleihen) entwickelten sich im Vergleich zu Staatsanleihen günstiger, da sich ihre Risikoaufschläge deutlich einengten.
Wandelanleihen waren insgesamt unterstützt und konnten an Wert zulegen. Jedoch war die Kurserholung nicht in der Breite zu sehen, sondern im Wesentlichen durch wenige Einzeltitel bestimmt. Den stärksten Beitrag hatten hierbei Emittenten mit schwacher Kredit-Qualität, aus dem BB/B/CCC Kredit-Rating Bereich. Dazu zählten z.B. Kreuzfahrtschiffgesellschaften oder Elektrofahrzeug-Hersteller, zu denen der Fonds aufgrund seines ESG-Profils allerdings kaum oder gar nicht positioniert ist. Zudem waren Emittenten aus dem Militärbereich besonders stark, auch hier war der Fonds unter ESG-Aspekten nicht involviert. Gute Resultate konnten durch den hochgewichteten Sektor IT erzielt werden, der auch von dem gestiegenen Interesse nach Aktien mit Bezug zum Thema „Künstliche Intelligenz“ profitierte.
Das Aktien-Delta der Wandelanleihen bewegte sich im ausgewogenen Bereich und das Kredit-Rating lag überwiegend im Investment Grade Bereich. Die Duration lag insgesamt zwischen 1-3 Jahren und somit in dem der Anlageklasse typischen Bereich.
Wesentliche Quellen des Veräußerungsergebnisses
Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses waren realisierte Verluste aus Anleihen sowie realisierte Gewinne aus Optionen und realisierte Gewinne auf der Währungsseite.
Informationen zu ökologischen und/oder sozialen Merkmalen
Dieses Produkt berichtete gemäß Artikel 8(1) der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor („SFDR“).
Die Darstellung der offenzulegenden Informationen für regelmäßige Berichte für Finanzprodukte im Sinne des Artikels 8(1) der Verordnung (EU) 2019/2088 (Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor, „Offenlegungsverordnung“) sowie im Sinne des Artikels 6 der Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomie Verordnung) kann im hinteren Teil des Berichts entnommen werden.
* Weitere Details sind im aktuellen Verkaufsprospekt dargestellt.
DWS ESG Convertibles
Überblick über die Anteilklassen
ISIN-Code | LD | DE0008474263 |
FC | DE000DWS1U74 | |
TFC | DE000DWS2SB3 | |
TFD | DE000DWS2SC1 | |
Wertpapierkennnummer (WKN) | LD | 847426 |
FC | DWS1U7 | |
TFC | DWS2SB | |
TFD | DWS2SC | |
Fondswährung | EUR | |
Anteilklassenwährung | LD | EUR |
FC | EUR | |
TFC | EUR | |
TFD | EUR | |
Erstzeichnungs- und Auflegungsdatum | LD | 23.4.1991 (seit 15.3.2013 als Anteilklasse LD) |
FC | 8.4.2013 | |
TFC | 2.1.2018 | |
TFD | 2.1.2018 | |
Ausgabeaufschlag | LD | 3% |
FC | Keiner | |
TFC | Keiner | |
TFD | Keiner | |
Verwendung der Erträge | LD | Ausschüttung |
FC | Thesaurierung | |
TFC | Thesaurierung | |
TFD | Ausschüttung | |
Kostenpauschale | LD | 0,85% p.a. |
FC | 0,6% p.a. | |
TFC | 0,6% p.a. | |
TFD | 0,6% p.a. | |
Mindestanlagesumme | LD | Keine |
FC | EUR 2.000.000 | |
TFC | Keine | |
TFD | Keine | |
Erstausgabepreis | LD | 80,- DM (inklusive Ausgabeaufschlag) |
FC | Anteilwert der Anteilklasse DWS ESG Convertibles LD am Auflegungstag der Anteilklasse FC |
|
TFC | EUR 100 | |
TFD | EUR 100 |
Jahresbericht
Vermögensübersicht zum 30.09.2023
Bestand in EUR | %-Anteil am Fondsvermögen | |
I. Vermögensgegenstände | ||
1. Anleihen (Emittenten): | ||
Unternehmen | 80.511.162,31 | 75,48 |
Sonst. Finanzierungsinstitutionen | 16.722.440,18 | 15,68 |
Institute | 2.468.363,71 | 2,31 |
Zentralregierungen | 2.035.711,00 | 1,91 |
Sonstige öffentliche Stellen | 1.081.902,39 | 1,01 |
Summe Anleihen: | 102.819.579,59 | 96,39 |
2. Investmentanteile | 4.974.206,75 | 4,66 |
3. Derivate | -1.329.928,80 | -1,25 |
4. Bankguthaben | 174.664,15 | 0,16 |
5. Sonstige Vermögensgegenstände | 284.787,13 | 0,27 |
II. Verbindlichkeiten | ||
1. Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | -168.808,54 | -0,15 |
2. Sonstige Verbindlichkeiten | -67.893,12 | -0,06 |
3. Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften | -22.992,98 | -0,02 |
III. Fondsvermögen | 106.663.614,18 | 100,00 |
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Vermögensaufstellung zum 30.09.2023
Wertpapier- bezeichnung |
Stück bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand | Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
%-Anteil am Fonds- vermögen |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | 99.562.967,32 | 93,34 | ||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
3,5000 % Dexus Finance PTY 22/24.11.2027 Cv. (XS2487637527) |
AUD | 1.700 | 2.500 | 800 | % | 103,3600 | 1.073.476,49 | 1,01 |
2,3000 % Dexus Finance Pty.19/19.06.26 Cv. (XS1961891220) |
AUD | 3.600 | 1.500 | 2.500 | % | 98,4725 | 2.165.751,29 | 2,03 |
1,6250 % Flight Centre 21/01.11.2028 CV (XS2400443748) |
AUD | 600 | 600 | % | 92,9415 | 340.684,24 | 0,32 | |
1,5000 % Amadeus IT Group 20/09.04.25 Cv (XS2154448059) |
EUR | 600 | 700 | 100 | % | 115,5980 | 693.588,00 | 0,65 |
0,0000 % Barclays Bank 22/21.04.25 Cv (XS2341843006) |
EUR | 300 | 1.900 | % | 100,0915 | 300.274,50 | 0,28 | |
1,6250 % BNP Paribas 16/23.02.26 MTN (XS1369250755) |
EUR | 620 | 1.000 | 380 | % | 94,8740 | 588.218,80 | 0,55 |
0,5000 % Cellnex Telecom 19/05.07.28 S.CLNX MTN Cv (XS2021212332) |
EUR | 2.300 | 1.700 | 600 | % | 99,8980 | 2.297.654,00 | 2,15 |
0,0000 % Criteria Caixa 21/22.06.25 Cv. (XS2356306642) 3) |
EUR | 1.300 | 500 | % | 93,4930 | 1.215.409,00 | 1,14 | |
0,7090 % Danone 16/03.11.24 MTN (FR0013216918) |
EUR | 600 | 600 | % | 96,5710 | 579.426,00 | 0,54 | |
3,2500 % Delivery Hero Ag 23/21.02.2030 Cv (DE000A30V5R1) |
EUR | 400 | 400 | % | 88,9520 | 355.808,00 | 0,33 | |
2,0000 % Deutsche Lufthansa 20/17.11.25 Cv (DE000A3H2UK7) |
EUR | 1.300 | 1.500 | 200 | % | 102,5880 | 1.333.644,00 | 1,25 |
2,8750 % Deutsche Lufthansa 21/11.02.25 (XS2296201424) |
EUR | 900 | 900 | % | 96,6390 | 869.751,00 | 0,82 | |
0,7500 % Dürr20/15.01.26 Cv (DE000A3H2XR6) |
EUR | 700 | 1.400 | % | 98,1600 | 687.120,00 | 0,64 | |
2,2500 % Elis 22/22.09.2029 Cv (FR001400AFJ9) |
EUR | 200 | 200 | % | 118,1230 | 236.246,00 | 0,22 | |
2,6250 % Fomento Economico Mex 23/24.02.2026 Cv (XS2590764127) 3) |
EUR | 400 | 500 | 100 | % | 99,2450 | 396.980,00 | 0,37 |
2,1250 % Groupe Bruxelles Lambert 22/29.11.2025 Cv. (BE6339419812) |
EUR | 400 | 700 | 300 | % | 96,0585 | 384.234,00 | 0,36 |
0,8000 % Iberdrola Finanzas22/07.12.2027 Cv (XS2557565830) 3) |
EUR | 300 | 1.200 | 900 | % | 95,9390 | 287.817,00 | 0,27 |
0,0000 % JPMorgan Chase Financial Company 22/14.01.25 Cv (XS2431434971) |
EUR | 1.400 | % | 106,4170 | 1.489.838,00 | 1,40 | ||
2,0000 % KPN 19/und. (XS2069101868) |
EUR | 1.000 | 800 | % | 95,3220 | 953.220,00 | 0,89 | |
0,8750 % LEG Immobilien 17/01.09.25 Cv (DE000A2GSDH2) |
EUR | 1.900 | 400 | % | 93,0380 | 1.767.722,00 | 1,66 | |
1,7500 % Nexi 20/24.04.27 Cv (XS2161819722) |
EUR | 700 | % | 86,3700 | 604.590,00 | 0,57 | ||
0,0000 % Pirelli & C. S.p.A. 20/22.12.25 Cv MTN (XS2276552598) |
EUR | 400 | 1.100 | % | 95,5420 | 382.168,00 | 0,36 | |
0,0000 % Prysmian 21/02.02.26 Cv (XS2294704007) |
EUR | 2.000 | 1.000 | 1.000 | % | 106,0010 | 2.120.020,00 | 1,99 |
0,0000 % RAG-Stiftung 20/17.06.26 Cv (DE000A3E44N7) |
EUR | 300 | 500 | 2.500 | % | 91,1870 | 273.561,00 | 0,26 |
1,8750 % RAG-Stiftung 22/16.11.2029 Cv (DE000A30VPN9) |
EUR | 500 | 1.000 | 500 | % | 100,2600 | 501.300,00 | 0,47 |
2,0000 % Spie 23/17.01.2028 Cv (FR001400F2K3) |
EUR | 500 | 1.100 | 600 | % | 102,3040 | 511.520,00 | 0,48 |
5,0000 % TUI 21/16.04.28 Cv (DE000A3E5KG2) |
EUR | 1.200 | 1.200 | % | 91,5700 | 1.098.840,00 | 1,03 | |
0,0000 % Umicore 20/23.06.25 Cv (BE6322623669) |
EUR | 3.200 | % | 90,6585 | 2.901.072,00 | 2,72 | ||
2,7500 % voestalpine 28.04.2028 Cv (AT0000A33R11) |
EUR | 400 | 400 | % | 94,5660 | 378.264,00 | 0,35 | |
2,6250 % Wendel 23/27.03.2026 Cv. (FR001400GVB0) |
EUR | 900 | 1.100 | 200 | % | 96,8920 | 872.028,00 | 0,82 |
0,0000 % Ana Holdings 21/10.12.2031 Cv. (XS2413708442) |
JPY | 80.000 | 80.000 | % | 114,5915 | 579.604,84 | 0,54 | |
0,0000 % JFE Holdings 23/28.09.2028 Cv (XS2682313585) |
JPY | 70.000 | 70.000 | % | 105,4400 | 466.651,91 | 0,44 | |
0,0000 % Nippon Steel 21/05.10.26 Cv. (XS2387597573) |
JPY | 100.000 | 100.000 | % | 142,5785 | 901.454,18 | 0,85 | |
0,1250 % Akamai Technologies 01.05.25 Cv. (US00971TAJ07) |
USD | 441 | 450 | % | 118,8100 | 493.828,56 | 0,46 | |
0,3750 % Akamai Technologies 19/01.09.27 Cv (US00971TAL52) |
USD | 1.780 | 330 | 550 | % | 104,9500 | 1.760.706,88 | 1,65 |
3,6250 % American Water Capital C 23/15.06.2026 144A Cv (US03040WBB00) |
USD | 850 | 850 | % | 96,6900 | 774.613,57 | 0,73 | |
1,0000 % Array Technologies 21/01.12.2028 Cv. (US04271TAB61) |
USD | 300 | 300 | % | 117,6000 | 332.516,49 | 0,31 | |
0,5000 % Axon Enterprise 22/15.12.2027 Cv (US05464CAA99) |
USD | 517 | 597 | 80 | % | 106,0000 | 516.512,72 | 0,48 |
0,1250 % Bentley Systems 21/15.01.26 Cv. (US08265TAB52) |
USD | 2.000 | 400 | % | 96,8800 | 1.826.201,70 | 1,71 | |
0,0000 % Bill Holdings 20/01.12.2025 CV (US090043AB64) |
USD | 610 | 610 | % | 99,5000 | 572.054,67 | 0,54 | |
1,2500 % Biomarin Pharmaceutical 20/15.05.27 Cv (US09061GAK76) |
USD | 755 | 1.255 | 500 | % | 99,8100 | 710.240,81 | 0,67 |
3,0000 % Bloom Energy 23/01.06.2028 144a Cv (US093712AJ60) |
USD | 473 | 573 | 100 | % | 100,1900 | 446.652,87 | 0,42 |
0,0000 % CyberArk Software 19/15.11.24 Cv. (US23248VAB18) |
USD | 470 | 280 | % | 115,4400 | 511.374,18 | 0,48 | |
0,1250 % Datadog 20/15.06.25 (US23804LAB99) |
USD | 1.160 | 1.100 | 540 | % | 116,4000 | 1.272.610,74 | 1,19 |
0,3750 % Dexcom 23/15.05.2028 144a Cv (US252131AL12) |
USD | 1.270 | 1.270 | % | 89,7500 | 1.074.293,12 | 1,01 | |
0,0000 % Dropbox 21/01.03.28 Cv. (US26210CAD65) |
USD | 1.900 | 2.700 | 800 | % | 95,2000 | 1.704.806,79 | 1,60 |
0,0000 % Enphase Energy 21/01.03.2028 Cv. (US29355AAK34) 3) |
USD | 430 | 700 | 270 | % | 83,0600 | 336.623,94 | 0,32 |
0,1250 % Etsy 20/01.10.26 Cv. (US29786AAJ51) |
USD | 730 | 1.030 | 300 | % | 101,5000 | 698.350,61 | 0,65 |
0,0000 % Ford Motor Company 21/15.03.26 (US345370CZ16) |
USD | 1.275 | 600 | 1.000 | % | 99,3282 | 1.193.623,36 | 1,12 |
1,0000 % Halozyme Therapeutics 22/15.08.2028 Cv (US40637HAF64) |
USD | 1.120 | 1.120 | % | 94,8125 | 1.000.848,26 | 0,94 | |
0,7500 % Insmed 21/01.06.28 Cv. (US457669AB50) |
USD | 400 | 400 | % | 100,7000 | 379.641,85 | 0,36 | |
0,3750 % Insulet Corporation19/01.09.26 (US45784PAK75) |
USD | 590 | 590 | % | 99,2500 | 551.908,58 | 0,52 | |
2,0000 % Jazz Investments 20/15.06.26 Cv (US472145AF83) |
USD | 1.820 | 940 | 700 | % | 102,7500 | 1.762.535,34 | 1,65 |
2,5000 % Lenovo Group 22/22.08.2029 (XS2523390867) |
USD | 1.160 | 200 | 240 | % | 114,1910 | 1.248.459,57 | 1,17 |
1,5000 % Lumentum Holdings 23/15.12.2029 CV (US55024UAG40) |
USD | 680 | 810 | 130 | % | 90,9000 | 582.582,47 | 0,55 |
2,0000 % Match Group FinanceCo 3 19/15.01.30 Cv 144a (US44932KAA43) |
USD | 670 | 670 | % | 87,7500 | 554.123,47 | 0,52 | |
1,0000 % Middleby 20/01.09.2025 CV (US596278AB74) |
USD | 730 | 730 | % | 112,6500 | 775.065,98 | 0,73 | |
0,0000 % NextEra Energy Partners 20/15.10.25 (US65341BAD82) |
USD | 880 | 180 | 700 | % | 83,8000 | 695.042,41 | 0,65 |
0,0000 % Nice 21/15.09.25 CV (US653656AB42) |
USD | 677 | 1.800 | % | 90,3285 | 576.365,65 | 0,54 | |
0,5000 % ON Semiconductor Corp 23/01.03.2029 Cv (US682189AT21) |
USD | 1.850 | 1.850 | % | 111,0000 | 1.935.438,27 | 1,81 | |
2,5000 % Ormat Technologies 23/15.07.2027 Cv. (US686688AB85) |
USD | 400 | 400 | % | 97,2000 | 366.446,75 | 0,34 | |
1,0000 % Qiagen 18/13.11.24 Cv (XS1908221507) |
USD | 400 | 600 | % | 100,9660 | 380.644,67 | 0,36 | |
1,2500 % Rapid7 23/15.03.2029 Cv (US753422AG97) |
USD | 470 | 470 | % | 97,0500 | 429.910,46 | 0,40 | |
1,2500 % Sarepta Therapeutics 22/15.09.2027 Cv (US803607AD25) |
USD | 980 | 980 | % | 113,3100 | 1.046.595,66 | 0,98 | |
1,0000 % Shockwave Medical 23/15.08.2028 144A Cv (US82489TAA25) |
USD | 530 | 530 | % | 97,6000 | 487.540,06 | 0,46 | |
0,1250 % Shopify 20/01.11.25 Cv (US82509LAA52) |
USD | 1.450 | % | 89,3500 | 1.221.088,60 | 1,14 | ||
1,7500 % Sk Hynix 23/11.04.2030 Cv (XS2607736407) |
USD | 1.200 | 1.400 | 200 | % | 121,3180 | 1.372.116,87 | 1,29 |
0,0000 % SolarEdge Technologies 20/15.09.25 Cv. (US83417MAD65) |
USD | 370 | 200 | % | 91,9000 | 320.480,68 | 0,30 | |
1,1250 % Splunk 18/15.09.25 Cv (US848637AD65) |
USD | 640 | 200 | 250 | % | 107,7500 | 649.952,87 | 0,61 |
1,1250 % Splunk 20/15.06.27 Cv (US848637AF14) |
USD | 299 | 299 | % | 94,8000 | 267.155,51 | 0,25 | |
0,0000 % STMicroelectronics 20/04.08.27 Cv (XS2211997239) |
USD | 1.800 | 3.200 | 2.800 | % | 111,4450 | 1.890.678,61 | 1,77 |
0,2500 % Tyler Technologies 21/15.03.26 Cv. (US902252AB17) |
USD | 480 | 390 | % | 97,2500 | 439.962,30 | 0,41 | |
1,2500 % Workiva 23/15.08.2028 144A Cv (US98139AAC99) |
USD | 510 | 510 | % | 99,0882 | 476.295,77 | 0,45 | |
0,0000 % Xero Investments 20/02.12.25 Cv (XS2263667250) |
USD | 700 | 700 | % | 87,7000 | 578.605,09 | 0,54 | |
1,7500 % Ziff Davis 19/01.11.2026 Cv. (US48123VAE20) |
USD | 450 | 1.270 | 820 | % | 92,6500 | 392.954,76 | 0,37 |
1,3750 % Zillow Group 19/01.09.26 Cv. (US98954MAG69) |
USD | 500 | 500 | % | 120,5000 | 567.860,51 | 0,53 | |
0,1250 % Zscaler 20/01.07.25 Cv. (US98980GAB86) |
USD | 1.480 | 1.800 | 320 | % | 118,5000 | 1.652.968,90 | 1,55 |
0,7000 % Accor 20/07.12.27 (FR0013521085) |
Stück | 19.700 | 19.700 | EUR | 45,8050 | 902.358,50 | 0,85 | |
0,0000 % Edenred 21/14.06.28 Cv. (FR0014003YP6) |
Stück | 5.000 | 2.000 | EUR | 66,5055 | 332.527,50 | 0,31 | |
0,0000 % Schneider Electric 20/15.06.26 Cv. (FR0014000OG2) |
Stück | 3.100 | 3.100 | EUR | 179,8220 | 557.448,20 | 0,52 | |
0,0000 % Soitec 20/01.10.25 (FR0014000105) |
Stück | 10.300 | 700 | EUR | 188,0700 | 1.937.121,00 | 1,82 | |
0,0000 % Veolia Environnement 19/01.01.25 Cv (FR0013444148) |
Stück | 18.500 | 18.500 | EUR | 30,8130 | 570.040,50 | 0,53 | |
0,0000 % Worldline 20/30.07.25 Zo Cv (FR0013526803) |
Stück | 16.000 | 16.000 | EUR | 108,9680 | 1.743.488,00 | 1,63 | |
Verbriefte Geldmarktinstrumente | ||||||||
3,0210 % Ford Motor Credit 19/06.03.24 (XS1959498160) |
EUR | 600 | 600 | % | 99,2570 | 595.542,00 | 0,56 | |
1,7440 % Ford Motor Credit 20/19.07.24 MTN (XS2116728895) |
EUR | 1.800 | 1.800 | % | 97,5050 | 1.755.090,00 | 1,65 | |
0,0000 % Fresenius 17/31.01.24 Cv (DE000A2DAHU1) |
EUR | 6.100 | 900 | % | 98,4710 | 6.006.731,00 | 5,63 | |
0,4000 % Germany 22/13.09.2024 (DE0001104891) |
EUR | 1.100 | 1.100 | % | 97,0610 | 1.067.671,00 | 1,00 | |
0,0000 % Germany 23/21.08.2024 S.364D (DE000BU0E089) |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 96,8040 | 968.040,00 | 0,91 | |
0,6250 % Kimberly-Clark 17/07.09.24 (XS1679515038) |
EUR | 600 | 600 | % | 96,8990 | 581.394,00 | 0,55 | |
0,0000 % Oliver Capital 20/29.12.23 (XS2240512124) |
EUR | 200 | 200 | % | 98,8840 | 197.768,00 | 0,19 | |
0,0000 % RAG-Stiftung 18/02.10.24 (DE000A2LQRA1) |
EUR | 700 | 100 | % | 95,6690 | 669.683,00 | 0,63 | |
4,0000 % Telecom Italia 19/11.04.24 MTN (XS1935256369) |
EUR | 2.911 | 4.000 | 1.089 | % | 99,4350 | 2.894.552,85 | 2,71 |
0,0000 % Citigroup Gl. Mrk. Fd. luxem. 20/25.07.24 Cv MTN (XS2133036603) |
HKD | 11.000 | 11.000 | % | 95,1735 | 1.260.287,83 | 1,18 | |
0,0000 % Citigroup Global Markets Fund 21/28.05.24 MTN Cv. (XS2344373134) |
HKD | 5.000 | 5.000 | % | 96,0635 | 578.215,10 | 0,54 | |
0,0000 % JP Morgan Chase Bank 20/28.12.23 CV (XS2264505566) |
USD | 1.700 | % | 98,6025 | 1.579.870,41 | 1,48 | ||
0,0000 % Michelín18/10.11.23 Cv (FR0013309184) |
USD | 4.000 | 3.400 | % | 99,3460 | 3.745.372,29 | 3,51 | |
0,3750 % US Treasury 21/15.08.24 (US91282CCT62) |
USD | 1.200 | 1.200 | % | 95,6582 | 1.081.902,39 | 1,01 | |
1,5000 % Western Digital 19/01.02.24 Cv (US958102AP07) |
USD | 2.670 | 1.220 | % | 98,7500 | 2.485.037,70 | 2,33 | |
0,0000 % Edenred 19/06.09.24 Cv (FR0013444395) |
Stück | 6.000 | 19.700 | EUR | 63,2855 | 379.713,00 | 0,36 | |
0,1250 % Maisons du Monde 17/06.12.23 Cv (FR0013300381) |
Stück | 25.666 | EUR | 48,1920 | 1.236.895,87 | 1,16 | ||
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | 2.105.372,99 | 1,97 | ||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
2,5000 % Advanced Energy Industries 23/15.09.2028 Cv (US007973AD29) |
USD | 340 | 340 | % | 100,8800 | 323.272,38 | 0,30 | |
0,2500 % DexCom 20/15.11.25 Cv (US252131AK39) |
USD | 525 | 1.450 | % | 95,2500 | 471.312,44 | 0,44 | |
0,3750 % Exact 19/15.03.27 Cv. (US30063PAB13) |
USD | 1.013 | 1.780 | 767 | % | 91,1250 | 870.024,74 | 0,82 |
2,2500 % Tetra Tech 23/15.08.2028 (US88162GAA13) |
USD | 470 | 470 | % | 99,5000 | 440.763,43 | 0,41 | |
Nicht notierte Wertpapiere | 1.151.239,28 | 1,08 | ||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
0,0000 % Cyberagent 22/16.11.2029 Zo Cv (XS2550564251) |
JPY | 50.000 | 50.000 | % | 96,0975 | 303.788,76 | 0,28 | |
3,8750 % NIO 23/15.10.2029 Cv (US62914VAG14) |
USD | 570 | 570 | % | 102,8500 | 552.540,06 | 0,52 | |
2,5000 % SSR Mining 19/01.04.2039 Cv (US784730AB94) |
USD | 300 | 300 | % | 104,3000 | 294.910,46 | 0,28 | |
Investmentanteile | 4.974.206,75 | 4,66 | ||||||
Gruppeneigene Investmentanteile (inkl. KVG-eigene Investmentanteile) | 4.974.206,75 | 4,66 | ||||||
DWS Institutional ESG Euro Money Market Fund IC (LU0099730524) (0,160%) |
Stück | 355 | 2.217 | 1.862 | EUR | 14.011,8500 | 4.974.206,75 | 4,66 |
Summe Wertpapiervermögen | 107.793.786,34 | 101,05 | ||||||
Derivate | ||||||||
Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen | ||||||||
Derivate auf einzelne Wertpapiere | 865.356,80 | 0,81 | ||||||
Wertpapier-Optionsrechte | ||||||||
(Forderungen / Verbindlichkeiten) | ||||||||
Optionsrechte auf Aktien | ||||||||
Call AXA 03/2024 Strike 26,00 (EURX) |
Stück | 36.600 | EUR | 3,5450 | 129.747,00 | 0,12 | ||
Call BNP Paribas 06/2024 Strike 56,00 (EURX) |
Stück | 32.000 | EUR | 8,6000 | 275.200,00 | 0,26 | ||
Call Deutsche Post Reg. 12/2024 Strike 44,00 (EURX) |
Stück | 17.000 | EUR | 1,9900 | 33.830,00 | 0,03 | ||
Call Deutsche Telekom Reg. 06/2024 Strike 20,00 (EURX) |
Stück | 100.000 | EUR | 1,2750 | 127.500,00 | 0,12 | ||
Call Fresenius 06/2024 Strike 28,00 (EURX) |
Stück | 25.000 | EUR | 3,9800 | 99.500,00 | 0,09 | ||
Call Koninklijke KPN 03/2024 Strike 3,20 (EURX) |
Stück | 437.500 | EUR | 0,1100 | 48.125,00 | 0,05 | ||
Call LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (C.R.) 06/2024 Strike 800,00 (EURX) |
Stück | 1.400 | EUR | 36,3000 | 50.820,00 | 0,05 | ||
Call Siemens Reg. 06/2024 Strike 140,00 (EURX) |
Stück | 7.800 | EUR | 9,8750 | 77.025,00 | 0,07 | ||
Call Bank of America Corp. 03/2024 Strike 32,00 (USS) |
Stück | 36.000 | USD | 0,5500 | 18.661,64 | 0,02 | ||
Call Wolfspeed 01/2024 Strike 60,00 (USS) |
Stück | 7.500 | USD | 0,7000 | 4.948,16 | 0,00 | ||
Aktienindex-Derivate | 206.976,34 | 0,19 | ||||||
(Forderungen / Verbindlichkeiten) | ||||||||
Optionsrechte | ||||||||
Optionsrechte auf Aktienindices | ||||||||
Call Euro STOXX 50 Price Euro 03/2024 Strike 4300,00 (EURX) |
Stück | 250 | EUR | 156,5500 | 39.137,50 | 0,04 | ||
Call S&P 500 Index 01/2024 Strike 4400,00 (USS) |
Stück | 300 | USD | 123,7000 | 34.976,44 | 0,03 | ||
Call S&P 500 Index 02/2024 Strike 4400,00 (USS) |
Stück | 300 | USD | 152,2900 | 43.060,32 | 0,04 | ||
Call S&P 500 Index 03/2024 Strike 4500,00 (USS) |
Stück | 300 | USD | 118,5800 | 33.528,75 | 0,03 | ||
Call S&P 500 Index 06/2024 Strike 4500,00 (USS) |
Stück | 300 | USD | 199,0200 | 56.273,33 | 0,05 | ||
Devisen-Derivate | -2.402.261,94 | -2,25 | ||||||
Devisenterminkontrakte (Kauf) | ||||||||
Offene Positionen | ||||||||
CHF/EUR 0,26 Mio | -4.316,52 | 0,00 | ||||||
Devisenterminkontrakte (Verkauf) | ||||||||
Offene Positionen | ||||||||
AUD/EUR 5,43 Mio | -12.009,16 | -0,01 | ||||||
HKD/EUR 13,01 Mio | -35.464,24 | -0,03 | ||||||
JPY/EUR 302,52 Mio | 17.665,64 | 0,02 | ||||||
USD/EUR 51,52 Mio | -2.062.862,74 | -1,93 | ||||||
Geschlossene Positionen | ||||||||
USD/EUR 17,93 Mio | -305.274,92 | -0,29 | ||||||
Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente | 174.664,15 | 0,16 | ||||||
Bankguthaben | 174.664,15 | 0,16 | ||||||
Verwahrstelle (täglich fällig) | ||||||||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | EUR | 168,52 | % | 100 | 168,52 | 0,00 | ||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||
Australische Dollar | AUD | 35.155,95 | % | 100 | 21.477,81 | 0,02 | ||
Kanadische Dollar | CAD | 18,53 | % | 100 | 12,98 | 0,00 | ||
Schweizer Franken | CHF | 23.612,04 | % | 100 | 24.460,83 | 0,02 | ||
Britische Pfund | GBP | 25.721,61 | % | 100 | 29.663,95 | 0,03 | ||
Hongkong Dollar | HKD | 198.654,34 | % | 100 | 23.914,38 | 0,02 | ||
Japanische Yen | JPY | 3.337.610,00 | % | 100 | 21.102,08 | 0,02 | ||
Südkoreanische Won | KRW | 22.217,00 | % | 100 | 15,57 | 0,00 | ||
US Dollar | USD | 57.132,76 | % | 100 | 53.848,03 | 0,05 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | 284.787,13 | 0,27 | ||||||
Zinsansprüche | EUR | 283.300,37 | % | 100 | 283.300,37 | 0,27 | ||
Sonstige Ansprüche | EUR | 1.486,76 | % | 100 | 1.486,76 | 0,00 | ||
Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | -168.808,54 | -0,15 | ||||||
EUR – Kredite | EUR | -168.808,54 | % | 100 | -168.808,54 | -0,15 | ||
Sonstige Verbindlichkeiten | -67.893,12 | -0,06 | ||||||
Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen | EUR | -67.447,08 | % | 100 | -67.447,08 | -0,06 | ||
Andere sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -446,04 | % | 100 | -446,04 | 0,00 | ||
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften | EUR | -22.992,98 | % | 100 | -22.992,98 | -0,02 | ||
Fondsvermögen | 106.663.614,18 | 100,00 |
Anteilwert bzw. umlaufende Anteile |
Stück bzw. Whg. |
Anteilwert in der jeweiligen Whg. |
Anteilwert | ||
Klasse LD | EUR | 129,48 |
Klasse FC | EUR | 136,91 |
Klasse TFC | EUR | 102,35 |
Klasse TFD | EUR | 101,04 |
Umlaufende Anteile | ||
Klasse LD | Stück | 601.218,761 |
Klasse FC | Stück | 154.399,630 |
Klasse TFC | Stück | 5.026,692 |
Klasse TFD | Stück | 70.938,373 |
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Marktschlüssel
Terminbörsen
EURX | = Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) |
USS | = American Stock Options Exchange |
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 29.09.2023 | |||
Australische Dollar | AUD | 1,636850 | = EUR 1 |
Kanadische Dollar | CAD | 1,427150 | = EUR 1 |
Schweizer Franken | CHF | 0,965300 | = EUR 1 |
Britische Pfund | GBP | 0,867100 | = EUR 1 |
Hongkong Dollar | HKD | 8,306900 | = EUR 1 |
Japanische Yen | JPY | 158,165000 | = EUR 1 |
Südkoreanische Won | KRW | 1.427,015000 | = EUR 1 |
US Dollar | USD | 1,061000 | = EUR 1 |
Fußnoten
3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen verliehen.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Wertpapierbezeichnung | Stück bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||
Verzinsliche Wertpapiere | |||
1,8750 % BE Semiconductor Industries 22/06.04.29 Cv (XS2465773070) | EUR | 1.600 | |
0,7500 % Cellnex Telecom 20/20.11.31 (XS2257580857) | EUR | 800 | 800 |
0,0500 % Deutsche Post 17/30.06.25 Cv (DE000A2G87D4) | EUR | 600 | |
0,0000 % Diasorin 21/05.05.2028 S.DIA Cv. (XS2339426004) | EUR | 2.200 | |
3,5000 % Lagfin 23/08.06.2028 CV (XS2630795404) | EUR | 400 | 400 |
0,4000 % LEG Immobilien 20/30.06.28 Cv (DE000A289T23) | EUR | 1.500 | |
0,0000 % Nexi 21/24.02.28 (XS2305842903) | EUR | 1.000 | |
0,0000 % POSCO Holdings 21/01.09.26 CV (XS2376482423) | EUR | 1.400 | |
0,0000 % Sagerpar 21/01.04.26 Cv. (BE6327660591) | EUR | 700 | 700 |
0,0000 % Selena 20/25.06.25 S.PUM Cv (FR0013520681) | EUR | 700 | 700 |
0,6250 % TAG Immobilien 20/27.08.26 Cv (DE000A3E46Y9) | EUR | 1.500 | |
2,3750 % Ubisoft Entertainment 22/15.11.2028 Cv (FR001400DV38) | EUR | 500 | 500 |
0,3750 % Bentley Systems 21/01.07.2027 Cv. (US08265TAD19) | USD | 950 | |
0,0000 % Blackline 21/15.03.26 Cv. (US09239BAD10) | USD | 523 | |
0,1250 % Block 20/01.03.2025 Cv. (US852234AF05) | USD | 1.400 | |
0,7500 % Booking Holdings 21/01.05.25 Cv (US09857LAN82) | USD | 700 | 700 |
0,0000 % Cable One 21/15.03.26 Cv. (US12685JAE55) | USD | 1.300 | |
0,1250 % Chegg 19/15.03.25 Cv (US163092AD18) | USD | 865 | |
0,0000 % Dropbox 21/01.03.26 Cv. (US26210CAC82) | USD | 2.000 | |
0,0000 % Enphase Energy 21/01.03.26 Cv. (US29355AAH05) | USD | 992 | |
0,1250 % Etsy 20/01.09.27 Cv (US29786AAL08) | USD | 1.300 | 1.300 |
0,2500 % Etsy 21/15.06.2028 Cv (US29786AAN63) | USD | 700 | 700 |
0,0000 % Expedia Group 21/15.02.26 Cv (US30212PBE43) | USD | 699 | |
4,0000 % Firstenergy 23/01.05.2026 144a Cv (US337932AQ09) | USD | 600 | 600 |
0,5000 % Five9 20/01.06.25 Cv. (US338307AD33) | USD | 250 | 940 |
0,2500 % Halozyme Therapeutics 21/01.03.27 Cv. (US40637HAD17) | USD | 1.650 | |
1,0000 % Halozyme Therapeutics 22/15.08.2028 Cv (US40637HAE99) | USD | 1.120 | 1.120 |
0,2500 % Li Auto 21/01.05.2028 Cv. (US50202MAB81) | USD | 710 | 710 |
0,5000 % Lumentum Holdings 19/15.12.26 (US55024UAD19) | USD | 500 | 1.791 |
0,2500 % MongoDB 20/15.01.26 (US60937PAD87) | USD | 1.000 | 1.000 |
0,0000 % ON Semiconductor 21/01.05.27 Cv (US682189AS48) | USD | 200 | 456 |
2,5000 % Ormat Technologies 22/15.07.2027 Cv (US686688AA03) | USD | 400 | 400 |
0,3750 % Palo Alto Networks 20/01.06.25 Cv (US697435AF27) | USD | 600 | 600 |
0,0000 % Qiagen 20/17.12.27 Cv (DE000A286LP0) | USD | 5.000 | |
0,2500 % Rapid7 21/15.03.27 Cv. (US753422AF15) | USD | 480 | |
4,6250 % Rivian Auto 23/15.03.2029 144a Cv (US76954AAA16) | USD | 610 | 610 |
6,0000 % Royal Caribbean Cruises 22/15.08.2025 Cv (US780153BP69) | USD | 1.250 | 1.250 |
1,2500 % Sarepta Therapeutics 22/15.09.2027 Cv (US803607AC42) | USD | 1.550 | 1.550 |
4,5000 % Sasol Financing USA 22/08.11.2027 Cv (XS2546248373) | USD | 800 | 800 |
0,6250 % Silicon Laboratories 20/15.06.2025 Cv (US826919AD45) | USD | 300 | 300 |
0,0000 % STMicroelectronics 20/04.08.25 Cv S.A (XS2211997155) | USD | 600 | 2.600 |
0,0000 % Win Semiconductor 21/14.01.26 (XS2275382286) | USD | 1.200 | |
1,7500 % Ziff Davis Inc. 19/01.11.26 144a (US48123VAD47) | USD | 400 | 1.770 |
2,0000 % Neoen 20/02.06.25 Cv. (FR0013515707) | Stück | 19.728 | |
0,2500 % Nexity 18/02.03.25 Cv (FR0013321429) | Stück | 11.000 | |
0,0000 % Worldline 19/30.07.26 Cv (FR0013439304) | Stück | 29.800 | |
Verbriefte Geldmarktinstrumente | |||
0,1500 % Sika 18/05.06.25 Cv (CH0413990240) | CHF | 1.200 | 1.200 |
0,0500 % adidas 18/12.09.23 S.ADS Cv (DE000A2LQRW5) | EUR | 2.800 | 6.200 |
0,0000 % America Movil 21/02.03.24 Cv (XS2308171383) | EUR | 1.400 | |
1,5000 % Cellnex Telecom 18/16.01.26 S.CLNX MTN Cv (XS1750026186) | EUR | 900 | 900 |
0,0000 % Eliott Capital 19/30.12.22 Cv (XS2051856669) | EUR | 400 | 2.300 |
0,0000 % German Treasury Bill 23/13.12.2023 (DE000BU0E006) | EUR | 1.200 | 1.200 |
0,0000 % Germany 21/15.12.23 (DE0001104867) | EUR | 1.200 | 1.200 |
0,0000 % GN Store Nord 19/21.05.24 Cv (XS1965536656) | EUR | 2.700 | |
2,1250 % KfW 13/15.08.23 (DE000A1R07S9) | EUR | 600 | 600 |
0,1250 % KfW 17/15.01.24 (DE000A2DAR24) | EUR | 1.200 | 1.200 |
0,0000 % Kfw 20/30.06.23 MTN (DE000A289RC9) | EUR | 600 | 600 |
0,0000 % Mondelez Intl Hldgs Nether. 21/20.09.24 Cv. (XS2388456456) | EUR | 800 | |
0,0000 % RAG-Stiftung 17/16.03.23 Cv (DE000A2BPE24) | EUR | 1.300 | |
0,0000 % SGX Treasury I Pte. 21/01.03.24 (XS2295233501) | EUR | 800 | |
0,0000 % ADM AG Holding 20/26.08.23 (XS2220527001) | USD | 1.400 | 1.400 |
1,8750 % Brenntag Finance 15/02.12.22 cum W. (DE000A1Z3XP8) | USD | 1.500 | 1.500 |
0,0000 % Carrefour 17/14.06.23 Cv (FR0013261062) | USD | 2.000 | 3.800 |
1,0000 % Deutsche Bank 18/01.05.23 ELN (US25155MKM28) | USD | 946 | |
0,0000 % Illumina 18/15.08.23 Cv (US452327AK54) | USD | 1.900 | |
1,5000 % US Treasury 19/30.09.24 (US912828YH74) | USD | 1.200 | |
0,1250 % US Treasury 21/31.08.23 (US91282CCU36) | USD | 1.300 | 1.300 |
4,2500 % US Treasury 22/30.09.2024 (US91282CFN65) | USD | 1.100 | 1.100 |
0,0000 % Ubisoft Entertainment 19/24.09.24 Cv (FR0013448412) | Stück | 12.500 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||
Verzinsliche Wertpapiere | |||
0,0000 % Bill Holdings 21/01.04.2027 Cv. (US090043AC48) | USD | 700 | |
0,3750 % HubSpot 20/01.06.2025 (US443573AD20) | USD | 500 | 500 |
0,2500 % Omnicell 20/15.09.25 Cv (US68213NAD12) | USD | 500 | 500 |
2,0000 % US Treasury 15/15.02.25 (US912828J272) | USD | 1.300 | 1.300 |
0,0000 % Vail Resorts 20/01.01.26 (US91879QAN97) | USD | 1.100 | |
Nicht notierte Wertpapiere | |||
Verzinsliche Wertpapiere | |||
0,0000 % Cyberagent 18/19.02.25 Cv (XS1762847066) | JPY | 110.000 | 110.000 |
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Volumen in 1.000 | ||
Devisenterminkontrakte | ||
Kauf von Devisen auf Termin | ||
AUD/EUR | EUR | 2.303 |
CHF/EUR | EUR | 561 |
USD/EUR | EUR | 58.363 |
Verkauf von Devisen auf Termin | ||
AUD/EUR | EUR | 6.236 |
CHF/EUR | EUR | 2.422 |
HKD/EUR | EUR | 1.473 |
JPY/EUR | EUR | 666 |
USD/EUR | EUR | 199.195 |
Optionsrechte | ||
Wertpapier-Optionsrechte | ||
Optionsrechte auf Aktien | ||
Gekaufte Kaufoptionen (Call): | EUR | 9.762 |
(Basiswerte: Alphabet Cl.A, Bank of America Corp., Booking Holdings, Deutsche Post Reg., Deutsche Telekom Reg., Microsoft Corp., salesforce, Siemens Reg.) | ||
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | ||
Optionsrechte auf Aktienindices | ||
Gekaufte Kaufoptionen (Call): | EUR | 28.243 |
(Basiswerte: Euro STOXX 50 Price Euro, S&P 500 Index) |
Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes)
Volumen in 1.000 | ||
unbefristet | EUR | 21.224 |
Gattung: 1,8750 % BE Semiconductor Industries 22/06.04.29 Cv (XS2465773070), 1,6250 % BNP Paribas 16/23.02.26 MTN (XS1369250755), 0,0000 % Criteria Caixa 21/22.06.25 Cv. (XS2356306642), 0,7090 % Danone 16/03.11.24 MTN (FR0013216918), 0,0000 % Diasorin 21/05.05.2028 S.DIA Cv. (XS2339426004), 2,6250 % Fomento Economico Mex 23/24.02.2026 Cv (XS2590764127), 2,1250 % Groupe Bruxelles Lambert 22/29.11.2025 Cv. (BE6339419812), 0,8000 % Iberdrola Finanzas22/07.12.2027 Cv (XS2557565830), 2,0000 % KPN 19/und. (XS2069101868), 0,0000 % Mondelez Intl Hldgs Nether. 21/20.09.24 Cv. (XS2388456456), 0,0000 % Pirelli & C. S.p.A. 20/22.12.25 Cv MTN (XS2276552598), 0,0000 % Prysmian 21/02.02.26 Cv (XS2294704007), 2,3750 % Ubisoft Entertainment 22/15.11.2028 Cv (FR001400DV38), 0,7000 % Accor 20/07.12.27 (FR0013521085), 0,0000 % Edenred 19/06.09.24 Cv (FR0013444395), 0,0000 % Edenred 21/14.06.28 Cv. (FR0014003YP6), 2,0000 % Neoen 20/02.06.25 Cv. (FR0013515707), 0,0000 % Soitec 20/01.10.25 (FR0014000105), 0,0000 % Worldline 19/30.07.26 Cv (FR0013439304), 0,0000 % Worldline 20/30.07.25 Zo Cv (FR0013526803), 0,0000 % Carrefour 17/14.06.23 Cv (FR0013261062), 0,0000 % Enphase Energy 21/01.03.2028 Cv. (US29355AAK34), 0,0000 % Expedia Group 21/15.02.26 Cv (US30212PBE43), 0,0000 % STMicroelectronics 20/04.08.25 Cv S.A (XS2211997155) |
Anteilklasse LD
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
I. Erträge | ||||
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 27.768,66 | ||
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 226.008,14 | ||
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 36.272,94 | ||
4. Erträge aus Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften | EUR | 42.898,55 | ||
davon: | ||||
aus Wertpapier-Darlehen | EUR | 42.898,55 | ||
5. Abzug inländischer Körperschaftsteuer | EUR | -3.659,39 | ||
6. Abzug ausländischer Quellensteuer 1) | EUR | 256,60 | ||
7. Sonstige Erträge | EUR | 9.950,90 | ||
Summe der Erträge | EUR | 339.496,40 | ||
II. Aufwendungen | ||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 2) | EUR | -787,44 | ||
davon: | ||||
Bereitstellungszinsen | EUR | -560,41 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -664.065,79 | ||
davon: | ||||
Kostenpauschale | EUR | -664.065,79 | ||
3. Sonstige Aufwendungen | EUR | -13.413,53 | ||
davon: | ||||
erfolgsabhängige Vergütung aus Wertpapier-Darlehen | EUR | -13.359,66 | ||
Aufwendungen für Rechts- und Beratungskosten | EUR | -53,87 | ||
Summe der Aufwendungen | EUR | -678.266,76 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | -338.770,36 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 8.167.202,11 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -7.445.759,59 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 721.442,52 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 382.672,16 | ||
1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | EUR | -432.618,16 | ||
2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | EUR | 3.064.797,83 | ||
VI. Nichtrealisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.632.179,67 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.014.851,83 |
Hinweis: Die Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) errechnet sich aus Gegenüberstellung der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zum Ende des Geschäftsjahres und der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zu Beginn des Geschäftsjahres. In die Summe der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) fließen die positiven (negativen) Differenzen ein, die aus dem Vergleich der Wertansätze der einzelnen Vermögensgegenstände zum Berichtsstichtag mit den Anschaffungskosten resultieren.
Die nichtrealisierten Ergebnisse werden ohne Ertragsausgleich ausgewiesen.
1) Es handelt sich um eine Quellensteuer-Korrektur aus dem Vorjahr.
2) Inklusive eventuell noch angefallener Zinsen aus Einlagen.
Entwicklungsrechnung für das Sondervermögen
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 80.545.917,92 |
1. Ausschüttung/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -32.029,60 |
2. Mittelzufluss (netto) | EUR | -5.683.548,38 |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen | EUR | 2.327.753,36 |
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen | EUR | -8.011.301,74 |
3. Ertrags- und Aufwandsausgleich | EUR | -2.356,21 |
4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.014.851,83 |
davon: | ||
Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | EUR | -432.618,16 |
Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | EUR | 3.064.797,83 |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 77.842.835,56 |
Verwendungsrechnung für das Sondervermögen
Berechnung der Ausschüttung | Insgesamt | Je Anteil | |
I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 3.674.036,95 | 6,11 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 382.672,16 | 0,64 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -4.026.648,17 | -6,70 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 30.060,94 | 0,05 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR | Anteilwert EUR | |
2023 | 77.842.835,56 | 129,48 |
2022 | 80.545.917,92 | 124,94 |
2021 | 110.155.711,55 | 153,90 |
2020 | 98.423.891,09 | 140,85 |
Anteilklasse FC
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
I. Erträge | ||||
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 7.529,94 | ||
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 61.272,26 | ||
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 9.828,12 | ||
4. Erträge aus Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften | EUR | 11.619,65 | ||
davon: | ||||
aus Wertpapier-Darlehen | EUR | 11.619,65 | ||
5. Abzug inländischer Körperschaftsteuer | EUR | -992,00 | ||
6. Abzug ausländischer Quellensteuer 1) | EUR | 69,42 | ||
7. Sonstige Erträge | EUR | 2.692,66 | ||
Summe der Erträge | EUR | 92.020,05 | ||
II. Aufwendungen | ||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 2) | EUR | -213,09 | ||
davon: | ||||
Bereitstellungszinsen | EUR | -151,77 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -127.132,82 | ||
davon: | ||||
Kostenpauschale | EUR | -127.132,82 | ||
3. Sonstige Aufwendungen | EUR | -3.633,24 | ||
davon: | ||||
erfolgsabhängige Vergütung aus Wertpapier-Darlehen | EUR | -3.618,61 | ||
Aufwendungen für Rechts- und Beratungskosten | EUR | -14,63 | ||
Summe der Aufwendungen | EUR | -130.979,15 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | -38.959,10 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 2.213.029,22 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -2.017.421,78 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 195.607,44 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 156.648,34 | ||
1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | EUR | -147.709,98 | ||
2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | EUR | 1.065.989,35 | ||
VI. Nichtrealisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 918.279,37 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.074.927,71 |
Hinweis: Die Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) errechnet sich aus Gegenüberstellung der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zum Ende des Geschäftsjahres und der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zu Beginn des Geschäftsjahres. In die Summe der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) fließen die positiven (negativen) Differenzen ein, die aus dem Vergleich der Wertansätze der einzelnen Vermögensgegenstände zum Berichtsstichtag mit den Anschaffungskosten resultieren.
Die nichtrealisierten Ergebnisse werden ohne Ertragsausgleich ausgewiesen.
1) Es handelt sich um eine Quellensteuer-Korrektur aus dem Vorjahr.
2) Inklusive eventuell noch angefallener Zinsen aus Einlagen.
Entwicklungsrechnung für das Sondervermögen
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 26.857.835,35 |
1. Mittelzufluss (netto) | EUR | -6.850.101,90 |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen | EUR | 59.897,00 |
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen | EUR | -6.909.998,90 |
2. Ertrags- und Aufwandsausgleich | EUR | 56.077,88 |
3. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.074.927,71 |
davon: | ||
Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | EUR | -147.709,98 |
Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | EUR | 1.065.989,35 |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 21.138.739,04 |
Verwendungsrechnung für das Sondervermögen
Berechnung der Wiederanlage | Insgesamt | Je Anteil | |
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 156.648,34 | 1,01 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Wiederanlage | EUR | 156.648,34 | 1,01 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR | Anteilwert EUR | |
2023 | 21.138.739,04 | 136,91 |
2022 | 26.857.835,35 | 131,61 |
2021 | 39.679.946,02 | 161,66 |
2020 | 21.902.117,02 | 147,51 |
Anteilklasse TFC
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
I. Erträge | ||||
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 183,47 | ||
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 1.492,54 | ||
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 239,49 | ||
4. Erträge aus Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften | EUR | 283,11 | ||
davon: | ||||
aus Wertpapier-Darlehen | EUR | 283,11 | ||
5. Abzug inländischer Körperschaftsteuer | EUR | -24,17 | ||
6. Abzug ausländischer Quellensteuer 1) | EUR | 1,68 | ||
7. Sonstige Erträge | EUR | 65,61 | ||
Summe der Erträge | EUR | 2.241,73 | ||
II. Aufwendungen | ||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 2) | EUR | -5,03 | ||
davon: | ||||
Bereitstellungszinsen | EUR | -3,70 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -3.105,57 | ||
davon: | ||||
Kostenpauschale | EUR | -3.105,57 | ||
3. Sonstige Aufwendungen | EUR | -88,57 | ||
davon: | ||||
erfolgsabhängige Vergütung aus Wertpapier-Darlehen | EUR | -88,21 | ||
Aufwendungen für Rechts- und Beratungskosten | EUR | -0,36 | ||
Summe der Aufwendungen | EUR | -3.199,17 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | -957,44 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 53.912,25 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -49.146,39 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 4.765,86 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.808,42 | ||
1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | EUR | -4.372,93 | ||
2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | EUR | 60.263,16 | ||
VI. Nichtrealisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 55.890,23 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 59.698,65 |
Hinweis: Die Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) errechnet sich aus Gegenüberstellung der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zum Ende des Geschäftsjahres und der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zu Beginn des Geschäftsjahres. In die Summe der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) fließen die positiven (negativen) Differenzen ein, die aus dem Vergleich der Wertansätze der einzelnen Vermögensgegenstände zum Berichtsstichtag mit den Anschaffungskosten resultieren.
Die nichtrealisierten Ergebnisse werden ohne Ertragsausgleich ausgewiesen.
1) Es handelt sich um eine Quellensteuer-Korrektur aus dem Vorjahr.
2) Inklusive eventuell noch angefallener Zinsen aus Einlagen.
Entwicklungsrechnung für das Sondervermögen
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 1.393.498,73 |
1. Mittelzufluss (netto) | EUR | -947.591,08 |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen | EUR | 64.175,74 |
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen | EUR | -1.011.766,82 |
2. Ertrags- und Aufwandsausgleich | EUR | 8.885,32 |
3. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 59.698,65 |
davon: | ||
Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | EUR | -4.372,93 |
Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | EUR | 60.263,16 |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 514.491,62 |
Verwendungsrechnung für das Sondervermögen
Berechnung der Wiederanlage | Insgesamt | Je Anteil | |
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.808,42 | 0,76 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Wiederanlage | EUR | 3.808,42 | 0,76 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR | Anteilwert EUR | |
2023 | 514.491,62 | 102,35 |
2022 | 1.393.498,73 | 98,49 |
2021 | 884.651,26 | 120,97 |
2020 | 2.207,90 | 110,40 |
Anteilklasse TFD
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
I. Erträge | ||||
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 2.555,25 | ||
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 20.793,09 | ||
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 3.335,47 | ||
4. Erträge aus Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften | EUR | 3.943,96 | ||
davon: | ||||
aus Wertpapier-Darlehen | EUR | 3.943,96 | ||
5. Abzug inländischer Körperschaftsteuer | EUR | -336,63 | ||
6. Abzug ausländischer Quellensteuer 1) | EUR | 23,58 | ||
7. Sonstige Erträge | EUR | 914,24 | ||
Summe der Erträge | EUR | 31.228,96 | ||
II. Aufwendungen | ||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 2) | EUR | -72,21 | ||
davon: | ||||
Bereitstellungszinsen | EUR | -51,59 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -43.049,29 | ||
davon: | ||||
Kostenpauschale | EUR | -43.049,29 | ||
3. Sonstige Aufwendungen | EUR | -1.233,09 | ||
davon: | ||||
erfolgsabhängige Vergütung aus Wertpapier-Darlehen | EUR | -1.228,13 | ||
Aufwendungen für Rechts- und Beratungskosten | EUR | -4,96 | ||
Summe der Aufwendungen | EUR | -44.354,59 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | -13.125,63 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 751.074,94 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -684.726,46 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 66.348,48 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 53.222,85 | ||
1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | EUR | -43.944,39 | ||
2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | EUR | 269.720,02 | ||
VI. Nichtrealisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 225.775,63 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 278.998,48 |
Hinweis: Die Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) errechnet sich aus Gegenüberstellung der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zum Ende des Geschäftsjahres und der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zu Beginn des Geschäftsjahres. In die Summe der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) fließen die positiven (negativen) Differenzen ein, die aus dem Vergleich der Wertansätze der einzelnen Vermögensgegenstände zum Berichtsstichtag mit den Anschaffungskosten resultieren.
Die nichtrealisierten Ergebnisse werden ohne Ertragsausgleich ausgewiesen.
1) Es handelt sich um eine Quellensteuer-Korrektur aus dem Vorjahr.
2) Inklusive eventuell noch angefallener Zinsen aus Einlagen.
Entwicklungsrechnung für das Sondervermögen
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 6.995.747,38 |
1. Ausschüttung/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -3.643,52 |
2. Mittelzufluss (netto) | EUR | -106.361,06 |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen | EUR | 560.886,38 |
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen | EUR | -667.247,44 |
3. Ertrags- und Aufwandsausgleich | EUR | 2.806,68 |
4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 278.998,48 |
davon: | ||
Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | EUR | -43.944,39 |
Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | EUR | 269.720,02 |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 7.167.547,96 |
Verwendungsrechnung für das Sondervermögen
Berechnung der Ausschüttung | Insgesamt | Je Anteil | |
I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 354.165,24 | 4,99 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 53.222,85 | 0,75 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -403.841,17 | -5,69 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 3.546,92 | 0,05 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR | Anteilwert EUR | |
2023 | 7.167.547,96 | 101,04 |
2022 | 6.995.747,38 | 97,27 |
2021 | 6.949.768,66 | 119,52 |
2020 | 524.672,59 | 109,23 |
Anhang gemäß § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zu Grunde liegende Exposure:
EUR 130.106.211,28
Vertragspartner der Derivate-Geschäfte:
BNP Paribas S.A., Paris; BofA Securities Europe S.A., Paris; Commerzbank AG, Frankfurt am Main; Credit Agricole Corporate and Investment Bank, Paris; Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main; HSBC Continental Europe S.A., Paris; Morgan Stanley Europe S.E., Frankfurt am Main; Royal Bank of Canada, London; Société Générale S.A., Paris; State Street Bank GmbH, München; The Toronto-Dominion Bank, Toronto; UBS AG London Branch, London
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko
kleinster potenzieller Risikobetrag | % | 2,232 |
größter potenzieller Risikobetrag | % | 5,441 |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | % | 3,852 |
Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023 auf Basis der VaR-Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft die absolute VaR-Methode im qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an.
Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 1,1, wobei zur Berechnung der Hebelwirkung die Bruttomethode verwendet wurde.
Das durch Wertpapier-Darlehen erzielte Exposure:
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen:
Gattungsbezeichnung | Nominal in Stück bzw. Whg. in 1.000 |
Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR |
|||
befristet | unbefristet | gesamt | |||
0,0000 % Criteria Caixa 21/22.06.25 Cv | EUR | 600 | 560.958,00 | ||
2,6250 % Fomento Economico Mex 23/24.02.2026 Cv | EUR | 300 | 297.735,00 | ||
0,8000 % Iberdrola Finanzas22/07.12.2027 Cv | EUR | 100 | 95.939,00 | ||
0,0000 % Enphase Energy 21/01.03.2028 Cv | USD | 400 | 313.138,55 | ||
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen | 1.267.770,55 | 1.267.770,55 |
Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen:
Barclays Bank Ireland PLC, Dublin; BNP Paribas S.A. Arbitrage, Paris; UBS AG London Branch, London
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten:
EUR 1.324.098,25
davon: | ||
Schuldverschreibungen | EUR | 423,29 |
Aktien | EUR | 1.166.266,25 |
Sonstige | EUR | 157.408,71 |
Erträge aus Wertpapier-Darlehen einschließlich der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren:
Diese Positionen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung aufgeführt.
Sonstige Angaben
Anteilwert Klasse LD: EUR 129,48
Anteilwert Klasse FC: EUR 136,91
Anteilwert Klasse TFC: EUR 102,35
Anteilwert Klasse TFD: EUR 101,04
Umlaufende Anteile Klasse LD: 601.218,761
Umlaufende Anteile Klasse FC: 154.399,630
Umlaufende Anteile Klasse TFC: 5.026,692
Umlaufende Anteile Klasse TFD: 70.938,373
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände:
Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen.
Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft.
Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.
Erläuterungen zum Swing Pricing
Swing Pricing ist ein Mechanismus, der Anteilinhaber vor den negativen Auswirkungen von Handelskosten schützen soll, die durch die Zeichnungs- und Rücknahmeaktivitäten entstehen. Umfangreiche Zeichnungen und Rücknahmen innerhalb eines Fonds können zu einer Verwässerung des Anlagevermögens dieses Fonds führen, da der Nettoinventarwert unter Umständen nicht alle Handels- und sonstigen Kosten widerspiegelt, die anfallen, wenn der Portfoliomanager Wertpapiere kaufen oder verkaufen muss, um große (Netto-)Zu- bzw. Abflüsse im Fonds zu bewältigen. Zusätzlich zu diesen Kosten können erhebliche Auftragsvolumina zu Marktpreisen führen, die beträchtlich unter bzw. über den Marktpreisen liegen, die unter gewöhnlichen Umständen gelten.
Um den Anlegerschutz für die bereits vorhandenen Anteilinhaber zu verbessern, kann ein Swing Pricing-Mechanismus angewendet werden, um Handelskosten und sonstige Aufwendungen zu kompensieren, sollte ein Fonds zu einem Bewertungsdatum von den vorgenannten kumulierten (Netto-)Zu- bzw. Abflüssen wesentlich betroffen sein und eine festgelegte Schwelle überschreiten („teilweises Swing Pricing“).
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft wird Grenzwerte für die Anwendung des Swing Pricing-Mechanismus definieren, die unter anderem auf den aktuellen Marktbedingungen, der vorhandenen Marktliquidität und den geschätzten Verwässerungskosten basieren. Die eigentliche Anpassung wird dann im Einklang mit diesen Grenzwerten automatisch eingeleitet. Überschreiten die (Netto-)Zu- bzw. Abflüsse den Swing-Schwellenwert, wird der Nettoinventarwert nach oben korrigiert, wenn es zu großen Nettozuflüssen im Fonds gekommen ist, und nach unten korrigiert, wenn große Nettoabflüsse verzeichnet wurden. Diese Anpassung findet auf alle Zeichnungen und Rücknahmen des betreffenden Handelstages gleichermaßen Anwendung. Falls für den Fonds eine erfolgsabhängige Vergütung gilt, basiert die Berechnung auf dem ursprünglichen Nettoinventarwert.
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft hat einen Swing Pricing-Ausschuss eingerichtet, der die Swing-Faktoren für jeden einzelnen Fonds festlegt. Diese Swing-Faktoren geben das Ausmaß der Nettoinventarwertanpassung an. Der Swing Pricing-Ausschuss berücksichtigt insbesondere die folgenden Faktoren:
― |
Geld-Brief-Spanne (Fixkostenelement), |
― |
Auswirkungen auf den Markt (Auswirkungen der Transaktionen auf den Preis), |
― |
zusätzliche Kosten, die durch Handelsaktivitäten für die Anlagen entstehen. |
Die Angemessenheit der angewendeten Swing-Faktoren, die betrieblichen Entscheidungen im Zusammenhang mit dem Swing Pricing (einschließlich des Swing-Schwellenwerts) und das Ausmaß der Anpassung werden in regelmäßigen Abständen überprüft.
Der Betrag der Swing Pricing-Anpassung kann somit variieren und wird im Regelfall 2% des ursprünglichen Nettoinventarwerts pro Anteil nicht übersteigen. Die Nettoinventarwertanpassung ist auf Anfrage bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft verfügbar. In einem Marktumfeld mit extremer Illiquidität kann die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Swing Pricing-Anpassung jedoch auf über 2% des ursprünglichen Nettoinventarwerts erhöhen. Eine Mitteilung über eine derartige Erhöhung wird auf der Website der Kapitalverwaltungsgesellschaft www.dws.com veröffentlicht.
Da der Mechanismus nur angewendet werden soll, wenn bedeutende (Netto-)Zu- bzw. Abflüsse erwartet werden und er bei gewöhnlichen Handelsvolumina nicht zum Tragen kommt, ist davon auszugehen, dass die Nettoinventarwertanpassung nur gelegentlich durchgeführt wird.
Der vorliegende Fonds kann Swing Pricing anwenden und hat dies im Berichtszeitraum ausgeführt, da dessen (Netto-)Zu- bzw. Abflüsse die vorher festgelegte relevante Schwelle überschritten haben. Es gab keine Swing Pricing-Anpassung, die sich auf den Wert des Nettofondsvermögens des Fonds pro Anteil am letzten Tag des Berichtszeitraums ausgewirkt hätte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote:
Die Gesamtkostenquote belief sich auf:
Klasse LD 0,85% p.a. | Klasse FC 0,60% p.a. | Klasse TFC 0,60% p.a. | Klasse TFD 0,60% p.a. |
Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) einschließlich eventueller Bereitstellungszinsen als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Zudem fiel aufgrund der Zusatzerträge aus Wertpapierleihegeschäften eine erfolgsabhängige Vergütung in Höhe von
Klasse LD 0,017% | Klasse FC 0,017% | Klasse TFC 0,019% | Klasse TFD 0,017% |
des durchschnittlichen Fondsvermögens an.
Für das Sondervermögen ist gemäß den Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalgebühr von
Klasse LD 0,85% p.a. | Klasse FC 0,60% p.a. | Klasse TFC 0,60% p.a. | Klasse TFD 0,60% p.a. |
vereinbart. Davon entfallen auf die Verwahrstelle bis zu
Klasse LD 0,08% p.a. | Klasse FC 0,08% p.a. | Klasse TFC 0,08% p.a. | Klasse TFD 0,08% p.a. |
und auf Dritte (Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung sowie Sonstige) bis zu
Klasse LD 0,02% p.a. | Klasse FC 0,02% p.a. | Klasse TFC 0,02% p.a. | Klasse TFD 0,02% p.a. |
Im Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft DWS Investment GmbH für das Investmentvermögen DWS ESG Convertibles keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen, bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke.
Die Gesellschaft zahlt von dem auf sie entfallenden Teil der Kostenpauschale
Klasse LD mehr als 10% | Klasse FC weniger als 10% | Klasse TFC weniger als 10% | Klasse TFD weniger als 10% |
an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.
Für die Investmentanteile sind in der Vermögensaufstellung in Klammern die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Sondervermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile („Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein.
Die wesentlichen sonstigen Erträge und sonstigen Aufwendungen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung pro Anteilklasse dargestellt.
Die im Berichtszeitraum gezahlten Transaktionskosten beliefen sich auf EUR 16.110,58. Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. Eventuell gezahlte Finanztransaktionssteuern werden in die Berechnung einbezogen.
Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Fondsvermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen (Anteil von fünf Prozent und mehr) sind, betrug 0,70 Prozent der Gesamttransaktionen. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 2 046 960,21 EUR.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die DWS Investment GmbH („die Gesellschaft“) ist ein Tochterunternehmen der DWS Group GmbH & Co. KGaA („DWS KGaA“) und unterliegt im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems den aufsichtsrechtlichen Anforderungen der fünften Richtlinie betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW V-Richtlinie“) und der Richtlinie über die Verwaltung alternativer Investmentfonds („AIFM-Richtlinie“) sowie den Leitlinien der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde für solide Vergütungspolitiken („ESMA-Leitlinien“).
Vergütungsrichtlinie & Governance
Für die Gesellschaft gilt die gruppenweite Vergütungsrichtlinie, die die DWS KGaA für sich und alle ihre Tochterunternehmen (zusammen „DWS Konzern“ oder „Konzern“) eingeführt hat. Im Einklang mit der Konzernstruktur wurden Ausschüsse eingerichtet, die die Angemessenheit des Vergütungssystems und die Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung sicherstellen und für deren Überprüfung verantwortlich sind.
So wurde unterhalb der DWS KGaA Geschäftsführung das DWS Compensation Committee mit der Entwicklung und Gestaltung von nachhaltigen Vergütungsgrundsätzen, der Erstellung von Empfehlungen zur Gesamtvergütung sowie der Sicherstellung einer angemessenen Governance und Kontrolle im Hinblick auf Vergütung und Zusatzleistungen für den Konzern beauftragt.
Weiterhin wurde das Remuneration Committee eingerichtet, um den Aufsichtsrat der DWS KGaA bei der Überwachung der angemessenen Ausgestaltung der Vergütungssysteme für alle Konzernmitarbeiter zu unterstützen. Dies erfolgt mit Blick auf die Ausrichtung der Vergütungsstrategie auf die Geschäfts- und Risikostrategie sowie unter Berücksichtigung der Auswirkung des Vergütungssystems auf das konzernweite Risiko-, Kapital- und Liquiditätsmanagement.
Im Rahmen der jährlichen internen Überprüfung auf Konzernebene wurde festgestellt, dass die Ausgestaltung des Vergütungssystems angemessen ist und keine wesentlichen Unregelmäßigkeiten vorliegen.
Vergütungsstruktur
Die Mitarbeitervergütung setzt sich aus fixer und variabler Vergütung zusammen. Die fixe Vergütung entlohnt die Mitarbeiter entsprechend ihrer Qualifikation, Erfahrung und Kompetenzen sowie der Anforderung, der Bedeutung und des Umfangs ihrer Funktion. Die variable Vergütung spiegelt die Leistung auf Konzern-, Geschäftsbereichs- und individueller Ebene wider.
Grundsätzlich besteht die variable Vergütung aus zwei Elementen – der DWS-Komponente und der individuellen Komponente. Die DWS-Komponente wird auf Basis der Zielerreichung wesentlicher Konzernerfolgskennzahlen ermittelt. Für das Geschäftsjahr 2022 waren diese: Bereinigte Aufwand-Ertrag-Relation, Nettomittelaufkommen und ESG-Kennzahlen. Die individuelle Komponente der variablen Vergütung berücksichtigt eine Reihe von finanziellen und nicht-finanziellen Faktoren, Verhältnismäßigkeiten innerhalb der Vergleichsgruppe und Überlegungen zur Mitarbeiterbindung. Variable Vergütung kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen oder Fehlverhalten entsprechend reduziert oder komplett gestrichen werden. Sie wird grundsätzlich nur gewährt und ausgezahlt, wenn die Gewährung für den Konzern tragfähig ist. Im laufenden Beschäftigungsverhältnis werden keine Garantien für eine variable Vergütung vergeben. Garantierte variable Vergütung wird nur bei Neueinstellungen in eng begrenztem Rahmen und limitiert auf das erste Anstellungsjahr vergeben.
Die Vergütungsstrategie ist darauf ausgerichtet, ein angemessenes Verhältnis zwischen fester und variabler Vergütung zu erreichen. Dies trägt dazu bei, die Mitarbeitervergütung an den Interessen von Kunden, Investoren und Aktionären sowie an den Branchenstandards auszurichten. Gleichzeitig wird sichergestellt, dass die fixe Vergütung einen ausreichend hohen Anteil an der Gesamtvergütung ausmacht, um dem Konzern volle Flexibilität bei der Gewährung variablen Vergütung zu ermöglichen.
Festlegung der variablen Vergütung und angemessene Risikoadjustierung
Der Gesamtbetrag der variablen Vergütung unterliegt angemessenen Risikoanpassungsmaßnahmen, die Ex-ante- und Ex-post-Risikoanpassungen umfassen. Die solide Methodik soll sicherstellen, dass die Bestimmung der variablen Vergütung die risikobereinigte Performance sowie die Kapital- und Liquiditätsposition des Konzerns widerspiegelt. Bei der Bewertung der Leistung der Geschäftsbereiche werden eine Reihe von Überlegungen herangezogen. Die Leistung wird im Zusammenhang mit finanziellen und nicht-finanziellen Zielen auf der Grundlage von Balanced Scorecards bewertet. Die Zuteilung von variabler Vergütung zu den Infrastrukturbereichen und insbesondere zu den Kontrollfunktionen hängt zwar vom Gesamtergebnis des Konzerns ab, nicht aber von den Ergebnissen der von ihnen überwachten Geschäftsbereiche.
Auf individueller Mitarbeiterebene gelten Grundsätze für die Festlegung der variablen Vergütung. Diese enthalten Informationen über die Faktoren und Messgrößen, die bei Entscheidungen zur individuellen variablen Vergütung berücksichtigt werden müssen. Dazu zählen beispielsweise Investmentperformance, Kundenbindung, Erwägungen zur Unternehmenskultur sowie Zielvereinbarungen und Leistungsbeurteilungen im Rahmen des Ansatzes der Ganzheitliche Leistung. Zudem werden Hinweise der Kontrollfunktinen und Disziplinarmaßnahmen sowie deren Einfluss auf die variable Vergütung einbezogen.
Nachhaltige Vergütung
Nachhaltigkeit und Nachhaltigkeitsrisiken sind elementarer Bestandteil bei der Bestimmung der variablen Vergütung. Dementsprechend steht die DWS Vergütungsrichtlinie mit den für den Konzern geltenden Nachhaltigkeitskriterien im Einklang. Dadurch schafft der DWS Konzern Verhaltensanreize, die sowohl die Investoreninteressen als auch den langfristigen Erfolg des Unternehmens fördern. Relevante Nachhaltigkeitsfaktoren werden regelmäßig überprüft und in die Gestaltung der Vergütungsstruktur integriert.
Vergütung für das Jahr 2022
Das DWS Compensation Committee hat die Tragfähigkeit der variablen Vergütung für das Jahr 2022 kontrolliert und festgestellt, dass die Kapital- und Liquiditätsausstattung des Konzerns über den regulatorisch vorgeschriebenen Mindestanforderungen und dem internen Schwellenwert für die Risikotoleranz liegt. Als Teil der im März 2023 für das Geschäftsjahr 2022 gewährten variablen Vergütung wird die DWS-Komponente auf Basis der Bewertung der festgelegten Leistungskennzahlen gewährt. Die Geschäftsführung hat für 2022 eine Auszahlungsquote der DWS-Komponente von 76,25 % festgelegt.
Vergütungssystem für Risikoträger
Gemäß den regulatorischen Anforderungen hat die Gesellschaft Risikoträger ermittelt. Das Identifizierungsverfahren wurde im Einklang mit den Konzerngrundsätzen durchgeführt und basiert auf der Bewertung des Einflusses folgender Kategorien von Mitarbeitern auf das Risikoprofil der Gesellschaft oder einen von ihr verwalteten Fonds und: (a) Geschäftsführung/Senior Management, (b) Portfolio-/Investmentmanager, (c) Kontrollfunktionen, (d) Mitarbeiter mit Leitungsfunktionen in Verwaltung, Marketing und Human Resources, (e) sonstige Mitarbeiter (Risikoträger) mit wesentlichem Einfluss, (f) sonstige Mitarbeiter in der gleichen Vergütungsstufe wie sonstige Risikoträger, deren Tätigkeit einen Einfluss auf das Risikoprofil der Gesellschaft oder des Konzerns hat.
Mindestens 40 % der variablen Vergütung für Risikoträger werden aufgeschoben vergeben. Des Weiteren werden für wichtige Anlageexperten mindestens 50 % sowohl des direkt ausgezahlten als auch des aufgeschobenen Teils in Form von aktienbasierten oder fondsbasierten Instrumenten des DWS Konzerns gewährt. Alle aufgeschobenen Komponenten unterliegen bestimmten Leistungs- und Verfallbedingungen, um eine angemessene nachträgliche Risikoadjustierung zu gewährleisten. Bei einer variablen Vergütung von weniger als EUR 50.000 erhalten Risikoträger ihre gesamte variablen Vergütung in bar und ohne Aufschub.
Zusammenfassung der Informationen zur Vergütung für die Gesellschaft für 20221)
Jahresdurchschnitt der Mitarbeiterzahl | 482 | |
Gesamtvergütung | EUR | 101.532.202 |
Fixe Vergütung | EUR | 63.520.827 |
Variable Vergütung | EUR | 38.011.375 |
davon: Carried Interest | EUR | 0 |
Gesamtvergütung für Senior Management2) | EUR | 5.846.404 |
Gesamtvergütung für sonstige Risikoträger | EUR | 7.866.362 |
Gesamtvergütung für Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | EUR | 2.336.711 |
1) Vergütungsdaten für Delegierte, an die die Gesellschaft Portfolio- oder Risikomanagementaufgaben übertragen hat, sind nicht in der Tabelle erfasst.
2) „Senior Management“ umfasst nur die Geschäftsführung der Gesellschaft. Die Geschäftsführung erfüllt die Definition als Führungskräfte der Gesellschaft. Über die Geschäftsführung hinaus wurden keine weiteren Führungskräfte identifiziert.
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Wertpapierleihe | Pensionsgeschäfte | Total Return Swaps | ||
Angaben in Fondswährung | ||||
1. Verwendete Vermögensgegenstände | ||||
absolut | 1.267.770,55 | – | – | |
in % des Fondsvermögens | 1,19 | – | – | |
2. Die 10 größten Gegenparteien | ||||
1. Name | Barclays Bank Ireland PLC, Dublin | |||
Bruttovolumen offene Geschäfte | 560.958,00 | |||
Sitzstaat | Irland | |||
2. Name | BNP Paribas S.A. Arbitrage, Paris | |||
Bruttovolumen offene Geschäfte | 393.674,00 | |||
Sitzstaat | Frankreich | |||
3. Name | UBS AG London Branch, London | |||
Bruttovolumen offene Geschäfte | 313.138,55 | |||
Sitzstaat | Großbritannien | |||
4. Name | ||||
Bruttovolumen offene Geschäfte | ||||
Sitzstaat | ||||
5. Name | ||||
Bruttovolumen offene Geschäfte | ||||
Sitzstaat | ||||
6. Name | ||||
Bruttovolumen offene Geschäfte | ||||
Sitzstaat | ||||
7. Name | ||||
Bruttovolumen offene Geschäfte | ||||
Sitzstaat | ||||
8. Name | ||||
Bruttovolumen offene Geschäfte | ||||
Sitzstaat | ||||
9. Name | ||||
Bruttovolumen offene Geschäfte | ||||
Sitzstaat | ||||
10. Name | ||||
Bruttovolumen offene Geschäfte | ||||
Sitzstaat | ||||
3. Art(en) von Abwicklung und Clearing | ||||
(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei) | zweiseitig | – | – | |
4. Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) | ||||
unter 1 Tag | – | – | – | |
1 Tag bis 1 Woche | – | – | – | |
1 Woche bis 1 Monat | – | – | – | |
1 bis 3 Monate | – | – | – | |
3 Monate bis 1 Jahr | – | – | – | |
über 1 Jahr | – | – | – | |
unbefristet | 1.267.770,55 | – | – | |
5. Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten | ||||
Art(en): | ||||
Bankguthaben | – | – | – | |
Schuldverschreibungen | 423,29 | – | – | |
Aktien | 1.166.266,25 | – | – | |
Sonstige | 157.408,71 | – | – | |
Qualität(en): | ||||
Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: – liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit – Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt – Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt – Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen – Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/Teilfonds. |
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6. Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten | ||||
Währung(en): | USD; EUR; SEK; JPY; GBP; CAD; DKK | – | – | |
7. Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) | ||||
unter 1 Tag | – | – | – | |
1 Tag bis 1 Woche | – | – | – | |
1 Woche bis 1 Monat | – | – | – | |
1 bis 3 Monate | – | – | – | |
3 Monate bis 1 Jahr | – | – | – | |
über 1 Jahr | – | – | – | |
unbefristet | 1.324.098,25 | – | – | |
8. Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich)* | ||||
Ertragsanteil des Fonds | ||||
absolut | 44.677,65 | – | – | |
in % der Bruttoerträge | 69,00 | – | – | |
Kostenanteil des Fonds | – | – | – | |
Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft | ||||
absolut | 20.222,47 | – | – | |
in % der Bruttoerträge | 31,00 | – | – | |
Kostenanteil der Verwaltungsgesellschaft | – | – | – | |
Ertragsanteil Dritter | ||||
absolut | – | – | – | |
in % der Bruttoerträge | – | – | – | |
Kostenanteil Dritter | – | – | – | |
9. Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps | ||||
absolut | – | |||
10. Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds | ||||
Summe | 1.267.770,55 | |||
Anteil | 1,18 | |||
11. Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps | ||||
1. Name | Alfa Financial Software Holdings Ltd | |||
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 90.160,90 | |||
2. Name | A2A S.p.A. | |||
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 67.075,66 | |||
3. Name | Calfrac Well Services Ltd. | |||
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 52.718,28 | |||
4. Name | Ferretti S.p.A. | |||
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 52.715,78 | |||
5. Name | Custodian Property Income REIT PLC | |||
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 52.715,45 | |||
6. Name | Boston Pizza Royalties IncomeFund | |||
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 52.711,99 | |||
7. Name | RHI Magnesita N.V. | |||
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 52.709,69 | |||
8. Name | Pendragon PLC | |||
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 52.701,23 | |||
9. Name | Plus500 Ltd. | |||
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 52.696,38 | |||
10. Name | Shikoku Kasei Holdings Corp. | |||
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | 52.695,91 | |||
12. Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps | ||||
Anteil | – | |||
13. Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps (In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps) | ||||
gesonderte Konten / Depots | – | – | ||
Sammelkonten / Depots | – | – | ||
andere Konten / Depots | – | – | ||
Verwahrart bestimmt Empfänger | – | – | ||
14. Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps | ||||
Gesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer | 1 | – | – | |
1. Name | State Street Bank International GmbH (Custody Operations) | |||
verwahrter Betrag absolut | 1.324.098,25 |
* Eventuelle Abweichungen zu den korrespondierenden Angaben der detaillierten Ertrags- und Aufwandsrechnung beruhen auf Effekten im Rahmen des Ertragsausgleichs.
Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten
Name des Produkts:DWS ESG Convertibles | |
Unternehmenskennung (LEI-Code): 5493004U37NZ5AULWW41 | |
ISIN: DE0008474263 |
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Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt?
Die Gesellschaft bewarb mit diesem Fonds ökologische und soziale Merkmale in den Bereichen (1) Klima- und Transitionsrisiken, Die Gesellschaft bewarb mit diesem Fonds zudem einen Anteil an nachhaltigen Investitionen, die Die Gesellschaft hatte für diesen Fonds keinen Referenzwert für die Erreichung der beworbenen |
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Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?
Die Gesellschaft berücksichtigte für den Fonds die folgenden wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren aus Anhang I der Delegierten Verordnung (EU) 2022/1288 der Kommission zur Ergänzung der Offenlegungsverordnung: • Treibhausgasemissionen (THG-Emissionen) (Nr. 1); Die vorstehenden wichtigsten nachteiligen Auswirkungen wurden auf Produktebene durch die |
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Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts? | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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für den Zeitraum vom 01. Oktober 2022 bis zum 29. September 2023 |
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Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen?
Der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen betrug zum Stichtag 99,94% des Portfoliovermögens. |
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Dieser Fonds legte 99,94% seines Wertes in Vermögensgegenstände an, die den von der 0,06% des Wertes des Fonds wurden in Vermögensgegenstände angelegt, für die die ESG-Bewertungsmethodik nicht angewendet wurde oder für die keine vollständige ESG-Datenabdeckung vorlag (#2 Andere Investitionen). Innerhalb dieser Quote wurden Anlagen von bis zu 20% des Wertes des Fonds toleriert, für die keine vollständige Datenabdeckung in Bezug auf die ESGBewertungsansätze und Ausschlüsse vorlag.
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Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale ergriffen? Dieser Fonds verfolgte eine Multi-Asset-Strategie. Das Fondsvermögen war vorwiegend in Anlagen investiert worden, die die definierten Standards für die beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale erfüllten, wie in den folgenden Abschnitten dargelegt. Die Strategie des Fonds im Hinblick auf die beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale war ein wesentlicher Bestandteil der unternehmensinternen ESG-Bewertungsmethodik und wurde über die Anlagerichtlinien des Fonds fortlaufend überwacht. Weitere Details der Anlagepolitik konnten dem Besonderen Teil des Verkaufsprospekts und den Besonderen Anlagebedingungen entnommen werden.ESG-Bewertungsmethodik Die Gesellschaft strebte an, die beworbenen ökologischen und sozialen Merkmale zu erreichen, indem potenzielle Anlagen unabhängig von deren wirtschaftlichen Erfolgsaussichten anhand einer unternehmensinternen ESG-Bewertungsmethodik bewertet und darauf basierend Ausschlusskriterien angewendet wurden.Die ESG-Bewertungsmethodik basierte auf der ESG-Datenbank, die Daten mehrerer ESGDatenanbieter, öffentlicher Quellen und interne Bewertungen nutzte. Interne Bewertungen berücksichtigten unter anderem zukünftig zu erwartende ESG-Entwicklungen eines Emittenten, Plausibilität der Daten im Hinblick auf vergangene oder zukünftige Ereignisse, Dialogbereitschaft zu ESG-Themen und ESG-spezifische Entscheidungen eines Unternehmens. Die ESG-Datenbank stellte innerhalb einzelner Bewertungsansätze Bewertungen fest, die einer Die jeweiligen Bewertungen der Vermögensgegenstände wurden dabei einzeln betrachtet. Hatte ein Die ESG-Datenbank nutzte unter anderem folgende Bewertungsansätze zur Beurteilung, ob ESG-Standards • Klima- und Transitionsrisiko-Bewertung • Norm-Bewertung • UN Global Compact-Bewertung • ESG-Qualitätsbewertung Für staatliche Emittenten beurteilte die ESG-Qualitätsbewertung einen Staat über eine Vielzahl an Unternehmen und staatliche Emittenten, die eine Bewertung von F im Bewertungsansatz ESG-Qualitätsbewertung hatten, wurden ausgeschlossen. • Freedom House Status • Ausschluss-Bewertung für kontroverse Sektoren Unternehmen wurden nach ihrem Anteil am Gesamtumsatz, den sie in kontroversen Sektoren – zu mehr als 5% aus der Herstellung von Produkten und/oder Erbringung von Dienstleistungen in der Ausgeschlossen wurden Unternehmen mit Kohleexpansionsplänen, wie zum Beispiel zusätzliche Es durften Emittenten für den Fonds erworben werden, die ihren Umsatz durch Aktivitäten im • Ausschluss-Bewertung für „kontroverse Waffen“ • Bewertung von Anleihen mit Erlösverwendung Emittenten wurden basierend auf den folgenden Kriterien ausgeschlossen: • Bewertung von Investmentanteilen Nachhaltigkeitsbewertung gemäß Artikel 2 Absatz 17 Offenlegungsverordnung Nicht ESG-bewertete Vermögensgegenstände Nicht jede Anlage des Fonds wurde durch die ESG-Bewertungsmethodik bewertet. Dies galt Bankguthaben wurden nicht bewertet. Die angewandte ESG-Anlagestrategie sah keine verbindliche Mindestreduzierung vor. Die gute Unternehmensführung wurde mit der Norm-Bewertung bewertet, die in dem Abschnitt |
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Hinweise
Wertentwicklung
Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (= Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen; bei inländischen thesaurierenden Fonds wird die – nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellensteuer – vom Fonds erhobene inländische Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft.
Darüber hinaus sind in den Berichten auch die entsprechenden Vergleichsindizes – soweit vorhanden – dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 30. September 2023 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist).
Verkaufsprospekte
Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs ist der aktuelle Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen sowie das Dokument „Wesentliche Anlegerinformationen“, die Sie bei der DWS Investment GmbH oder den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG und weiteren Zahlstellen erhalten.
Angaben zur Kostenpauschale
In der Kostenpauschale sind folgende Aufwendungen nicht enthalten:
a) im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehende Kosten;
b) im Zusammenhang mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung evtl. entstehende Steuern;
c) Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen des Sondervermögens.
Details zur Vergütungsstruktur sind im aktuellen Verkaufsprospekt geregelt.
Ausgabe- und Rücknahmepreise
Börsentäglich im Internet
www.dws.de
Gesonderter Hinweis für betriebliche Anleger:
Anpassung des Aktiengewinns wegen des EuGH-Urteils in der Rs. STEKO Industriemontage GmbH und der Rechtsprechung des BFH zu § 40a KAGG
Der Europäische Gerichtshof (EuGH) hat in der Rs. STEKO Industriemontage GmbH (C-377/07) entschieden, dass die Regelung im KStG für den Übergang vom körperschaftsteuerlichen Anrechnungsverfahren zum Halbeinkünfteverfahren in 2001 europarechtswidrig ist. Das Verbot für Körperschaften, Gewinnminderungen im Zusammenhang mit Beteiligungen an ausländischen Gesellschaften nach § 8b Absatz 3 KStG steuerwirksam geltend zu machen, galt nach § 34 KStG bereits in 2001, während dies für Gewinnminderungen im Zusammenhang mit Beteiligungen an inländischen Gesellschaften erst in 2002 galt. Dies widerspricht nach Auffassung des EuGH der Kapitalverkehrsfreiheit.
Der Bundesfinanzhof (BFH) hat mit Urteil vom 28. Oktober 2009 (Az. I R 27/08) entschieden, dass die Rs. STEKO grundsätzlich Wirkungen auf die Fondsanlage entfaltet. Mit BMF-Schreiben vom 01.02.2011 „Anwendung des BFH-Urteils vom 28. Oktober 2009 – I R 27/08 beim Aktiengewinn („STEKO-Rechtsprechung“)“ hat die Finanzverwaltung insbesondere dargelegt, unter welchen Voraussetzungen nach ihrer Auffassung eine Anpassung eines Aktiengewinns aufgrund der Rs. STEKO möglich ist.
Der BFH hat zudem mit den Urteilen vom 25.6.2014 (I R 33/09) und 30.7.2014 (I R 74/12) im Nachgang zum Beschluss des Bundesverfassungsgerichts vom 17. Dezember 2013 (1 BvL 5/08, BGBl I 2014, 255) entschieden, dass Hinzurechnungen von negativen Aktiengewinnen aufgrund des § 40a KAGG i. d. F. des StSenkG vom 23. Oktober 2000 in den Jahren 2001 und 2002 nicht zu erfolgen hatten und dass steuerfreie positive Aktiengewinne nicht mit negativen Aktiengewinnen zu saldieren waren. Soweit also nicht bereits durch die STEKO-Rechtsprechung eine Anpassung des Anleger-Aktiengewinns erfolgt ist, kann ggf. nach der BFH-Rechtsprechung eine entsprechende Anpassung erfolgen. Die Finanzverwaltung hat sich hierzu bislang nicht geäußert.
Im Hinblick auf mögliche Maßnahmen aufgrund der BFH-Rechtsprechung empfehlen wir Anlegern mit Anteilen im Betriebsvermögen, einen Steuerberater zu konsultieren.
Zweite Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II)
Bezüglich der gemäß § 101 Abs. 2 Satz 5 des Kapitalanlagegesetzbuches erforderlichen Angaben nach § 134c Abs. 4 des Aktiengesetzes verweisen wir auf die Informationen, die auf der DWS-Homepage unter „Rechtliche Hinweise“ (www.dws.de/footer/rechtliche-hinweise) gegeben werden.
Die Angaben zur Umschlagsrate des betreffenden Fondsportfolios werden auf der Website „dws.de“ bzw. „dws.com“ unter „Fonds-Fakten“ veröffentlicht. Sie finden diese auch unter folgender Adresse:
DWS ESG Convertibles (https://www.dws.de/ gemischte-fonds/de0008474263-dws-esg-convertibles-ld)
Russland/Ukraine-Krise
Der Konflikt zwischen Russland und der Ukraine markiert einen dramatischen Wendepunkt in Europa, der unter anderem die Sicherheitsarchitektur und die Energiepolitik Europas nachhaltig beeinflusst und für erhebliche Volatilität gesorgt hat und auch weiterhin sorgen dürfte. Allerdings sind die konkreten bzw. möglichen mittel- bis langfristigen Auswirkungen der Krise auf die Konjunktur, einzelne Märkte und Branchen sowie die sozialen Implikationen angesichts der Unsicherheit zum Zeitpunkt der Aufstellung des vorliegenden Berichts nicht abschließend beurteilbar. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft des Sondervermögens setzt deshalb ihre Bemühungen im Rahmen ihres Risikomanagements fort, um diese Unsicherheiten bewerten und ihren möglichen Auswirkungen auf die Aktivitäten, die Liquidität und die Wertentwicklung des Sondervermögens begegnen zu können. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft ergreift alle als angemessen erachteten Maßnahmen, um die Anlegerinteressen bestmöglich zu schützen.
Frankfurt am Main, den 12. Januar 2024
DWS Investment GmbH, Frankfurt am Main
Die Geschäftsführung
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die DWS Investment GmbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens DWS ESG Convertibles – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der DWS Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der DWS Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulation der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die DWS Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der DWS Investment GmbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der DWS Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die DWS Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die DWS Investment GmbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 12. Januar 2024
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Kuppler | Steinbrenner |
Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |