Ampega Investment GmbH
Köln
Jahresbericht Mayerhofer Strategie AMI
für den Berichtszeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023
ISIN DE000A1C4DW1 – Anteilklasse P (a)
ISIN DE000A2DR251 – Anteilklasse I (a)
Tätigkeitsbericht
Anlageziel
Das Anlageziel des Mayerhofer Strategie AMI ist darauf ausgerichtet, mittel- bis langfristig eine vom Gesamtmarkt möglichst unabhängige, kontinuierliche und attraktive Wertsteigerung zu erzielen.
Anlagestrategie und Anlageergebnis
Der Fonds wird aktiv gemanagt und orientiert sich nicht an einer Benchmark.
Der Mayerhofer Strategie AMI ist ein vermögensverwaltender Investmentfonds, dessen Anlagepolitik keinen festen Quoten oder Zwängen eines Vergleichsmaßstabes unterliegt. So kann und wird flexibel auf die Entwicklungen an den Finanzmärkte reagiert. Die Anlagestrategie basiert auf einem aktiven und disziplinierten Auswahlprozess, der zu klaren Entscheidungen führt.
Der Fonds war während des Berichtszeitraumes überwiegend in europäische und amerikanische Aktien investiert. Dabei wurden Aktien mit einem mittelfristig intakten Trend und soliden fundamentalen Kennzahlen ausgewählt. Die Aktienquote des Fonds wurde dabei im Berichtszeitraum laufend und aktiv verändert sowie teilweise über Terminkontrakte gesteuert.
Investmentanteile wurden im Berichtszeitraum reduziert. Anleihen wurden, bedingt durch steigende Zinsen, wieder attraktiver und daher in der zweiten Hälfte des Berichtszeitraums sukzessive aufgebaut.
Die Wertentwicklung des Sondervermögens Mayerhofer Strategie AMI betrug im Berichtszeitraum 3,65 % in der Anteilklasse P (a). Die Anteilklasse I (a) erreichte eine Wertentwicklung von 4,16 %. Die Volatilität lag bei 10,13 % für die Anteilklasse P (a) und 10,14 % für die Anteilklasse I (a).
Wesentliche Risiken des Sondervermögens im Berichtszeitraum
Marktrisiken
Aktienrisiken
Der Fonds war im Berichtszeitraum schwerpunktmäßig in Aktien investiert. Dementsprechend besteht das Hauptrisiko des Fonds in Kursschwankungen an den Aktienbörsen sowie spezifischen Kursschwankungen von Einzelwerten. Die Titelauswahl erfolgt aktiv und qualitätsorientiert und wird, um eine Verringerung der spezifischen Risiken im Gesamtportfolio zu erreichen, breit diversifiziert. Die Steuerung der allgemeinen Marktrisiken erfolgt durch Investitionen in unterschiedliche Regionen und Sektoren. Zur Absicherung von Kursschwankungen sowie zu Investitionszwecken wurden unterjährig auch Aktienindex-Derivate eingesetzt.
Währungsrisiken
Die Schwerpunktinvestitionen des Fonds lagen in Titeln, die auf Euro lauten und dementsprechend keinen Währungsrisiken ausgesetzt sind. Es wurde jedoch u. a. in den Währungen US-Dollar (USD), dänische Kronen (DKK) und Schweizer Franken (CHF) investiert. Dadurch trägt der Anleger in geringem Umfang die Chancen und Risiken von Währungsentwicklungen dieser Währungen gegenüber dem Euro. Die Währungsrisiken wurden nicht abgesichert.
Zinsänderungsrisiken
Aufgrund der Ausrichtung des Sondervermögens spielen Zinsänderungsrisiken nur eine untergeordnete Rolle.
Sonstige Marktpreisrisiken
Die Anlagestrategie des Fonds beinhaltet auch verbriefte Investments in physische Rohstoffe, die neben den für diese Anlageklasse typischen Marktrisiken (erhöhte Volatilität) üblicherweise den Gesetzmäßigkeiten des Terminmarktes unterliegen. Besondere Abwertungsrisiken bestanden bei dem Focus Global Forests Zertifikat, dessen Handel eingeschränkt ist.
Adressenausfallrisiken
Adressenausfallrisiken entstehen im Wesentlichen aus direkt oder über Zielfonds erworbenen Renten-Investments, bei denen es zu einem Ausfall der Zins- und Tilgungszahlung kommen kann. Im Berichtszeitraum spielten diese Risiken nur eine untergeordnete Rolle. Adressenausfallrisiken ergeben sich weiterhin durch die Anlage liquider Mittel bei Banken.
Liquiditätsrisiken
Als Mischfonds wird die Liquiditätssituation des Sondervermögens durch die Liquidität in den investierten Assetklassen bestimmt. Aktien wurden grundsätzlich über regulierte Börsen erworben und können über diese auch wieder veräußert werden. Aufgrund der Streuung über mehrere Aktien verschiedener Branchen ist davon auszugehen, dass die Positionen grundsätzlich bei Liquiditätsbedarf zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können. Zur Steuerung und Begrenzung der Liquiditätsrisiken bei Renteninvestments achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie eine ausreichende Diversifikation im Sondervermögen. Geringfügige Einschränkung der Liquidität ergibt sich auf Grund der Schließung des zugrunde liegenden Spezial-Sondervermögens beim Focus Global Forests Zertifikat (0,04 % des Fondsvermögens).
Operationelle Risiken
Für die Überwachung und Steuerung der operationellen Risiken des Sondervermögens sind entsprechende Maßnahmen getroffen worden.
Nachhaltigkeitsrisiken
Für die Gesellschaft ist eine systematische Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken bei Investitionsentscheidungen ein wesentlicher Teil der strategischen Ausrichtung. Nachhaltigkeitsrisiken sind Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung, deren Eintreten tatsächlich oder potenziell erhebliche negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie auf die Reputation der Investitionsempfänger haben kann. Nachhaltigkeitsrisiken wirken sich grundsätzlich auf alle bestehenden Risikoarten und somit auf die Renditeerwartungen einer Investition aus.
Die Gesellschaft hat einen grundsätzlichen Filterkatalog entwickelt, welcher auf alle getätigten Investitionen angewendet wird und der damit auch negative Wertentwicklungen, die auf Nachhaltigkeitsrisiken zurückzuführen sind, mindern soll. Dieser beinhaltet den Ausschluss kontroverser Waffenhersteller und die Berücksichtigung der UN Global Compact Kriterien. Durch diesen Filterkatalog wurden Titel im Rahmen der Investitionsentscheidung in Bezug auf Nachhaltigkeitsrisiken bewertet und damit in der Allokationsentscheidung berücksichtigt.
Risiken infolge der Pandemie
Durch das Sars-CoV-2-Virus, das sich weltweit ausgebreitet hat, sind stärkere negative Auswirkungen auf bestimmte Branchen nicht auszuschließen, die teilweise zu Ausfällen führen könnten (Kreditrisiko) und somit sowohl direkt als auch indirekt die Investments im Fonds betreffen könnten.
Risiken infolge des Ukraine-Krieges
Die Auswirkungen der im Februar 2022 begonnenen kriegerischen Auseinandersetzungen auf dem Gebiet der Ukraine lassen sich zum gegenwärtigen Zeitpunkt noch nicht abschätzen. Infolge der Sanktionen gegenüber Russland ergeben sich gesamtwirtschaftliche Auswirkungen (z. B. steigende Inflation und Zinsen, Energieverteuerung und -verknappung, Lieferkettenprobleme), die sich auf den Kapitalmärkten widerspiegeln und in Markt- und Börsenpreisen niederschlagen. Somit können diese Auswirkungen auch die Investments im Fonds in unterschiedlicher Intensität betreffen.
Ergänzende Angaben nach ARUGII
Der Fonds ist ein vermögensverwaltender Investmentfonds, der in die Vermögensklassen liquide Mittel, Anleihen, Aktien, Rohstoffe und Währungen investieren kann. Die Anlagepolitik unterliegt keinen Quoten oder Benchmarkzwängen. Dadurch ergibt sich die erforderliche Flexibilität auf das jeweilige Umfeld an die Finanzmärkte entsprechend zu reagieren. Die Grundausrichtung ist ausgewogen. Der Fonds kann aber auch vollständig in Aktien investiert sein und das Management kann auch in begrenztem Umfang in Non Investmentgrade Anleihen investieren. Die Anlagestrategie fußt auf einem disziplinierten und aktiven Auswahlprozess, der klare Entscheidungen vorlegt.
Aus den für das Sondervermögen erworbenen Aktien erwachsen Abstimmungsrechte in den Hauptversammlungen der Portfoliogesellschaften (Emittenten) und teilweise andere Mitwirkungsrechte. Die Engagement Policy der Ampega Investment GmbH enthält allgemeine Informationen über die verantwortungsvolle Ausübung dieser Rechte, auch zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Portfoliogesellschaften.
Liegen der Talanx Investment Group keine unternehmensspezifischen Informationen vor, die eine Teilnahme an der Hauptversammlung notwendig machen, so nimmt die Talanx Investment Group in aller Regel Abstand von der persönlichen Teilnahme durch Vertretungsberechtigte. Die Talanx Investment Group unterhält ein hausinternes Komitee zur Prüfung und Entscheidungsfindung zur Stimmrechtsausübung in allen signifikanten Portfolio-Gesellschaften. Das sogenannte Proxy-Voting-Komitee folgt bei der Stimmrechtsausübung maßgeblich den in der Anlagestrategie festgelegten Zielen und berücksichtigt bei der Analyse von Beschlussvorschlägen für Hauptversammlungen diverse Faktoren.
Die Talanx Investment Group hat den externen Dienstleister ISS-ESG mit der Analyse der Hauptversammlungs-Unterlagen sowie der Umsetzung des Abstimmungsverhaltens gemäß den „Continental Europe Proxy Voting Guidelines” beauftragt. Vorschläge für das Abstimmungsverhalten auf Basis der Analysen werden in angemessenem Umfang überprüft, insbesondere ob im konkreten Fall für die Hauptversammlung ergänzende oder von der Stimmrechtspolitik der Talanx Investment Group abweichende Vorgaben erteilt werden sollten. Soweit dies in Ergänzung oder Abweichung von der Stimmrechtspolitik notwendig ist, erteilt die Talanx Investment Group konkrete Weisungen zu einzelnen Tagesordnungspunkten.
Um das Risiko des Entstehens von Interessenkonflikten zu reduzieren und gleichzeitig ihrer treuhänderischen Vermögensverwaltung neutral nachkommen zu können, unterhält die Talanx Investment Group in aller Regel keine Dienstleistungsbeziehungen mit Portfolio-Gesellschaften. Unabhängig davon hat die Talanx Investment Group etablierte Prozesse zur Identifizierung, Meldung sowie zum Umgang mit Interessenskonflikten eingerichtet. Alle potenziellen und tatsächlichen Interessenskonflikte sind in einem Register erfasst und werden kontinuierlich überprüft. Teil der Überprüfung ist dabei auch die Einschätzung hinsichtlich der Angemessenheit der eingeführten Maßnahmen zur Vermeidung von negativen Auswirkungen aus den identifizierten Interessenkonflikten.
Insbesondere die Struktur des Vergütungssystems und die damit verbundenen variablen Bestandteile sind langfristig orientiert und stärken so eine dauerhafte und langfristig erfolgreiche Anlagestrategie im Sinne der Investoren.
Für Fonds- und Vermögensverwaltung in Aktien erfolgt die Vergütung der Talanx Investment Group nicht performanceabhängig, sondern aufwandsbezogen und marktgerecht in Basispunkten vom jeweils verwalteten Vermögen.
Wesentliche Grundlagen des realisierten Ergebnisses
Die realisierten Gewinne wurden im Wesentlichen bei Geschäften mit Investmentanteilen und Aktien erzielt. Verluste wurden im Wesentlichen bei der Veräußerung von Aktien realisiert.
Struktur des Sondervermögens
![](https://www.bundesanzeiger.de/pub/publication/mSDKpm58jRsFVRj5nhZ/content/assetStructureChart.jpg)
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wichtige Ereignisse im Berichtszeitraum
Mit Ablauf des 20. Oktober 2022 wurde das Sondervermögen GMAX Welt AMI auf den Mayerhofer Strategie AMI übertragen.
Das Fondsmanagement war während des Berichtszeitraums an die MFI Asset Management GmbH, München ausgelagert.
Vermögensübersicht zum 30.09.2023
Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|||
---|---|---|---|---|
1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
Vermögensgegenstände | ||||
Aktien | 11.876.617,97 | 40,14 | ||
Deutschland | 5.040.825,00 | 17,04 | ||
Dänemark | 1.222.998,43 | 4,13 | ||
Irland | 1.060.649,38 | 3,58 | ||
Niederlande | 2.240.100,00 | 7,57 | ||
Schweiz | 1.893.645,16 | 6,40 | ||
Österreich | 418.400,00 | 1,41 | ||
Verzinsliche Wertpapiere | 6.106.122,50 | 20,64 | ||
Deutschland | 1.407.502,50 | 4,76 | ||
Italien | 815.510,00 | 2,76 | ||
Niederlande | 1.628.190,00 | 5,50 | ||
USA (Vereinigte Staaten von Amerika) | 2.254.920,00 | 7,62 | ||
Zertifikate | 12.500,00 | 0,04 | ||
Luxemburg | 12.500,00 | 0,04 | ||
Investmentanteile | 6.243.508,48 | 21,10 | ||
Aktienfonds | 4.182.320,48 | 14,14 | ||
Gemischte Fonds | 74.388,00 | 0,25 | ||
Rentenfonds | 1.986.800,00 | 6,72 | ||
Derivate | 40.000,00 | 0,14 | ||
Aktienindex-Derivate | 40.000,00 | 0,14 | ||
Bankguthaben | 5.228.078,99 | 17,67 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | 120.031,27 | 0,41 | ||
Verbindlichkeiten | -39.402,62 | -0,13 | ||
Fondsvermögen | 29.587.456,59 | 100,00 1) |
Vermögensaufstellung zum 30.09.2023
Gattungsbezeichnung | ISIN | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.09.2023 | Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
im Berichtszeitraum | ||||||||||||||||||
1) Noch nicht abgeführte Verwaltungsvergütung, Prüfungsgebühren und Verwahrstellenvergütung 2) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. |
||||||||||||||||||
Vermögensgegenstände | ||||||||||||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 16.603.940,47 | 56,12 | |||||||||||||||
Aktien | EUR | 11.876.617,97 | 40,14 | |||||||||||||||
Deutschland | EUR | 5.040.825,00 | 17,04 | |||||||||||||||
Allianz SE | DE0008404005 | STK | 4.000 | 0 | 0 | EUR | 228,5500 | 914.200,00 | 3,09 | |||||||||
Formycon AG | DE000A1EWVY8 | STK | 14.000 | 6.000 | 0 | EUR | 56,5000 | 791.000,00 | 2,67 | |||||||||
Krones AG | DE0006335003 | STK | 6.000 | 0 | 0 | EUR | 98,0000 | 588.000,00 | 1,99 | |||||||||
Münchener Rückvers. AG | DE0008430026 | STK | 3.750 | 750 | 0 | EUR | 374,3000 | 1.403.625,00 | 4,74 | |||||||||
Sedlmayr Grund u.Immobilien AG | DE0007224008 | STK | 20 | 0 | 0 | EUR | 1.740,0000 | 34.800,00 | 0,12 | |||||||||
Vonovia SE | DE000A1ML7J1 | STK | 60.000 | 60.000 | 0 | EUR | 21,8200 | 1.309.200,00 | 4,42 | |||||||||
Dänemark | EUR | 1.222.998,43 | 4,13 | |||||||||||||||
Novo-Nordisk AS B Shares | DK0062498333 | STK | 14.000 | 14.000 | 0 | DKK | 651,5000 | 1.222.998,43 | 4,13 | |||||||||
Irland | EUR | 1.060.649,38 | 3,58 | |||||||||||||||
Linde PLC | IE000S9YS762 | STK | 3.000 | 3.000 | 0 | USD | 373,4900 | 1.060.649,38 | 3,58 | |||||||||
Niederlande | EUR | 2.240.100,00 | 7,57 | |||||||||||||||
ASML Holding NV | NL0010273215 | STK | 2.000 | 0 | 0 | EUR | 550,8000 | 1.101.600,00 | 3,72 | |||||||||
Wolters Kluwer NV | NL0000395903 | STK | 10.000 | 10.000 | 0 | EUR | 113,8500 | 1.138.500,00 | 3,85 | |||||||||
Schweiz | EUR | 1.893.645,16 | 6,40 | |||||||||||||||
Lindt&Spruengli AG PS | CH0010570767 | STK | 100 | 100 | 0 | CHF | 10.100,0000 | 1.043.302,21 | 3,53 | |||||||||
Nestle SA | CH0038863350 | STK | 8.000 | 0 | 0 | CHF | 102,9000 | 850.342,95 | 2,87 | |||||||||
Österreich | EUR | 418.400,00 | 1,41 | |||||||||||||||
DO & CO AG | AT0000818802 | STK | 4.000 | 4.000 | 0 | EUR | 104,6000 | 418.400,00 | 1,41 | |||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 4.727.322,50 | 15,98 | |||||||||||||||
0,5000 % Dow Chemical MC 2020/2027 | XS2122485845 | EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 87,6120 | 876.120,00 | 2,96 | |||||||||
1,3750 % Symrise MC 2020/2027 | XS2195096420 | EUR | 450 | 750 | 300 | % | 91,0250 | 409.612,50 | 1,38 | |||||||||
2,4500 % Italy BTP 2016/2033 | IT0005240350 | EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 81,5510 | 815.510,00 | 2,76 | |||||||||
3,2500 % Volkswagen Int. Fin. 2018/2030 | XS1910948329 | EUR | 1.800 | 0 | 0 | % | 90,4550 | 1.628.190,00 | 5,50 | |||||||||
5,0000 % Fresenius MTN MC 2022/2029 | XS2559501429 | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 99,7890 | 997.890,00 | 3,37 | |||||||||
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 1.391.300,00 | 4,70 | |||||||||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 1.378.800,00 | 4,66 | |||||||||||||||
2,0000 % Phillipp Morris 2016/2036 | XS1408421763 | EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 68,9400 | 1.378.800,00 | 4,66 | |||||||||
Zertifikate | EUR | 12.500,00 | 0,04 | |||||||||||||||
Focus Global Forests Zert. | XS0410448459 | STK | 12.500 | 0 | 0 | EUR | 1,0000 | 12.500,00 | 0,04 | |||||||||
Investmentanteile | EUR | 6.243.508,48 | 21,10 | |||||||||||||||
Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 6.243.508,48 | 21,10 | |||||||||||||||
Laic-Digital Institutional Europe | DE000A3DEBJ7 | ANT | 80 | 80 | 0 | EUR | 929,8500 | 74.388,00 | 0,25 | |||||||||
SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF | IE00BJ38QD84 | ANT | 30.000 | 30.000 | 0 | EUR | 48,1700 | 1.445.100,00 | 4,88 | |||||||||
iShares MSCI World Energy Sector UCITS ETF | IE00BJ5JP105 | ANT | 300.000 | 300.000 | 0 | EUR | 6,8410 | 2.052.300,00 | 6,94 | |||||||||
iShares MSCI World Energy Sector UCITS ETF | IE00BJ5JP105 | ANT | 100.000 | 100.000 | 0 | USD | 7,2355 | 684.920,48 | 2,31 | |||||||||
iShares iBonds Dec 2026 Term EUR Corp UCITS ETF | IE000SIZJ2B2 | ANT | 400.000 | 400.000 | 0 | EUR | 4,9670 | 1.986.800,00 | 6,72 | |||||||||
Summe Wertpapiervermögen | 24.238.748,95 | 81,92 | ||||||||||||||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) | EUR | 40.000,00 | 0,14 | |||||||||||||||
Aktienindex-Derivate | EUR | 40.000,00 | 0,14 | |||||||||||||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||||||||||||
Aktienindex-Terminkontrakte | EUR | 40.000,00 | 0,14 | |||||||||||||||
Euro Stoxx 50 Future Dezember 2023 | EUREX | STK | -100 | 40.000,00 | 0,14 | |||||||||||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 5.228.078,99 | 17,67 | |||||||||||||||
Bankguthaben | EUR | 5.228.078,99 | 17,67 | |||||||||||||||
EUR – Guthaben bei | EUR | 5.194.166,21 | 17,56 | |||||||||||||||
Verwahrstelle | EUR | 1.193.437,64 | 1.193.437,64 | 4,03 | ||||||||||||||
Kreissparkasse Köln | EUR | 364,54 | 364,54 | 0,00 | ||||||||||||||
Kreissparkasse München Starnberg Ebersberg | EUR | 40,40 | 40,40 | 0,00 | ||||||||||||||
Landesbank Baden-Württemberg | EUR | 4.000.323,63 | 4.000.323,63 | 13,52 | ||||||||||||||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | EUR | 0,89 | 0,00 | |||||||||||||||
Verwahrstelle | GBP | 0,77 | 0,89 | 0,00 | ||||||||||||||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 33.911,89 | 0,11 | |||||||||||||||
Verwahrstelle | USD | 35.824,52 | 33.911,89 | 0,11 | ||||||||||||||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 120.031,27 | 0,41 | |||||||||||||||
Dividendenansprüche | EUR | 39,76 | 0,00 | |||||||||||||||
Quellensteuerrückerstattungsansprüche | EUR | 5.480,50 | 0,02 | |||||||||||||||
Zinsansprüche | EUR | 114.511,01 | 0,39 | |||||||||||||||
Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -39.402,62 | -0,13 | |||||||||||||||
Fondsvermögen | EUR | 29.587.456,59 | 100,00 | 2) | ||||||||||||||
Anteilwert Klasse P (a) | EUR | 136,43 | ||||||||||||||||
Anteilwert Klasse I (a) | EUR | 93,47 | ||||||||||||||||
Umlaufende Anteile Klasse P (a) | STK | 167.654,42 | ||||||||||||||||
Umlaufende Anteile Klasse I (a) | STK | 71.830 | ||||||||||||||||
Fondsvermögen Anteilklasse P (a) | EUR | 22.873.453,60 | ||||||||||||||||
Fondsvermögen Anteilklasse I (a) | EUR | 6.714.002,99 | ||||||||||||||||
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 81,92 | |||||||||||||||||
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,14 |
Devisenkurse (in Mengennotiz) per 28.09.2023
Schweiz, Franken | (CHF) | 0,96808 | = 1 (EUR) |
Dänemark, Kronen | (DKK) | 7,45790 | = 1 (EUR) |
Vereinigtes Königreich, Pfund | (GBP) | 0,86597 | = 1 (EUR) |
Vereinigte Staaten, Dollar | (USD) | 1,05640 | = 1 (EUR) |
Marktschlüssel
Terminbörsen | |
EUREX | European Exchange Deutschland |
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Alle Vermögenswerte | per 28.09.2023 oder letztbekannte |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
||||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
Aktien | ||||||||
Deutschland | ||||||||
Aixtron AG | DE000A0WMPJ6 | STK | 30.000 | 30.000 | ||||
Deutsche Telekom AG | DE0005557508 | STK | 0 | 50.000 | ||||
Encavis AG | DE0006095003 | STK | 0 | 20.000 | ||||
Infineon Technologies AG | DE0006231004 | STK | 30.000 | 30.000 | ||||
Merck KGaA | DE0006599905 | STK | 0 | 4.000 | ||||
PNE Wind AG | DE000A0JBPG2 | STK | 30.000 | 30.000 | ||||
Rheinmetall AG | DE0007030009 | STK | 3.000 | 3.000 | ||||
SMA Solar Technology AG | DE000A0DJ6J9 | STK | 0 | 15.000 | ||||
Sartorius AG Vz. | DE0007165631 | STK | 0 | 2.000 | ||||
Symrise AG | DE000SYM9999 | STK | 0 | 5.000 | ||||
Wacker Chemie AG | DE000WCH8881 | STK | 5.000 | 5.000 | ||||
Dänemark | ||||||||
Bavarian Nordic A/S | DK0015998017 | STK | 20.000 | 20.000 | ||||
Novo Nordisk A/S | DK0060534915 | STK | 0 | 7.000 | ||||
Frankreich | ||||||||
Bouygues SA | FR0000120503 | STK | 5.900 | 5.900 | ||||
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE | FR0000121014 | STK | 1.000 | 2.500 | ||||
Michelin SA | FR001400AJ45 | STK | 5.600 | 5.600 | ||||
Irland | ||||||||
Linde PLC | IE00BZ12WP82 | STK | 1.000 | 3.000 | ||||
Italien | ||||||||
Assicurazioni Generali SpA | IT0000062072 | STK | 10.100 | 10.100 | ||||
Enel SpA | IT0003128367 | STK | 27.200 | 27.200 | ||||
Kanada | ||||||||
Pan American Silver Corp. | CA6979001089 | STK | 40.000 | 40.000 | ||||
Teck Resources Ltd. -Class B- | CA8787422044 | STK | 20.000 | 20.000 | ||||
Niederlande | ||||||||
Adyen NV | NL0012969182 | STK | 600 | 600 | ||||
Argenx SE | NL0010832176 | STK | 0 | 1.500 | ||||
Koninklijke Ahold Delhaize NV | NL0011794037 | STK | 6.600 | 6.600 | ||||
Norwegen | ||||||||
Equinor ASA | NO0010096985 | STK | 20.000 | 40.000 | ||||
Portugal | ||||||||
Energias de Portugal SA | PTEDP0AM0009 | STK | 0 | 150.000 | ||||
Schweiz | ||||||||
Arbonia AG | CH0110240600 | STK | 20.000 | 60.000 | ||||
Bachem Holding AG | CH1176493729 | STK | 7.500 | 7.500 | ||||
Straumann Holdings | CH1175448666 | STK | 0 | 5.000 | ||||
Tecan Group AG | CH0012100191 | STK | 2.000 | 2.000 | ||||
Spanien | ||||||||
Iberdrola SA | ES0144580Y14 | STK | 15.557 | 15.557 | ||||
USA (Vereinigte Staaten von Amerika) | ||||||||
Albemarle Corp. | US0126531013 | STK | 1.000 | 3.000 | ||||
Alcoa Corporation | US0138721065 | STK | 20.000 | 20.000 | ||||
Alphabet Inc. -Class C- | US02079K1079 | STK | 8.000 | 8.000 | ||||
Amazon.com Inc. | US0231351067 | STK | 8.000 | 8.000 | ||||
CVS Health Corp. | US1266501006 | STK | 1.700 | 1.700 | ||||
Chevron Corp. | US1667641005 | STK | 1.050 | 1.050 | ||||
Corning Inc. | US2193501051 | STK | 4.600 | 4.600 | ||||
Eastman Chemical Company | US2774321002 | STK | 1.900 | 1.900 | ||||
Enphase Energy Inc | US29355A1079 | STK | 0 | 3.000 | ||||
Genuine Parts Co. | US3724601055 | STK | 1.100 | 1.100 | ||||
Intel Corp. | US4581401001 | STK | 4.400 | 4.400 | ||||
Juniper Networks Inc. | US48203R1041 | STK | 6.000 | 6.000 | ||||
NVIDIA Corp. | US67066G1040 | STK | 1.500 | 1.500 | ||||
Newmont Corp. | US6516391066 | STK | 0 | 15.000 | ||||
PulteGroup Inc. | US7458671010 | STK | 3.800 | 3.800 | ||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
0,3750 % Bayer MC 2021/2029 | XS2281343256 | EUR | 0 | 1.000 | ||||
1,1250 % Santander Consumer Fin. MTN 2018/2023 | XS1888206627 | EUR | 0 | 1.500 | ||||
1,2500 % ISS Finance MTN MC 2020/2025 | XS2199343513 | EUR | 0 | 1.000 | ||||
2,0000 % Goldman Sachs Group MTN 2015/2023 | XS1265805090 | EUR | 0 | 1.500 | ||||
4,0000 % Bundesanleihe 2005/2037 | DE0001135275 | EUR | 2.000 | 2.000 | ||||
Zertifikate | ||||||||
Deutsche Börse XETRA Gold ETC | DE000A0S9GB0 | STK | 40.000 | 40.000 | ||||
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||||
Aktien | ||||||||
Deutschland | ||||||||
Wallstreet:Online AG | DE000A2GS609 | STK | 0 | 60.000 | ||||
Investmentanteile | ||||||||
Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||||
Auag ESG Gold Mining UCITS ETF | IE00BNTVVR89 | ANT | 8.000 | 8.000 | ||||
BNP Paribas Easy EUR Corp Bond SRI Fossil Free 1-3 | LU2008760592 | ANT | 108.000 | 108.000 | ||||
BNY – Responsible Horizons | IE00BKWGFQ61 | ANT | 900.000 | 900.000 | ||||
Evli Nordic Corporate Bond | FI0008812011 | ANT | 7.000 | 7.000 | ||||
Gamma Plus | DE000A3CT6E6 | ANT | 7.200 | 7.200 | ||||
HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF | IE00B4K6B022 | ANT | 40.000 | 40.000 | ||||
Laic-Digital Institutional Europe | DE000A2QCXA8 | ANT | 580 | 580 | ||||
Lyxor 1 TecDAX DR UCITS ETF | DE000ETF9082 | ANT | 36.000 | 36.000 | ||||
Lyxor EURO STOXX Banks DR UCITS ETF | LU1829219390 | ANT | 40.000 | 40.000 | ||||
Lyxor STOXX Europe 600 Basic Resources UCITS ETF | LU1834983550 | ANT | 20.000 | 20.000 | ||||
Nordea I-Danish Mortgage Bond | LU0351545586 | ANT | 31.000 | 31.000 | ||||
Principal Global Investors Funds – Post Global Ltd | IE00B4L22Q21 | ANT | 100.000 | 100.000 | ||||
VanEck Semiconductor UCITS ETF | IE00BMC38736 | ANT | 70.000 | 70.000 | ||||
Xtrackers MSCI USA Health Care UCITS ETF | IE00BCHWNW54 | ANT | 20.000 | 20.000 | ||||
db x-trackers MSCI World Materials Index UCITS ETF | IE00BM67HS53 | ANT | 65.000 | 65.000 | ||||
iShares Gold Producers UCITS ETF | IE00B6R52036 | ANT | 140.000 | 140.000 | ||||
iShares MSCI Brazil UCITS ETF (Dist) A | IE00B0M63516 | ANT | 40.000 | 40.000 | ||||
iShares STOXX Europe 600 Autom.&Parts (DE) ETF | DE000A0Q4R28 | ANT | 20.000 | 20.000 |
Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
---|---|---|---|---|
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
||||
Terminkontrakte | ||||
Aktienindex-Terminkontrakte | ||||
Verkaufte Kontrakte | EUR | 34.136 | ||
(Basiswert(e): Euro Stoxx 50) |
Überblick über die Anteilklassen
Stand 30.09.2023 | ||
---|---|---|
P (a) | I (a) | |
Ertragsverwendung | ausschüttend | ausschüttend |
Ausgabeaufschlag (v.H.) | 3 | – |
Verwaltungsvergütung (v.H. p.a.) | 1,3 | 0,9 |
Mindestanlage EUR | – | 100.000 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023 | ||||
---|---|---|---|---|
Anteilklasse P (a) | EUR | EUR | ||
I. Erträge | ||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (netto) | 100.289,72 | |||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 127.196,05 | |||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 7.560,11 | |||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 96.471,09 | |||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 15.010,02 | |||
6. Erträge aus Investmentanteilen (vor Quellensteuer) | 66.385,21 | |||
7. Abzug ausländischer Quellensteuer | -33.658,60 | |||
Summe der Erträge | 379.253,60 | |||
II. Aufwendungen | ||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | -640,10 | |||
2. Verwaltungsvergütung | -305.289,88 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | -13.959,44 | |||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -15.699,37 | |||
5. Sonstige Aufwendungen | -10.475,15 | |||
davon Depotgebühren | -9.544,72 | |||
davon Negativzinsen Liquiditätsanlagen | -508,12 | |||
davon Kosten Quellensteuerdienstleistungen | -422,31 | |||
Summe der Aufwendungen | -346.063,94 | |||
III. Ordentlicher Nettoertrag | 33.189,66 | |||
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. Realisierte Gewinne | 1.826.019,63 | |||
2. Realisierte Verluste | -3.193.664,63 | |||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -1.367.645,00 | |||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.334.455,34 | |||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 355.700,80 | |||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 2.184.518,78 | |||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.540.219,58 | |||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.205.764,24 |
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023 | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|
Anteilklasse I (a) | EUR | EUR | ||||
I. Erträge | ||||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (netto) | 29.391,47 | |||||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 37.330,11 | |||||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 2.217,07 | |||||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 28.288,62 | |||||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 4.398,82 | |||||
6. Erträge aus Investmentanteilen (vor Quellensteuer) | 19.466,63 | |||||
7. Abzug ausländischer Quellensteuer | -9.884,24 | |||||
Summe der Erträge | 111.208,48 | |||||
II. Aufwendungen | ||||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | -187,48 | |||||
2. Verwaltungsvergütung | -61.920,96 | |||||
3. Verwahrstellenvergütung | -4.092,53 | |||||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -4.917,78 | |||||
5. Sonstige Aufwendungen | -3.066,53 | |||||
davon Depotgebühren | -2.794,43 | |||||
davon Negativzinsen Liquiditätsanlagen | -148,38 | |||||
davon Kosten Quellensteuerdienstleistungen | -123,72 | |||||
Summe der Aufwendungen | -74.185,28 | |||||
III. Ordentlicher Nettoertrag | 37.023,20 | |||||
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||||
1. Realisierte Gewinne | 534.933,47 | |||||
2. Realisierte Verluste | -935.837,15 | |||||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -400.903,68 | |||||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -363.880,48 | |||||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 121.815,68 | |||||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 748.147,30 | |||||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 869.962,98 | |||||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 506.082,50 |
Entwicklung des Sondervermögens
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023 | ||
---|---|---|
Anteilklasse P (a) | EUR | EUR |
1) Zum 20. Oktober 2022 wurde der GMAX Welt AMI auf den Mayerhofer Strategie AMI P (a) gemäß § 181 ff KAGB verschmolzen. Der Netto-Inventarwert der Anteilscheine, die im Rahmen der Verschmelzung ausgegeben wurde, beläuft sich auf EUR 8.945.422,60. | ||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 19.664.649,65 | |
1. Ausschüttung für das Vorjahr | 0,00 | |
2. Zwischenausschüttungen | 0,00 | |
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 2.104.861,53 | |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen 1) | 9.177.654,08 | |
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen | -7.072.792,55 | |
4. Ertragsausgleich / Aufwandsausgleich | -101.821,82 | |
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.205.764,24 | |
davon nicht realisierte Gewinne | 355.700,80 | |
davon nicht realisierte Verluste | 2.184.518,78 | |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 22.873.453,60 |
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023 | ||
---|---|---|
Anteilklasse I (a) | EUR | EUR |
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 9.187.489,07 | |
1. Ausschüttung für das Vorjahr | 0,00 | |
2. Zwischenausschüttungen | 0,00 | |
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | -2.926.993,60 | |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen | 110.529,93 | |
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen | -3.037.523,53 | |
4. Ertragsausgleich / Aufwandsausgleich | -52.574,98 | |
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | 506.082,50 | |
davon nicht realisierte Gewinne | 121.815,68 | |
davon nicht realisierte Verluste | 748.147,30 | |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 6.714.002,99 |
Verwendung der Erträge
Berechnung der Ausschüttung | ||
---|---|---|
Anteilklasse P (a) | insgesamt | je Anteil |
EUR | EUR | |
I. Für Ausschüttung verfügbar | ||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | 2.500.288,63 | 14,9133475 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.334.455,34 | -7,9595596 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,0000000 |
II. Nicht für Ausschüttung verwendet | ||
1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,0000000 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | 495.215,61 | 2,9537880 |
III. Gesamtausschüttung | 670.617,68 | 4,0000000 |
(auf einen Anteilumlauf von 167.654,42 Stück) |
Berechnung der Ausschüttung | ||
---|---|---|
Anteilklasse I (a) | insgesamt | je Anteil |
EUR | EUR | |
1) Es werden grundsätzlich die während des Geschäftsjahres für Rechnung des Sondervermögens angefallenen und nicht zur Kostendeckung verwendeten Zinsen, Dividenden und sonstige Erträge unter Berücksichtigung des zugehörigen Ertragsausgleich ausgeschüttet. Realisierte Veräußerungsgewinne können – unter Berücksichtigung des zugehörigen Ertragsausgleichs – ebenfalls zur Ausschüttung herangezogen werden. | ||
I. Für Ausschüttung verfügbar | ||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | 614.728,74 | 8,5581058 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -363.880,48 | -5,0658566 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 1) | 36.471,74 | 0,5077508 |
II. Nicht für Ausschüttung verwendet | ||
1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,0000000 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | 0,00 | 0,0000000 |
III. Gesamtausschüttung | 287.320,00 | 4,0000000 |
(auf einen Anteilumlauf von 71.830 Stück) |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Anteilklasse P (a) | Fondsvermögen | Anteilwert |
---|---|---|
Geschäftsjahr | EUR | EUR |
30.09.2023 | 22.873.453,60 | 136,43 |
30.09.2022 | 19.664.649,65 | 131,63 |
30.09.2021 | 27.417.471,58 | 166,71 |
30.09.2020 | 22.825.142,11 | 140,70 |
Anteilklasse I (a) | Fondsvermögen | Anteilwert |
---|---|---|
Geschäftsjahr | EUR | EUR |
30.09.2023 | 6.714.002,99 | 93,47 |
30.09.2022 | 9.187.489,07 | 89,74 |
30.09.2021 | 11.505.822,29 | 113,19 |
30.09.2020 | 5.776.013,78 | 95,40 |
Anhang gemäß § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivatenverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 40.000,00 |
Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG, Frankfurt am Main |
Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten
davon: | ||
Bankguthaben | EUR | 40.000,00 |
Schuldverschreibungen | EUR | 0,00 |
Aktien | EUR | 0,00 |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 81,92 | |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,14 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gemäß § 37 Absatz 4 DerivateVO
Kleinster potenzieller Risikobetrag | 2,73 % |
Größter potenzieller Risikobetrag | 8,04 % |
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 6,36 % |
Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateVO verwendet wurde
Multi-Faktor-Modell mit Monte Carlo Simulation
Parameter, die gemäß § 11 DerivateVO verwendet wurden
Konfidenzniveau | 99,00 % |
Unterstellte Haltedauer | 10 Tage |
Länge der historischen Zeitreihe | 504 Tagesrenditen |
Exponentielle Gewichtung, Gewichtungsfaktor (entsprechend einer effektiven Historie von einem Jahr) |
0,993 |
Zusammensetzung des Vergleichvermögens gemäß § 37 Absatz 5 DerivateVO
STOXX Europe 600 | 100 % |
Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage
Leverage nach der Brutto-Methode gemäß Artikel 7 der Level II VO Nr. 231/2013. | 102,11 % |
Sonstige Angaben
Anteilwert Klasse P (a) | EUR | 136,43 |
Anteilwert Klasse I (a) | EUR | 93,47 |
Umlaufende Anteile Klasse P (a) | STK | 167.654,42 |
Umlaufende Anteile Klasse I (a) | STK | 71.830 |
Zusätzliche Angaben nach § 16 Absatz 1 Nummer 2 KARBV – Angaben zum Bewertungsverfahren
Alle Wertpapiere, die zum Handel an einer Börse oder einem anderem organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden mit dem zuletzt verfügbaren Preis bewertet, der aufgrund von fest definierten Kriterien als handelbar eingestuft werden kann und der eine verlässliche Bewertung sicherstellt.
Die verwendeten Preise sind Börsenpreise, Notierungen auf anerkannten Informationssystemen oder Kurse aus emittentenunabhängigen Bewertungssystemen. Anteile an Investmentvermögen werden zum letzt verfügbaren veröffentlichten Rücknahmekurs der jeweiligen Kapitalverwaltungsgesellschaft bewertet.
Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet.
Die Bewertung erfolgt grundsätzlich zum letzten gehandelten Preis des Vortages.
Vermögensgegenstände, die nicht zum Handel an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die keine handelbaren Kurse festgestellt werden können, werden mit Hilfe von anerkannten Bewertungsmodellen auf Basis beobachtbarer Marktdaten bewertet. Ist keine Bewertung auf Basis von Modellen möglich, erfolgt eine Bewertung durch andere geeignete Verfahren zur Preisfeststellung.
Das bisherige Vorgehen bei der Bewertung der Assets des Sondervermögens findet auch vor dem Hintergrund der Auswirkungen durch Covid-19 Anwendung. Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen in diesem Zusammenhang waren bisher nicht notwendig.
Zum Stichtag 30. September 2023 erfolgte die Bewertung für das Sondervermögen zu 99,96 % auf Basis von handelbaren Kursen, zu 0 % auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen und zu 0,04 % auf Basis von sonstigen Bewertungsverfahren. Bei den sonstigen Bewertungsmodellen handelt es sich um das illiquide Focus Global Forests Zertfifikat gem. aktueller Bewertungsrichtlinie.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio [TER]) beträgt: | ||
Anteilklasse P (a) | 1,51 % | |
Anteilklasse I (a) | 1,12 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Geschäftsjahr getragenen Kosten (ohne Transaktionskosten und ohne Performance Fee) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der über WM-Datenservice bzw. Basisinformationsblatt veröffentlichten TER oder Verwaltungskosten) der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.
Der Anteil der erfolgsabhängigen Vergütung am durchschnittlichen Fondsvermögen beträgt: | ||
Anteilklasse P (a) | 0 % | |
Anteilklasse I (a) | 0 % |
Dieser Anteil berücksichtigt die vom Sondervermögen im Geschäftsjahr angefallene Performance-Fee im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens sowie die Performance-Fee der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.
Die Ampega Investment GmbH gewährt sogenannte Vermittlungsprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Im Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft Ampega Investment GmbH für das Sondervermögen Mayerhofer Strategie AMI keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.
Die wesentlichen sonstigen Erträge und sonstigen Aufwendungen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung dargestellt.
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) im Geschäftsjahr gesamt: 57.083,53 EUR.
Bei einigen Geschäftsarten (u.a. Renten- und Devisengeschäfte) sind die Transaktionskosten als Kursbestandteil nicht individuell ermittelbar und daher in obiger Angabe nicht enthalten.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen: Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR Transaktionen.
Angaben zu den Kosten gemäß § 16 Absatz 1 Nummer 3 d KARBV
Verwaltungsvergütung der im Mayerhofer Strategie AMI enthaltenen Investmentanteile: | |
---|---|
% p.a. | |
Auag ESG Gold Mining UCITS ETF | 0,60000 |
BNP Paribas Easy EUR Corp Bond SRI Fossil Free 1-3 | 0,08000 |
BNY – Responsible Horizons | k.A. |
Evli Nordic Corporate Bond | 0,40000 |
Gamma Plus | 1,00000 |
HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF | 0,25000 |
Laic-Digital Institutional Europe (DE000A2QCXA8/EUR) | 0,85000 |
Laic-Digital Institutional Europe (DE000A3DEBJ7/EUR) | 1,00000 |
Lyxor 1 TecDAX DR UCITS ETF | 0,40000 |
Lyxor EURO STOXX Banks DR UCITS ETF | 0,30000 |
Lyxor STOXX Europe 600 Basic Resources UCITS ETF | 0,30000 |
Nordea I-Danish Mortgage Bond | 0,30000 |
Principal Global Investors Funds – Post Global Ltd | 0,70000 |
SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF | 0,30000 |
VanEck Semiconductor UCITS ETF | k.A. |
Xtrackers MSCI USA Health Care UCITS ETF | 0,14000 |
db x-trackers MSCI World Materials Index UCITS ETF | 0,10000 |
iShares Gold Producers UCITS ETF | 1,10000 |
iShares MSCI Brazil UCITS ETF (Dist) A | 1,48000 |
iShares MSCI World Energy Sector UCITS ETF | 0,25000 |
iShares STOXX Europe 600 Autom.&Parts (DE) ETF | 0,45000 |
iShares iBonds Dec 2026 Term EUR Corp UCITS ETF | 0,12000 |
Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge und keine Rücknahmeabschläge gezahlt. | |
Quelle: WM Datenservice |
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Risikoträger anderer Gesellschaften des Talanx-Konzerns) | TEUR | 10.426 |
davon feste Vergütung | TEUR | 8.062 |
davon variable Vergütung | TEUR | 2.365 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | TEUR | n.a. |
Zahl der Mitarbeiter der KVG (ohne Risikoträger anderer Gesellschaften des Talanx-Konzerns) | 84 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | TEUR | n.a. |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütungen an Risikoträger | TEUR | 4.160 |
davon Geschäftsleiter | TEUR | 1.526 |
davon andere Führungskräfte | TEUR | 2.204 |
davon andere Risikoträger | TEUR | n.a. |
davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | TEUR | 430 |
davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe | TEUR | n.a. |
Die Angaben zu den Vergütungen sind dem Jahresabschluss zum 31.12.2022 der KVG entnommen und werden aus den Entgeltabrechnungsdaten des Jahres 2022 ermittelt. Die Vergütung, die Risikoträger im Jahr von den anderen Gesellschaften des Talanx Konzerns erhielten, wurde bei der Ermittlung der Vergütungen einbezogen.
Gem. § 37 KAGB ist die Ampega Investment GmbH (nachfolgend Ampega) verpflichtet, ein den gesetzlichen Anforderungen entsprechendes Vergütungssystem einzurichten. Aufgrund dessen hat die Gesellschaft eine Vergütungsrichtlinie implementiert, die den verbindlichen Rahmen für die Vergütungspolitik und -praxis bildet, die mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar und diesem förderlich ist.
Die Vergütungspolitik orientiert sich an der Größe der KVG und der von ihr verwalteten Sondervermögen, der internen Organisation und der Art, dem Umfang und der Komplexität der von der Gesellschaft getätigten Geschäfte. Sie steht im Einklang mit der Geschäftsstrategie, den Zielen, Werten und Interessen der Ampega, der von ihr verwalteten Sondervermögen sowie der Anleger solcher Sondervermögen und umfasst auch Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten.
Die Vergütungsrichtlinie enthält im Einklang mit den gesetzlichen Regelungen insbesondere detaillierte Vorgaben im Hinblick auf die allgemeine Vergütungspolitik sowie Regelungen für fixe und variable Gehälter und Informationen darüber, welche Mitarbeiter, deren Tätigkeit einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der KVG und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) in diese Vergütungsrichtlinie einbezogen sind.
Zur Grundvergütung können Mitarbeiter und Geschäftsleiter eine leistungsorientierte Vergütung zzgl. weiterer Zuwendungen (insbes. Dienstwagen) erhalten. Das Hauptaugenmerk des variablen Vergütungsbestandteils liegt bei der Ampega auf der Erreichung individuell festgelegter, qualitativer und/oder quantitativer Ziele. Zur langfristigen Bindung und Schaffung von Leistungsanreizen wird ein wesentlicher Anteil des variablen Vergütungsbestandteils mit einer Verzögerung von vier Jahren ausgezahlt.
Mit Hilfe der Regelungen wird eine solide und umsichtige Vergütungspolitik betrieben, die zu einer angemessenen Ausrichtung der Risiken führt und einen angemessenen und effektiven Anreiz für die Mitarbeiter schafft.
Die Vergütungsrichtlinie wurde von dem Aufsichtsrat und der Geschäftsführung der Ampega Investment GmbH beschlossen und unterliegt der jährlichen Überprüfung. Zudem hat die Ampega einen Vergütungsausschuss im Aufsichtsrat der Gesellschaft eingerichtet, der sich mit den besonderen Anforderungen an das Vergütungssystem auseinandersetzt und sich mit den entsprechenden Fragen befasst.
Das Vergütungssystem setzt keine Anreize Nachhaltigkeitsrisiken einzugehen.
Die jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik durch die Gesellschaft hat ergeben, dass Änderungen der Vergütungspolitik nicht erforderlich sind.
Wesentliche Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 KAGB fanden daher im Berichtszeitraum nicht statt.
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens (Portfolio-Management).
Von den externen Portfoliomanagern wurden uns folgende Informationen zur Mitarbeitervergütung übermittelt:
MFI Asset Management GmbH
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der Auslagerungsunternehmen gezahlten Mitarbeitervergütung | TEUR | 1.033.258 |
davon feste Vergütung | TEUR | 1.011.258 |
davon variable Vergütung | TEUR | 22.000 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | n.a. | |
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 10 | |
Stand: 30.11.2022 |
Angaben zur Transparenz gemäß Verordnung (EU ) 2020/852 bzw. Angaben nach Art. 11 Offenlegungsverordnung
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Die Steuerung nach den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impact) ist in diesem Fonds kein Bestandteil der Anlagestrategie.
Köln, den 11. Januar 2024
Ampega Investment GmbH
Die Geschäftsführung
Dr. Thomas Mann
Dr. Dirk Erdmann
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die Ampega Investment GmbH, Köln
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens Mayerhofer Strategie AMI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1.Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1.Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Ampega Investment GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 11. Januar 2024
PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Anita Dietrich
Wirtschaftsprüfer
ppa. Felix Schneider
Wirtschaftsprüfer