Der Jahresbericht 2024 des „Deka-GlobalChampions“ Fonds, verwaltet von der Deka Investment GmbH, zeigt eine stark wachstumsorientierte Anlagestrategie mit Fokus auf globale Marktführer (Global Champions). Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in Unternehmen, die von der weltweiten wirtschaftlichen, gesellschaftlichen und kulturellen Verflechtung profitieren. Die Jahresrendite betrug beeindruckende 30,5 % in den Anteilklassen CF und AV sowie 29,5 % in der Anteilklasse TF, was auf die starke Performance von Technologiewerten zurückzuführen ist.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds verfolgt eine aktive Anlagestrategie, bei der gezielt Unternehmen mit hoher globaler Wertschöpfung ausgewählt werden. Die Aktienauswahl basiert auf einer tiefgehenden Unternehmensanalyse mit Fokus auf Bilanzkennzahlen, Rentabilitätskennzahlen und volkswirtschaftliche Daten.
Die Vermögensstruktur per 30.11.2024:
Aktien Welt: 73,0 %
Aktien Euro-Länder: 9,3 %
Aktien Emerging Markets: 8,7 %
Aktien Europa (ex Euro-Länder): 7,2 %
Aktienartige Wertpapiere: 1,1 %
Barreserve, Sonstiges: 0,7 %
Die größten Positionen:
Alphabet Inc. (A) – 6,45 %
Microsoft Corp. – 5,89 %
NVIDIA Corp. – 5,30 %
Amazon.com Inc. – 5,25 %
Apple Inc. – 4,98 %
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 01.12.2023 – 30.11.2024 war außergewöhnlich stark und wurde durch folgende Faktoren beeinflusst:
Technologiesektor als Haupttreiber, insbesondere Unternehmen aus den USA wie Alphabet, Microsoft und NVIDIA.
Positive Entwicklung der Schwellenländer, vor allem durch Konjunkturmaßnahmen in China.
Rückgang der Zinsen, was Wachstumswerte zusätzlich begünstigte.
Risikofaktoren:
Marktrisiko: Hohe Konzentration auf Technologiewerte kann zu erhöhter Volatilität führen.
Währungsrisiko: Starke Abhängigkeit vom US-Dollar.
Zinsrisiko: Änderungen in der Zinspolitik könnten Wachstumsaktien belasten.
Regulatorisches Risiko: Gesetzesänderungen können sich auf große Technologieunternehmen auswirken.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Dividenden- und Zinserträge: 119,8 Mio. EUR
Verwaltungsgebühr: 102,1 Mio. EUR
Gesamtkostenquote (TER): 1,33 % (CF), 2,05 % (TF), 1,34 % (AV)
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „Deka-GlobalChampions“ Fonds konnte mit einer überdurchschnittlichen Performance überzeugen. Die Konzentration auf globale Marktführer, insbesondere im Technologiebereich, hat sich als sehr erfolgreich erwiesen. Aufgrund der breiten Diversifikation und gezielten Titelselektion bleibt der Fonds eine attraktive Wahl für chancenorientierte Anleger.
Empfehlung: Geeignet für investierte Anleger mit langfristigem Anlagehorizont, die von den Wachstumschancen global führender Unternehmen profitieren möchten.
