Union Investment Privatfonds GmbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht zum 30. September 2023
UniInstitutional Aktien Infrastruktur Nachhaltig
Kapitalverwaltungsgesellschaft:
Union Investment Privatfonds GmbH
WKN A2QFXJ
ISIN DE000A2QFXJ2
Jahresbericht
01.10.2022 – 30.09.2023
Tätigkeitsbericht
Anlageziel und Anlagepolitik sowie wesentliche Ereignisse
Der UniInstitutional Aktien Infrastruktur Nachhaltig ist ein aktiv gemanagter und global ausgerichteter Aktienfonds. Der Fonds muss mindestens 75 Prozent seines Wertes in Aktien in- und ausländischer Emittenten investieren,die sowohl im Infrastruktursektor tätig sind als auch ethische, soziale und ökologische Kriterien berücksichtigen. Für den Erwerb der Wertpapiere und Geldmarktinstrumente wurden weitere Ausschlusskriterien festgelegt. Nach Berücksichtigung der Ausschlusskriterien werden die vergangenen, gegenwärtigen und angekündigten Nachhaltigkeitsaktivitäten von Unternehmen als Emittenten der erwerbbaren Wertpapiere und Geldmarktinstrumente auf Basis eines „Best-in-Class“-Ansatzes und/oder eines „Transformations“-Ansatzes analysiert. Bis zu 25 Prozent des Fondsvermögens dürfen in Geldmarktinstrumente oder in Bankguthaben investiert werden. Bis zu 10 Prozent des Fondsvermögens dürfen in Investmentanteilen gehalten werden. Derivate können zu Investitions- und Absicherungszwecken eingesetzt werden. Mehr als 50 Prozent des Aktivvermögens (die Höhe des Aktivvermögens bestimmt sich nach dem Wert der Vermögensgegenstände des Investmentfonds ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) des Sondervermögens werden in solche Kapitalbeteiligungen i. S. d. § 2 Absatz 8 Investmentsteuergesetz angelegt, die nach den Besonderen Anlagebedingungen für das Sondervermögen erworben werden können. Dabei können die tatsächlichen Kapitalbeteiligungsquoten von Ziel-Investmentfonds berücksichtigt werden. Der Fonds bildet keinen Wertpapierindex ab, und seine Anlagestrategie beruht auch nicht auf der Nachbildung der Entwicklung eines oder mehrerer Indizes. Die Anlagestrategie orientiert sich vielmehr an einem Vergleichsmaßstab, wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann daher durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Werte auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Der Umfang, um den der Portfoliobestand vom Vergleichsmaßstab abweichen kann, wird durch die Anlagestrategie begrenzt. Hierdurch kann die Möglichkeit, die Wertentwicklung des Vergleichsmaßstabs zu übertreffen, begrenzt sein. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich. Ziel der Anlagepolitik ist es, neben der Erzielung marktgerechter Erträge langfristig ein Kapitalwachstum unter Berücksichtigung ökologischer und sozialer Merkmale zu erwirtschaften.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen
Der UniInstitutional Aktien Infrastruktur Nachhaltig investierte sein Fondsvermögen im abgelaufenen Berichtszeitraum nahezu vollständig in Aktien. Kleinere Engagements in Liquidität ergänzten das Portfolio.
Unter Betrachtung des Aktienportfolios lag der regionale Schwerpunkt in Nordamerika zuletzt bei 59 Prozent des Aktienvermögens. Größere Positionen wurden zum Ende der Berichtsperiode in den Euroländern mit 22 Prozent und im asiatisch-pazifischen Raum mit 12 Prozent gehalten. Kleinere Engagements in den Ländern Europas außerhalb der Eurozone ergänzten die regionale Struktur.
Die Branchenauswahl zeigte ein breit gefächertes Bild. Der Branchenschwerpunkt lag im Aktienportfolio auf der Industrie mit zuletzt 32 Prozent des Aktienvermögens. Investitionen in Unternehmen mit den Tätigkeitsfeldern in den Telekommunikationsdiensten mit 24 Prozent und in der Versorgungsbetriebsbranche mit 22 Prozent ergänzten zum Ende des Berichtszeitraums das Portfolio. Kleinere Engagements in diversen Branchen rundeten die Branchenstruktur ab.
Der Fonds hielt zum Ende des Berichtszeitraums 78 Prozent des Fondsvermögens in Fremdwährungen. Die größten Positionen bildeten hier der US-Dollar zuletzt mit 49 Prozent und der Kanadische Dollar mit 11 Prozent. Kleinere Engagements in diversen Fremdwährungen ergänzten das Portfolio.
Wesentliche Risiken des Sondervermögens
Im UniInstitutional Aktien Infrastruktur Nachhaltig bestanden Marktpreisrisiken durch Investitionen in Aktienanlagen. Mit dem Erwerb von Finanzprodukten können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Aktien hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen. Durch die Investition in Fremdwährungen unterliegt der Fonds Währungsrisiken, da Fremdwährungspositionen in
ihrer jeweiligen Währung bewertet werden. Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Sondervermögens. Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden. Die Gesellschaft hat die erforderlichen Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken möglichst gering zu halten. Regelmäßig überprüft die Innenrevision die operationellen Risiken. Der Einmarsch russischer Streitkräfte in die Ukraine hat die geopolitische Lage deutlich verschärft und zu Sanktionen des Westens gegen Russland geführt. Russland hat daraufhin Gegensanktionen verhängt und die Exporte von Energierohstoffen nach Europa stark reduziert bzw. vollständig eingestellt. Dies hat in Europa zu einem starken Anstieg der Inflation und einem Einbruch der Konjunktur geführt. Dank der Entwicklung wirksamer Impfstoffe und der Ausbreitung weniger gefährlicher Virusvarianten haben viele Länder die Eindämmungsmaßnahmen deutlich zurückgefahren oder aufgehoben. China hielt jedoch über weite Strecken von 2022 an seiner Null-Covid-Politik fest und hat auf die Ausbreitung der Omikron-Variante mit erneuten Komplettabriegelungen von Millionenstädten reagiert. Erst zum Jahresende reagierte die Regierung in Peking auf den zunehmenden Unmut in der Bevölkerung und hob überraschend die Restriktionen auf. Die von Corona-ausgehenden Risiken für die chinesische Konjunktur im Jahr 2023 sind damit in ähnlicher Weise gesunken, wie sie es bereits im Jahr 2022 aus globaler Sicht getan haben. Die schnellsten Leitzinsanhebungen der wichtigsten Notenbanken seit 60 Jahren hatten Auswirkungen auf die Finanzmarktstabilität und zu Turbulenzen im Bankensektor geführt. Nachdem zunächst die Insolvenz der Silicon Valley Bank, einem US-Spezialinstituts, nach einem starken Abfluss von Einlagen vor allem auf den US-Regionalbankensektor abstrahlte, kam in Europa die Credit Suisse unter Druck und wurde auf Initiative der Schweizerischen Behörden von ihrem Konkurrenten UBS zu einem Bruchteil des Buchwerts übernommen. In diesem Zuge wurde von der Finanzaufsicht in der Schweiz eine vollständige Abschreibung des Nennwerts von AT1-Nachranganleihen verfügt. In der Folge dürfte es an den Aktien- und Anleihemärkten zu einer Neubepreisung von Bankrisiken kommen.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses während der Berichtsperiode waren Gewinne aus der Realisierung von US-amerikanischen Industrie- und Energie-Akien. Die größten Verluste wurden aus US-amerikanischen Immobilien-Aktien und aus dänischen Versorger-Aktien realisiert.
Die Ermittlung der wesentlichen Veräußerungsergebnisse erfolgte auf Basis transaktionsbedingter Auswertungen. Demzufolge kann es zu Abweichungen zu den in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen realisierten Gewinnen und Verlusten kommen.
Der UniInstitutional Aktien Infrastruktur Nachhaltig erzielte in der abgelaufenen Berichtsperiode einen Wertverlust von 1,19 Prozent (nach BVI-Methode).
Aufgrund einer risikoorientierten sowie juristischen Betrachtungsweise können die dargestellten Werte von der Vermögensaufstellung abweichen.
Vermögensübersicht
Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermö- gens 1) |
|
I. Vermögensgegenstände | ||
1. Aktien – Gliederung nach Branche | ||
Industrie | 100.933.175,57 | 32,04 |
Telekommunikationsdienste | 74.558.633,89 | 23,67 |
Versorgungsbetriebe | 69.701.779,46 | 22,13 |
Energie | 23.797.011,85 | 7,55 |
Immobilien | 21.953.616,25 | 6,97 |
Finanzwesen | 9.473.397,45 | 3,01 |
Gesundheitswesen | 6.255.504,30 | 1,99 |
Roh-, Hilfs- u. Betriebsstoffe | 3.788.687,52 | 1,20 |
IT | 1.290.427,91 | 0,41 |
Summe | 311.752.234,20 | 98,97 |
2. Bankguthaben | 5.668.868,97 | 1,80 |
3. Sonstige Vermögensgegenstände | 8.067.479,28 | 2,56 |
Summe | 325.488.582,45 | 103,33 |
II. Verbindlichkeiten | -10.465.712,70 | -3,33 |
III. Fondsvermögen | 315.022.869,75 | 100,00 |
1) Aufgrund von Rundungen können sich bei der Addition von Einzelpositionen der nachfolgenden Vermögensaufstellung abweichende Werte zu den oben aufgeführten Prozentangaben ergeben.
Entwicklung des Sondervermögens
EUR | EUR | ||
I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 273.112.714,55 | |
1. | Ausschüttung für das Vorjahr | -4.707.738,76 | |
2. | Mittelzufluss (netto) | 51.484.790,73 | |
a) | Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen | 156.715.886,93 | |
b) | Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen | -105.231.096,20 | |
3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 354.740,42 | |
4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -5.221.637,19 | |
Davon nicht realisierte Gewinne | -890.989,32 | ||
Davon nicht realisierte Verluste | 7.203.095,37 | ||
II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 315.022.869,75 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023
EUR | EUR | ||
I. | Erträge | ||
1. | Dividenden inländischer Aussteller | 683.851,94 | |
2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 8.281.312,03 | |
3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 225.340,31 | |
4. | Abzug inländischer Körperschaftsteuer | -32.393,91 | |
5. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -1.474.915,03 | |
Summe der Erträge | 7.683.195,34 | ||
II. | Aufwendungen | ||
1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | 1.522,00 | |
2. | Verwaltungsvergütung | 2.275.865,89 | |
3. | Sonstige Aufwendungen | 541.227,95 | |
Summe der Aufwendungen | 2.818.615,84 | ||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | 4.864.579,50 | |
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||
1. | Realisierte Gewinne | 5.307.504,15 | |
2. | Realisierte Verluste | -21.705.826,89 | |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -16.398.322,74 | ||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -11.533.743,24 | |
1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -890.989,32 | |
2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 7.203.095,37 | |
VI. | Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 6.312.106,05 | |
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -5.221.637,19 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR insgesamt |
EUR je Anteil |
||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | ||
1. | Vortrag aus dem Vorjahr | -785.900,45 | -0,24 |
2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -11.533.743,24 | -3,56 |
3. | Zuführung aus dem Sondervermögen 1) | 5.733.447,10 | 1,77 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
1. | Vortrag auf neue Rechnung | -12.319.643,69 | -3,80 |
III. | Gesamtausschüttung | 5.733.447,10 | 1,77 |
1. | Endausschüttung | 5.733.447,10 | 1,77 |
a) | Barausschüttung | 5.733.447,10 | 1,77 |
1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre 2)
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR |
Anteilwert
EUR |
|
30.09.2021 | 114.524.367,15 | 102,78 |
30.09.2022 | 273.112.714,55 | 99,87 |
30.09.2023 | 315.022.869,75 | 97,25 |
2) Auflegung des Fonds am 01.04.2021. |
Stammdaten des Fonds
UniInstitutional Aktien Infrastruktur Nachhaltig | |
Auflegungsdatum | 01.04.2021 |
Fondswährung | EUR |
Erstrücknahmepreis (in Fondswährung) | 100,00 |
Ertragsverwendung | Ausschüttend |
Anzahl der Anteile | 3.239.235,652 |
Anteilwert (in Fondswährung) | 97,25 |
Anleger | Institutionelle Anleger |
Aktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent) | 2,50 |
Rücknahmegebühr (in Prozent) | – |
Verwaltungsvergütung p.a. (in Prozent) | 0,70 |
Mindestanlagesumme (in Fondswährung) | 100.000,00 |
Vermögensaufstellung
ISIN Gattungsbezeichnung |
Stück bzw. Anteile bzw. WHG |
Bestand 30.09.2023 |
Käufe Zugänge im Berichtszeitraum |
Verkäufe Abgänge im Berichtszeitraum |
Kurs | Kurswert in EUR |
%-Anteil am Fonds- vermögen |
|||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||||
Aktien | ||||||||||
Australien | ||||||||||
AU000000NXT8 Nextdc Ltd. |
STK | 170.776,00 | 616.198,00 | 445.422,00 | AUD | 12,3900 | 1.290.427,91 | 0,41 | ||
AU000000RHC8 Ramsay Health Care Ltd. |
STK | 89.118,00 | 57.839,00 | 0,00 | AUD | 51,8700 | 2.819.144,15 | 0,89 | ||
AU000000TCL6 Transurban Group |
STK | 621.489,00 | 254.713,00 | 102.101,00 | AUD | 12,6900 | 4.809.840,46 | 1,53 | ||
8.919.412,52 | 2,83 | |||||||||
Deutschland | ||||||||||
DE0005552004 Dte. Post AG |
STK | 240.592,00 | 140.885,00 | 11.188,00 | EUR | 38,5350 | 9.271.212,72 | 2,94 | ||
DE0005557508 Dte. Telekom AG |
STK | 393.648,00 | 204.334,00 | 326.307,00 | EUR | 19,8680 | 7.820.998,46 | 2,48 | ||
DE0005773303 Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide |
STK | 64.662,00 | 64.662,00 | 0,00 | EUR | 50,2400 | 3.248.618,88 | 1,03 | ||
20.340.830,06 | 6,45 | |||||||||
Finnland | ||||||||||
FI0009007884 Elisa Oyj |
STK | 60.166,00 | 44.464,00 | 46.702,00 | EUR | 43,8900 | 2.640.685,74 | 0,84 | ||
2.640.685,74 | 0,84 | |||||||||
Frankreich | ||||||||||
FR0000120073 L’Air Liquide S.A. |
STK | 23.703,00 | 23.703,00 | 0,00 | EUR | 159,8400 | 3.788.687,52 | 1,20 | ||
FR0000133308 Orange S.A. |
STK | 319.911,00 | 319.911,00 | 0,00 | EUR | 10,8600 | 3.474.233,46 | 1,10 | ||
FR0000124141 Veolia Environnement S.A. |
STK | 331.740,00 | 216.658,00 | 0,00 | EUR | 27,4300 | 9.099.628,20 | 2,89 | ||
16.362.549,18 | 5,19 | |||||||||
Großbritannien | ||||||||||
GB00BDR05C01 National Grid Plc. |
STK | 742.937,00 | 407.927,00 | 169.828,00 | GBP | 9,8000 | 8.396.704,65 | 2,67 | ||
GB00B5ZN1N88 Segro Plc. |
STK | 383.861,00 | 383.861,00 | 0,00 | GBP | 7,1940 | 3.184.749,20 | 1,01 | ||
GB00B1FH8J72 Severn Trent Plc. |
STK | 58.171,00 | 107.727,00 | 49.556,00 | GBP | 23,6500 | 1.586.603,79 | 0,50 | ||
GB0007908733 SSE Plc. |
STK | 198.693,00 | 150.703,00 | 192.881,00 | GBP | 16,1000 | 3.689.259,95 | 1,17 | ||
16.857.317,59 | 5,35 | |||||||||
Italien | ||||||||||
IT0001157020 ERG S.p.A. |
STK | 126.109,00 | 30.679,00 | 59.047,00 | EUR | 22,8400 | 2.880.329,56 | 0,91 | ||
IT0005090300 Infrastrutture Wireless Italiane S.p.A. |
STK | 296.018,00 | 83.115,00 | 148.386,00 | EUR | 11,2650 | 3.334.642,77 | 1,06 | ||
6.214.972,33 | 1,97 | |||||||||
Japan | ||||||||||
JP3783600004 East Japan Railway Co. |
STK | 168.167,00 | 68.468,00 | 11.744,00 | JPY | 8.555,0000 | 9.108.167,05 | 2,89 | ||
JP3496400007 KDDI Corporation |
STK | 442.234,00 | 427.424,00 | 179.891,00 | JPY | 4.577,0000 | 12.814.546,40 | 4,07 | ||
JP3659000008 West Japan Railway Co. |
STK | 129.856,00 | 73.053,00 | 137.149,00 | JPY | 6.185,0000 | 5.084.777,12 | 1,61 | ||
27.007.490,57 | 8,57 | |||||||||
Kanada | ||||||||||
CA1363751027 Canadian National Railway Co. |
STK | 101.680,00 | 22.699,00 | 62.021,00 | USD | 108,3300 | 10.405.246,93 | 3,30 | ||
CA13646K1084 Canadian Pacific Kansas City Ltd. |
STK | 186.890,00 | 272.750,00 | 85.860,00 | CAD | 100,9600 | 13.185.474,77 | 4,19 | ||
CA7063271034 Pembina Pipeline Corporation |
STK | 226.463,00 | 44.682,00 | 60.146,00 | CAD | 40,8400 | 6.463.136,91 | 2,05 | ||
CA87971M1032 TELUS Corporation |
STK | 208.832,00 | 63.546,00 | 159.059,00 | CAD | 22,1800 | 3.236.823,03 | 1,03 | ||
CA94106B1013 Waste Connections Inc. |
STK | 78.972,00 | 78.972,00 | 0,00 | CAD | 182,3700 | 10.064.377,11 | 3,19 | ||
43.355.058,75 | 13,76 | |||||||||
Niederlande | ||||||||||
NL0015001FS8 Ferrovial SE |
STK | 131.639,00 | 131.639,00 | 0,00 | EUR | 28,9700 | 3.813.581,83 | 1,21 | ||
NL0000009082 Koninklijke KPN NV |
STK | 1.112.101,00 | 493.150,00 | 1.156.495,00 | EUR | 3,1190 | 3.468.643,02 | 1,10 | ||
7.282.224,85 | 2,31 | |||||||||
Norwegen | ||||||||||
NO0010063308 Telenor ASA |
STK | 370.476,00 | 436.854,00 | 66.378,00 | NOK | 121,5000 | 3.996.948,45 | 1,27 | ||
3.996.948,45 | 1,27 | |||||||||
Portugal | ||||||||||
PTEDP0AM0009 EDP – Energias de Portugal S.A. |
STK | 1.351.186,00 | 350.326,00 | 740.200,00 | EUR | 3,9360 | 5.318.268,10 | 1,69 | ||
5.318.268,10 | 1,69 | |||||||||
Spanien | ||||||||||
ES0105046009 Aena SME S.A. |
STK | 29.431,00 | 41.568,00 | 12.137,00 | EUR | 142,6000 | 4.196.860,60 | 1,33 | ||
ES0105066007 Cellnex Telecom S.A. |
STK | 170.661,00 | 83.922,00 | 0,00 | EUR | 32,9700 | 5.626.693,17 | 1,79 | ||
ES0182870214 Sacyr S.A. |
STK | 570.401,00 | 570.401,68 | 0,68 | EUR | 2,7820 | 1.586.855,58 | 0,50 | ||
11.410.409,35 | 3,62 | |||||||||
Vereinigte Staaten von Amerika | ||||||||||
US03027X1000 American Tower Corporation |
STK | 37.177,00 | 37.177,00 | 0,00 | USD | 164,4500 | 5.775.323,68 | 1,83 | ||
US0304201033 American Water Works Co. Inc. |
STK | 50.689,00 | 19.604,00 | 0,00 | USD | 123,8300 | 5.929.358,46 | 1,88 | ||
US0495601058 Atmos Energy Corporation |
STK | 67.885,00 | 25.320,00 | 24.475,00 | USD | 105,9300 | 6.792.988,90 | 2,16 | ||
US16411R2085 Cheniere Energy Inc. |
STK | 36.339,00 | 16.090,00 | 25.710,00 | USD | 166,0950 | 5.701.611,76 | 1,81 | ||
US12572Q1058 CME Group Inc. |
STK | 20.949,00 | 11.164,00 | 4.084,00 | USD | 200,2200 | 3.962.222,54 | 1,26 | ||
US20030N1019 Comcast Corporation |
STK | 450.608,00 | 287.817,00 | 0,00 | USD | 44,3400 | 18.873.945,51 | 5,99 | ||
US2091151041 Consolidated Edison Inc. |
STK | 90.325,00 | 51.673,00 | 20.692,00 | USD | 85,5300 | 7.297.843,61 | 2,32 | ||
US29444U7000 Equinix Inc. |
STK | 11.859,00 | 2.930,00 | 0,00 | USD | 726,2600 | 8.135.950,63 | 2,58 | ||
US30161N1019 Exelon Corporation |
STK | 249.478,00 | 249.478,00 | 0,00 | USD | 37,7900 | 8.905.888,55 | 2,83 | ||
US57636Q1040 Mastercard Inc. |
STK | 14.736,00 | 5.703,00 | 0,00 | USD | 395,9100 | 5.511.174,91 | 1,75 | ||
US6826801036 Oneok Inc. [New] |
STK | 64.510,00 | 77.557,00 | 13.047,00 | USD | 63,4300 | 3.865.359,25 | 1,23 | ||
US74340W1036 ProLogis Inc. |
STK | 45.827,00 | 24.161,00 | 4.989,00 | USD | 112,2100 | 4.857.592,74 | 1,54 | ||
US7607591002 Republic Services Inc. |
STK | 47.824,00 | 47.824,00 | 0,00 | USD | 142,5100 | 6.438.124,16 | 2,04 | ||
US8168511090 Sempra |
STK | 152.572,00 | 107.555,00 | 0,00 | USD | 68,0300 | 9.804.905,69 | 3,11 | ||
US9694571004 The Williams Companies Inc. |
STK | 244.050,00 | 54.180,00 | 106.886,00 | USD | 33,6900 | 7.766.903,93 | 2,47 | ||
US8725901040 T-Mobile US Inc. |
STK | 70.073,00 | 12.888,00 | 8.788,00 | USD | 140,0500 | 9.270.473,88 | 2,94 | ||
US9078181081 Union Pacific Corporation |
STK | 63.380,00 | 46.638,00 | 9.625,00 | USD | 203,6300 | 12.191.639,34 | 3,87 | ||
US91324P1021 UnitedHealth Group Inc. |
STK | 7.215,00 | 7.215,00 | 0,00 | USD | 504,1900 | 3.436.360,15 | 1,09 | ||
US94106L1098 Waste Management Inc. |
STK | 52.280,00 | 12.024,00 | 14.295,00 | USD | 152,4400 | 7.528.399,02 | 2,39 | ||
142.046.066,71 | 45,09 | |||||||||
Summe Aktien | 311.752.234,20 | 98,94 | ||||||||
Summe börsengehandelte Wertpapiere | 311.752.234,20 | 98,94 | ||||||||
Summe Wertpapiervermögen | 311.752.234,20 | 98,94 | ||||||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | ||||||||||
Bankguthaben | ||||||||||
EUR-Bankguthaben bei: | ||||||||||
DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank | EUR | 4.106.449,37 | 4.106.449,37 | 1,30 | ||||||
Bankguthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | EUR | 2.826,35 | 2.826,35 | 0,00 | ||||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | AUD | 227.797,36 | 138.926,24 | 0,04 | ||||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | CAD | 43.007,46 | 30.054,13 | 0,01 | ||||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | CHF | 9.456,94 | 9.767,55 | 0,00 | ||||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | GBP | 292.389,58 | 337.203,99 | 0,11 | ||||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | JPY | 99.999.999,39 | 633.096,91 | 0,20 | ||||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | MXN | 10.000,26 | 543,64 | 0,00 | ||||||
Bankguthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | USD | 434.026,84 | 410.000,79 | 0,13 | ||||||
Summe der Bankguthaben | 5.668.868,97 | 1,79 | ||||||||
Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | 5.668.868,97 | 1,79 | ||||||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||||
Forderungen WP-Geschäfte | EUR | 3.302.111,87 | 3.302.111,87 | 1,05 | ||||||
Sonstige Forderungen | EUR | 1.591.947,20 | 1.591.947,20 | 0,51 | ||||||
Dividendenansprüche | EUR | 645.340,23 | 645.340,23 | 0,20 | ||||||
Steuerrückerstattungsansprüche | EUR | 76.350,81 | 76.350,81 | 0,02 | ||||||
Forderungen aus Anteilumsatz | EUR | 2.451.729,17 | 2.451.729,17 | 0,78 | ||||||
Summe sonstige Vermögensgegenstände | 8.067.479,28 | 2,56 | ||||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||||||
Verbindlichkeiten für abzuführende Verwaltungsvergütung | EUR | -182.816,68 | -182.816,68 | -0,06 | ||||||
Verbindlichkeiten aus Anteilumsatz | EUR | -8.658.065,16 | -8.658.065,16 | -2,75 | ||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -1.624.830,86 | -1.624.830,86 | -0,52 | ||||||
Summe sonstige Verbindlichkeiten | -10.465.712,70 | -3,33 | ||||||||
Fondsvermögen | 315.022.869,75 | 100,00 |
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein.
Anteilwert | EUR | 97,25 | |
Umlaufende Anteile | STK | 3.239.235,652 | |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 98,94 |
Wertpapier-, Devisenkurse, Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der nachstehenden Kurse/Marktsätze bewertet:
Wertpapierkurse | Kurse per 29.09.2023 oder letztbekannte | |
Alle anderen Vermögensgegenstände | Kurse per 29.09.2023 | |
Devisenkurse | Kurse per 29.09.2023 |
Devisenkurse (in Mengennotiz)
Australischer Dollar | AUD | 1,639700 = 1 Euro (EUR) |
Britisches Pfund | GBP | 0,867100 = 1 Euro (EUR) |
Dänische Krone | DKK | 7,456800 = 1 Euro (EUR) |
Japanischer Yen | JPY | 157,953700 = 1 Euro (EUR) |
Kanadischer Dollar | CAD | 1,431000 = 1 Euro (EUR) |
Mexikanischer Peso | MXN | 18,395000 = 1 Euro (EUR) |
Norwegische Krone | NOK | 11,261800 = 1 Euro (EUR) |
Schweizer Franken | CHF | 0,968200 = 1 Euro (EUR) |
US Amerikanischer Dollar | USD | 1,058600 = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
A) Terminbörse | |
B) OTC | Over the counter |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. WHG |
Volumen in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Belgien | |||||
BE0003822393 | Elia Group | STK | 5.092,00 | 26.802,00 | |
Dänemark | |||||
DK0060094928 | Orsted A/S | STK | 8.447,00 | 47.970,00 | |
Frankreich | |||||
FR0010340141 | Aéroports de Paris S.A. | STK | 31.808,00 | 31.808,00 | |
FR0011981968 | Worldline S.A. | STK | 18.816,00 | 99.041,00 | |
Großbritannien | |||||
GB00BNNTLN49 | Pennon Group Plc. | STK | 64.139,00 | 356.201,00 | |
Irland | |||||
IE00BZ12WP82 | Linde Plc. | STK | 2.753,00 | 17.103,00 | |
Japan | |||||
JP3480470008 | Daiei Kankyo Co. Ltd. | STK | 56.400,00 | 56.400,00 | |
JP3485600005 | Daiseki Co. Ltd. | STK | 16.150,00 | 118.984,00 | |
JP3732000009 | SoftBank Corporation | STK | 93.853,00 | 504.000,00 | |
Kanada | |||||
CA0158571053 | Algonquin Power & Utilities Corporation | STK | 50.691,00 | 501.486,00 | |
CA13645T1003 | Canadian Pacific Kansas City Ltd. | STK | 34.045,00 | 264.750,00 | |
Spanien | |||||
ES0118900010 | Ferrovial S.A. | STK | 148.504,57 | 271.823,57 | |
ES06189009K1 | Ferrovial S.A. BZR 16.11.22 | STK | 130.848,00 | 130.848,00 | |
ES06189009J3 | Ferrovial S.A. BZR 24.05.22 | STK | 0,00 | 0,00 | |
ES06828709N7 | Sacyr S.A. BZR 04.07.23 | STK | 555.776,00 | 555.776,00 | |
Vereinigte Staaten von Amerika | |||||
US00206R1023 | AT & T Inc. | STK | 175.067,00 | 175.067,00 | |
US1844961078 | Clean Harbors Inc. | STK | 51.423,00 | 51.423,00 | |
US22822V1017 | Crown Castle Inc. | STK | 7.429,00 | 40.947,00 | |
US1264081035 | CSX Corporation | STK | 301.663,00 | 400.410,00 | |
US2538681030 | Digital Realty Trust Inc. | STK | 2.258,00 | 28.309,00 | |
US30040W1080 | Eversource Energy | STK | 11.135,00 | 77.249,00 | |
US30057T1051 | Evoqua Water Technologies Corporation | STK | 6.163,00 | 41.410,00 | |
US78410G1040 | SBA Communications Corporation | STK | 3.954,00 | 23.964,00 | |
US92343V1044 | Verizon Communications Inc. | STK | 4.884,00 | 76.308,00 | |
US95040Q1040 | Welltower Inc. | STK | 34.179,00 | 76.118,00 | |
Nicht notierte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Australien | |||||
AU0000278228 | Nextdc Ltd. BZR 31.05.23 | STK | 68.466,50 | 68.466,50 | |
Spanien | |||||
ES0118900192 | Ferrovial S.A. | STK | 2.336,57 | 2.336,57 | |
ES0182870248 | Sacyr S.A. | STK | 14.625,68 | 14.625,68 |
Sonstige Erläuterungen
Informationen über Transaktionen im Konzernverbund
Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 für Rechnung der von der Union Investment Privatfonds GmbH verwalteten Publikumsfonds mit im Konzernverbund stehenden oder über wesentliche Beteiligungen verbundene Unternehmen ausgeführt wurden, betrug 9,80 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 18.574.153.360,11
Euro.
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
n.a.
Vorstehende Positionen können auch reine Finanzkommissionsgeschäfte über börsliche Derivate betreffen, die zumindest aus Sicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht bei der Wahrnehmung von Meldepflichten so berücksichtigt werden sollen, als seien sie Derivate.
Kurswert | ||
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: | EUR | 0,00 |
Davon:
Bankguthaben | EUR | 0,00 |
Schuldverschreibungen | EUR | 0,00 |
Aktien | EUR | 0,00 |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 98,94 | |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Investmentvermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko
Gemäß § 10 Derivateverordnung wurden für das Investmentvermögen nachstehende potenzielle Risikobeträge für das Marktrisiko im Berichtszeitraum ermittelt.
Kleinster potenzieller Risikobetrag: 4,33 %
Größter potenzieller Risikobetrag: 6,07 %
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag: 5,20 %
Risikomodell, das gemäß § 10 Derivateverordnung verwendet wurde
– Monte-Carlo-Simulation
Parameter, die gemäß § 11 Derivateverordnung verwendet wurden
– Haltedauer: 10 Tage; Konfidenzniveau: 99%; historischer Beobachtungszeitraum: 1 Jahr (gleichgewichtet)
Im Berichtszeitraum erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage nach der Bruttomethode
96,72 %
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens
Gemäß der Derivateverordnung muss ein Investmentvermögen, das dem qualifizierten Ansatz unterliegt, ein derivatefreies Vergleichsvermögen nach § 9 der Derivateverordnung zugeordnet werden, sofern die Grenzauslastung nach § 7 Absatz 1 der Derivateverordnung ermittelt wird. Die Zusammensetzung des Vergleichsvermögens muss den Anlagebedingungen und den Angaben des Verkaufsprospektes und des Basisinformationsblattes zu den Anlagezielen und der Anlagepolitik des Investmentvermögens entsprechen sowie die Anlagegrenzen des Kapitalanlagegesetzbuches mit Ausnahme der Ausstellergrenzen nach den §§ 206 und 207 des Kapitalanlagegesetzbuches einhalten.
Das Vergleichsvermögen setzt sich folgendermaßen zusammen
100% STOXX Global Broad Infrastructure
Das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielte Exposure | EUR | 0,00 |
Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte
n.a.
Kurswert | ||
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten gewährten Sicherheiten: | EUR | 0,00 |
Davon:
Bankguthaben | EUR | 0,00 |
Schuldverschreibungen | EUR | 0,00 |
Aktien | EUR | 0,00 |
Zusätzliche Angaben zu entgegengenommenen Sicherheiten bei Derivaten
Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben:
n.a.
Erträge aus Wertpapier-Darlehen inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich | EUR | 0,00 |
Erträge aus Pensionsgeschäften inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich | EUR | 0,00 |
Angaben zu § 35 Abs. 3 Nr. 6 Derivateverordnung
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft tätigt Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte selbst.
Sonstige Angaben
Anteilwert | EUR | 97,25 |
Umlaufende Anteile | STK | 3.239.235,652 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Soweit ein Vermögensgegenstand an mehreren Märkten gehandelt wurde, war grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs des Marktes mit der höchsten Liquidität maßgeblich.
Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.
Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte und für die auch nicht mindestens zwei verlässliche und aktuelle Preisquellen ermittelt werden konnten, wurden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach sorgfältiger Einschätzung und geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergaben. Unter dem Verkehrswert ist dabei der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern getauscht werden könnte. Die dabei zum Einsatz kommenden Bewertungsverfahren wurden ausführlich dokumentiert und werden in regelmäßigen Abständen auf ihre Angemessenheit überprüft.
Anteile an inländischen Investmentvermögen, EG-Investmentanteile und ausländische Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder bei ETFs mit dem aktuellen Börsenkurs bewertet.
Bankguthaben werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Festgelder werden zum Nennwert bewertet und sonstige Vermögensgegenstände zu ihrem Markt- bzw. Nennwert.
Für Unternehmensbeteiligungen wird zum Zeitpunkt des Erwerbs als Verkehrswert der Kaufpreis einschließlich der Anschaffungsnebenkosten angesetzt. Der Verkehrswert von Unternehmensbeteiligungen wird spätestens nach Ablauf von zwölf Monaten nach Erwerb bzw. nach der letzten Bewertung auf Grundlage der von den Gesellschaften oder Dritten nach gängigen Bewertungsverfahren ermittelten Unternehmenswerte beurteilt und erneut ermittelt.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens aus; sie ist als Prozentsatz auszuweisen.
Gesamtkostenquote | 0,87 % |
Die Gesamtkostenquote stellt eine einzige Zahl dar, die auf den Zahlen des Berichtszeitraums vom 01.10.2022 bis 30.09.2023 basiert. Sie umfasst – gemäß EU-Verordnung Nr. 583/2010 sowie § 166 Abs. 5 KAGB – sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens. Die Gesamtkostenquote enthält nicht die Transaktionskosten. Sie kann von Jahr zu Jahr schwanken.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 1) | 0,00 % | |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen inkl. Ertragsausgleich | EUR | -487.685,59 |
Davon für die Kapitalverwaltungsgesellschaft | 0,00 % | |
Davon für die Verwahrstelle | 53,44 % | |
Davon für Dritte | 130,20 % |
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Investmentvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Investmentvermögen an sie geleisteten Vergütung.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Investmentvermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden:
Für die Investmentanteile wurde dem Investmentvermögen K E I N Ausgabeaufschlag/Rücknahmeabschlag in Rechnung gestellt.
Verwaltungsvergütungssatz für im Investmentvermögen gehaltene Investmentanteile
n.a.
Wesentliche sonstige Erträge inkl. Ertragsausgleich 2) | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen inkl. Ertragsausgleich 2) | EUR | -487.685,59 |
Pauschalgebühr | EUR | -487.685,59 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände): | EUR | 277.933,23 |
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung (§ 134c Abs. 4 Nr. 3 AktG)
Wir sind überzeugt, dass die Nachhaltigkeit langfristig einen wesentlichen Einfluss auf die Wertentwicklung des Unternehmens haben kann. Unternehmen mit defizitären Nachhaltigkeitsstandards sind deutlich anfälliger für Reputationsrisiken, Regulierungsrisiken, Ereignisrisiken und Klagerisiken. Aspekte im Bereich ESG (Environmental, Social and Governance) können erhebliche Auswirkungen auf das operative Geschäft, auf den Marken- bzw. Unternehmenswert und auf das Fortbestehen der Unternehmung haben und sind somit wichtiger Bestandteil unseres Investmentprozesses. Insbesondere die Transformation eines Unternehmens hat bei uns einen hohen Stellenwert. Es gibt Unternehmen, bei denen für uns als nachhaltiger Investor keine Perspektiven erkennbar sind, die entweder ihr Geschäftsmodell nicht an nachhaltige Mindeststandards anpassen können oder wollen. Diese Unternehmen sind für uns als Investor schlicht uninteressant. Es gibt aber auch Unternehmen, die sich auf den Weg gemacht haben, um mit Blick auf Nachhaltigkeitskriterien besser zu werden oder ihr Geschäftsmodell anzupassen. Es ist für uns essenziell, auf diese Unternehmen zu setzen, die sich verbessern möchten, und sie durch Engagement auf diesem Weg zu begleiten.
Für die Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung des Investments bei der Anlageentscheidung werden neben dem Geschäftsmodell der Zielgesellschaft insbesondere deren Geschäftsberichte und Finanzkennzahlen sowie sonstige Meldungen herangezogen, die Informationen zu finanziellen und nicht finanziellen Leistungen der Gesellschaft enthalten. Diese Kriterien werden in unserem Portfoliomanagement fortlaufend überwacht. Darüber hinaus berücksichtigt Union Investment im Interesse ihrer Kunden bei der Anlageentscheidung die gültigen BVI-Wohlverhaltensregeln und den Corporate Governance Kodex. Diese Richtlinien finden Anwendung in sämtlichen Fonds, bei denen Union Investment die vollständige Wertschöpfungskette im Investmentprozess verantwortet.
Angaben zum Einsatz von Stimmrechtsberatern (§ 134c Abs. 4 Nr. 4 AktG)
Den Einsatz von Stimmrechtsberatern beschreibt die Gesellschaft in den Abstimmungsrichtlinien (Proxy Voting Policy), welche unter folgendem Link zu finden ist: https://institutional.union-investment.de/startseite-de/Ueber-uns/Richtlinien.html.
Angaben zur Handhabung von Wertpapierleihe (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)
Die Handhabung der Wertpapierleihe im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften erfolgt gemäß den gesetzlichen Vorschriften nach §§200 ff. KAGB.
Angaben zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)
Den Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung beschreibt die Gesellschaft im Abschnitt 7 der Union Investment Engagement Policy, welche unter folgendem Link zu finden ist: https://institutional.union-investment.de/startseite-de/Ueber-uns/Richtlinien.html.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Beschreibung der Berechnung der Vergütungselemente
Alle Mitarbeiter:
Die Vergütung setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:
1) Fixe Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter sowie des 13. Tarifgehaltes.
2) Variable Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten variablen Vergütungsbestandteile. Hierunter fallen die variable Leistungsvergütung sowie Sonderzahlungen aufgrund des Geschäftsergebnisses.
Risk-Taker:
Die Gesamtvergütung für Risk-Taker setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:
1) Grundgehalt: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter.
2) Variable Vergütungen Risk-Taker: Die Risk-Taker erhalten neben dem Grundgehalt eine variable Vergütung nach dem „Risk-Taker Modell“
Basis für die Berechnung des Modells ist ein Zielbonus, welcher jährlich neu festgelegt wird. Dieser wird mit dem erreichten Zielerreichungsgrad multipliziert. Der Zielerreichungsgrad generiert sich aus mehrjährigen Kennzahlen, bei denen sowohl das Gesamtergebnis der Union Investment Gruppe (UIG), aber auch die Segmentergebnisse der UIG und die individuelle Leistung des Risk-Taker mit einfließen.
Das Vergütungsmodell beinhaltet einen mehrjährigen Bemessungszeitraum in die Vergangenheit sowie eine zeitverzögerte Auszahlung der variablen Vergütung auf mehrere, mindestens aber drei Jahre. Ein Teil dieser zeitverzögerten Auszahlung ist mit einer Wertentwicklung hinterlegt, welche sich am Unternehmenserfolg bemisst. Ziel dieses Vergütungsmodells ist es, die Risikobereitschaft zu reduzieren, in dem sowohl in die Vergangenheit als auch in die Zukunft langfristige Zeiträume für die Bemessung bzw. Auszahlung einfließen.
Die Gesamtvergütung setzt sich demnach additiv aus dem Grundgehalt und der variablen Vergütung zusammen.
Eine jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik wurde durch den Vergütungsausschuss vorgenommen. Außerdem wurde im Rahmen einer zentralen internen Überprüfung festgestellt, dass die Vergütungsvorschriften und -verfahren umgesetzt wurden. Es wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt.
Es gab keine wesentlichen Änderungen der Vergütungssysteme.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 77.700.000,00 |
Davon feste Vergütung | EUR | 44.300.000,00 |
Davon variable Vergütung 3) | EUR | 33.400.000,00 |
Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft | 521 | |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütung | EUR | 0,00 |
Vergütung gem §101 Abs. 4 KAGB | ||
Gesamtvergütung | EUR | 6.600.000,00 |
davon Geschäftsleiter | EUR | 2.600.000,00 |
davon andere Risk-Taker | EUR | 3.400.000,00 |
davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 4) | EUR | 0,00 |
davon Mitarbeiter mit Gesamtvergütung in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsleiter und Risk-Taker | EUR | 600.000,00 |
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen veröffentlicht bzw. mitgeteilt:
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 29.600.000,00 |
davon feste Vergütung | EUR | 23.300.000,00 |
davon variable Vergütung | EUR | 6.300.000,00 |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 318 | |
CO2-Fußabdruck 5) | ||
Der Fonds weist zum Geschäftsjahresende eine CO2-Intensität je Mio. USD Umsatz auf | Tonnen | 347,35 |
Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben
Der Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artikel 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 („Offenlegungsverordnung“). Nähere Informationen zu den ökologischen und/oder sozialen Merkmalen des Fonds sind im Anhang „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ enthalten.
1) Der prozentuale Ausweis kann von anderen Informations-Dokumenten innerhalb der Union Investment Gruppe abweichen.
2) Wesentliche sonstige Erträge (und sonstige Aufwendungen) i.S.v. § 16 Abs. 1 Nr. 3 Buchst. e) KARBV sind solche Erträge (Aufwendungen), die mindestens 20 % der Position „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) ausmachen und die „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) 10 % der Erträge (Aufwendungen) übersteigen.
3) Die variable Vergütung bezieht sich auf Zahlungen, die im Jahr 2022 geflossen sind.
4) Die Kontrollfunktionen sind an die Union Asset Management Holding AG ausgelagert.
5) Als Unterzeichner des „PRI Montréal Pledge“ werden von der Gesellschaft seit Jahren Angaben zum CO2-Fußabdruck in Aktien-Publikumsfonds gemacht. Die Berechnung der CO2-Intensität erfolgt stichtagsbezogen und kann daher variieren. Dies trifft sowohl auf die Höhe der CO2-Intensität, wie auch auf den Abdeckungsgrad der Daten zu. Die Höhe des Abdeckungsgrades kann daher bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft erfragt werden. Die Angabe bzgl. des CO2 Fußabdrucks ist unabhängig von den im Anhang unter „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ bzw. „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 9 Absätze 1 bis 4a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 5 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ gemachten Angaben.
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
Wertpapier-Darlehen | Pensionsgeschäfte | Total Return Swaps | |
Verwendete Vermögensgegenstände | |||
absolut | n.a. | n.a. | n.a. |
in % des Fondsvermögen | n.a. | n.a. | n.a. |
Zehn größte Gegenparteien 1) | |||
1. Name | n.a. | n.a. | n.a. |
1. Bruttovolumen offene Geschäfte | n.a. | n.a. | n.a. |
1. Sitzstaat | n.a. | n.a. | n.a. |
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty) | |||
n.a. | n.a. | n.a. | |
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) | |||
unter 1 Tag | n.a. | n.a. | n.a. |
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
1 bis 3 Monate | n.a. | n.a. | n.a. |
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
über 1 Jahr | n.a. | n.a. | n.a. |
unbefristet | n.a. | n.a. | n.a. |
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten | |||
Arten | n.a. | n.a. | n.a. |
Qualitäten 2) | n.a. | n.a. | n.a. |
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten | |||
n.a. | n.a. | n.a. | |
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) | |||
unter 1 Tag | n.a. | n.a. | n.a. |
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
1 bis 3 Monate | n.a. | n.a. | n.a. |
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) | n.a. | n.a. | n.a. |
über 1 Jahr | n.a. | n.a. | n.a. |
unbefristet | n.a. | n.a. | n.a. |
Ertrags- und Kostenanteile inkl. Ertragsausgleich | |||
Ertragsanteil des Fonds | |||
absolut | n.a. | n.a. | n.a. |
in % der Bruttoerträge | n.a. | n.a. | n.a. |
Kostenanteil des Fonds | n.a. | n.a. | n.a. |
davon Kosten an Kapitalverwaltungsgesellschaft / Ertragsanteil der Kapitalverwaltungsgesellschaft | |||
absolut | n.a. | n.a. | n.a. |
in % der Bruttoerträge | n.a. | n.a. | n.a. |
davon Kosten an Dritte / Ertragsanteil Dritter | |||
absolut | n.a. | n.a. | n.a. |
in % der Bruttoerträge | n.a. | n.a. | n.a. |
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag) | |||
n.a. |
Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps | |
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds | |
n.a. | |
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3) | |
1. Name | n.a. |
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) | n.a. |
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps | |
keine wiederangelegten Sicherheiten; gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich |
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Verwahrer / Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps | |
Gesamtzahl Verwahrer / Kontoführer | 0 |
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps | |
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps | |
gesonderte Konten / Depots | n.a. |
Sammelkonten / Depots | n.a. |
andere Konten / Depots | n.a. |
Verwahrart bestimmt Empfänger | n.a. |
1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für das Sondervermögen nach Maßgabe des Kapitalanlagegesetzbuches erworben werden dürfen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Diese Sicherheiten sind in Bezug auf Länder, Märkte und Emittenten angemessen risikodiversifiziert.Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/Teilfonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.
Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung
(EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten
Name des Produkts: UniInstitutional Aktien Infrastruktur Nachhaltig | Unternehmenskennung (LEI-Code): 529900LTIJ7UBQQPD239 |
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Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt? |
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Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt? |
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Die Berücksichtigung der PAI erfolgte bei der Auswahl der Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen sowie beim Erwerb von Investmentanteilen insbesondere durch (1) die Festlegung von Ausschlusskriterien, (2) die Bewertung mithilfe einer Nachhaltigkeitskennziffer sowie (3) sowie das Durchführen von Unternehmensdialogen und die Ausübung von Stimmrechten. Bei der Analyse von Staaten wurden die PAI dadurch berücksichtigt, dass solche Staaten ausgeschlossen wurden, deren Indikatoren für nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen eine vergleichsweise hohe Treibhausgasintensität aufwiesen. Darüber hinaus wurden u. a. unfreie Staaten ausgeschlossen, die einen niedrigen Wert im von der internationalen Nichtregierungsorganisation Freedom House begebenen Index besaßen. |
![](https://www.bundesanzeiger.de/pub/publication/bvH2bq1G9zp46BJGxyU/content/ICON_GROSS_2.png)
Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts?
Die Liste umfasst die folgenden Investitionen, auf die der größte Anteil der im Bezugszeitraum getätigten Investitionen des Finanzprodukts entfiel: 1. Oktober 2022 – 30. September 2023 |
Die Hauptinvestitionen werden als Durchschnitt aus den Stichtagswerten zum Monatsende ermittelt. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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![](https://www.bundesanzeiger.de/pub/publication/bvH2bq1G9zp46BJGxyU/content/ICON_GROSS_12.png)
Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen?
Die Vermögensallokation gibt den jeweiligen Anteil der Investitionen in bestimmte Vermögenswerte an. |
Mit nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen sind alle Investitionen gemeint, die zur Erreichung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale im Rahmen der Anlagestrategie beitrugen („#1 Ausgerichtet auf ökologische/soziale Merkmale“). Der Anteil dieser Investitionen ist dem nachfolgenden Abschnitt zu entnehmen. |
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Wie sah die Vermögensallokation aus? |
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Die Vermögensgegenstände des Fonds werden in nachstehender Grafik in verschiedene Kategorien unterteilt. Der jeweilige Anteil am Fondsvermögen wird zum Berichtsstichtag in Prozent dargestellt.
Unter „Investitionen“ wurden alle für den Fonds erwerbbaren Vermögensgegenstände abzüglich der aufgenommenen Kredite und sonstigen Verbindlichkeiten erfasst. Die Kategorie „#1 Ausgerichtet auf ökologische /soziale Merkmale“ umfasst diejenigen Vermögensgegenstände, die im Rahmen der Anlagestrategie zur Erreichung der beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale getätigt wurden. Die Kategorie „#2 Andere“ umfasst z. B. Derivate, Bankguthaben oder Finanzinstrumente, für die nicht genügend Daten vorlagen, um sie für die nachhaltige Anlagestrategie des Fonds bewerten zu können. Die Kategorie „#1A Nachhaltig“ umfasst nachhaltige Investitionen gemäß Artikel 2 Ziffer 17 der Offenlegungsverordnung. Dies beinhaltet Investitionen, mit denen zu „Taxonomiekonformen“ Umweltzielen, „Anderen ökologischen“ und sozialen Zielen („Soziale“) beigetragen wurde. Dies beinhaltet Investitionen, mit denen „Taxonomiekonforme“ Umweltziele, „Sonstige Umweltziele“ und soziale Ziele („Soziales“) angestrebt wurden. Die Kategorie „#1B Andere ökologische/ soziale Merkmale“ umfasst Investitionen, die zwar auf ökologische und/oder soziale Merkmale ausgerichtet waren, sich aber nicht als nachhaltige Investition qualifizierten. |
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#1 Ausgerichtet auf ökologische/soziale Merkmale umfasst Investitionen des Finanzprodukts, die zur Erreichung der beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale getätigt wurden. #2 Andere umfasst die übrigen Investitionen des Finanzprodukts, die weder auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind noch als nachhaltige Investitionen eingestuft werden. Die Kategorie #1 Ausgerichtet auf ökologische/soziale Merkmale umfasst folgende Unterkategorien: – Die Unterkategorie #1A Nachhaltig umfasst ökologisch und sozial nachhaltige Investitionen. |
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In welchen Wirtschaftssektoren wurden die Investitionen getätigt? |
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* Der Sektor Energie beinhaltet die Gewinnung fossiler Energieträger. |
Ermöglichende Tätigkeiten wirken unmittelbar ermöglichend darauf hin, dass andere Tätigkeiten einen wesentlichen Beitrag zu den Umweltzielen leisten.
Übergangstätigkeiten sind Tätigkeiten, für die es noch keine CO2-armen Alternativen gibt und die unter anderem Treibhausgasemissions- werte aufweisen, die den besten Leistungen entsprechen. |
Taxonomiekonforme Tätigkeiten, ausgedrückt durch den Anteil der:
–Umsatzerlöse, die den Anteil der Einnahmen aus umweltfreundlichen Aktivitäten der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln |
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Inwiefern waren die nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel mit der EU-Taxonomie konform? | |||||||||||||||||||
Im Rahmen der nachhaltigen Anlagestrategie des Fonds wurden auch nachhaltige Investitionen getätigt. Bei den getätigten Investitionen könnte es sich auch um Investitionen in ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten im Sinne des Artikel 3 der Taxonomie-Verordnung zur Erreichung der Umweltziele gemäß Artikel 9 Taxonomie-Verordnung gehandelt haben.
Bisher war es der Gesellschaft nicht möglich, aussagekräftige, aktuelle und überprüfbare Daten zu erheben, die es ermöglicht hätten zu bestimmen, ob es sich bei den Investitionen um Investitionen in ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten im Sinne der Taxonomie-Verordnung handelte. Eine Beschreibung, wie und in welchem Umfang die im Fonds enthaltenen Investitionen solche in Wirtschaftstätigkeiten waren, die ökologisch nachhaltig im Sinne des Artikel 3 der Taxonomie-Verordnung sind, erfolgt daher nicht. Für den Anteil taxonomiekonformer Investitionen einschließlich der Investitionen im Bereich fossiles Gas und/oder Kernenergie wird daher zum Berichtsstichtag 0 Prozent ausgewiesen. |
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Wurde mit dem Finanzprodukt in EU-taxonomiekonforme Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/oder Kernenergie investiert? |
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Die nachstehenden Grafiken zeigen den Mindestprozentsatz der EU-taxonomiekonformen Investitionen in Grün. Da es keine geeignete Methode zur Bestimmung der Taxonomiekonformität von Staatsanleihen* gibt, zeigt die erste Grafik die Taxonomiekonformität in Bezug auf alle Investitionen des Finanzprodukts einschließlich der Staatsanleihen, während die zweite Grafik die Taxonomiekonformität nur in Bezug auf die Investitionen des Finanzprodukts zeigt, die keine Staatsanleihen umfassen.
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*Für die Zwecke dieser Grafiken umfasst der Begriff „Staatsanleihen“ alle Risikopositionen gegenüber Staaten. |
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Wie hoch ist der Anteil der Investitionen, die in Übergangstätigkeiten und ermöglichende Tätigkeiten geflossen sind? |
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Eine Angabe, wie und in welchem Umfang die im Finanzprodukt enthaltenen Investitionen solche in Wirtschaftstätigkeiten waren, die zu den Anteilen der in Artikel 16 beziehungsweise Artikel 10 Absatz 2 der Taxonomie-Verordnung genannten ermöglichenden Tätigkeiten und der Übergangstätigkeiten zählten, kann für den Berichtszeitraum aus den zuvor genannten Gründen ebenfalls nicht vorgenommen werden. Für den Anteil der Investitionen in Übergangstätigkeiten und ermöglichende Tätigkeiten wird daher zum Berichtsstichtag 0 Prozent ausgewiesen. |
sind nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel, die die Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten gemäß der Verordnung (EU) 2020/852 nicht berücksichtigen. |
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Wie hoch war der Anteil der nicht mit der EU-Taxonomie konformen nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel? | ||||
Der Anteil der nicht mit der EU-Taxonomie konformen nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel ist dem Abschnitt „Wie sah die Vermögensallokation aus?“ zu entnehmen. | |||||
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Wie hoch war der Anteil der sozial nachhaltigen Investitionen? | ||||
Der Anteil der sozial nachhaltigen Investitionen ist dem Abschnitt „Wie sah die Vermögensallokation aus?“ zu entnehmen. | |||||
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Welche Investitionen fielen unter „Andere“, welcher Anlagezweck wurde mit ihnen verfolgt und gab es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz? | ||||
Für den Fonds wurden Vermögensgegenstände zu Investitions- und Absicherungszwecken erworben, die nicht zu ökologischen und/oder sozialen Merkmalen beitrugen. Dies waren zum Beispiel Derivate, Investitionen, für die keine Daten vorlagen oder Barmittel, die zu Liquiditätszwecken gehalten wurden. Beim Erwerb dieser Vermögensgegenstände wurde kein ökologischer und/oder sozialer Mindestschutz berücksichtigt. Unter „Andere“ fallen auch solche Investments, die aufgrund von Marktbewegungen oder der routinemäßigen Aktualisierung von Kennzahlen über einen kurzen Zeitraum die ökologischen und/oder sozialen Merkmale nicht eingehalten haben. Die angestrebte Quote für ökologische und/oder soziale Merkmale wurde dadurch nicht verletzt. |
![](https://www.bundesanzeiger.de/pub/publication/bvH2bq1G9zp46BJGxyU/content/ICON_GROSS_7.png)
Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale ergriffen?
Die Einhaltung ökologischer und/oder soziale Merkmale des Fonds wurde über die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsindikatoren in der Anlagestrategie erreicht, zum Beispiel die Anwendung von Ausschlusskriterien oder Mindestanforderungen an Nachhaltigkeitskennziffern des Fonds. Bei Ausschlusskriterien handelt es sich um einzelne oder multiple Kriterien, die Investments in bestimmte Unternehmen, Branchen oder Länder ausgeschlossen haben. Die Nachhaltigkeitsindikatoren wurden in einer Software für nachhaltiges Portfoliomanagement verarbeitet. Auf Basis dieser Software konnte die Gesellschaft verschiedene nachhaltige Strategien für den Fonds überprüfen und gegebenenfalls anpassen. Zur Überwachung und Sicherstellung von Anlagerestriktionen, die zur Erfüllung der ökologischen und sozialen Merkmale des Fonds beitrugen, wurden außerdem technische Kontrollmechanismen in unseren Handelssystemen implementiert, wodurch sichergestellt wurde, dass keiner der Emittenten, die gegen Ausschlusskriterien verstoßen, gekauft werden konnte.
Darüber hinaus analysierte die Gesellschaft die Einhaltung guter Corporate Governance Standards von Unternehmen auf Basis von Daten verschiedener Anbieter und Recherchen von Stimmrechtsberatern oder trat alleine oder im Verbund mit anderen Investoren in einen Dialog mit Unternehmen zu ihren Standards ein. |
Frankfurt am Main, 15. Januar 2024
Union Investment Privatfonds GmbH
– Geschäftsführung –
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Union Investment Privatfonds GmbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens UniInstitutional Aktien Infrastruktur Nachhaltig – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben.
Wir sind von der Union Investment Privatfonds GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Publikation „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen –, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlußfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
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wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder |
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anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen ( d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen ) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Die gesetzlichen Vertreter sind auch verantwortlich für die Darstellung der nachhaltigkeitsbezogenen Angaben im Anhang in Übereinstimmung mit dem KAGB, der Verordnung (EU) 2019/2088, der Verordnung (EU) 2020/852 sowie der diese konkretisierenden Delegierten Rechtsakte der Europäischen Kommission, und mit den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten konkretisierenden Kriterien. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachtet haben, um die nachhaltigkeitsbezogenen Angaben zu ermöglichen, die frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der nachhaltigkeitsbezogenen Angaben) oder Irrtümern sind.
Die oben genannten europäischen Vorschriften enthalten Formulierungen und Begriffe, die erheblichen Auslegungsunsicherheiten unterliegen und für die noch keine maßgebenden umfassenden Interpretationen veröffentlicht wurden. Demzufolge haben die gesetzlichen Vertreter im Anhang ihre Auslegungen solcher Formulierungen und Begriffe angegeben. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Vertretbarkeit dieser Auslegungen. Da solche Formulierungen und Begriffe unterschiedlich durch Regulatoren oder Gerichte ausgelegt werden können, ist die Gesetzmäßigkeit dieser Auslegungen unsicher.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt.
Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.Spaltenwechsel |
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beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
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beurteilen wir die Eignung der von den gesetzlichen Vertretern zu den nachhaltigkeitsbezogenen Angaben erfolgten konkretisierenden Auslegungen insgesamt. Wie im Abschnitt „Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV“ dargelegt, haben die gesetzlichen Vertreter die in den einschlägigen Vorschriften enthaltenen Formulierungen und Begriffe ausgelegt; die Gesetzmäßigkeit dieser Auslegungen ist wie im Abschnitt „Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV“ dargestellt mit inhärenten Unsicherheiten behaftet. Diese inhärenten Unsicherheiten bei der Auslegung gelten entsprechend auch für unsere Prüfung. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, 15. Januar 2024
PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Stefan Peetz ppa. Wirtschaftsprüfer |
Dinko Grgat Wirtschaftsprüfer |