HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Auflösungsbericht zum 12. Oktober 2023
BC Energy & Technology
Tätigkeitsbericht BC Energy & Technology
Tätigkeitsbericht BC Energy & Technology für den Berichtszeitraum vom 01.11.2022 bis 12.10.2023
Anlageziel und Anlagepolitik
Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite des angelegten Kapitals, d.h. nach Inflation, Kosten und Steuern, im Rahmen seiner verfolgten Anlagestrategie.
Der BC Energy & Technology erwirbt die Titel, welche nach Auffassung des Portfoliomanagements das größte Potenzial für einen langfristigen Wertanstieg aufweisen und vom strukturellen Wandel der Wirtschaft im Allgemeinen, aber insbesondere von neuen Technologien bei der Gewinnung und dem Einsatz von Ressourcen und Energie, profitieren können.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Portfoliostruktur*
12.10.2023
Zum 12.10.2023 wurde der Fonds aufgelöst das Portfolio setzte sich zusammen aus Bankguthaben sowie Forderungen und Verbindlichkeiten.
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Anlagepolitik im Berichtszeitraum
Der BC Energy & Technology-Fonds konnte im Berichtszeitraum 2022/23 die Erwartung an seine Wertentwicklung nicht erfüllen. Der Fonds erzielte eine Performance von -32,3% (I-I Anteilklasse).
Die Performance ist wesentlich auf das schwierige globale makroökonomische Umfeld zurückzuführen. Die stark angestiegene Inflation stellte die Zentralbanken vor eine Belastungsprobe in ihrer Zinspolitik. So war das Jahr 2022/23 neben verschiedenen geopolitischen Einflussfaktoren insbesondere durch die Erhöhungen des Leitzinses geprägt. Weiterhin belastete der Ukraine-Krieg das bereits negative Sentiment beträchtlich. Die mittelbaren Folgen des Krieges betrafen nahezu den gesamten Kapitalmarkt.
Während sich Technologieaktien seit Beginn 2023 erholen konnten, blieben Unternehmen aus dem Bereich Cleantech weiterhin unter Druck. Projekte im Bereich alternativer Energien erfordern beträchtliche Vorabinvestitionen und diese wachstumsorientierten Investitionen können ihr Wertversprechen erst in der Zukunft erfüllen. Diese sind nun als unsicherer eingepreist und mit einem höheren Diskontierungsfaktor bewertet. Investitionen, die vor dem Zinsanstieg kalkuliert wurden, sehen sich nun mit höheren Finanzierungskosten sowie mit Schäden in der Lieferkette durch die Pandemie konfrontiert. Über das gesamte Geschäftsjahr hinweg schnitten Cleantech-Werte schlechter ab als die breiteren Aktienindizes.
Auch weiterhin bleiben makroökonomische Faktoren, insbesondere die hohen Zinssätze, ein langfristig belastender Faktor für die Entwicklung von Cleantech-Werten. Aufgrund dieser anhaltend unkonstruktiven Aussichten wurde der Fonds geschlossen.
Die einzelnen Anteilklassen konnten folgende (netto) Wertentwicklung im Berichtszeitraum 2022/2023 erzielen:
I-I -32,30% (Seit Auflage am 01.11.2022)
R-I -32,73% (Seit Auflage am 01.11.2022)
Risikoanalyse
Marktpreisrisiken:
Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- oder Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
Während des Berichtszeitraums bestanden in dem Fonds Marktpreisrisiken, insbesondere in Form von Aktienrisiken.
Währungsrisiken:
Die Finanzinstrumente können in einer anderen Währung als der Währung des Sondervermögens angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens.
Wegen des Grundsatzes der Diversifikation investiert der Fonds weltweit. Den dadurch bestehenden Währungsrisiken stehen entsprechende Chancen gegenüber.
Operationelle Risiken:
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken:
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“).
Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden.
Veräußerungsergebnis
Die Ergebnisse aus Veräußerungsgeschäften für den Berichtszeitraum betrugen:
I-I R-I
Realisierte Gewinne 843.220,15 EUR 93.405,50 EUR
Realisierte Verluste -1.546.643,16 EUR -171.228,44 EUR
Ergebnis aus Veräußerungs-geschäften -703.423,01 EUR -77.822,94 EUR
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment- GmbH, Hamburg.
Das Portfoliomanagement für den Fonds BC Energy & Technology ist an die BIT Capital GmbH, Berlin, ausgelagert.
Am 12.10.2023 wurde das Sondervermögen aufgelöst.
Auf Grund der Fondsschließung wurden sämtliche Wertpapiere verkauft. Das Portfolio war zum Ende des Berichtszeitraumes ausschließlich in Barvermögen investiert.
Vermögensübersicht
Kurswert
in EUR % des
Fondsver-
mögens 1)
1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
I. Vermögensgegenstände 1.705.524,45 100,84
1. Bankguthaben 1.705.249,71 100,82
2. Sonstige Vermögensgegenstände 274,74 0,02
II. Verbindlichkeiten -14.156,05 -0,84
1. Sonstige Verbindlichkeiten -14.156,05 -0,84
III. Fondsvermögen EUR 1.691.368,40 100,00
Vermögensaufstellung
ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg.in 1.000 Bestand
12.10.2023 Käufe/
Zugänge Verkäufe/
Abgänge Kurs Kurswert
in EUR % des
Fondsver-
mögens 1)
im Berichtszeitraum
1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung; Kosten QuSt. Service, Kosten Hauptversammlung
Bankguthaben EUR 1.705.249,71 100,82
EUR – Guthaben bei: EUR 1.705.249,71 100,82
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG EUR 1.705.249,71 1.705.249,71 100,82
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 274,74 0,02
Dividendenansprüche EUR 64,57 64,57 0,00
Zinsansprüche EUR 210,17 210,17 0,01
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -14.156,05 -0,84
Sonstige Verbindlichkeiten 2) EUR -14.156,05 -14.156,05 -0,84
Fondsvermögen EUR 1.691.368,40 100,00
Anteilwert BC Energy & Technology I – I EUR 67,7
Anteilwert BC Energy & Technology R – I EUR 67,27
Umlaufende Anteile BC Energy & Technology I – I STK 22.500,000
Umlaufende Anteile BC Energy & Technology R – I STK 2.500,000
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 12.10.2023
US-Dollar (USD) 1,062400 = 1 Euro (EUR)
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000 Käufe /
Zugänge Verkäufe /
Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
CH0012221716 ABB Ltd. STK 3.840 3.840
US00760J1088 Aehr Test Systems STK 1.119 1.119
US00130H1059 AES Corp., The STK 5.893 5.893
US0091581068 Air Products & Chemicals Inc. STK 565 565
NL0012817175 Alfen N.V. STK 2.611 2.611
US02217A1025 Altus Power Inc. STK 19.461 19.461
US02361E1082 Ameresco Inc. Cl.A STK 12.072 12.072
JE00B783TY65 Aptiv PLC STK 3.151 3.151
US03945R1023 Archer Aviation Inc. Cl.A STK 26.604 26.604
US04271T1007 Array Technologies Inc. STK 21.435 21.435
CA0585861085 Ballard Power Systems Inc. STK 8.795 8.795
US09354A1007 Blink Charging Co. STK 137.005 137.005
US0937121079 Bloom Energy Corp. A STK 13.441 13.441
CNE100000296 BYD Co. Ltd. STK 4.324 4.324
CA1366351098 Canadian Solar Inc. STK 3.047 3.047
US13803R1023 Canoo Inc. Cl.A STK 299.771 299.771
GB00BG5KQW09 Ceres Power Holdings PLC STK 23.246 23.246
US15961R1059 ChargePoint Holdings Inc. Cl.A STK 73.033 73.033
US16115Q3083 Chart Industries Inc. STK 3.556 3.556
US18452B2097 Cleanspark Inc. STK 10.757 10.757
US18539C1053 Clearway Energy Inc. A STK 6.477 6.477
US2091151041 Consolidated Edison STK 3.912 3.912
US2310211063 Cummins STK 947 947
US23703Q2030 Daqo New Energy Corp. Reg.Shares (Sp.ADRs) 5 o.N. STK 1.015 1.015
US2372661015 Darling International Inc. STK 4.567 4.567
IE00B8KQN827 Eaton Corporation STK 1.702 1.702
PTEDP0AM0009 EDP – Energias de Portugal STK 20.311 20.311
US2910111044 Emerson Electric STK 8.486 8.486
DE0006095003 ENCAVIS AG STK 12.145 12.145
IT0003128367 ENEL S.p.A. STK 29.796 29.796
US29275Y1029 EnerSys STK 1.863 1.863
MHY2294C1075 Eneti Inc. STK 52.028 52.028
US2935941078 Enovix Corp. Registered Shares DL-,0001 STK 12.804 12.804
US29355A1079 Enphase Energy Inc. STK 5.103 5.103
US29415B1035 Enviva Inc. Registered Shares DL -,001 STK 2.360 2.360
US29415C1018 Eos Energy Enterprises Inc. Registered Shares Cl.A o.N. STK 161.371 161.371
US2963151046 ESCO Technologies Inc. Registered Shares o.N. STK 3.462 3.462
US26916J1060 ESS Tech Inc. Cl.A STK 37.948 37.948
US30052F1003 EVGO Inc. Cl.A STK 27.179 27.179
US3073591097 Faraday Future Intel.Electric Registered Shares DL -,0001 STK 67.653 67.653
US3364331070 First Solar Inc. STK 85 85
US34379V1035 Fluence Energy Inc. Cl.A STK 25.670 25.670
US35671D8570 Freep. McMoRan Copp.&Gold STK 12.132 12.132
US30320C1036 FTC Solar Inc. STK 100.668 100.668
US35952H6018 Fuelcell Energy Inc. STK 219.115 219.115
US3687361044 Generac Holdings Inc. Registered Shares o.N. STK 3.503 3.503
US3932221043 Green Plains Inc. Registered Shares DL -,01 STK 21.376 21.376
GB00B8SC6K54 Greencoat U.K. Wind PLC STK 101.680 101.680
PTGNV0AM0001 Greenvolt Energias Renováveis STK 15.864 15.864
ES0105079000 Grenergy Renovables S.A. STK 2.451 2.451
NO0003067902 Hexagon Composites ASA STK 9.325 9.325
US4435106079 Hubbell Inc. Registered Shares DL -,01 STK 686 686
AU0000185993 Iris Energy Ltd. STK 38.220 38.220
GB00B0130H42 ITM Power PLC STK 70.372 70.372
US47759T1007 JinkoSolar Holding Co. Ltd. STK 261 261
CA5170971017 Largo Inc. STK 24.081 24.081
US50202M1027 Li Auto Inc. Reg. Shares (Sp.ADRs)/2 o.N. STK 8.888 8.888
CA50202P1053 Li-Cycle Holdings Corp. Registered Shares o.N. STK 23.415 23.415
US5494981039 Lucid Group Inc. Cl.A STK 64.551 64.551
US5504241051 Luminar Technologies Inc. Cl.A STK 62.925 62.925
SGXZ25336314 Maxeon Solar Technologies Ltd. STK 15.642 15.642
CH0108503795 Meyer Burger Technology AG STK 17.551 17.551
US6098391054 Monolithic Power Systems Inc. STK 170 170
US55405W1045 MYR Group Inc. STK 1.613 1.613
FI0009013296 Neste Oyj STK 2.783 2.783
US6443931000 New Fortress Energy Inc. Reg.Sh.Cl.A rep.LTD Liab.o.N. STK 5.138 5.138
US65339F1012 Nextera Energy Inc. STK 3.373 3.373
US65341B1061 NextEra Energy Partners L.P. Reg.Uts rep.Ltd.Part.Int. o.N. STK 4.777 4.777
US6541101050 Nikola Corp. Registered Shares o.N. STK 196.768 196.768
US62914V1061 Nio Inc. Reg.Shares(spon.ADRs)DL-,00025 STK 15.109 15.109
DE000A0D6554 Nordex SE STK 7.923 7.923
US6821891057 ON Semiconductor Corp. STK 758 758
US72919P2020 Plug Power Inc. STK 63.121 63.121
IT0004176001 Prysmian S.p.A. STK 3.875 3.875
US76118Y1047 Resideo Technologies Inc. Registered Shares WI DL,-001 STK 19.413 19.413
US76954A1034 Rivian Automotive Inc. Cl.A STK 53.720 53.720
DE0007037129 RWE AG STK 5.708 5.708
US82489W1071 SHOALS Technologies Group Inc. A STK 31.912 31.912
GB00B4X1RC86 Smart Metering Systems PLC STK 8.348 8.348
US83417M1045 SolarEdge Technologies Inc. STK 3.626 3.626
ES0165386014 Solaria Energia Y Medio Ambiente STK 6.682 6.682
US83422N1054 Solid Power Inc. Reg.Shares Cl.A DL -,0001 STK 91.935 91.935
CH0002178181 Stadler Rail AG STK 1.854 1.854
US8545021011 Stanley Black & Decker STK 1.204 1.204
US85859N1028 Stem Inc. Cl.A STK 1.826 1.826
US86745K1043 Sunnova Energy International I Registered Shares DL -,0001 STK 44.242 44.242
US86771W1053 Sunrun Inc. STK 36.686 36.686
IT0003242622 Terna S.p.A. STK 11.360 11.360
US88160R1014 Tesla Inc. STK 2.570 2.570
CA5362211040 The Lion Electric Company STK 71.161 71.161
US87266J1043 TPI Composites Inc. STK 64.117 64.117
IE00BK9ZQ967 Trane Technologies PLC STK 2.140 2.140
US90353T1007 Uber Technologies Inc. STK 5.851 5.851
AT0000746409 Verbund AG STK 1.437 1.437
US9258151029 Vicor Corp. STK 3.274 3.274
US92840M1027 Vistra Energy Corp. STK 6.775 6.775
FI0009003727 Wartsila Corp. STK 11.967 11.967
US9778521024 Wolfspeed Inc. STK 1.612 1.612
US98138J2069 Workhorse Group Inc. STK 61.310 61.310
US98389B1008 Xcel Energy STK 7.112 7.112
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Gattungsbezeichnung Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000 Käufe /
Zugänge Verkäufe /
Abgänge Volumen
in 1.000
Optionsrechte
Wertpapier-Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktien
Gekaufte Kaufoptionen (Call)
(Basiswerte: EUR 41
Rivian Automotive Inc. Reg.Shares Cl.A DL -,0001
SolarEdge Technologies Inc.
Sunnova Energy International I Registered Shares DL -,0001
Tesla Inc.
Wolfspeed Inc. Registered Shares DL-,00125)
Verkaufte Kaufoptionen (Call)
(Basiswerte: EUR 8
Rivian Automotive Inc. Reg.Shares Cl.A DL -,0001
Wolfspeed Inc. Registered Shares DL-,00125)
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) BC Energy & Technology I – I für den Zeitraum vom 01.11.2022 bis 12.10.2023
EUR
I. Erträge
1. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 14.010,11
2. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 3.912,48
3. Abzug ausländischer Quellensteuer -3.657,82
Summe der Erträge 14.264,77
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -108,63
2. Verwaltungsvergütung -21.991,13
3. Verwahrstellenvergütung -2.787,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -8.795,91
5. Sonstige Aufwendungen -4.009,35
6. Aufwandsausgleich 0,56
Summe der Aufwendungen -37.691,46
III. Ordentlicher Nettoertrag -23.426,69
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 843.220,15
2. Realisierte Verluste -1.546.643,16
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -703.423,01
V. Realisiertes Ergebnis des Berichtszeitraumes -726.849,70
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 36,89
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -0,64
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Berichtszeitraumes 36,25
VII. Ergebnis des Berichtszeitraumes -726.813,45
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) BC Energy & Technology R – I für den Zeitraum vom 01.11.2022 bis 12.10.2023
EUR
I. Erträge
1. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 1.553,54
2. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 433,57
3. Abzug ausländischer Quellensteuer -405,62
Summe der Erträge 1.581,49
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -12,05
2. Verwaltungsvergütung -3.269,78
3. Verwahrstellenvergütung -308,82
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -1.503,34
5. Sonstige Aufwendungen -444,15
6. Aufwandsausgleich 0,73
Summe der Aufwendungen -5.537,41
III. Ordentlicher Nettoertrag -3.955,92
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 93.405,50
2. Realisierte Verluste -171.228,44
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -77.822,94
V. Realisiertes Ergebnis des Berichtszeitraumes -81.778,86
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -36,89
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -0,07
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Berichtszeitraumes -36,96
VII. Ergebnis des Berichtszeitraumes -81.815,82
Entwicklung des Sondervermögens BC Energy & Technology I – I
EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Berichtszeitraumes(01.11.2022) 0,00
1. Mittelzufluss/-abfluss (netto) 2.250.003,04
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 2.250.100,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -96,96
2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich -4,21
3. Ergebnis des Berichtszeitraumes -726.813,45
davon nicht realisierte Gewinne 36,89
davon nicht realisierte Verluste -0,64
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Berichtszeitraumes(12.10.2023) 1.523.185,38
Entwicklung des Sondervermögens BC Energy & Technology R – I
EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Berichtszeitraumes(01.11.2022) 0,00
1. Mittelzufluss/-abfluss (netto) 250.003,21
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 250.100,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -96,79
2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich -4,37
3. Ergebnis des Berichtszeitraumes -81.815,82
davon nicht realisierte Gewinne -36,89
davon nicht realisierte Verluste -0,07
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Berichtszeitraumes(12.10.2023) 168.183,02
Verwendung der Erträge des Sondervermögens BC Energy & Technology I – I1)
insgesamt EUR je Anteil EUR
1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten
I. Für die Wiederanlage verfügbar 819.793,46 36,44
1. Realisiertes Ergebnis -726.849,70 -32,30
2. Zuführung aus dem Sondervermögen 1.546.643,16 68,74
II. Verteilung durch Anteilscheinrückgabe wegen Auflösung 819.793,46 36,44
Verwendung der Erträge des Sondervermögens BC Energy & Technology R – I1)
insgesamt EUR je Anteil EUR
1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten
I. Für die Wiederanlage verfügbar 89.449,58 35,78
1. Realisiertes Ergebnis -81.778,86 -32,71
2. Zuführung aus dem Sondervermögen 171.228,44 68,49
II. Verteilung durch Anteilscheinrückgabe wegen Auflösung 89.449,58 35,78
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre BC Energy & Technology I – I
Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
2023 1.523.185,38 67,70
(Auflegung 01.11.2022) 2.250.100,00 100,00
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre BC Energy & Technology R – I
Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
2023 168.183,02 67,27
(Auflegung 01.11.2022) 250.100,00 100,00
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Donner & Reuschel AG
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 0,00
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00
Dieses Sondervermögen wendet gemäß Derivateverordnung den einfachen Ansatz an.
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen.
Sonstige Angaben
Anteilwert BC Energy & Technology I – I EUR 67,7
Anteilwert BC Energy & Technology R – I EUR 67,27
Umlaufende Anteile BC Energy & Technology I – I STK 22.500,000
Umlaufende Anteile BC Energy & Technology R – I STK 2.500,000
Anteilklassen auf einen Blick
BC Energy & Technology I – I BC Energy & Technology R – I
ISIN DE000A3E3YL8 DE000A3E3YM6
Währung Euro Euro
Fondsauflage 01.11.2022 01.11.2022
Ertragsverwendung Thesaurierend Thesaurierend
Verwaltungsvergütung 1,17% p.a. 1,57% p.a.
Ausgabeaufschlag 0,00% 0,00%
Mindestanlagevolumen 1.000.000 0
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote BC Energy & Technology I – I
Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) 1,90 %
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote BC Energy & Technology R – I
Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) 2,52 %
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.11.2022 bis 12.10.2023
Transaktionen
Volumen in Fondswährung
Transaktionsvolumen gesamt 49.968.090,45
Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen 48.906.469,17
Relativ in % 97,88 %
Transaktionskosten: 41.640,99 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse BC Energy & Technology I – I keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse BC Energy & Technology R – I keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
BC Energy & Technology I – I
Sonstige Erträge
Keine sonstigen Erträge
Sonstige Aufwendungen
BaFin Kosten EUR 2.318,63
BC Energy & Technology R – I
Sonstige Erträge
Keine sonstigen Erträge
Sonstige Aufwendungen
BaFin Kosten EUR 157,37
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung
(inkl. Geschäftsführer) EUR 22.647.706
davon feste Vergütung EUR 18.654.035
davon variable Vergütung EUR 3.993.671
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0
Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) 298
Höhe des gezahlten Carried Interest EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risktaker) EUR 1.499.795
davon Geschäftsleiter EUR 1.129.500
davon Führungskräfte EUR 370.295
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen.
Die Vergütungsdaten der BIT Capital GmbH für das Geschäftsjahr 2021 setzen sich wie folgt zusammen:
Portfoliomanager BIT Capital GmbH
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 4.723.143,00
davon feste Vergütung EUR 0,00
davon variable Vergütung EUR 0,00
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0,00
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens 23
Das Auslagerungsunternehmen hat die Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss)
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
Anforderung Verweis
Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden
im Tätigkeitsbericht aufgeführt.
Zusammensetzung des Portfolios,
Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und
die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten
„Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene
Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“
und “ Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen
Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen
verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken.
Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der
Anlagestrategie und -politik.
Einsatz von Stimmrechtsvertretern: Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der
HANSAINVEST erhältlich.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit
Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den
Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von
Aktionärsrechten: Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine
Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden.
Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit
Interessenkonflikten verfügbar.
Hamburg, 05. Januar 2023
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz Ludger Wibbeke
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Auflösungsbericht des Sondervermögens BC Energy & Technology – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für den Zeitraum vom 01. November 2022 bis zum 12. Oktober 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 12. Oktober 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für den Zeitraum vom 01. November 2022 bis zum 12. Oktober 2023, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Auflösungsbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Auflösungsberichts in Übereinstimmung mit § 105 Abs. 3 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Auflösungsberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen er- füllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Auflösungsbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Auflösungsberichts
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Auflösungsberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Auflösungsbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Auflösungsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Auflösungsberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Auflösungsbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Auflösungsbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 105 Abs. 3 Satz 1 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Auflösungsberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Auflösungsbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Auflösungsbericht relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische InvestmentGmbH abzugeben.
• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische InvestmentGmbH bei der Aufstellung des Auflösungsberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
• beurteilen wir die Darstellung, Aufbau und Inhalt des Auflösungsberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Auflösungsbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Auflösungsbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 08.01.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner Lüning
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
