Der Jahresbericht 2024 des „Deka-Kirchen Balance“ Fonds, verwaltet von der Deka Investment GmbH, zeigt eine konservative Multi-Asset-Strategie mit einem nachhaltigen Investmentansatz. Ziel des Fonds ist es, einen stabilen Kapitalzuwachs zu erzielen, insbesondere durch laufende Erträge und wertsteigernde Anlagen. Dabei folgt der Fonds strengen ESG-Kriterien. Die Jahresrendite betrug 7,0 % in der Anteilklasse I (A) und 7,1 % in der Anteilklasse D, was im aktuellen Marktumfeld als solide zu bewerten ist.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds verfolgt eine aktive Anlagestrategie mit dynamischer Risikosteuerung und investiert primär in Anleihen (83,8 %), ergänzt durch Aktienfonds (9,5 %) sowie kleinere Positionen in Wertpapiere mit besonderen Merkmalen und Barreserven.
Die Vermögensstruktur per 30.11.2024:
Anleihen: 83,08 %
Investmentanteile (Fonds): 9,53 %
Barreserve, sonstige Vermögensgegenstände: 6,24 %
Derivate (zur Absicherung): -0,21 %
Die größten Anleihepositionen:
Bundesanleihen (Deutschland, Frankreich, Spanien, Italien) – ca. 30 % des Portfolios
Quasi-Staatsanleihen und supranationale Emissionen – 15 % des Portfolios
Hochwertige Unternehmensanleihen (Amgen, Apple, Continental, Schneider Electric, Stellantis)
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 01.12.2023 – 30.11.2024 wurde durch verschiedene Faktoren beeinflusst:
Stabilisierung der Zinsmärkte, was festverzinsliche Wertpapiere begünstigte.
Rückgang der Inflationsraten, wodurch Anleihen mit mittleren Laufzeiten an Wert gewannen.
Kursgewinne bei US-Technologiewerten, die indirekt über Fondsinvestments berücksichtigt wurden.
Risikofaktoren:
Marktrisiko: Aktienfondsanteile könnten schwankungsanfällig sein.
Zinsrisiko: Steigende Zinsen könnten Anleihekurse belasten.
Liquiditätsrisiko: Geringer Handel bestimmter Anleihen kann Kursschwankungen verstärken.
Fremdwährungsrisiko: Die unbesicherte Fremdwährungsquote beträgt max. 10 %.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Zinserträge: 454.000 EUR
Dividenden aus Fondsbeteiligungen: 93.212 EUR
Verwaltungsgebühr: 176.000 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 0,60 %
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „Deka-Kirchen Balance“ Fonds überzeugt mit einer defensiven Strategie, nachhaltiger Ausrichtung und soliden Erträgen. Die Kombination aus hochwertigen Anleihen und aktienbasierten Fonds schafft eine gute Balance zwischen Sicherheit und Wachstumspotenzial. Der Fonds ist besonders für konservative Anleger mit Fokus auf Nachhaltigkeit geeignet.
Empfehlung: Ideal für langfristig orientierte Investoren, die eine konservative Strategie mit ESG-Kriterien bevorzugen.
