Der Jahresbericht 2024 des „P&K Balance“ Fonds, verwaltet von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mbH, dokumentiert eine ausgewogene Anlagestrategie, die auf eine Mischung aus globalen Aktien, Anleihen und Investmentfonds setzt. Ziel ist es, durch breite Diversifikation und aktives Risikomanagement langfristig nachhaltige Erträge zu erwirtschaften. Die Jahresrendite betrug 3,1 %, was eine moderate Performance in einem volatilen Marktumfeld darstellt.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds verfolgt eine defensive Allokationsstrategie, bei der Risiken aktiv gesteuert werden. Investitionen erfolgen weltweit mit einem Fokus auf europäische und nordamerikanische Wertpapiere.
Die Vermögensstruktur per 30.11.2024:
Aktien: 53,38 %
Anleihen: 26,46 %
Investmentfonds: 7,66 %
Bankguthaben: 13,74 %
Derivate: -1,45 %
Die größten Positionen:
Microsoft Corp. – 2,06 %
SAP SE – 1,42 %
Novo Nordisk AS – 1,64 %
Porsche Automobil Holding SE (Anleihe) – 1,50 %
TotalEnergies SE – 0,47 %
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 01.12.2023 – 30.11.2024 betrug +3,1 %. Die wichtigsten Einflussfaktoren:
Positive Aktienmarktentwicklung in Nordamerika, insbesondere Technologie- und Pharmawerte.
Steigende Zinsen belasteten das Rentenportfolio, insbesondere europäische Unternehmensanleihen.
Kursabsicherungen im DAX- und S&P 500 Future dämpften Wertzuwächse, stabilisierten aber das Portfolio in Korrekturphasen.
Risikofaktoren:
Marktrisiko: Einfluss globaler Wirtschaftsdaten auf Aktienmärkte.
Zinsrisiko: Veränderungen im Zinsumfeld beeinflussen die Rentenperformance.
Währungsrisiko: USD-Absicherung reduzierte das Fremdwährungsrisiko, begrenzte jedoch Währungsgewinne.
Liquiditätsrisiko: Rentenmarkt kann in Krisenzeiten illiquider werden.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Dividenden- und Zinserträge: 446.761,47 EUR
Verwaltungsgebühr: 291.212,56 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 1,40 % (I) bzw. 2,26 % (R)
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „P&K Balance“ Fonds bietet eine solide, defensive Anlagestrategie, die auf Kapitalerhalt und moderate Wertsteigerung abzielt. Durch breite Streuung und aktive Absicherungen wird das Risiko minimiert.
Empfehlung: Ideal für Anleger mit mittlerem Risikoappetit, die eine ausgewogene Mischung aus Aktien und Anleihen suchen und Wert auf Kapitalerhalt legen.
