Der Jahresbericht 2024 des „First Private Euro Dividenden STAUFER“ Fonds, verwaltet von der First Private Investment Management KAG mbH, zeigt eine dividendenorientierte Anlagestrategie, die auf Substanzwerte in der Eurozone setzt. Die Jahresrendite betrug 19,91 % (Anteilklasse B), 19,38 % (Anteilklasse C) und 19,92 % (Anteilklasse D) und lag damit nur knapp unter der Benchmark MSCI EMU ESG Screened NET Return EUR Index (+20,67 %).
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds investiert gezielt in solide dividendenstarke Aktien mit einem Fokus auf unterbewertete Titel. Ziel ist es, durch regelmäßige Dividendenzahlungen und langfristige Wertsteigerungen eine stabile Performance zu erzielen.
Die Vermögensstruktur per 31.10.2024:
Aktien: 98,22 %
Bankguthaben: 1,45 %
Sonstige Vermögenswerte: 0,50 %
Verbindlichkeiten: -0,18 %
Die größten geografischen Allokationen:
Frankreich: 26,86 %
Deutschland: 26,20 %
Niederlande: 14,95 %
Italien: 9,76 %
Spanien: 10,08 %
Die größten Aktienpositionen:
TotalEnergies SE – 3,55 %
SAP SE – 2,77 %
Allianz SE – 3,11 %
AXA S.A. – 2,39 %
Iberdrola S.A. – 2,68 %
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Die Fondsperformance im Zeitraum 01.11.2023 – 31.10.2024 betrug +19,91 % (B), +19,38 % (C), +19,92 % (D). Die positive Entwicklung wurde durch folgende Faktoren beeinflusst:
Dividendenstarke Aktien profitierten von Zinssenkungen der EZB.
Defensive Konsum- und Telekomwerte lieferten den größten positiven Beitrag.
Technologie- und Pharmasektor belasteten die Performance.
Positionen in Italien und Frankreich trugen überdurchschnittlich zur Performance bei.
Risikofaktoren:
Marktrisiko: Die allgemeine Marktentwicklung beeinflusst die Aktienrenditen.
Zinsänderungsrisiko: Zinserhöhungen könnten dividendenstarke Aktien belasten.
Branchenrisiko: Technologie- und Pharmatitel entwickelten sich unterdurchschnittlich.
Liquiditätsrisiko: Gering kapitalisierte Unternehmen könnten schwerer handelbar sein.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Dividenden- und Zinserträge: 2.188.412,06 EUR
Verwaltungsgebühr: 936.494,84 EUR
Gesamtkostenquote (TER): 1,98 %
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „First Private Euro Dividenden STAUFER“ Fonds überzeugt mit einer langfristigen Dividendenstrategie und einer soliden Performance in einem positiven Marktumfeld. Der Fokus auf nicht überteuerte, dividendenstarke Substanzwerte bietet Anlegern eine attraktive Kombination aus Ausschüttungen und Wertsteigerung.
Empfehlung: Geeignet für langfristig orientierte Anleger mit Fokus auf Dividendenrenditen, die eine stabile Einkommensquelle mit moderatem Risiko suchen.
