Der Jahresbericht 2024 des „HMT Aktien Value Protect ESG“ Fonds, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, zeigt eine wertorientierte Anlagestrategie mit ESG-Fokus. Durch einen dreistufigen Investitionsansatz kombiniert der Fonds fundamentale Aktienselektion, Nachhaltigkeitsfilter und Risikomanagement durch Derivate. Die Jahresrendite betrug 17,29 % (Anteilklasse I) bzw. 16,99 % (Anteilklasse R) und übertraf damit die Vergleichsindizes.
1. Fondsstrategie und Portfoliozusammensetzung
Der Fonds investiert hauptsächlich in OECD-Länder und kombiniert eine Value-Investing-Strategie mit Nachhaltigkeitskriterien. Das Risikomanagement erfolgt über Aktienoptionen und Aktienindex-Futures.
Die Vermögensstruktur zum 31.10.2024:
Aktien: 76,33 % (Vorjahr: 84,78 %)
Renten: 12,23 % (Vorjahr: 0,00 %)
Bankguthaben: 14,15 % (Vorjahr: 16,08 %)
Derivate (Optionen & Futures): -0,53 %
Die größten Aktienpositionen:
Microsoft Corp. – 3,97 %
Grainger Inc. – 4,53 %
Infineon Technologies – 2,56 %
Pernod Ricard – 2,60 %
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton – 2,12 %
2. Wertentwicklung und Risikoanalyse
Mit einer Jahresperformance von 17,29 % (I) und 16,99 % (R) schnitt der Fonds überdurchschnittlich gut ab. Die Reduktion der Aktienquote und der Einsatz von Absicherungsstrategien wirkten sich positiv auf die Stabilität aus.
Risikofaktoren:
Marktrisiko: Schwankungen durch gesamtwirtschaftliche Entwicklungen.
Zinsänderungsrisiko: Beeinflussung durch steigende Zinsen.
Währungsrisiko: Fremdwährungsinvestitionen unterliegen Wechselkursschwankungen.
Derivaterisiko: Der Absicherungseffekt kann in volatilen Marktphasen begrenzt sein.
3. Ertrags- und Kostenstruktur
Dividenden- und Zinserträge: 470.035,38 EUR
Verwaltungsgebühr: 769.689,28 EUR
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse I: 0,93 %
Anteilklasse R: 1,23 %
Performance Fee: 2,19 % (I) bzw. 2,14 % (R)
4. Fazit und Anlegerbewertung
Der „HMT Aktien Value Protect ESG“ Fonds überzeugt mit einer stabilen Aktienstrategie, nachhaltigem Investmentansatz und gezieltem Risikomanagement. Die hohe Performance in einem unsicheren Marktumfeld zeigt die Effektivität der Absicherungsstrategie und des ESG-Filters.
Empfehlung: Geeignet für langfristig orientierte Anleger mit moderater Risikobereitschaft, die eine nachhaltige Aktienstrategie mit Schutzmechanismen suchen.
