1. Einleitung
Der Jahresbericht des HMT Wertsicherung 94 ESG für den Zeitraum 1. November 2023 bis 31. Oktober 2024 zeigt eine stabile Wertentwicklung mit einer Rendite von +6,10 % (Anteilklasse I) bzw. +5,67 % (Anteilklasse R). Der Fonds verfolgt eine Wertsicherungsstrategie mit einer Wertuntergrenze von 94 %, um die Volatilität zu begrenzen und langfristige Stabilität zu gewährleisten. Dabei wird ein nachhaltiger Investmentansatz verfolgt, der auf ESG-Kriterien basiert.
2. Anlagestrategie und Portfolioentwicklung
Hauptinvestitionen in Anleihen:
Der Fonds war zu 81,98 % in Renten (Anleihen) investiert.
Fokus auf Investment-Grade-Anleihen mit einer durchschnittlichen Laufzeit von 1 bis 5 Jahren.
Reduzierter Aktienanteil:
Aktienquote fiel von 10,27 % auf 4,90 % im Berichtszeitraum.
Defensive Aktienauswahl mit Schwerpunkt auf Deutschland, Frankreich und den Niederlanden.
Bargeldreserve von 12,94 % zur Absicherung und für flexible Anpassungen.
ESG-Integration:
Nachhaltige Investmentrichtlinien basierend auf MSCI ESG Research und Negativkriterien der HanseMerkur Trust AG.
Fonds erfüllt die Offenlegungs-Verordnung (EU) 2019/2088, Artikel 8, was bedeutet, dass ökologische und soziale Merkmale gefördert werden.
3. Wertentwicklung und Marktumfeld
Trotz geopolitischer Unsicherheiten (Ukraine-Krieg, Nahostkonflikt) entwickelte sich der Fonds stabil.
Zinssenkungserwartungen der EZB und Fed trugen zu einer positiven Anleihen-Performance bei.
Aktienmarktvolatilität führte zur Reduzierung der Aktienquote im Portfolio.
EUR/USD-Wechselkursrisiken hatten geringe Auswirkungen, da der Fonds hauptsächlich in Euro notierte Wertpapiere hält.
4. Chancen und Risiken für Anleger
Positive Faktoren:
Defensive Wertsicherungsstrategie schützt vor starken Marktschwankungen.
Hoher Anleihenanteil stabilisiert das Portfolio.
Nachhaltigkeitskriterien fördern langfristig stabile Investments.
Herausforderungen:
Begrenzte Renditechancen durch Wertsicherungsmechanismus.
Reduzierter Aktienanteil kann bei steigenden Märkten zu Performanceeinbußen führen.
Zinsänderungsrisiken können Anleihekurse belasten.
5. Fazit für Anleger
Der HMT Wertsicherung 94 ESG Fonds hat eine stabile Wertentwicklung mit einem risikobewussten und nachhaltigen Investmentansatz gezeigt. Die defensive Strategie sorgt für geringe Schwankungen, während ESG-Kriterien den Fonds für nachhaltigkeitsbewusste Anleger attraktiv machen. Für Anleger, die eine risikoarme und nachhaltige Anlage mit planbarer Wertentwicklung suchen, bleibt dieser Fonds eine sinnvolle Option.
