1. Fondsstrategie und Anlageschwerpunkt
Der Flossbach von Storch SICAV – Multiple Opportunities ist ein international investierender Mischfonds, der sich durch eine breite Diversifikation und langfristige Wertsteigerung auszeichnet. Der Fonds wird von der Flossbach von Storch Invest S.A. verwaltet und investiert in Aktien, Anleihen, Edelmetalle und liquide Mittel.
🔹 Kernmerkmale der Strategie:
Breite Streuung über verschiedene Anlageklassen
Aktienquote von rund 68,4 %
Anleihenquote von 14,5 %, Schwerpunkt auf kurzlaufenden Staatsanleihen
Goldanteil von 11,9 % als Absicherung gegen Marktrisiken
Geografische Diversifikation mit Schwerpunkt auf den USA (34,82 %), Deutschland (26,19 %) und Großbritannien (8,01 %)
Absicherungsstrategien mit Put-Optionen auf den S&P 500
💡 Ziel: Langfristiger realer Vermögenserhalt durch ein ausgewogenes Portfolio mit strategischer Absicherung gegen Marktturbulenzen.
2. Wertentwicklung und Performance 2024
📈 Performance per 30.09.2024:
Fonds-Performance: +11,9 %
MSCI World: +25,6 % (zum Vergleich)
Goldpreis: +35,2 % (in Euro gerechnet)
Globaler Anleiheindex: +8,7 %
✅ Positive Rendite: Der Fonds konnte eine zweistellige Wertsteigerung erzielen und zeigt eine solide Entwicklung trotz Marktschwankungen.
✅ Starke Performance bei Gold und Anleihen: Die Zinssenkungen der Notenbanken trieben Anleihekurse und Goldpreise nach oben.
⚠ Vergleichsweise geringes Aktienwachstum: Im Vergleich zum MSCI World fiel die Aktienperformance des Fonds schwächer aus, da der Fonds stärker auf defensive Positionen setzt.
💡 Fazit: Der Fonds bleibt eine stabile Anlagemöglichkeit mit einer ausgewogenen Mischung aus Rendite und Sicherheit.
3. Portfolioanalyse: Struktur und Schwerpunkte
✅ Asset Allocation per 30.09.2024:
Anlageklasse Gewichtung (%)
Aktien 68,4 %
Anleihen 14,5 %
Edelmetalle (Gold) 11,9 %
Bankguthaben 5,06 %
Top 5 Einzelpositionen im Portfolio:
Unternehmen Anlageklasse Gewichtung (%)
Berkshire Hathaway Aktie 3,61 %
Reckitt Benckiser Aktie 3,56 %
Deutsche Börse Aktie 3,32 %
Mercedes-Benz Group Aktie 2,82 %
Unilever Aktie 2,78 %
🔹 Aktien mit stabilen Erträgen: Fokus auf defensive Branchen wie Konsum, Finanzwesen und Gesundheitswesen.
🔹 Absicherung durch Gold: Erhöhung der physischen Goldbestände zur Risikominimierung.
🔹 Flexible Anpassung: Der Fonds reduzierte seine Gold-ETC-Bestände und erhöhte direkte Goldinvestitionen.
4. Chancen und Risiken für Anleger
✅ Solide Wertentwicklung: Mit +11,9 % bleibt der Fonds ein zuverlässiger Baustein für langfristige Anleger.
✅ Starke Diversifikation: Breite Streuung über Aktien, Anleihen, Gold und liquide Mittel.
✅ Absicherung gegen Marktvolatilität: Der Fonds setzt verstärkt auf Put-Optionen zur Risikoreduktion.
⚠ Vergleichsweise niedrige Aktienperformance: Der Fonds verzichtete auf eine überproportionale Gewichtung von Technologiewerten, die den MSCI World dominierten.
⚠ Goldpreisabhängigkeit: Die hohe Goldquote könnte bei fallenden Goldpreisen zu einem Performance-Rückgang führen.
⚠ Zinsänderungsrisiken: Trotz reduzierter Anleihenquote bleibt eine gewisse Sensitivität gegenüber Zinsentscheidungen bestehen.
5. Fazit: Stabilität in unsicheren Zeiten
✅ Langfristig orientiertes Investment mit hoher Widerstandsfähigkeit.
✅ Solide Rendite von +11,9 %, trotz defensiver Ausrichtung.
✅ Breite Diversifikation schützt vor Marktrisiken.
Empfehlung:
Der Flossbach von Storch SICAV – Multiple Opportunities eignet sich besonders für Anleger, die Stabilität mit moderatem Wachstum kombinieren möchten. Die Strategie der breiten Diversifikation und Absicherung durch Gold macht den Fonds zu einer attraktiven Wahl für langfristig orientierte Investoren.
