Analyse aus Sicht der Anleger
1. Fondsstrategie und Anlagepolitik
Strategischer Fokus: Der Fonds „SCS Aktien Welt“ verfolgt das Ziel eines hohen Wertzuwachses durch Investitionen in internationale Aktienmärkte.
Aktives Management: Fundamentalanalytisches Stock-Picking zur Identifikation von Marktchancen.
Benchmark: Orientierung am MSCI World, jedoch mit bewusster Abweichung in der Portfoliozusammensetzung.
2. Wertentwicklung
Performance: Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum (1. Oktober 2023 bis 30. September 2024) eine beeindruckende Wertsteigerung von +21,40 % (BVI-Methode).
Vergleich: Übertrifft viele globale Vergleichsfonds in einem volatilen Marktumfeld.
Fondsvolumen: Anstieg auf 23,13 Mio. EUR (+32,4 % gegenüber Vorjahr).
3. Portfoliozusammensetzung
Anlageklassen:
Aktien: 92,72 % (Schwerpunkt USA mit 44,6 %).
Anleihen: 3,18 % zur Stabilisierung.
Bankguthaben: 4,09 %.
Sektoraler Fokus:
Größter Anteil im Bereich „Health Care“ (18 %), gefolgt von Basiskonsumgütern (15,5 %) und Finanzen (13 %).
Rückgang im Technologiesektor (von 17,5 % auf 11,7 %).
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Breite Diversifikation: Investitionen in verschiedene Branchen und Regionen minimieren Klumpenrisiken.
Wachstumsorientierung: Fokus auf fundamental starke Unternehmen mit soliden Ertragsaussichten.
Aktives Management: Schnelle Anpassung an sich ändernde Marktbedingungen.
Risiken:
Marktrisiken: Abhängigkeit von weltwirtschaftlichen und geopolitischen Entwicklungen, insbesondere in den USA.
Währungsrisiken: Starke Exponierung gegenüber dem US-Dollar (potenzielle Schwankungen).
Volatilität: Schwankungen durch Aktienfokus höher als bei Mischfonds.
5. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 0,89 %, für einen aktiven Fonds sehr wettbewerbsfähig.
Transaktionskosten: 9.222 EUR – angemessen angesichts der umfangreichen Umschichtungen.
6. Nachhaltigkeit
EU-Klassifizierung: Artikel-6-Produkt, ohne explizite ökologische oder soziale Zielsetzungen.
ESG-Integration: Nachhaltigkeitsrisiken werden auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Fazit und Empfehlung
Der „SCS Aktien Welt“ überzeugt durch seine dynamische Strategie, die eine attraktive Wertentwicklung mit globaler Diversifikation verbindet. Trotz erhöhter Risiken, vor allem durch den hohen Aktienanteil und Währungsabhängigkeit, bietet der Fonds ein starkes Potenzial für renditeorientierte Anleger.
Empfehlung: Ideal für risikobewusste Anleger mit einem mittelfristigen bis langfristigen Anlagehorizont, die eine aktive Managementstrategie mit globalem Fokus bevorzugen.
