Analyse aus Sicht der Anleger
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Der SGKB Renten Flex verfolgt einen aktiven Investmentansatz, der auf eine flexible Anpassung an Marktveränderungen abzielt. Die Strategie konzentriert sich darauf, durch dynamische Allokationen attraktive Renditen zu erzielen und ein ausgewogenes Chance-Risiko-Verhältnis zu gewährleisten:
Mindestanteil Renten: 51 % des Fondsvermögens.
Fokus: Unternehmens- und Staatsanleihen, ergänzt durch Wandel- und Hochzinsanleihen.
Diversifikation: Breite Streuung über verschiedene Rentensegmente und Regionen.
2. Portfoliozusammensetzung und Performance
Portfolio-Struktur (30.09.2024):
Renten: 58,99 %
Fondsanteile: 39,58 %
Futures und Derivate: 0,12 %
Bankguthaben: 0,80 %
Wertentwicklung:
+9,53 % im Berichtszeitraum (BVI-Methode, ohne Ausgabeaufschläge).
Haupttreiber: Erholung des Rentenmarktes ab Mitte 2024 durch globale Zinssenkungen.
Aufbau von Schwellenländeranleihen mit besserem Chance-Risiko-Profil.
3. Chancen und Risiken
Chancen:
Marktanpassung: Die flexible Strategie erlaubt schnelle Reaktionen auf Marktveränderungen.
Diversifikation: Breite Streuung reduziert Klumpenrisiken.
Rentenfokus: Vorteil durch globale Zinsrückgänge ab 2024.
Risiken:
Zinsänderungsrisiken: Kursverluste bei steigenden Zinsen.
Marktpreisrisiken: Abhängigkeit von wirtschaftlichen und geopolitischen Entwicklungen.
Bonitätsrisiken: Ratingverschlechterungen könnten sich negativ auswirken.
4. Nachhaltigkeitsfokus
Der Fonds berücksichtigt auf Gesellschaftsebene allgemeine Nachhaltigkeitsrisiken, erfüllt jedoch nicht die EU-Kriterien für Artikel-8- oder Artikel-9-Fonds.
5. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 0,26 %, äußerst wettbewerbsfähig.
Transaktionskosten: 8.622,79 EUR, gering im Vergleich zur Fondsgröße.
Fazit und Empfehlung
Der SGKB Renten Flex überzeugt durch eine ausgewogene Strategie, die Flexibilität und Diversifikation in einem volatilen Marktumfeld kombiniert. Die positive Wertentwicklung und die breite Streuung machen den Fonds attraktiv für Anleger mit einem mittleren Risikoprofil, die von einem globalen Rentenfokus profitieren möchten.
Empfohlen für:
Anleger, die auf ein solides Rendite-Risiko-Verhältnis setzen.
Interessierte an einer aktiven Rentenstrategie mit globalem Ansatz.
