Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Zielsetzung: Der Fonds strebt mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch Anlagen in europäische Aktien mit überdurchschnittlicher Dividendenqualität an.
Anlagestrategie:
Mindestens 61 % des Portfolios wird in Aktien investiert.
Fokussiert auf Unternehmen mit hoher Dividendenstetigkeit und Dividendenwachstum.
ESG-Kriterien stehen im Mittelpunkt der Aktienauswahl.
2. Fondsperformance
Performance:
Geschäftsjahr 2024: +11,9 %.
3 Jahre p.a.: +2,4 %.
5 Jahre p.a.: +3,9 %.
Treiber: Positive Entwicklung der globalen Aktienmärkte, unterstützt durch Zinssenkungserwartungen und starke Performance von Sektoren wie Versicherungen und Industriegüter.
3. Portfoliozusammensetzung
Fondsvolumen: 138,1 Mio. EUR.
Allokation:
96,6 % in Aktien, 2,6 % in Barreserven.
Geografischer Schwerpunkt: Deutschland (29,8 %), Frankreich (21,2 %), Großbritannien (11 %).
Sektorgewichtungen:
Versicherungen, Pharma/Biotechnologie und Investitionsgüter dominieren.
Größte Positionen: Allianz (Deutschland), AXA (Frankreich), Sanofi (Frankreich).
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Attraktive Dividenden: Fokus auf stabile und wachstumsstarke Unternehmen.
ESG-Investments: Nachhaltigkeitsorientierung steigert die Attraktivität für langfristige Anleger.
Breite Diversifikation: Reduzierung von Klumpenrisiken durch gezielte Sektor- und Länderstreuung.
Risiken:
Marktrisiken: Abhängigkeit von der globalen Marktentwicklung und Zinspolitik.
Währungsrisiken: Teilweise Absicherung, aber nicht vollständig eliminiert.
Liquiditätsrisiken: Mögliche Einschränkungen bei der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten.
5. Wesentliche Entwicklungen im Berichtsjahr
Anpassungen:
Erhöhung der Positionen in Deutschland und Großbritannien.
Reduktion der Niederlande-Positionen.
ESG-Fokus: Ausschluss von Unternehmen mit kontroversen Geschäftspraktiken und Einhaltung der UN Global Compact-Prinzipien.
6. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 1,42 %.
Transaktionskosten: 443.225,97 EUR im Geschäftsjahr.
Effizienz: Angemessene Kosten bei aktiver Anlagestrategie.
7. Fazit und Empfehlung
Der Deka-Nachhaltigkeit Dividenden RheinEdition bietet Anlegern eine attraktive Kombination aus Dividendenstärke und Nachhaltigkeitsfokus. Mit einer soliden Performance und einem diversifizierten Portfolio eignet sich der Fonds insbesondere für langfristige Anleger, die auf stabile Erträge bei moderatem Risiko setzen. Empfehlenswert für ESG-orientierte Investoren mit einem mittelfristigen Anlagehorizont.
