Die Fondsgesellschaft Union Investment hat eine erhebliche Herabsetzung der Anteilspreise ihres offenen Immobilienfonds Wohnen ZBI vorgenommen – und das sorgt für Verunsicherung unter Anlegern. Um rund 17 Prozent wurden die Anteilspreise gesenkt, eine Maßnahme, die laut der Fondsgesellschaft aufgrund aktueller Marktentwicklungen unumgänglich war. Doch was bedeutet das für Anleger, und wie sollten sie jetzt reagieren?
Was steckt hinter der Abwertung?
Der Immobilienmarkt befindet sich in einer schwierigen Phase: Steigende Zinsen, ein abgeschwächtes Wirtschaftswachstum und ein gesättigter Markt führen zu sinkenden Bewertungen. Fonds, die über Jahre von steigenden Immobilienpreisen profitierten, müssen sich nun an die veränderte Marktlage anpassen. Auch externe Faktoren, wie die strengeren Kreditvergaberichtlinien und der Rückgang bei Investitionen in Gewerbeimmobilien, setzen die Branche unter Druck.
Die Neubewertung von Wohnen ZBI ist kein Einzelfall – Experten warnen, dass weitere Immobilienfonds in den kommenden Monaten ähnliche Schritte unternehmen könnten. Eine große Unsicherheit besteht darin, dass sich viele Fonds auf Schätzungen verlassen, während der tatsächliche Marktwert oft erst bei einem Verkauf realistisch festgestellt werden kann.
Was bedeutet das für Anleger?
Anleger stehen nun vor einer schwierigen Entscheidung: Verkaufen oder abwarten?
- Verkauf an der Börse:
- Anleger, die sich schnell von ihren Anteilen trennen möchten, können diese an der Börse verkaufen. Allerdings müssen sie einen zusätzlichen Abschlag von rund 20 Prozent hinnehmen.
- Kündigung und Rückgabe:
- Eine Kündigung der Anteile ist möglich, jedoch erst nach einer 24-monatigen Haltefrist und einer 12-monatigen Rückgabefrist.
- Der endgültige Rückgabepreis ist ungewiss und kann sowohl höher als auch niedriger als der aktuelle Börsenkurs ausfallen.
Finanzexperten raten, Ruhe zu bewahren und die individuelle Anlagestrategie genau zu prüfen. Insbesondere, wenn das Investment langfristig ausgerichtet war, könnte ein vorschneller Verkauf unnötige Verluste bedeuten.
Vorsicht bei Abfindungsangeboten
Viele Anleger erhalten derzeit Abfindungsangebote, die einen schnellen Verkauf der Fondsanteile ermöglichen sollen. Doch hierbei ist Vorsicht geboten: Unseriöse Anbieter aus dem Ausland, wie etwa die auf den Marshallinseln ansässige SCP INVESTMENTS LIMITED, bieten oft weit unter dem eigentlichen Marktwert liegende Beträge an. Die Verbraucherzentralen raten, solche Angebote kritisch zu prüfen und nicht vorschnell darauf einzugehen.
Wichtige Warnsignale unseriöser Angebote:
- Der Firmensitz befindet sich in einem weit entfernten, wenig regulierten Land.
- Der angebotene Preis ist deutlich niedriger als der Börsenkurs.
- Es gibt keine transparenten Informationen über die Hintergründe des Kaufs.
Habe ich Ansprüche wegen Falschberatung?
Wer seinen Fonds als „sichere Anlage“ verkauft bekommen hat, könnte unter Umständen Schadensersatzansprüche geltend machen. Die Verbraucherzentrale Baden-Württemberg hat bereits eine Klage gegen die ZBI Fondsmanagement GmbH eingereicht, da der Fonds in der Vergangenheit als risikoarm eingestuft wurde – eine Einschätzung, die sich nun als fragwürdig herausstellt.
Betroffene Anleger sollten ihre Unterlagen genau prüfen, insbesondere das Basisinformationsblatt und die Geeignetheitserklärung, um mögliche Falschberatung nachweisen zu können.
Fazit: Ist ein Immobilienfonds noch eine gute Geldanlage?
Immobilienfonds bleiben trotz der jüngsten Entwicklungen ein wichtiger Baustein für eine langfristige und breit aufgestellte Anlagestrategie. Allerdings sollten sie nicht als sichere Anlage betrachtet werden, sondern vielmehr als Ergänzung zu anderen Anlageklassen wie Aktien-ETFs und Zinspapieren.
Wichtig ist, nicht alles auf eine Karte zu setzen – eine breite Streuung über mehrere Fonds kann das Risiko reduzieren und für mehr Stabilität sorgen.
Anleger-Tipp: Wer weiterhin in Immobilienfonds investiert bleiben möchte, sollte den Markt aufmerksam beobachten, eine gesunde Diversifikation anstreben und sich gut über mögliche Risiken informieren.
