Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Der Argentum Dynamic Future zielt darauf ab, eine marktgerechte Rendite durch flexible Allokation in Aktien, Anleihen und Geldmarktinstrumente zu erzielen.
Fokus auf wachstumsorientierte Investments, insbesondere in Technologiewerten und Schwellenländern.
Derivate werden zur Absicherung und Ertragssteigerung eingesetzt.
2. Fondsperformance
Rendite im Geschäftsjahr (01.10.2023 – 30.09.2024):
BVI-Rendite: +12,61 %.
Die Performance profitierte von strategischen Anpassungen und einem starken Fokus auf Technologie- und Wachstumssektoren.
3. Portfoliozusammensetzung
Fondsvolumen: 5,39 Mio. EUR.
Allokation:
50 % Technologieunternehmen.
18 % S&P 500-Investments.
14 % Schwellenländer.
Liquidität: 1,58 % als Puffer.
Anlageschwerpunkte: Fokus auf global diversifizierte Zielfonds mit ESG-Integration.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Flexibilität: Dynamisches Management ermöglicht schnelle Anpassung an volatile Märkte.
Technologie und Wachstum: Hohe Allokation in zukunftsorientierte Sektoren.
Diversifikation: Breite Streuung minimiert Klumpenrisiken.
Risiken:
Kapitalmarktrisiko: Schwankungen durch geopolitische Unsicherheiten und Zinsänderungen.
Währungsrisiko: Exposure zu USD und Schwellenländerwährungen birgt Volatilität.
Liquiditätsrisiko: Geringe Puffer für kurzfristige Marktanpassungen.
5. Wesentliche Entwicklungen
Anpassungen:
Abbau der Positionen in „Energy Transition/ ESG“ im Oktober 2023.
Erhöhung der Gewichtung in Technologie und S&P 500 im zweiten Halbjahr 2024.
Marktentwicklung: Hohe Volatilität im ersten Halbjahr, Stabilisierung und Erholung im zweiten Halbjahr.
6. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 2,49 %.
Moderate Transaktionskosten in Höhe von 317,47 EUR.
7. Fazit und Empfehlung
Der Argentum Dynamic Future überzeugt durch ein agiles Management und eine starke Performance, insbesondere in Technologiewerten und Wachstumssektoren. Das dynamische Portfolio ermöglicht es, Marktchancen effizient zu nutzen, birgt jedoch Risiken durch Kapitalmarkt- und Währungsschwankungen. Besonders geeignet für risikobewusste Anleger mit einem Fokus auf langfristige Wertsteigerung. Anleger sollten die Volatilität und die Abhängigkeit von Marktentwicklungen im Auge behalten.
