Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsperformance und Rendite
Der Fonds erzielte im Geschäftsjahr eine Performance von 9,4 %.
Die durchschnittliche Volatilität lag bei 5,83 %, was auf ein moderates Risiko hinweist.
Die Rendite wurde trotz eines negativen Veräußerungsergebnisses von -216.026,64 EUR durch die positiven Wertänderungen von Anleihen stabilisiert.
2. Nachhaltigkeitsstrategie
Mindestens 80 % der Investitionen des Fonds tragen zu den 17 Zielen für nachhaltige Entwicklung (SDGs) der UN bei.
Der Fonds berücksichtigt die Ausschlusskriterien des Paris-Aligned Benchmark (PAB), insbesondere bei fossilen Brennstoffen und Atomstrom.
Emittenten mit einer Nachhaltigkeitsbewertung über dem Marktdurchschnitt werden bevorzugt, was die Attraktivität für ESG-orientierte Anleger erhöht.
3. Portfoliozusammensetzung
Der Fonds investiert vorwiegend in Anleihen (92,59 % des Fondsvolumens).
Die größten Positionen beinhalten deutsche Staatsanleihen, nachhaltige Unternehmensanleihen sowie Bonds aus dem Sektor Technologie und Elektronik.
Der Fokus auf EUR-Anlagen reduziert Währungsrisiken, was für konservative Anleger von Vorteil ist.
4. Risiken
Marktpreis- und Zinsänderungsrisiken: Die Investition in festverzinsliche Wertpapiere birgt Risiken durch Zinsänderungen, insbesondere bei langfristigen Anleihen.
Geopolitische Unsicherheiten: Der Krieg in der Ukraine und die daraus resultierenden Rohstoffschwankungen können die Fondsperformance weiterhin beeinflussen.
Negative Veräußerungsergebnisse: Der Fonds hat aufgrund von Verkäufen mit Kursverlusten Einbußen erlitten.
5. Kostenstruktur
Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 1,5 %, was im Branchenvergleich moderat ist.
Transaktionskosten wurden mit 3.334,49 EUR ausgewiesen.
6. Ausschüttungen
Eine Ausschüttung von 1,80 EUR pro Anteil wurde realisiert, was die Attraktivität für einkommensorientierte Anleger erhöht.
Fazit und Empfehlung
Der CSR Bond Focus SDG Fonds bietet Anlegern eine attraktive Möglichkeit, in nachhaltige Anleihen zu investieren, während er eine solide Performance bei moderatem Risiko aufrechterhält. Die ESG-Integration und der Fokus auf die SDGs machen den Fonds besonders für Anleger interessant, die nachhaltige Investments bevorzugen. Die Risiken durch Zinsänderungen und geopolitische Unsicherheiten sollten jedoch beachtet werden. Der Fonds ist ideal für Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont und einem Fokus auf stabile Renditen in einem ESG-konformen Rahmen.
