Der FFPB Substanz-Fonds der DWS Investment GmbH verzeichnete im Berichtsjahr bis Juni 2024 eine positive Wertentwicklung von 5,4 %, was den Fonds in einem wirtschaftlich herausfordernden Umfeld attraktiv erscheinen lässt. Die Mischung aus Anleihen-, Misch- und Immobilienfonds verdeutlicht eine konservative und diversifizierte Strategie, die auf stabile Erträge und Risikokontrolle setzt.
Wesentliche Faktoren und Anlagestrategie Geopolitische Spannungen und die unklare geldpolitische Entwicklung dominierten das Jahr und beeinflussten die Risikoeinschätzungen. Der Fonds profitierte von Qualitätsanleihen und erweiterte sein Portfolio um ausgewählte Mischfonds, um den Renditeaussichten gerecht zu werden. Gleichzeitig reduzierte der Fonds seine Immobilieninvestitionen auf rund 2 %, während ein größerer Anteil als liquide Mittel gehalten wurde, was auf ein vorsichtiges Risikomanagement hindeutet.
Erträge und Verluste Obwohl der Fonds eine gute Jahresperformance erzielte, fielen die Veräußerungsgeschäfte insgesamt negativ aus. Das Veräußerungsergebnis war stark belastet, was letztlich durch positive nichtrealisierte Gewinne ausgeglichen wurde. Die Gesamtkostenquote von 1,61 % bleibt wettbewerbsfähig, könnte jedoch für Anleger relevant sein, da zusätzliche Gebühren auf Zielfondsebene entstehen können.
Perspektiven für Anleger Der Fonds bietet eine ausgewogene Kombination aus stabilitätsorientierten Anlagen und moderatem Wachstumspotenzial. Die geplante Auflösung des Fonds am 20. Februar 2025 sollte Anlegern bewusst sein, da dies Einfluss auf die langfristigen Anlageentscheidungen haben kann.
