Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Mehrwertphasen Balance Plus UI
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Mai 2023 bis 30. April 2024
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Fonds strebt die Erwirtschaftung einer langfristigen Wertsteigerung des eingesetzten Kapitals an. Um dies zu erreichen, setzt sich der Fonds zu mindestens 51 % aus Investmentanteilen zusammen. Der Fonds investiert ausschließlich in zum Vertrieb in Deutschland zugelassene Investmentvermögen. Hierzu erfolgt zunächst eine qualitative Selektion möglicher Zielfonds, die dann unter dem Aspekt eines möglichst geringen Gleichlaufs von Verlust-, Aufhol- und Mehrwertphasen („Phasen-Korrelation“) so miteinander kombiniert werden sollen, dass die Schwankung der Wertentwicklung sowie die temporären Verluste durch die Wechselwirkungen möglichst minimiert werden. Dabei wird zwischen strategischen Basis-Investments (vorzugsweise vermögensverwaltende Multi Asset-, Multi Strategy-, Multi Manager- und/oder Alternative-Fonds), taktischen Opportunitäts-Investments (vorzugsweise themenbezogene Aktienfonds) sowie taktischen Absicherungspositionen (schwankungsarme und/oder risikobegrenzte Fonds, Geldmarktfonds oder Cash etc.) unterschieden. Der Fonds ist in der Regel abgesehen von einer flexiblen Kasseposition, die auch ganz oder teilweise in Geldmarktfonds investiert werden kann voll, jedoch stets zu mindestens 51% des Fondsvermögens in Zielfonds investiert. Die Gewichtung der Fonds kann unter Berücksichtigung der gesetzlich vorgeschrieben Höchstgrenzen variieren.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 30.04.2024 | 30.04.2023 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Fondsanteile | 14.370.451,12 | 95,33 | 16.079.853,19 | 99,55 |
| Bankguthaben | 783.637,22 | 5,20 | 158.798,92 | 0,98 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 2.420,53 | 0,02 | 942,79 | 0,01 |
| Sonstige Ford /Verbindlichkeiten | -82.555,67 | -0,55 | -87.018,40 | -0,54 |
| Fondsvermögen | 15.073.953,20 | 100.00 | 16.152.576,50 | 100,00 |
Das abgelaufene Geschäftsjahr war aus Sicht des Fondsberaters erfolgreich. Der bis Mitte 2023 anhaltende Rückgang des Anteilspreises konnte bis zum Ende des Geschäftsjahres zu einem beträchtlichen Teil kompensiert werden. Mit einem Wertzuwachs von 7,29% (bzw. 8,25% für die institutionelle Anteilsklasse IA) wurden die langfristigen Erwartungen des Fondsberaters, die eher in der Bandbreite von 4% bis 6% p.a. liegen, erfreulicherweise übertroffen. Dabei lässt sich das Geschäftsjahr in drei gleichlange Abschnitte unterteilen (alle folgenden Angaben zur Wertentwicklung beziehen sich auf die Publikums-Anteilsklasse RA).
30.04.2023 bis 31.08.2023:
Bis Ende Juni gab es nur noch einen moderaten Rückgang. Am Tiefpunkt, der am 29. Juni erreicht wurde, lag der Fonds 0,90% unter dem Anteilspreis zu Geschäftsjahresbeginn. Bis Ende August drehte der Anteilspreis ins Plus. Der Anteilspreis stieg über die ersten vier Monate des Geschäftsjahres um 0,75%. Die Aktienmärkte hatten zunächst einen Aufschwung erlebt, dem der Fondsberater jedoch nicht traute. Bereits damals zweifelte man an einem schnellen Rückgang der Inflation in Europa und der USA. Mit oberster Priorität wurde das Portfolio defensiv ausgerichtet, um bei einem neuerlichen Crash (der dann letztendlich aber nicht erfolgte) einen Rückgang des Anteilspreises bestmöglich zu begrenzen. Die physische Aktienquote lag zum Beginn des Geschäftsjahres noch bei 33,67% und sank bis Ende August auf 28,47%. Diese physische Aktienquote wurde jedoch durch Fonds, die ganz oder teilweise short in Aktien investiert waren, nochmals deutlich abgesenkt. Die genaue Höhe dieser Short- Positionen lässt sich nicht bestimmen, da diese im Extremfall in einzelnen Zielfonds täglich schwanken. Über nahezu den gesamten Zeitraum war der Fonds jedoch in so genannte Double Short-ETF’s auf den DAX und den S&P500 investiert. Noch am 26. August belief sich der Anteil dieser beiden ETF’s auf 5,26%, so dass die physische Aktienquote alleine durch diese beiden Positionen um 10,52% abgesenkt war. Ende August registrierte der Fondsberater ein leicht zunehmende Besserung der Stimmung, weshalb die Positionen in den beiden Double Short-ETF’s, die Bestandteil des Taktischen Absicherungs-Portfolios waren, aufgelöst wurden. Im Taktischen Opportunitäts- Portfolio waren nahezu über den gesamten Zeitraum nur ein Goldminen-Aktienfonds (Bakersteel), und Schwellenländer-Aktienfonds (ein Mexiko-ETF, ein Indien-Aktienfonds vor Robeco sowie ein in die „Next Generation-Schwellenländer“ investierender Fonds von Redwheel) investiert. Mitte August kam dann noch eine Position in einem Technik und Robotik-Aktienfonds hinzu. Insgesamt lag der Anteil der Fonds des Taktischen Opportunitäts-Portfolios Bis Ende Juli in der Bandbreite von knapp 12% bis knapp 18%. Erst im August erfolgte dann die Aufstockung auf bis zu knapp 21%.
31.08.2023 bis 31.12.2023:
Die im August einsetzende Korrektur an den Aktienmärkten dauerte bis Ende Oktober. Der Mehrwertphasen Balance Plus UI zeigte sich stabil und verlor in den Monaten September und Oktober lediglich 0,22%. Doch dann drehte die Stimmung. Das Momentum der Zielfonds sowie der vom Fondsberater beobachten potentiellen Zielfonds untermauerte den Stimmungswandel. Der Fondsberater reagierte jedoch zunächst zögerlich, denn die Entwicklung der Aktienmärkte koppelte sich seiner Einschätzung nach zunehmend von der weltpolitischen und wirtschaftlichen Realität ab. Doch die historisch niedrige Volatilität gab dann doch den Ausschlag für die ein wenig offensivere Ausrichtung des Portfolios. So wurden bspw. Mitte November 3,3% des Portfolios in einen Double Long-ETF auf den Nasdaq 100 allokiert. Dieser erhöhte nun die physische Aktienquote um das Doppelte seines Investitionsvolumens, wurde aber schon Ende November wieder reduziert. Hin- und hergerissen zwischen der Angst vor einem eigentlich erwarteten Crash und der positiven Stimmung an den Märkten stand man stets mit einem Fuß auf dem Gaspedal und mit dem anderen auf der Bremse“. Wichtigstes Ziel war, eine Balance anzustreben, bei der in weiter steigenden Märkten zwar nur wenig gewonnen, aber in plötzlich fallenden Märkten auch nur wenig verloren wird. Trotzdem erhöhte sich die physische Aktienquote bis Ende Dezember auf fast 35%, wobei weiterhin die Short-Positionen einiger Zielfonds die Netto-Aktienquote verringerten. Letztendlich konnte in den Monaten September bis Dezember insgesamt ein Plus von 2,29% erwirtschaftet werden. Angesichts der Zielsetzung, in ungewissem Umfeld die Balance zu halten, war dieses Ergebnis aus Sicht des Fondsberaters durchaus erfreulich.
31.12.2023 bis 30.04.2024:
Nachdem sich mehr und mehr andeutete, dass die Zinsen in den USA und in Europa ihren vorläufigen Höhepunkt erreicht haben dürften, machte sich zunehmend Optimismus breit. Das zunehmend gute Sentiment gepaart mit stärkerem Momentum der Zielfonds ermutigte den Fondsberater, ab Ende Januar offensivere Fonds wie den Neuberger Berman 5G Connectivity, den Polar Capital – Japan Value Fund, den Frankfurter UCITS-ETF – Modern Value sowie den MFS Meridian Contrarian Value zu allokieren. Das Thema „Künstliche Intelligenz“ wurde im Februar durch Aufstockung des Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology stärker berücksichtigt. In diesem Segment wird gutes Geld verdient und die KI hilft bei Weiterentwicklung und Rationalisierung. Neben dem über das gesamte Geschäftsjahr hinweg allokierten Bakersteel Precious Metals wurde zum Ende des Geschäftsjahres in den breiter streuenden Ninety One GSF – Global Natural Resources investiert, da sich im Bereich der Rohstoffe nach Meinung vieler Marktteilnehmer eine Hausse andeutet. Mit Blick auf die weiterhin bestehenden Herausforderungen (Energiewende, Inflation, Handelskrieg etc.) und Krisenherde (Ukraine. Gaza) gab es jedoch damit noch längst keine offensive Ausrichtung, da mit zunehmendem Anstieg der Börsenkurse die Gefahr einer größeren Korrektur präsent war. So wurde auch in Fonds wie den FINLIUM Ambition oder den ansa global Q equity market neutral investiert, um eventuelle Rückschläge abfedern zu können. Die vier letzten Monate des Geschäftsjahres konnten mit einem erfreulichen Plus von 3,95% abgeschlossen werden.
Insgesamt wurde das Ziel einer schwankungsarmen Entwicklung bei moderaten zwischenzeitlichen Drawdowns in einem von Unsicherheiten geprägten Umfeld erreicht, wie es das Ergebnis des Geschäftsjahres (siehe oben) andeutet.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus inländischen Investmentanteilen.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Mai 2023 bis 30. April 2024)1.
| Anteilklasse IA: | +8,25% |
| Anteilklasse RA: | +7,29% |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 30.04.2024
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 15.156.508,87 | 100,55 |
| 1. Investmentanteile | 14.370.451,12 | 95,33 |
| EUR | 12.048.882,50 | 79,93 |
| USD | 2.321.568,62 | 15,40 |
| 2. Bankguthaben | 783.637,22 | 5,20 |
| 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 2.420,53 | 0,02 |
| II. Verbindlichkeiten | -82.555,67 | -0,55 |
| III. Fondsvermögen | 15.073.953,20 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.04.2024
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.04.2024 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 14.370.451,12 | 95,33 | |||||
| Investmentanteile | EUR | 14.370.451,12 | 95,33 | |||||
| KVG – eigene Investmentanteile | EUR | 2.887.323,00 | 19,15 | |||||
| ansa-gl Q equity market neutr. Inhaber-Anteile S DE000A3DEBZ3 |
ANT | 3.300 | 3.300 | 0 | EUR | 111,020 | 366.366,00 | 2,43 |
| Aquantum Active Range Inhaber-Anteile I DE000A2QSF64 |
ANT | 9.000 | 4.700 | 0 | EUR | 126,650 | 1.139.850,00 | 7,56 |
| FINLIUM Ambition Inhaber-Anteile S DE000A3DQ202 |
ANT | 5.550 | 5.550 | 0 | EUR | 109,390 | 607.114,50 | 4,03 |
| GANÉ Value Event Fund Inhaber-Anteile A DE000A3D05P5 |
ANT | 750 | 750 | 0 | EUR | 1.031,990 | 773.992,50 | 5,13 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 11.483.128,12 | 76,18 | |||||
| ABSOLUTE Volatility Inhaber-Anteile Volatility I DE000A2QJK43 |
ANT | 980 | 430 | 0 | EUR | 1.056,600 | 1.035.468,00 | 6,87 |
| BAKERSTEEL Gl.F.-Precious Met. Inhaber-Anteile D3 EUR o.N. LU1672644330 |
ANT | 4.550 | 0 | 950 | EUR | 200,770 | 913.503,50 | 6,06 |
| DC Value Global Balanced Inhaber-Anteile I(t) DE000A0YAX64 |
ANT | 3.600 | 0 | 0 | EUR | 270,420 | 973.512,00 | 6,46 |
| DJE – Zins + Dividende Inhaber-Anteile XP EUR o.N. LU0553171439 |
ANT | 2.900 | 0 | 800 | EUR | 194,120 | 562.948,00 | 3,73 |
| Frankfurter-ETF – Modern Value Act.au Port.P EUR Dis. o.N. LU2439874319 |
ANT | 3.200 | 5.850 | 2.650 | EUR | 132,880 | 425.216,00 | 2,82 |
| Huber Portf.-Huber Portfolio Act. au Port. I EUR Dis. oN LU2133245436 |
ANT | 170 | 0 | 0 | EUR | 3.023,940 | 514.069,80 | 3,41 |
| Incrementum All Seasons Fund Inhaber-Anteile EUR-I o.N. LI0477123629 |
ANT | 4.000 | 6.000 | 8.000 | EUR | 186,550 | 746.200,00 | 4,95 |
| JPMorgan-Europe Eq.Abs.Alp.Fd AN.JPM-EEAA A(per)(acc)EUR o.N LU1001747408 |
ANT | 2.800 | 0 | 3.350 | EUR | 164,530 | 460.684,00 | 3,06 |
| MFS Meridian Fds-Contr.Val.Fd Act. Nom. I1 EUR Acc. oN LU1985812830 |
ANT | 1.600 | 1.600 | 0 | EUR | 203,870 | 326.192,00 | 2,16 |
| NBIF-Neub.Berm.5G Connect.Fd Reg. Shs A EUR Acc. oN IE00BMPRXP56 |
ANT | 19.000 | 19.000 | 0 | EUR | 12,480 | 237.120,00 | 1,57 |
| OptoFlex Nam.-An.I o. N. LU0834815101 |
ANT | 275 | 0 | 425 | EUR | 1.605,020 | 441.380,50 | 2,93 |
| Quantex Fds-Quan.Global Val.Fd Inhaber-Anteile I EUR o.N. LI0399611685 |
ANT | 4.650 | 750 | 0 | EUR | 287,100 | 1.335.015,00 | 8,86 |
| Robeco India Equities Act. Nom. Class D EUR o.N. LU0491217419 |
ANT | 1.400 | 0 | 0 | EUR | 356,130 | 498.582,00 | 3,31 |
| Seahawk Equity Long Short Fund Inhaber-Anteile EUR I o.N. LU1910829156 |
ANT | 4.500 | 0 | 0 | EUR | 120,101 | 540.452,70 | 3,59 |
| Xtr.ShortDAX x2 Daily Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0411075020 |
ANT | 160.000 | 1.270.000 | 1.300.000 | EUR | 0,945 | 151.216,00 | 1,00 |
| Candriam Eq.L-C.Eq.L R.&I.Tec. Namens-Anteile I Cap.USD o.N. LU1502282806 |
ANT | 100 | 100 | 0 | USD | 4.430,890 | 414.450,47 | 2,75 |
| Nin.One Gl.St.Fd-Gl.Nat.Res. Actions Nominat.A Acc. o.N. LU0345780950 |
ANT | 19.500 | 19.500 | 0 | USD | 16,710 | 304.784,40 | 2,02 |
| RDW Fds-RDW Next Gen.E.M.Eq.Fd Act. Nom. B USD Acc. oN LU1965309757 |
ANT | 4.300 | 4.500 | 1.700 | USD | 220,050 | 885.057,53 | 5,87 |
| Schroder GAIA-Cont.Tech Equity Reg. Shs A USD Acc.oN LU1725199209 |
ANT | 3.000 | 3.000 | 0 | USD | 148,280 | 416.088,30 | 2,76 |
| Xtr.S&P 500 2x Inverse D.Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0411078636 |
ANT | 1.000.000 | 5.008.000 | 4.608.000 | USD | 0,322 | 301.187,92 | 2,00 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 14.370.451,12 | 95,33 | |||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 783.637,22 | 5,20 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 783.637,22 | 5,20 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Donner & Reuschel AG (D) | EUR | 783.433,83 | % | 100,000 | 783.433,83 | 5,20 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| Donner & Reuschel AG (D) | USD | 217,44 | % | 100,000 | 203,39 | 0,00 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 2.420,53 | 0,02 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 2.420,53 | 2.420,53 | 0,02 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -82.555,67 | -0,55 | |||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -63.480,41 | -63.480,41 | -0,42 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -3.575,26 | -3.575,26 | -0,02 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -15.000,00 | -15.000,00 | -0,10 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -500,00 | -500,00 | 0,00 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 15.073.953,20 | 100,001) | |||||
| Mehrwertphasen Balance Plus UI AK IA | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 104,02 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 104,02 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 104,02 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 7.953 | ||||||
| Mehrwertphasen Balance Plus UI AK RA | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 109,14 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 112,41 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 109,14 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 130.537 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 30.04.2024 | |||
| USD | (USD) | 1,0691000 | = 1 EUR (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Investmentanteile | |||||
| KVG – eigene Investmentanteile | |||||
| Antecedo Defensive Growth Inhaber-Anteile AK I | DE000A2PMXA9 | ANT | 0 | 7.000 | |
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| ACATIS Value Event Fonds Inhaber-Anteile B (Inst.) | DE000A1C5D13 | ANT | 16 | 41 | |
| BIT Global Internet Leaders 30 Inhaber-Anteile R – I | DE000A2N8127 | ANT | 730 | 730 | |
| FUNDament Total Return Inhaber-Anteile I | DE000A2H8901 | ANT | 1.100 | 7.950 | |
| Fundsolution-alphatrend Fund Inhaber-Anteile o.N. | LU1687250271 | ANT | 0 | 5.000 | |
| Incrementum Inflation Diver.Fd Inhaber-Anteile I EUR o.N. | LI0226274285 | ANT | 0 | 2.500 | |
| iSh.MSCI.Brazil U.ETF DE Inhaber-Anteile | DE000A0Q4R85 | ANT | 8.700 | 8.700 | |
| iShsIV-DL Treas.Bd 20+yr U.ETF Reg.Shares EUR Hdgd (Dist)oN | IE00BD8PGZ49 | ANT | 240.000 | 385.000 | |
| JAMS-Jupiter Strat.Abs.Ret.Bd Registered Shs I USD Acc.o.N. | IE00BD9GFP91 | ANT | 0 | 22.000 | |
| Managed Profit Plus Inhaber Anteile T o.N. | AT0000A06VC4 | ANT | 0 | 36.000 | |
| MFS Mer.-Prudent Wealth Fund Registered Shares I1 EUR o.N. | LU0583243455 | ANT | 0 | 1.500 | |
| MUF-Amundi Nasdaq-100 2x Lev Actions au Porteur o.N. | FR0010342592 | ANT | 1.885 | 1.885 | |
| Nomura Real Return Fonds Inhaber-Anteile | DE0008484361 | ANT | 0 | 780 | |
| Nordea 1-Alpha 15 MA Fund Act. Nom. BI EUR Acc. o.N. | LU0607983383 | ANT | 0 | 3.400 | |
| Polar Capital Fds-P.C.Jap.Val. Reg.Shs.R EUR (Hedged) o.N. | IE00B7G7VV19 | ANT | 345.000 | 345.000 | |
| Xtrackers MSCI Mexico Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0476289466 | ANT | 92.000 | 137.000 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Mehrwertphasen Balance Plus UI AK IA
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.05.2023 bis 30.04.2024
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 1.459,10 | 0,18 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 1.818,56 | 0,23 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 690,27 | 0,09 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 3.967,92 | 0,50 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -49,24 | -0,01 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -9.991,56 | -1,26 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -9.991,56 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -1.152,61 | -0,14 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -835,07 | -0,11 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 4.184,60 | 0,53 | ||
| – Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 4.226,24 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -41,64 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -7.843,87 | -0,99 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -3.875,95 | -0,49 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 44.612,12 | 5,61 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -12.540,61 | -1,58 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 32.071,51 | 4,03 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 28.195,56 | 3,54 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 12.862,51 | 1,62 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 36.348,38 | 4,57 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 49.210,89 | 6,19 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 77.406,45 | 9,73 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023/2024
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 1.405.475,09 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -24.710,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -640.551,95 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 9.961,32 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -650.513,27 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 9.680,30 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 77.406,45 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 12.862,51 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 36.348,38 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 827.299,88 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 156.791,65 | 19,71 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 116.702,27 | 14,67 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 28.195,56 | 3,54 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 11.893,82 | 1,50 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 143.987,32 | 18,10 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 19.892,35 | 2,50 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 124.094,97 | 15,60 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 12.804,33 | 1,61 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 12.804,33 | 1,61 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2020/2021 | Stück | 11.020 | EUR | 1.095.482,14 | EUR | 99,41 |
| 2021/2022 | Stück | 16.948 | EUR | 1.743.651,48 | EUR | 102,88 |
| 2022/2023 | Stück | 14.367 | EUR | 1.405.475,09 | EUR | 97,83 |
| 2023/2024 | Stück | 7.953 | EUR | 827.299,88 | EUR | 104,02 |
Mehrwertphasen Balance Plus UI AK RA
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.05.2023 bis 30.04.2024
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 25.272,81 | 0,20 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 31.502,48 | 0,24 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 11.953,41 | 0,09 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 68.728,70 | 0,53 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -608,89 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -244.982,73 | -1,88 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -244.982,73 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -13.516,33 | -0,11 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -9.563,24 | -0,07 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 10.055,50 | 0,08 | ||
| – Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 10.494,07 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -438,57 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -258.615,70 | -1,98 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -189.886,99 | -1,45 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 775.891,15 | 5,94 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -221.112,22 | -1,69 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 554.778,94 | 4,25 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 364.891,95 | 2,80 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 486.266,03 | 3,73 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 131.306,06 | 1,01 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 617.572,09 | 4,74 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 982.464,04 | 7,54 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023/2024
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 14.745.897,66 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -260.941,11 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -1.227.778,22 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 609.954,50 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.837.732,72 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 7.010,96 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 982.464,04 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 486.266,03 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 131.306,06 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 14.246.653,32 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 2.331.282,68 | 17,88 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 1.756.490,37 | 13,47 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 364.891,95 | 2,80 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 209.900,37 | 1,61 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 2.110.675,20 | 16,19 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 2.110.675,20 | 16,19 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 220.607,48 | 1,69 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 220.607,48 | 1,69 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2020/2021 | Stück | 116.742 | EUR | 12.509.576,85 | EUR | 107,16 |
| 2021/2022 | Stück | 122.676 | EUR | 13.482.965,27 | EUR | 109,91 |
| 2022/2023 | Stück | 142.373 | EUR | 14.745.897,66 | EUR | 103,57 |
| 2023/2024 | Stück | 130.537 | EUR | 14.246.653,32 | EUR | 109,14 |
Mehrwertphasen Balance Plus UI
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.05.2023 bis 30.04.2024
| insgesamt | ||||
| I. Erträge | ||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 26.731,90 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 33.321,04 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 0,00 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 12.643,68 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 72.696,63 | ||
| II. Aufwendungen | ||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -658,13 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -254.974,29 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -254.974,29 | ||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -14.668,94 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -10.398,31 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 14.240,10 | ||
| – Depotgebühren | EUR | 0,00 | ||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 14.720,31 | ||
| – Sonstige Kosten | EUR | -480,21 | ||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -266.459,57 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -193.762,94 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 820.503,28 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -233.652,83 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 586.850,45 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 393.087,50 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 499.128,54 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 167.654,44 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 666.782,98 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.059.870,48 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023/2024
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 16.151.372,75 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -285.651,11 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -1.868.330,17 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 619.915,82 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -2.488.245,99 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 16.691,25 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.059.870,48 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 499.128,54 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 167.654,44 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 15.073.953,20 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
| Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag derzeit (Angabe in %) *) |
Verwaltungsvergütung derzeit (Angabe in % p.a.) *) |
Ertragsverwendung | Währung |
| Mehrwertphasen Balance Plus UI AK IA | 250.000 | 0,00 | 0,850 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
| Mehrwertphasen Balance Plus UI AK RA | keine | 3,00 | 1,750 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | EUR |
*) Die maximale Gebühr kann dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 95,33 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
Mehrwertphasen Balance Plus UI AK IA
| Anteilwert | EUR | 104,02 |
| Ausgabepreis | EUR | 104,02 |
| Rücknahmepreis | EUR | 104,02 |
| Anzahl Anteile | STK | 7.953 |
Mehrwertphasen Balance Plus UI AK RA
| Anteilwert | EUR | 109,14 |
| Ausgabepreis | EUR | 112,41 |
| Rücknahmepreis | EUR | 109,14 |
| Anzahl Anteile | STK | 130.537 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Mehrwertphasen Balance Plus UI AK IA
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 2,05 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Mehrwertphasen Balance Plus UI AK RA
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 2,88 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
| Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
| KVG – eigene Investmentanteile | ||
| ansa-gl Q equity market neutr. Inhaber-Anteile S | DE000A3DEBZ3 | 0,550 |
| Aquantum Active Range Inhaber-Anteile I | DE000A2QSF64 | 0,100 |
| FINLIUM Ambition Inhaber-Anteile S | DE000A3DQ202 | 0,500 |
| GANÉ Value Event Fund Inhaber-Anteile A | DE000A3D05P5 | 1,020 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||
| ABSOLUTE Volatility Inhaber-Anteile Volatility I | DE000A2QJK43 | 0,600 |
| BAKERSTEEL Gl.F.-Precious Met. Inhaber-Anteile D3 EUR o.N. | LU1672644330 | 1,150 |
| Candriam Eq.L-C.Eq.L R.&I.Tec. Namens-Anteile I Cap.USD o.N. | LU1502282806 | 0,800 |
| DC Value Global Balanced Inhaber-Anteile I(t) | DE000A0YAX64 | 0,750 |
| DJE – Zins + Dividende Inhaber-Anteile XP EUR o.N. | LU0553171439 | 0,650 |
| Frankfurter-ETF – Modern Value Act.au Port.P EUR Dis. o.N. | LU2439874319 | 0,520 |
| Huber Portf.-Huber Portfolio Act. au Port. I EUR Dis. oN | LU2133245436 | 0,600 |
| Incrementum All Seasons Fund Inhaber-Anteile EUR-I o.N. | LI0477123629 | 1,000 |
| JPMorgan-Europe Eq.Abs.Alp.Fd AN.JPM-EEAA A(per)(acc)EUR o.N | LU1001747408 | 1,500 |
| MFS Meridian Fds-Contr.Val.Fd Act. Nom. I1 EUR Acc. oN | LU1985812830 | 0,700 |
| NBIF-Neub.Berm.5G Connect.Fd Reg. Shs A EUR Acc. oN | IE00BMPRXP56 | 1,700 |
| Nin.One Gl.St.Fd-Gl.Nat.Res. Actions Nominat.A Acc. o.N. | LU0345780950 | 1,500 |
| OptoFlex Nam.-An.I o. N. | LU0834815101 | 0,700 |
| Quantex Fds-Quan.Global Val.Fd Inhaber-Anteile I EUR o.N. | LI0399611685 | 1,250 |
| RDW Fds-RDW Next Gen.E.M.Eq.Fd Act. Nom. B USD Acc. oN | LU1965309757 | 1,000 |
| Robeco India Equities Act. Nom. Class D EUR o.N. | LU0491217419 | 1,600 |
| Schroder GAIA-Cont.Tech Equity Reg. Shs A USD Acc.oN | LU1725199209 | 2,000 |
| Seahawk Equity Long Short Fund Inhaber-Anteile EUR I o.N. | LU1910829156 | 0,100 |
| Xtr.S&P 500 2x Inverse D.Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0411078636 | 0,500 |
| Xtr.ShortDAX x2 Daily Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0411075020 | 0,400 |
| Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: | ||
| KVG – eigene Investmentanteile | ||
| Antecedo Defensive Growth Inhaber-Anteile AK I | DE000A2PMXA9 | 0,650 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||
| ACATIS Value Event Fonds Inhaber-Anteile B (Inst.) | DE000A1C5D13 | 1,250 |
| BIT Global Internet Leaders 30 Inhaber-Anteile R – I | DE000A2N8127 | 1,895 |
| FUNDament Total Return Inhaber-Anteile I | DE000A2H8901 | 1,350 |
| Fundsolution-alphatrend Fund Inhaber-Anteile o.N. | LU1687250271 | 2,540 |
| Incrementum Inflation Diver.Fd Inhaber-Anteile I EUR o.N. | LI0226274285 | 1,500 |
| iSh.MSCI.Brazil U.ETF DE Inhaber-Anteile | DE000A0Q4R85 | 0,250 |
| iShsIV-DL Treas.Bd 20+yr U.ETF Reg.Shares EUR Hdgd (Dist)oN | IE00BD8PGZ49 | 0,100 |
| JAMS-Jupiter Strat.Abs.Ret.Bd Registered Shs I USD Acc.o.N. | IE00BD9GFP91 | 0,400 |
| Managed Profit Plus Inhaber Anteile T o.N. | AT0000A06VC4 | 1,950 |
| MFS Mer.-Prudent Wealth Fund Registered Shares I1 EUR o.N. | LU0583243455 | 0,950 |
| MUF-Amundi Nasdaq-100 2x Lev Actions au Porteur o.N. | FR0010342592 | 0,600 |
| Nomura Real Return Fonds Inhaber-Anteile | DE0008484361 | 0,720 |
| Nordea 1-Alpha 15 MA Fund Act. Nom. BI EUR Acc. o.N. | LU0607983383 | 1,200 |
| Polar Capital Fds-P.C.Jap.Val. Reg.Shs.R EUR (Hedged) o.N. | IE00B7G7VV19 | 1,350 |
| Xtrackers MSCI Mexico Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0476289466 | 0,400 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Mehrwertphasen Balance Plus UI AK IA
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Mehrwertphasen Balance Plus UI AK RA
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 19.998,59 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 84,3 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 75,0 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 9,3 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 998 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 4,8 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 3,9 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 0,9 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Frankfurt am Main, den 2. Mai 2024
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
Mehrwertphasen Balance Plus UI
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Mehrwertphasen Balance Plus UI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2023 bis zum 30. April 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. April 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2023 bis zum 30. April 2024, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Die im Abschnitt „Sonstige Informationen“ unseres Vermerks genannten Bestandteile des Jahresberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften bei der Bildung unseres Prüfungsurteils zum Jahresbericht nicht berücksichtigt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der im Abschnitt „Sonstige Informationen“ genannten Bestandteile des Jahresberichts.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die folgenden Bestandteile des Jahresberichts:
– die im Jahresbericht enthaltenen und als nicht vom Prüfungsurteil zum Jahresbericht umfasst gekennzeichneten Angaben.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir in diesem Vermerk weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
– wesentliche Unstimmigkeiten zu den vom Prüfungsurteil umfassten Bestandteilen des Jahresberichts oder zu unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
– anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 13. August 2024
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
René Rumpelt, Wirtschaftsprüfer
Abelardo Rodríguez González, Wirtschaftsprüfer
Sonstige Information – nicht vom Prüfungsurteil zum Jahresbericht umfasst
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps gemäß der oben genannten rechtlichen Bestimmung vor.
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.
Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
