Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. April 2023 bis 31. März 2024
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Das Anlageziel des Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal ist die Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite in Euro. Dabei sollen Schwankungen des Fondspreises aus Veränderungen von Fremdwährungen und Marktzinsen durch den Einsatz von Derivaten reduziert werden. Bei diesem Fonds handelt es sich um einen global anlegenden Rentenfonds. Der Fonds investiert mindestens 51 Prozent in Renten. Dabei investiert der Fonds in fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren, in Wertpapieren verbrieften verzinslichen Geldmarktinstrumenten sowie Zerobonds, die zum Zeitpunkt des Erwerbs den Anforderungen des § 194 KAGB entsprechen. Für den Fonds werden gezielt auch Papiere solcher Emittenten erworben, deren Bonität vom Markt nicht als erstklassig eingeschätzt wird, bei denen jedoch nach eingehender Prüfung davon ausgegangen werden kann, dass Zins und Tilgungsverpflichtungen erfüllt werden.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Renten | 44.508.289,82 | 92,04 | 38.002.576,54 | 93,47 |
| Aktien | 0,02 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Futures | -362.028,08 | -0,75 | -167.522,40 | -0,41 |
| Festgelder/Termingelder/Kredite | 2.000.000,00 | 4,14 | 0,00 | 0,00 |
| Bankguthaben | 1.438.508,12 | 2,97 | 1.940.410,38 | 477 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 1.086.093,10 | 2,25 | 970.040,20 | 2,39 |
| Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -315.362,10 | -0,65 | -88.700,04 | -0,22 |
| Fondsvermögen | 48.355.500,88 | 100,00 | 40.656.804,68 | 100,00 |
Das abgelaufene Geschäftsjahr war von einer überdurchschnittlich starken Wertentwicklung bei einem sehr ruhigen Verlauf ohne größere Volatilität geprägt. Neben der Vereinnahmung der laufenden Erträge der gehaltenen Anleihen kam es im Einklang mit ebenfalls weitersteigenden Aktienkursen zu einer Einengung der Bonitätsaufschläge (Spreads) vieler im Fonds gehaltener Anleihen, was zu entsprechend weiteren Kurszuwächsen führte. Dank des weltweit höheren Zinsniveaus konnten dem Fonds neu zugeflossene Gelder sowie Wiederanlagen aus Fälligkeiten zu attraktiven Renditen investiert werden. Auch die teils regen Aktivitäten bei Neuemissionen wurden aktiv genutzt. Eine etwas vorsichtigere Positionierung im Portfolio spiegelt sich durch eine verbesserte durchschnittliche Bonität wider. Temporäre Schwankungen, die aus den Veränderungen des allgemeinen Zinsniveaus resultieren, wurden über die strategische Absicherung von Laufzeitrisiken (Duration) vermieden. Veränderungen bei in fremden Währungen eingegangenen Engagements blieben ebenfalls ohne Auswirkungen, da diese konzeptbedingt jederzeit abgesichert werden. Die jährliche Ablaufrendite des Portfolios lag bei Geschäftsjahresende noch immer recht deutlich über den durchschnittlichen Werten der Vergangenheit.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus verkauften Futures.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. April 2023 bis 31. März 2024)1.
| Anteilklasse P: | +19,25% |
| Anteilklasse I: | +19,44% |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 31.03.2024
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 48.671.017,60 | 100,65 |
| 1. Aktien | 189.484,02 | 0,39 |
| Großbritannien | 189.484,00 | 0,39 |
| Norwegen | 0,02 | 0,00 |
| 2. Anleihen | 44.318.805,82 | 91,65 |
| < 1 Jahr | 8.871.217,69 | 18,35 |
| >= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 10.526.169,46 | 21,77 |
| >= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 8.254.645,24 | 17,07 |
| >= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 10.784.960,31 | 22,30 |
| >= 10 Jahre | 5.881.813,12 | 12,16 |
| 3. Derivate | -362.028,08 | -0,75 |
| 4. Bankguthaben | 2.727.546,12 | 5,64 |
| 5. Sonstige Vermögensgegenstände | 1.797.209,72 | 3,72 |
| II. Verbindlichkeiten | -315.516,72 | -0,65 |
| III. Fondsvermögen | 48.355.500,88 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.03.2024
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.03.2024 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 44.508.289,84 | 92,04 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 30.115.217,04 | 62,28 | |||||
| Aktien | EUR | 189.484,00 | 0,39 | |||||
| Barclays Bank PLC 4,75% Non-Cum.Call.Pref.Shares XS0214398199 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 94,742 | 189.484,00 | 0,39 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 29.925.733,04 | 61,89 | |||||
| 0,3500 % Black Sea Trade & Developmt Bk SF-Medium-Term Notes 2021(27) CH1148266237 |
CHF | 200 | 0 | 0 | % | 86,950 | 178.835,87 | 0,37 |
| 5,3340 % SRLEV N.V. SF-FLR Bonds 2011(16/Und.) CH0130249581 |
CHF | 200 | 200 | 0 | % | 100,992 | 207.716,99 | 0,43 |
| 4,0725 % VTB Capital S.A. SF-FLR MTN LPN 14(19/24)VTB Bk CH0248531110 |
CHF | 200 | 0 | 0 | % | 16,000 | 32.908,27 | 0,07 |
| 10,7500 % 4Finance S.A. EO-Notes 2021(21/26) NO0011128316 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 95,169 | 190.338,00 | 0,39 |
| 2,7067 % AEGON Ltd. EO-FLR Nts 2004(14/Und.) NL0000116150 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 85,935 | 171.870,00 | 0,36 |
| 3,8750 % AGEAS SA/NV EO-FLR Notes 2019(30/UND.) BE6317598850 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 85,822 | 171.644,00 | 0,35 |
| 4,7500 % Ägypten, Arabische Republik EO-Med.-Term Nts 2018(26)Reg.S XS1807306300 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 94,224 | 188.448,00 | 0,39 |
| 5,6250 % Ägypten, Arabische Republik EO-Med.-Term Nts 2018(30)Reg.S XS1807305328 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 82,306 | 164.612,00 | 0,34 |
| 4,7500 % Ägypten, Arabische Republik EO-Med.-Term Nts 2019(25)Reg.S XS1980065301 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,301 | 196.602,00 | 0,41 |
| 6,3750 % Ägypten, Arabische Republik EO-Med.-Term Nts 2019(31)Reg.S XS1980255936 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 83,059 | 166.118,00 | 0,34 |
| 6,7500 % Air Baltic Corporation AS EO-Bonds 2019(22/24) Reg.S XS1843432821 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 97,074 | 194.148,00 | 0,40 |
| 3,5000 % Albanien, Republik EO-Notes 2021(31) Reg.S XS2406936075 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 90,005 | 180.010,00 | 0,37 |
| 5,9000 % Albanien, Republik EO-Treasury Nts 2023(28) Reg.S XS2636412210 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 102,829 | 205.658,00 | 0,43 |
| 5,6700 % American International Grp Inc EO-FLR Med.-T.Nts 2007(07/67) XS0291642154 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 92,684 | 185.368,00 | 0,38 |
| 0,5000 % Argentinien, Republik EO-Bonds 2020(20/25-29) XS2200244072 |
EUR | 35 | 0 | 0 | % | 48,840 | 17.038,32 | 0,04 |
| 5,0000 % AT&S Austria Techn.&Systemt.AG EO-FLR Notes 2022(22/Und.) XS2432941693 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 88,727 | 177.454,00 | 0,37 |
| 3,0110 % AXA S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 03(08/Und.) XS0181369454 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 90,735 | 181.470,00 | 0,38 |
| 3,4890 % AXA S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 04(09/Und.) XS0203470157 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 90,482 | 180.964,00 | 0,37 |
| 4,6543 % AXA S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 04(09/Und.) XS0188935174 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 96,175 | 192.350,00 | 0,40 |
| 7,2500 % Banca Transilvania S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 23(27/28) XS2724401588 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 104,481 | 208.962,00 | 0,43 |
| 3,5000 % Banco Santander S.A. EO-FLR Notes 2004(09/Und.) XS0202197694 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 83,918 | 167.836,00 | 0,35 |
| 1,0000 % Banco Santander S.A. EO-FLR Notes 2017(24/Und.) ES0213900220 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 97,042 | 194.084,00 | 0,40 |
| 6,3750 % Banque Centrale de Tunisie EO-Notes 2019(26) Reg.S XS2023698553 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 84,376 | 168.752,00 | 0,35 |
| 4,8750 % Benin, Republik EO-Bonds 2021(30-32) Reg.S XS2278994418 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 84,358 | 168.716,00 | 0,35 |
| 4,9500 % Benin, Republik EO-Bonds 2021(33-35) Reg.S XS2366832496 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 81,374 | 162.748,00 | 0,34 |
| 6,8750 % Benin, Republik EO-Bonds 2021(50-52) Reg.S XS2286298711 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 82,372 | 164.744,00 | 0,34 |
| 1,2500 % Black Sea Trade & Developmt Bk EO-Medium-Term Notes 2020(30) XS2239091080 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 74,997 | 149.994,00 | 0,31 |
| 1,5000 % Black Sea Trade & Developmt Bk EO-Medium-Term Notes 2020(35) XS2243355554 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 67,842 | 135.684,00 | 0,28 |
| 3,6210 % BNP Paribas S.A. EO-FLR-Titre Part. 84(Und.) FR0000140063 |
STK | 1.300 | 0 | 0 | EUR | 140,000 | 182.000,00 | 0,38 |
| 7,5000 % BOI Finance B.V. EO-Notes 2022(27) Reg.S XS2348767083 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 95,235 | 190.470,00 | 0,39 |
| 2,7500 % Bque ouest-afr.developmt -BOAD EO-Bonds 2021(32/33) Reg.S XS2288824969 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 77,323 | 154.646,00 | 0,32 |
| 3,5000 % Bulgarian Energy Holding EAD EO-Bonds 2018(25) XS1839682116 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 98,317 | 196.634,00 | 0,41 |
| 2,4500 % Bulgarian Energy Holding EAD EO-Bonds 2021(21/28) XS2367164576 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 89,483 | 178.966,00 | 0,37 |
| 7,5000 % CEC Bank S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 23(27/28) XS2574275280 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 102,613 | 205.226,00 | 0,42 |
| 1,6250 % Citadele banka EO-FLR Preferred Nts 21(25/26) XS2393742122 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 93,903 | 187.806,00 | 0,39 |
| 2,9900 % CNP Assurances S.A. EO-FLR Notes 2004(09/Und.) FR0010093328 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 89,725 | 179.450,00 | 0,37 |
| 3,5929 % CNP Assurances S.A. EO-FLR Notes 2005(11/Und.) FR0010167247 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 94,330 | 188.660,00 | 0,39 |
| 5,2500 % Côte d’Ivoire, Republik EO-Notes 2018(28-30) Reg.S XS1793329225 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 93,343 | 186.686,00 | 0,39 |
| 6,6250 % Côte d’Ivoire, Republik EO-Notes 2018(46-48) Reg.S XS1796266754 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 81,823 | 163.646,00 | 0,34 |
| 5,8750 % Côte d’Ivoire, Republik EO-Notes 2019(29-31) Reg.S XS2064786754 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 92,559 | 185.118,00 | 0,38 |
| 6,8750 % Côte d’Ivoire, Republik EO-Notes 2019(38-40) Reg.S XS2064786911 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 86,729 | 173.458,00 | 0,36 |
| 3,1250 % Deutsche Postbank Fdg Tr. III EO-FLR Tr.Pref.Sec.05(11/Und.) DE000A0D24Z1 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 82,971 | 165.942,00 | 0,34 |
| 2,9440 % Deutsche Postbank Fdg Trust I EO-FLR Tr.Pref.Sec.04(10/Und.) DE000A0DEN75 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 83,188 | 166.376,00 | 0,34 |
| 2,6250 % Electricité de France (E.D.F.) EO-FLR Nts 2021(21/Und.) FR0014003S56 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 90,599 | 181.198,00 | 0,37 |
| 9,5000 % Eleving Group EO-Bonds 2021(23/26) XS2393240887 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 93,500 | 187.000,00 | 0,39 |
| 1,6590 % EP Infrastructure a.s. EO-Notes 2018(18/24) XS1811024543 |
EUR | 200 | 400 | 400 | % | 99,749 | 199.498,00 | 0,41 |
| 1,8160 % EP Infrastructure a.s. EO-Notes 2021(21/31) XS2304675791 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 79,832 | 239.496,00 | 0,50 |
| 7,0000 % Eramet S.A. EO-Obl. 2023(23/28) FR001400HZE3 |
EUR | 200 | 400 | 200 | % | 100,507 | 201.014,00 | 0,42 |
| 1,0000 % Eurasian Development Bank EO-Medium-Term Nts 2021(26) XS2315951041 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 86,374 | 259.122,00 | 0,54 |
| 1,6250 % Eustream A.S. EO-Notes 2020(20/27) XS2190979489 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 87,589 | 175.178,00 | 0,36 |
| 4,2500 % Finnair Oyj EO-Notes 2021(21/25) FI4000507132 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,983 | 197.966,00 | 0,41 |
| 4,2500 % Heimstaden AB EO-Notes 2021(21/26) SE0015657903 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 65,122 | 130.244,00 | 0,27 |
| 0,0000 % ICBC Standard Bank PLC EO-FLR FX Lkd MTN 2023(24) XS2669786696 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 100,068 | 200.135,48 | 0,41 |
| 5,3930 % IKB Funding Trust I EO-FLR Tr.P.Secs 2002(08/Und.) DE0008592759 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 69,837 | 139.674,00 | 0,29 |
| 9,7500 % Intl Personal Finance PLC EO-Medium-Term Notes 20(20/25) XS2256977013 |
EUR | 160 | 0 | 0 | % | 99,976 | 159.961,60 | 0,33 |
| 11,0000 % IuteCredit Finance S.a.r.l. EO-Bonds 2021(21/26) XS2378483494 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 93,260 | 186.520,00 | 0,39 |
| 5,9500 % Kamerun, Republik EO-Notes 2021(30-32) Reg.S XS2360598630 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 77,494 | 154.988,00 | 0,32 |
| 1,7500 % Kroatien, Republik EO-Notes 2021(41) XS2309433899 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 76,054 | 152.108,00 | 0,31 |
| 4,0000 % Landesbank Baden-Württemberg FLR-Nach.IHS AT1 v.19(25/unb.) DE000LB2CPE5 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 87,183 | 174.366,00 | 0,36 |
| 2,0000 % Marokko, Königreich EO-Notes 2020(30) Reg.S XS2239829216 |
EUR | 180 | 0 | 0 | % | 86,102 | 154.983,60 | 0,32 |
| 0,9660 % mBank S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 21(26/27) XS2388876232 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 89,969 | 179.938,00 | 0,37 |
| 8,6250 % MBH Bank Nyrt. EO-FLR Preferred MTN 23(26/27) XS2701655677 |
EUR | 180 | 180 | 0 | % | 105,726 | 190.306,80 | 0,39 |
| 2,5500 % Montenegro, Republik EO-Notes 2019(29/29) Reg.S XS2050982755 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 86,187 | 172.374,00 | 0,36 |
| 2,8750 % Montenegro, Republik EO-Notes 2020(27/27) Reg.S XS2270576700 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 91,361 | 182.722,00 | 0,38 |
| 12,8750 % Multitude SE EO-FLR Notes 2021(26/Und.) NO0011037327 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 96,670 | 193.340,00 | 0,40 |
| 0,8750 % MVM Energetika Zrt. EO-Bonds 2021(21/27) XS2407028435 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 87,201 | 174.402,00 | 0,36 |
| 5,8750 % National Bank of Greece S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2024(30/35) XS2790334184 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 100,963 | 201.926,00 | 0,42 |
| 3,5000 % NET4GAS s.r.o. EO-Medium-Term Notes 2014(26) XS1090449627 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 87,955 | 175.910,00 | 0,36 |
| 3,6750 % Nordmazedonien, Republik EO-Bonds 2020(26) Reg.S XS2181690665 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 97,301 | 194.602,00 | 0,40 |
| 1,6250 % Nordmazedonien, Republik EO-Bonds 2021(27/28) Reg.S XS2310118893 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 87,251 | 174.502,00 | 0,36 |
| 6,9600 % Nordmazedonien, Republik EO-Bonds 2023(26/27) Reg.S XS2582522681 |
EUR | 200 | 100 | 0 | % | 104,858 | 209.716,00 | 0,43 |
| 4,2000 % Nova Ljubljanska Banka d.d. EO-Bonds 2019(29) SI0022103855 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 87,482 | 174.964,00 | 0,36 |
| 1,5000 % Orsted A/S EO-FLR Notes 21(21/21) Reg.S XS2293075680 |
EUR | 200 | 100 | 0 | % | 79,650 | 159.300,00 | 0,33 |
| 6,8950 % OTP Bank Nyrt. EO-FLR Notes 2006(16/UND.) XS0274147296 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 94,971 | 189.942,00 | 0,39 |
| 3,0000 % Permanent TSB Group Hldgs PLC EO-FLR Med.-Term Nts 21(26/31) XS2321520525 |
EUR | 200 | 100 | 0 | % | 94,789 | 189.578,00 | 0,39 |
| 2,6250 % Poste Italiane S.p.A. EO-FLR MTN 2021(29/Und.) XS2353073161 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 87,516 | 175.032,00 | 0,36 |
| 1,8410 % Power Finance Corp. Ltd. EO-Medium-Term Notes 2021(28) XS2384373341 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 89,305 | 178.610,00 | 0,37 |
| 3,7500 % Pozavarovalnica Sava d.d. EO-FLR Bonds 2019(29/39) XS2063427574 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 82,715 | 165.430,00 | 0,34 |
| 1,8750 % PT Perusahaan Listrik Negara EO-Med.-Term Nts 2019(31)Reg.S XS2073758885 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 82,209 | 164.418,00 | 0,34 |
| 3,7500 % Rumänien EO-Med.-Term Nts 2022(34)Reg.S XS2434895806 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 88,092 | 176.184,00 | 0,36 |
| 4,7500 % Senegal, Republik EO-Bonds 2018(26-28) Reg.S XS1790104530 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 90,385 | 180.770,00 | 0,37 |
| 5,3750 % Senegal, Republik EO-Bonds 2021(35-37) Reg.S XS2333676133 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 72,812 | 145.624,00 | 0,30 |
| 2,0500 % Serbien, Republik EO-Med.-Term Nts 2021(36)Reg.S XS2388562139 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 70,340 | 140.680,00 | 0,29 |
| 2,6250 % SPP Infrastructure Fing B.V. EO-Notes 2015(25) XS1185941850 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 97,651 | 195.302,00 | 0,40 |
| 1,0000 % SPP-Distribucia, A.S. EO-Notes 2021(21/31) XS2348408514 |
EUR | 300 | 100 | 0 | % | 77,234 | 231.702,00 | 0,48 |
| 4,7500 % Srpska, Republik EO-Notes 2021(26) Reg.S XS2332900682 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 95,080 | 190.160,00 | 0,39 |
| 6,5000 % Stichting AK Rabobank Cert. EO-FLR Certs 2014(Und.) XS1002121454 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 106,160 | 212.320,00 | 0,44 |
| 5,8750 % Türkei, Republik EO-Notes 2024(30) XS2790222116 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 100,070 | 200.140,00 | 0,41 |
| 6,7500 % Ukraine EO-Notes 2019(28) Reg.S XS2015264778 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 30,740 | 61.480,00 | 0,13 |
| 4,3750 % Ukraine EO-Notes 2020(32) Reg.S XS2010033343 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 27,265 | 54.530,00 | 0,11 |
| 7,8620 % Var Energi ASA EO-FLR Securities 2023(23/83) XS2708134023 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 107,774 | 215.548,00 | 0,45 |
| 4,3750 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2022(31/Und.) XS2342732646 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 91,941 | 183.882,00 | 0,38 |
| 3,6757 % BRIT Insurance Holdings Ltd. LS-FLR Notes 2005(20/30) XS0237631097 |
GBP | 200 | 0 | 0 | % | 77,818 | 182.094,30 | 0,38 |
| 7,6250 % Deutsche Pfandbriefbank AG LS-MTN R.35421 v.22(25) DE000A30WF43 |
GBP | 200 | 200 | 0 | % | 96,096 | 224.864,86 | 0,47 |
| 8,7500 % National Bank of Greece S.A. LS-Pref. Med.-T. Nts 22(26/27) XS2562483441 |
GBP | 200 | 200 | 0 | % | 105,459 | 246.774,31 | 0,51 |
| 1,5060 % AEGON Ltd. FL-Anleihe 1995(05/Und.) NL0000120004 |
NLG | 500 | 0 | 0 | % | 84,612 | 191.976,26 | 0,40 |
| 8,3750 % Administr. of Papua New Guinea DL-Notes 2018(28) Reg.S USY6726SAP66 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 94,534 | 175.079,17 | 0,36 |
| 4,0277 % AEGON Ltd. DL-FLR Nts 2004(14/Und.) NL0000116168 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 81,693 | 151.297,34 | 0,31 |
| 5,7500 % African Development Bank DL-FLR Notes 2024(34/Und.) US008281BF39 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 97,669 | 180.885,27 | 0,37 |
| 5,7500 % Ägypten, Arabische Republik DL-Med.-Term Nts 2020(24)Reg.S XS2176895469 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 99,818 | 184.865,27 | 0,38 |
| 3,8750 % Allianz SE DL-Subord. MTN v.16(22/unb.) XS1485742438 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 71,488 | 132.397,44 | 0,27 |
| 8,7500 % Angola, Republik DL-Med.-Term Nts 2022(32)Reg.S XS2446175577 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 92,224 | 170.801,00 | 0,35 |
| 3,6000 % Armenien, Republik DL-Notes 2021(31) Reg.S XS2010028939 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 81,391 | 150.738,03 | 0,31 |
| 6,6250 % Äthiopien, Demokrat. Bdsrep. DL-Notes 2014(24) Reg.S XS1151974877 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 73,345 | 135.836,65 | 0,28 |
| 4,4000 % AXA S.A. DL-FLR Med.-T. Nts 04(14/Und.) XS0184718764 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 88,336 | 163.600,33 | 0,34 |
| 4,5000 % AXA S.A. DL-Med.-Term Nts 2016(22/Und.) XS1489814340 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 87,375 | 161.820,54 | 0,33 |
| 5,9909 % BAC Capital Trust XIV DL-Tr.Pr.Hyb.FLRN 07(12/Und.) US05518VAA35 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 82,263 | 152.353,00 | 0,32 |
| 5,7500 % Banque Centrale de Tunisie DL-Notes 2015(25) Reg.S XS1175223699 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 94,518 | 175.049,54 | 0,36 |
| 13,0000 % Bayport Management Ltd. DL-Bonds 2022(22/25) NO0012496688 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 76,032 | 140.813,04 | 0,29 |
| 3,5000 % Black Sea Trade & Developmt Bk DL-Med.-Term Nts 19(24) XS2018639539 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 98,721 | 182.833,60 | 0,38 |
| 4,0000 % BoS Funding Ltd. DL-Medium-Term Notes 2019(24) XS2052951600 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 98,882 | 183.131,77 | 0,38 |
| 6,9900 % Braskem Idesa S.A.P.I. DL-Notes 2021(21/32) Reg.S USP1850NAB75 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 77,736 | 143.968,89 | 0,30 |
| 4,6500 % Central Plaza Development Ltd. DL-Med.-Term Nts 2021(25/26) XS2279594282 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 88,078 | 163.122,51 | 0,34 |
| 6,4500 % Delhi Intl Airport Ltd. DL-Notes 2019(29) Reg.S USY2R40TAB40 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 98,807 | 182.992,87 | 0,38 |
| 6,5000 % Dilijan Finance B.V. DL-MTN LPN20(20/25)Ardshinbank XS2080321198 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 99,063 | 183.466,99 | 0,38 |
| 4,8750 % East.& South.Afr.Trd.& Dev. BK DL-Medium-Term Notes 2019(24) XS1827041721 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 99,517 | 184.307,81 | 0,38 |
| 4,1250 % East.& South.Afr.Trd.& Dev. BK DL-Medium-Term Notes 2021(28) XS2356571559 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 87,584 | 162.207,61 | 0,34 |
| 7,1250 % EBN Finance Company B.V. DL-Bonds 2021(26) Reg.S XS2297197266 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 94,363 | 174.762,48 | 0,36 |
| 8,7500 % Ecobank Transnational Inc. DL-FLR Notes 2021(31) Reg.S XS2348420303 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 96,322 | 178.390,59 | 0,37 |
| 9,5000 % Ecobank Transnational Inc. DL-Notes 2019(24) Reg.S XS1826862556 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 100,089 | 185.367,16 | 0,38 |
| 5,8750 % Energuate Trust DL-Notes 2017(17/27) Reg.S USG3040LAA01 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 95,670 | 177.183,07 | 0,37 |
| 8,4500 % ESKOM Holdings SOC Limited DL-Med.-Term Nts 2018(28)Reg.S XS1864522757 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 99,632 | 184.520,79 | 0,38 |
| 6,9500 % Gabun DL-Bonds 2015(25) Reg.S XS1245960684 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 98,277 | 182.011,30 | 0,38 |
| 7,0000 % Gabun DL-Bonds 2021(29-31) Reg.S XS2407752711 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 85,534 | 158.410,96 | 0,33 |
| 6,5000 % Garuda Indonesia Gl.Sukuk Ltd. DL-Notes 2022(22/31) XS2572292626 |
USD | 33 | 2 | 0 | % | 60,611 | 18.485,75 | 0,04 |
| 10,7500 % Ghana, Republic of DL-Bonds 2015(28-30) Reg.S XS1297557412 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 68,445 | 126.761,74 | 0,26 |
| 0,0000 % Ghana, Republic of DL-Med.-T. Nts 2021(25) Reg.S XS2325742166 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 40,699 | 75.375,50 | 0,16 |
| 7,7500 % Ghana, Republic of DL-Med.-T. Nts 21(27/29) Reg.S XS2325748106 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 52,016 | 96.334,85 | 0,20 |
| 7,8750 % Ghana, Republic of DL-Med.-Term Nts20(33-35)Reg.S XS2115141751 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 51,620 | 95.601,44 | 0,20 |
| 4,3000 % Greenko Power II Ltd. DL-Notes 2021(21/22-28) Reg.S USV3855MAA54 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 91,625 | 152.722,47 | 0,32 |
| 10,1760 % HSBC Cap. Fdg (Dollar 1) L.P. DL-FLR Tr.Prf.Sec.00(30/Und.)2 USG4637HAB45 |
USD | 172 | 0 | 0 | % | 125,726 | 200.248,84 | 0,41 |
| 4,2500 % Huarong Finance 2019 Co. Ltd. DL-FLR Med.-T. Nts 20(25/Und.) XS2235973943 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 96,214 | 178.190,57 | 0,37 |
| 3,7500 % Huarong Finance 2019 Co. Ltd. DL-Medium-Term Notes 2019(24) XS2001732101 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 99,500 | 184.276,32 | 0,38 |
| 4,5000 % India Clean Energy Holdings DL-Notes 2022(22/27) Reg.S USV4605MAA63 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 91,866 | 170.137,98 | 0,35 |
| 7,5000 % Inversiones Atlantida S.A. DL-Notes 2021(21/26) Reg.S USP5865GAC44 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 96,879 | 179.422,17 | 0,37 |
| 10,5000 % Istanbul Metropolitan Municip. DL-Notes 2023(28/28) Reg.S XS2730249997 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 107,059 | 198.275,77 | 0,41 |
| 7,5000 % Jordanien, Königreich DL-Med.-Term Nts 2023(29)Reg.S XS2602742285 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 100,017 | 185.233,82 | 0,38 |
| 3,5000 % KBC Ifima S.A. DL-FLR Med.-Term Nts 2005(25) XS0210976329 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 97,273 | 180.151,87 | 0,37 |
| 6,8750 % Kenia, Republik DL-Notes 2014(24) Reg.S XS1028952403 |
USD | 200 | 400 | 200 | % | 99,977 | 185.159,74 | 0,38 |
| 7,2500 % Kenia, Republik DL-Notes 2018(28) Reg.S XS1781710543 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 95,698 | 177.234,93 | 0,37 |
| 6,3000 % Kenia, Republik DL-Notes 2021(33-34) Reg.S XS2354781614 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 81,941 | 151.756,64 | 0,31 |
| 6,1250 % KT21 T2 Company Ltd. DL-FLR Notes 2021(26/31) XS2384355520 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 97,144 | 179.912,95 | 0,37 |
| 4,3750 % Light Serv.d.Elet.SA/Lt.Ene.SA DL-Notes 2021(21/26) Reg.S USP62763AB64 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 47,685 | 88.313,73 | 0,18 |
| 9,5000 % Limak Iskenderun Ulus.Lim.Isle DL-Notes 2021(21/36) XS2339789732 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 93,286 | 171.552,58 | 0,35 |
| 9,8750 % Maldives Sukuk Issuance Ltd. DL-Trust Certs 2021(26) Reg.S USG5852MAA02 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 86,447 | 160.101,86 | 0,33 |
| 7,2500 % MC Brazil Downstream Trading DL-Notes 2021(21/23-31) Reg.S USL626A6AA24 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 91,055 | 160.330,91 | 0,33 |
| 11,5000 % Mongolian Mortgage Corp. DL-Notes 2024(27) Reg.S XS2744911756 |
USD | 210 | 210 | 0 | % | 97,283 | 189.178,91 | 0,39 |
| 7,2500 % Montenegro, Republik DL-Notes 2024(31) Reg.S XS2779850630 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 101,843 | 188.615,61 | 0,39 |
| 5,2500 % Namibia, Republic of DL-Notes 2015(25) Reg.S XS1311099540 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 99,215 | 183.748,50 | 0,38 |
| 4,8500 % Nat.Bk f.Fo.Ec.Ac.o.t.Rep.o.U. DL-Notes 2020(20/25) XS2242418957 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 96,663 | 179.022,13 | 0,37 |
| 6,8750 % National Power Co. Ukrenergo DL-Notes 2021(21/28) Reg.S XS2404309754 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 37,462 | 69.380,50 | 0,14 |
| 7,3750 % Nigeria, Bundesrepublik DL-Med.-Term Nts 2021(33)Reg.S XS2384701020 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 85,786 | 158.877,67 | 0,33 |
| 8,3750 % Nigeria, Bundesrepublik DL-Med.-Term Nts 2022(29)Reg.S XS2445169985 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 97,822 | 181.168,63 | 0,37 |
| 6,2500 % Norddeutsche Landesbank -GZ- Nachr.DL-IHS.S.1748 v.14(24) XS1055787680 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 99,845 | 184.915,27 | 0,38 |
| 5,7500 % O’Zbekiston Sanoat-Qurilish Ba DL-Notes 2019(24) XS2083131859 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 98,513 | 182.448,37 | 0,38 |
| 10,0000 % Oi S.A. DL-Notes 2018(25) Reg.S USP7354PAA23 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 3,684 | 6.822,85 | 0,01 |
| 5,6250 % Orazul Energy Egenor S.e.C.A. DL-Notes 2017(17/27) Reg.S USP7372BAA19 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 94,967 | 175.881,10 | 0,36 |
| 5,3750 % OTEL Sukuk Ltd. DL-Bonds 2024(24/31) Reg.S XS2695410832 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 98,731 | 182.852,12 | 0,38 |
| 4,7500 % Petróleos d.Perú -PETROPERÚ SA DL-Nts 2017(17/32) Reg.S USP7808BAA54 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 78,612 | 145.591,26 | 0,30 |
| 5,9500 % Petron Corp. DL-FLR Nts 2021(26/Und.) Reg.S XS2330597738 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 96,620 | 178.942,49 | 0,37 |
| 7,5000 % Prumo Participac.Invest.S.A. DL-Notes 2019(19/31) Reg.S USP7922DAB03 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 99,935 | 145.633,86 | 0,30 |
| 5,5000 % Ruanda, Republik DL-Notes 2021(31) Reg.S XS2373051320 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 81,387 | 150.730,62 | 0,31 |
| 12,5000 % Saderea DAC DL-Notes 2014(15-26) XS1136935506 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 48,187 | 41.512,53 | 0,09 |
| 8,5000 % Sambia, Republik DL-Bonds 2014(24) Reg.S XS1056386714 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 74,023 | 137.092,32 | 0,28 |
| 8,9700 % Sambia, Republik DL-Bonds 2015(25-27) Reg.S XS1267081575 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 73,844 | 136.760,81 | 0,28 |
| 6,2500 % Senegal, Republik DL-Bonds 2014(24) Reg.S XS1090161875 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 99,550 | 184.368,92 | 0,38 |
| 8,0000 % Seychellen, Republik DL-Notes 2010(16-26) XS0471464023 |
USD | 250 | 0 | 0 | % | 99,665 | 46.145,48 | 0,10 |
| 5,4500 % SMC Global Power Hldgs Corp. DL-FLR Notes 2021(26/Und.) XS2346954873 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 91,033 | 168.595,24 | 0,35 |
| 6,8500 % Sri Lanka, Republik DL-Bonds 2015(25) Reg.S USY8137FAE89 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 60,210 | 111.510,33 | 0,23 |
| 7,0000 % SriLankan Airlines DL-Notes 2019(24) XS2010609662 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 71,694 | 132.778,96 | 0,27 |
| 9,6250 % SSB No.1 PLC DL-LPN 15(20-25)St.Sav.Bk Ukr. XS1273034444 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 94,234 | 17.452,36 | 0,04 |
| 10,7750 % TBC Bank JSC DL-FLR Notes 19(24/Und.)REG.S XS1843433126 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 100,396 | 185.935,73 | 0,38 |
| 5,7500 % TBC Bank JSC DL-Notes 2019(24) Reg.S XS1843434363 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 99,694 | 184.635,61 | 0,38 |
| 8,0000 % TC Ziraat Bankasi A.S. DL-Med.-Term Nts 2024(29)Reg.S XS2741927805 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 101,569 | 188.108,16 | 0,39 |
| 4,9000 % TMBThanachart Bank PCL DL-FLR Med.-T.Nts 19(24/Und.) XS2084378798 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 98,900 | 183.165,11 | 0,38 |
| 5,7500 % TransJamaican Highway Ltd. DL-Notes 2020(20-36) Reg.S USP92649AA39 |
USD | 150 | 0 | 0 | % | 88,675 | 111.834,51 | 0,23 |
| 9,3750 % Turk Ekonomi Bankasi AS DL-FLR Notes 2024(29/34) XS2744911830 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 103,689 | 192.034,45 | 0,40 |
| 7,7500 % Ukraine DL-Notes 2015(24) Reg.S XS1303921214 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 37,798 | 70.002,78 | 0,14 |
| 4,8500 % Uzauto Motors JSC DL-Notes 2021(21/26) Reg.S XS2330272944 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 92,741 | 171.758,50 | 0,36 |
| 4,7500 % Uzbekneftegaz JSC DL-Notes 2021(21/28) Reg.S XS2010026727 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 84,113 | 155.779,24 | 0,32 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 13.510.869,37 | 27,94 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 13.510.869,37 | 27,94 | |||||
| 4,6250 % Achmea B.V. EO-FLR Notes 2019(29/Und.) XS2056490423 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 91,384 | 182.768,00 | 0,38 |
| 2,6000 % Allianz SE FLR-Sub.Ter.Nts.v.21(31/unb.) DE000A3E5TR0 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 76,828 | 153.656,00 | 0,32 |
| 3,7500 % Argentinien, Republik EO-Bonds 2020(20/27-38) XS2177365017 |
EUR | 454 | 0 | 0 | % | 40,255 | 182.803,19 | 0,38 |
| 0,1250 % Argentinien, Republik EO-Notes 2020(20/24-30) XS2177363665 |
EUR | 360 | 0 | 0 | % | 48,392 | 174.027,31 | 0,36 |
| 3,3750 % ASR Nederland N.V. EO-FLR Bonds 2019(29/49) XS1989708836 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 94,546 | 189.092,00 | 0,39 |
| 2,5000 % Bank of Cyprus PCL EO-FLR Med.-T. Nts 2021(26/27) XS2355059168 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 95,596 | 191.192,00 | 0,40 |
| 5,9280 % BNP Paribas Fortis S.A. EO-FLR Conv.Nts 2007(Und.) BE0933899800 |
EUR | 250 | 0 | 0 | % | 89,603 | 224.007,50 | 0,46 |
| 4,5000 % Buenos Aires, Province of… EO-Bonds 2021(24-37) Reg.S XS2385150508 |
EUR | 430 | 0 | 0 | % | 34,510 | 145.512,08 | 0,30 |
| 4,8750 % Côte d’Ivoire, Republik EO-Notes 2020(32) Reg.S XS2264871828 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 86,435 | 172.870,00 | 0,36 |
| 5,1000 % Erste Group Bank AG EO-Credit Lkd MTN 2014(24) 30 AT0000A14QF1 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,660 | 199.320,00 | 0,41 |
| 3,9500 % Fortune Star (BVI) Ltd. EO-Notes 2021(21/26) XS2357132849 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 80,943 | 161.886,00 | 0,33 |
| 3,0000 % Heimstaden Bostad AB EO-FLR Notes 2021(21/Und.) XS2357357768 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 60,047 | 120.094,00 | 0,25 |
| 6,5300 % IKB Deutsche Industriebank AG FLR-Sub.Anl.v.2018(2023/2028) DE000A2GSG24 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 87,995 | 175.990,00 | 0,36 |
| 7,1250 % Kondor Finance PLC EO-LPN 19(26) Naftogaz Ukraine XS2027394233 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 61,495 | 122.990,00 | 0,25 |
| 3,6250 % Liberty Mutual Group Inc. EO-FLR Nts 2019(24/59) Reg.S XS2000504444 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,768 | 199.536,00 | 0,41 |
| 3,5000 % MACIF EO-FLR Obl. 2021(28/Und.) FR0014003XY0 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 84,456 | 168.912,00 | 0,35 |
| 8,4450 % Mitsub. UFJ Invest.Ser.Bk.Dep. EO-FLR Exch. Notes 2009(50) XS0413650218 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 53,623 | 107.246,00 | 0,22 |
| 11,4250 % Multitude SE EO-FLR Notes 2022(24/25) NO0012702549 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,685 | 199.370,00 | 0,41 |
| 7,3750 % Nova Kreditna banka Maribor EO-FLR Preferred Nts 23(25/26) XS2639027346 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 102,852 | 205.704,00 | 0,43 |
| 10,7500 % Nova Ljubljanska Banka d.d. EO-FLR Notes 2022(27/32) XS2413677464 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 114,278 | 114.278,00 | 0,24 |
| 4,2500 % NSI Netfonds Structured Inv. Inh.-Schv.v.2020(2020/2025) DE000A254T16 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 90,000 | 180.000,00 | 0,37 |
| 4,2500 % NSI Netfonds Structured Inv. Inh.-Schv.v.2022(2022/2027) DE000A3MQXW9 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 98,483 | 196.966,00 | 0,41 |
| 8,5000 % Obotritia Capital KGaA Nachr.-Anl. v.16(22/unb.) DE000A1616U7 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 9,000 | 18.000,00 | 0,04 |
| 4,8750 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-Med.-Term Notes 2017(17/28) XS1568888777 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 88,248 | 176.496,00 | 0,36 |
| 3,6250 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-Med.-Term Notes 2018(18/25) XS1824425182 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 95,902 | 191.804,00 | 0,40 |
| 4,7500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-Med.-Term Notes 2018(18/29) XS1824424706 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 84,382 | 168.764,00 | 0,35 |
| 2,8750 % Samhallsbyggnadsbola.I Nord AB EO-FLR Nts 2021(26/Und.) XS2010028186 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 24,560 | 49.120,00 | 0,10 |
| 6,5000 % San Marino, Republik EO-Obbl. 2023(27) XS2619991883 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 102,478 | 204.956,00 | 0,42 |
| 2,5000 % Synthos S.A. EO-Notes 2021(24/28) Reg.S XS2348767836 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 87,042 | 174.084,00 | 0,36 |
| 4,3750 % Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. EO-Notes 2021(21/30) XS2406607171 |
EUR | 233 | 0 | 0 | % | 96,350 | 224.495,50 | 0,46 |
| 2,1250 % Wüstenrot& Württembergische AG FLR-Nachr.-Anl. v.21(31/41) XS2378468420 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 76,718 | 153.436,00 | 0,32 |
| 3,7500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) LS-Med.-Term Notes 2017(17/25) XS1718868307 |
GBP | 200 | 200 | 0 | % | 92,487 | 216.419,80 | 0,45 |
| 6,7500 % Aeropuertos Dom.Siglo XXI S.A. DL-Notes 2017(17/24-29) Reg.S USP0100VAB91 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 101,647 | 188.252,62 | 0,39 |
| 7,1250 % AES Andes S.A. DL-FLR Notes 2019(24/79) Reg.S USP0607LAC74 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 99,526 | 184.324,47 | 0,38 |
| 3,7980 % African Export-Import Bank DL-Med.-T. Nts 21(31/31) Reg.S XS2343007170 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 85,215 | 157.820,17 | 0,33 |
| 4,1250 % African Export-Import Bank DL-Medium-Term Notes 2017(24) XS1633896813 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 99,507 | 184.289,29 | 0,38 |
| 7,9000 % Agua y Saneamientos Argent.SA DL-Notes 2022(22/23-26) XS2571927768 |
USD | 259 | 0 | 0 | % | 82,694 | 188.625,25 | 0,39 |
| 3,5000 % Allianz SE DL-FLR-Sub.Nts.20(25/unb.)RegS USX10001AA78 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 93,030 | 172.293,73 | 0,36 |
| 6,2500 % Arion Bank hf. DL-FLR Med.-T.Nts 20(25/Und.) XS2125141445 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 95,748 | 177.327,53 | 0,37 |
| 6,0000 % Bahamas, Commonwealth of … DL-Notes 2017(17/26-28) Reg.S USP06518AG23 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 89,913 | 166.520,97 | 0,34 |
| 8,9500 % Bahamas, Commonwealth of … DL-Notes 2020(20/32) Reg.S USP06518AH06 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 96,929 | 179.514,77 | 0,37 |
| 11,1250 % Bank of Georgia JSC DL-FLR Notes 2019(24/Und.) XS1970667769 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 100,708 | 186.513,57 | 0,39 |
| 8,2500 % Banque Centrale de Tunisie DL-Notes 1997(27) US066716AB78 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 85,297 | 157.972,03 | 0,33 |
| 6,5000 % Barbados DL-Notes 2019(25-29) Reg.S USP48864AQ80 |
USD | 230 | 0 | 0 | % | 95,239 | 202.489,81 | 0,42 |
| 9,9500 % Biz Finance PLC DL-FLR LPN 19(24/29)Ukreximb. XS2010039209 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 70,923 | 131.351,05 | 0,27 |
| 7,5000 % Bolivien, Republik DL-Notes 2022(22/28-30) Reg.S USP37878AE81 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 60,437 | 111.930,73 | 0,23 |
| 6,3750 % Buenos Aires, Province of… DL-Bonds 2021(24-37) Reg.S XS2385150334 |
USD | 559 | 0 | 0 | % | 40,885 | 207.914,15 | 0,43 |
| 5,5000 % Buenos Aires, Province of… DL-Bonds 2021(28-37) Reg.S XS2385151738 |
USD | 430 | 0 | 0 | % | 36,109 | 143.658,92 | 0,30 |
| 6,7500 % Dev.Bk of t.Rep.o.Belarus JSC DL-Notes 2019(24) Reg.S XS1904731129 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 40,380 | 74.784,70 | 0,15 |
| 11,0000 % Development Bank of Mongolia DL-Notes 2024(26) XS2766834894 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 101,469 | 187.922,96 | 0,39 |
| 6,0000 % Ecuador, Republik DL-Notes 2020(30) Reg.S XS2214237807 |
USD | 113 | 76 | 0 | % | 68,058 | 71.467,52 | 0,15 |
| 3,5000 % Ecuador, Republik DL-Notes 2020(35) Reg.S XS2214238441 |
USD | 297 | 198 | 0 | % | 52,822 | 145.362,00 | 0,30 |
| 2,5000 % Ecuador, Republik DL-Notes 2020(36-40) Reg.S XS2214239175 |
USD | 136 | 91 | 0 | % | 48,865 | 61.629,90 | 0,13 |
| Ecuador, Republik DL-Zero Notes 2020(30) Reg.S XS2214239506 |
USD | 32 | 21 | 0 | % | 49,448 | 14.698,41 | 0,03 |
| 6,3750 % El Salvador, Republik DL-Notes 2014(27) Reg.S USP01012AT38 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 87,332 | 161.740,90 | 0,33 |
| 5,6250 % Empresa Generad.d.El.Haina SA DL-Notes 2021(24/28) Reg.S USP3R12FAC46 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 91,148 | 168.808,22 | 0,35 |
| 8,5000 % ENERGO-PRO a.s. DL-Notes 2022(22/27) Reg.S XS2412048550 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 101,820 | 188.573,02 | 0,39 |
| 8,2500 % Fideicomiso P.A.Pacífico Tres DL-Notes 2016(22-35) Reg.S A USP40689AA21 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 95,425 | 151.863,51 | 0,31 |
| 4,3490 % GTLK Europe Capital DAC DL-Notes 2021(29) XS2010027451 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 24,199 | 44.817,11 | 0,09 |
| 10,0000 % Guacolda Energia S.A. DL-Notes 2023(23/24-30) Reg.S USP50139AA59 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 71,387 | 132.210,39 | 0,27 |
| 3,7000 % Guatemala, Republik DL-Notes 2021(21/33) Reg.S USP5015VAM83 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 82,883 | 153.501,25 | 0,32 |
| 5,6250 % Honduras, Republik DL-Notes 2020(20/30) Reg.S USP5178RAD00 |
USD | 150 | 0 | 0 | % | 89,147 | 123.826,74 | 0,26 |
| 6,4856 % HSB Group Inc. DL-FLR Debts 1997(07/27) Ser.B US40428NAC39 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 94,341 | 174.721,73 | 0,36 |
| 6,7500 % Inst. Costarricense de Electr. DL-Notes 2021(21/31) Reg.S USP56226AV89 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 101,070 | 187.184,00 | 0,39 |
| 5,8000 % Irak, Republik DL-Notes 2006(06/20-28) Reg.S XS0240295575 |
USD | 250 | 0 | 0 | % | 94,467 | 109.346,93 | 0,23 |
| 7,3750 % Kondor Finance PLC DL-LPN 19(25)Naftogaz Ukraine XS2027393938 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 81,920 | 144.131,86 | 0,30 |
| 6,0000 % Kongo, Republik DL-Bonds 2007(07/07-29) XS0334989000 |
USD | 300 | 0 | 0 | % | 83,459 | 90.306,36 | 0,19 |
| 0,0000 % Libanon, Republik DL-Med.-Term Nts 2006(21)Reg.S XS0250882478 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 6,816 | 12.623,39 | 0,03 |
| 6,5000 % Mercury Chile Holdco LLC DL-Notes 2022(22/27) Reg.S USU5900CAA81 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 97,308 | 180.216,69 | 0,37 |
| 6,7500 % Neuquen, Province of… DL-Notes 2017(24-30) Reg.S USP7169GAA78 |
USD | 200 | 0 | 213 | % | 80,779 | 149.604,59 | 0,31 |
| 7,5000 % Pak. Water a.Power Dev.Auth. DL-Notes 2021(31) XS2348591707 |
USD | 400 | 200 | 0 | % | 75,365 | 279.155,48 | 0,58 |
| 8,2500 % Pakistan, Republik DL-Notes 2014(24) Reg.S XS1056560920 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 100,033 | 185.263,45 | 0,38 |
| 8,2500 % Pakistan, Republik DL-Notes 2015(25) XS1299811486 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 94,364 | 174.764,33 | 0,36 |
| 5,3750 % Petróleos de Venezuela S.A. DL-Notes 2007(07/27) XS0294364954 |
USD | 750 | 0 | 0 | % | 9,334 | 64.825,45 | 0,13 |
| 6,6250 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) DL-Med.-T.Nts 10(15/Und.)Reg.S US71656MAF68 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 60,553 | 112.145,57 | 0,23 |
| 4,5000 % R.W.E.AP2 P.Ltd/O.J.P.Ltd/O.u. DL-Notes 2021(21/28) Reg.S USY7280PAA13 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 91,523 | 169.502,73 | 0,35 |
| 7,8750 % Rail Capital Markets PLC DL-LPN 2021(26/26)Ukrain.Rail. XS2365120885 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 57,348 | 106.209,83 | 0,22 |
| 9,0490 % Samarco Mineracao S.A. DL-Notes 2023(23/31) Reg.S USP8405QAA78 |
USD | 194 | 0 | 0 | % | 90,530 | 162.954,84 | 0,34 |
| 8,7500 % Sasol Financing USA LLC DL-Notes 2023(23/29) Reg.S USU8035UAC63 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 101,844 | 188.617,46 | 0,39 |
| 7,2300 % STEAS Funding 1 DAC DL-LPN 22(26) SOCAR TURKEY EN. XS2477752260 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 99,454 | 184.191,13 | 0,38 |
| 7,1250 % Tadschikistan DL-Notes 2017(25-27) Reg.S XS1676401414 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 91,886 | 170.175,02 | 0,35 |
| 8,8750 % Telecom.Serv.o.Trin.& Tob.Ltd DL-Notes 2019(19/27-29) Reg.S USP90301AA32 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 96,726 | 179.138,81 | 0,37 |
| 2,6250 % Tengizchevroil Fin.Co.Int.Ltd. DL-Bonds 2020(25) Reg.S XS2010030240 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 95,173 | 176.262,62 | 0,36 |
| 8,2500 % Türkiye Varlik Fonu DL-Notes 2024(28/29) XS2764457235 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 102,154 | 189.191,59 | 0,39 |
| 6,3000 % BNP Paribas Issuance B.V. FC/EO-Pref. Med.-T. Nts 24(27) XS2621501860 |
XOF | 130.000 | 130.000 | 0 | % | 100,674 | 199.556,14 | 0,41 |
| 6,7500 % Morgan Stanley Finance LLC FC/EO-Medium-Term Nts 2024(29) XS2565051005 |
XOF | 100.000 | 100.000 | 0 | % | 100,329 | 152.978,30 | 0,32 |
| Nichtnotierte Wertpapiere | EUR | 882.203,43 | 1,82 | |||||
| Aktien | EUR | 0,02 | 0,00 | |||||
| East Renewable AB Preference Shares XFA00A082214 |
STK | 26 | 0 | 0 | NOK | 0,010 | 0,02 | 0,00 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 882.203,41 | 1,82 | |||||
| 0,0000 % Metalcorp Group S.A. EO-Notes 2017(20/23-23) DE000A3LQF45 |
EUR | 205 | 0 | 0 | % | 1,400 | 2.863,00 | 0,01 |
| 6,9270 % Avenir Iss.II (Ireland) DAC DL-M.-T.LPN 2020(20-/27)Angola PTAVDAOT0001 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 97,117 | 77.084,13 | 0,16 |
| 5,8750 % Belarus, Republik DL-Notes 2020(26) Reg.S XS2120091991 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 40,766 | 75.499,58 | 0,16 |
| 3,5000 % Internat. Bank of Azerbaijan DL-Notes 2017(24) Reg.S XS1678463784 |
USD | 202 | 202 | 0 | % | 96,628 | 180.746,88 | 0,37 |
| 0,0000 % Libanon, Republik DL-Med.-Term Nts 2016(23) XS1419879686 |
USD | 700 | 0 | 0 | % | 6,746 | 43.728,12 | 0,09 |
| 5,0000 % Mosambik, Republik DL-Notes 2019(31) Reg.S XS2051203862 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 85,955 | 159.190,67 | 0,33 |
| 0,0000 % Sambia, Republik DL-Bonds 2012(22) Reg.S XS0828779594 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 66,641 | 123.420,69 | 0,26 |
| 0,0000 % Sri Lanka, Republik DL-Bonds 2012(22) Reg.S USY2029SAH77 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 59,465 | 110.130,57 | 0,23 |
| 0,0000 % Sri Lanka, Republik DL-Bonds 2019(24) Reg.S USY8137FAN88 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 59,146 | 109.539,77 | 0,23 |
| Summe Wertpapiervermögen2) | EUR | 44.508.289,84 | 92,04 | |||||
| Derivate | EUR | -362.028,08 | -0,75 | |||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||
| Zins-Derivate | EUR | -103.877,40 | -0,21 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Zinsterminkontrakte | EUR | -103.877,40 | -0,21 | |||||
| FUTURE EURO-BOBL 06.06.24 EUREX 185 |
EUR | -6.000.000 | -37.800,00 | -0,08 | ||||
| FUTURE EURO-BUND 06.06.24 EUREX 185 |
EUR | -2.500.000 | -40.250,00 | -0,08 | ||||
| FUTURE 10Y TREASURY NOTE (SYNTH.) 18.06.24 CBOT 362 |
USD | -3.000.000 | -18.230,86 | -0,04 | ||||
| FUTURE 5Y TREASURY NOTE (SYNTH.) 28.06.24 CBOT 362 |
USD | -5.000.000 | -7.596,54 | -0,02 | ||||
| Devisen-Derivate | EUR | -258.150,68 | -0,53 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Währungsterminkontrakte | EUR | -258.150,68 | -0,53 | |||||
| FUTURE CROSS RATE EUR/CHF 17.06.24 CME 352 |
CHF | 375.000 | CHF | 0,968 | 4.261,36 | 0,01 | ||
| FUTURE CROSS RATE EUR/GBP 17.06.24 CME 352 |
GBP | 875.000 | GBP | 0,857 | -669,10 | 0,00 | ||
| FUTURE CROSS RATE EUR/USD 17.06.24 CME 352 |
USD | 21.250.000 | USD | 1,084 | -261.742,94 | -0,54 | ||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 2.727.546,12 | 5,64 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 2.727.546,12 | 5,64 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| DZ Bank AG Frankfurt (V) | EUR | 2.000.000,00 | % | 100,000 | 2.000.000,00 | 4,14 | ||
| State Street Bank International GmbH | EUR | 393.202,58 | % | 100,000 | 393.202,58 | 0,81 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| State Street Bank International GmbH | CHF | 16.463,02 | % | 100,000 | 16.930,29 | 0,04 | ||
| State Street Bank International GmbH | GBP | 1.727,76 | % | 100,000 | 2.021,48 | 0,00 | ||
| State Street Bank International GmbH | JPY | 470.438,00 | % | 100,000 | 2.878,68 | 0,01 | ||
| State Street Bank International GmbH | USD | 337.482,89 | % | 100,000 | 312.513,09 | 0,65 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 1.797.209,72 | 3,72 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 1.081.024,02 | 1.081.024,02 | 2,24 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 2.343,20 | 2.343,20 | 0,00 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 2.754,88 | 2.754,88 | 0,01 | ||||
| Einschüsse (Initial Margins) | EUR | 710.962,00 | 710.962,00 | 1,47 | ||||
| Sonstige Forderungen | EUR | 125,62 | 125,62 | 0,00 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -315.516,72 | -0,65 | |||||
| Zinsverbindlichkeiten | EUR | -29,00 | -29,00 | 0,00 | ||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -50.743,51 | -50.743,51 | -0,10 | ||||
| Performance Fee | EUR | -221.105,51 | -221.105,51 | -0,46 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -3.845,47 | -3.845,47 | -0,01 | ||||
| Anlageberatungsvergütung | EUR | -23.450,46 | -23.450,46 | -0,05 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -14.958,33 | -14.958,33 | -0,03 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -1.384,44 | -1.384,44 | 0,00 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 48.355.500,88 | 100,001) | |||||
| Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK P | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 94,33 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 96,22 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 94,33 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 177.358 | ||||||
| Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK I | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 95,77 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 95,77 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 95,77 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 330.215 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 28.03.2024 | |||
| CHF | (CHF) | 0,9724000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8547000 | = 1 EUR (EUR) |
| JPY | (JPY) | 163,4213000 | = 1 EUR (EUR) |
| Niederländische Gulden | (NLG) | 2,2037100 | = 1 EUR (EUR) |
| NOK | (NOK) | 11,7150000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,0799000 | = 1 EUR (EUR) |
| XOF | (XOF) | 655,8355000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
| Terminbörsen | |
| 185 | Eurex Deutschland |
| 352 | Chicago – CME Globex |
| 362 | Chicago Board of Trade |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 8,1250 % Air France-KLM S.A. EO-Med.-Term Notes 2023(23/28) | FR001400F2R8 | EUR | 0 | 200 | |
| 6,3750 % AXA S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 24(33/Und.) | XS2737652474 | EUR | 200 | 200 | |
| 8,8750 % Banca Transilvania S.A. EO-FLR Non-Pr.Bonds 23(26/27) | XS2616733981 | EUR | 166 | 166 | |
| 9,8750 % Bank Millennium S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 23(26/27) | XS2684974046 | EUR | 200 | 200 | |
| 5,6250 % Banque Centrale de Tunisie EO-Notes 2017(24) | XS1567439689 | EUR | 0 | 200 | |
| 5,3750 % Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2022(2030/2082) | XS2451803063 | EUR | 0 | 200 | |
| 7,0000 % Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2023(2031/2083) | XS2684846806 | EUR | 200 | 200 | |
| 4,8240 % Ceská Sporitelna AS EO-FLR Non-Pref. MTN 24(29/30) | XS2746647036 | EUR | 200 | 200 | |
| 4,3820 % Deutsche Lufthansa AG FLR-Sub.Anl.v.2015(2021/2075) | XS1271836600 | EUR | 0 | 200 | |
| 7,5000 % Electricité de France (E.D.F.) EO-FLR Med.-T. Nts 22(22/Und.) | FR001400EFQ6 | EUR | 0 | 200 | |
| 6,6250 % ENEL S.p.A. EO-FLR Nts. 2023(23/Und.) | XS2576550243 | EUR | 0 | 200 | |
| 2,7500 % ENI S.p.A. EO-FLR Nts 2021(30/Und.) | XS2334857138 | EUR | 0 | 200 | |
| 6,6510 % EPH Financing International as EO-Medium-Term Nts 2023(23/28) | XS2716891440 | EUR | 200 | 200 | |
| 4,8750 % Erste & Steiermärkische Bank EO-FLR Pref. MTN 2024(28/29) | AT0000A39UM6 | EUR | 200 | 200 | |
| 6,7500 % Eurofins Scientific S.E. EO-FLR Notes 2023(28/Und.) | XS2579480307 | EUR | 0 | 200 | |
| 4,5985 % Gaz Finance PLC DL-FLR LPN 20(25/Und.) Gazprom | XS2243631095 | USD | 0 | 200 | |
| 3,8970 % Gaz Finance PLC EO-FLR LPN 20(25/Und.)Gazprom | XS2243636219 | EUR | 0 | 200 | |
| 5,5000 % Greenko Wind Projects MU DL-Notes 2022(24/25) Reg.S | USV3856JAA17 | USD | 0 | 200 | |
| 7,8750 % Grenke Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2023(27) | XS2695009998 | EUR | 200 | 200 | |
| 6,0000 % Hungarian Export-Import Bk PLC EO-Bonds 2023(29/29) | XS2719137965 | EUR | 100 | 100 | |
| 10,7500 % Istanbul Metropolitan Municip. DL-Notes 2022(27) Reg.S | XS2468421248 | USD | 0 | 200 | |
| 4,0000 % Kroatien, Republik EO-Notes 2023(35) | XS2636439684 | EUR | 200 | 200 | |
| 6,3750 % Landsbankinn hf. EO-Medium-Term Notes 2023(27) | XS2679765037 | EUR | 100 | 100 | |
| 6,5000 % Loarre Investments S.à r.l. EO-Notes 2022(22/29) Reg.S | XS2483510470 | EUR | 0 | 200 | |
| 8,3750 % mBank S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 23(26/27) | XS2680046021 | EUR | 200 | 200 | |
| 8,6500 % Mongolei DL-Notes 2023(28) Reg.S | USY6142NAG35 | USD | 0 | 200 | |
| 7,8750 % Mongolei DL-Notes 2023(29) Reg.S | USY6142NAH18 | USD | 200 | 200 | |
| 8,2500 % National Bank of Greece S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2019(24/29) | XS2028846363 | EUR | 0 | 200 | |
| 2,9940 % NIBC Bank N.V. DL-FLR Med.T.Nts 2005(15/Und.) | XS0215294512 | USD | 0 | 150 | |
| 5,1250 % OQ SAOC DL-Med.-T.Notes 2021(28) Reg.S | XS2248458395 | USD | 0 | 200 | |
| 5,8000 % Oryx Funding Ltd. DL-Notes 2021(31) Reg.S | XS2274511497 | USD | 0 | 200 | |
| 8,7500 % OTP Bank Nyrt. DL-FLR Med.Term Nts 23(28/33) | XS2586007036 | USD | 0 | 200 | |
| 7,3500 % OTP Bank Nyrt. EO-FLR Preferred MTN 22(25/26) | XS2560693181 | EUR | 0 | 200 | |
| 6,1250 % OTP Bank Nyrt. EO-FLR Preferred MTN 23(26/27) | XS2698603326 | EUR | 200 | 200 | |
| 6,6250 % Permanent TSB Group Hldgs PLC EO-FLR Med.-Term Nts 23(27/28) | XS2611221032 | EUR | 200 | 200 | |
| 5,5000 % Piraeus Financial Holdings SA EO-FLR Med.-T.Nts 2020(25/30) | XS2121408996 | EUR | 0 | 200 | |
| 2,0000 % Rumänien EO-Med.-Term Nts 2021(33)Reg.S | XS2330503694 | EUR | 0 | 200 | |
| 5,5000 % Sasol Financing USA LLC DL-Notes 2021(21/31) | US80386WAD74 | USD | 0 | 200 | |
| 5,2500 % Südzucker Intl Finance B.V. EO-FLR Bonds 2005(15/Und.) | XS0222524372 | EUR | 0 | 200 | |
| 5,3750 % TC Ziraat Bankasi A.S. DL-Med.-Term Nts 2021(26)Reg.S | XS2274089288 | USD | 0 | 200 | |
| 9,5000 % TC Ziraat Bankasi A.S. DL-Medium-Term Nts 2023(26) | XS2581381634 | USD | 0 | 200 | |
| 2,3760 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2021(29/Und.) | XS2293060658 | EUR | 0 | 200 | |
| 2,3750 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA EO-FLR Nts 2022(22/Und.) | XS2437854487 | EUR | 0 | 100 | |
| 1,0000 % Teva Pharmac.Fin.NL IV B.V. SF-Schuldverschr. 2016(25) | CH0333827506 | CHF | 0 | 200 | |
| 3,2500 % TotalEnergies SE EO-FLR Med.-T. Nts 22(22/Und.) | XS2432131188 | EUR | 0 | 200 | |
| 5,8750 % Turkiye Sinai Kalkinma Bank.AS DL-Med.-Term Nts 2021(26)Reg.S | XS2281369301 | USD | 0 | 200 | |
| 9,3750 % Turkiye Sinai Kalkinma Bank.AS DL-Med.-Term Nts 2023(28)Reg.S | XS2678232781 | USD | 200 | 200 | |
| 5,5000 % Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O DL-Med.-Term Nts 2021(26)Reg.S | XS2386558113 | USD | 0 | 200 | |
| 9,0000 % Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O DL-Med.-Term Nts 2023(28)Reg.S | XS2677517497 | USD | 200 | 200 | |
| 2,0000 % Veolia Environnement S.A. EO-FLR Notes 2021(21/Und.) | FR0014006IX6 | EUR | 0 | 200 | |
| 7,8750 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2023(32/Und.) | XS2675884733 | EUR | 100 | 100 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 6,8750 % Alpha Bank S.A. EO-FLR Preferred MTN 23(28/29) | XS2640904319 | EUR | 200 | 200 | |
| 5,5000 % Alpha Services and Holdings SA EO-FLR Med.-T.Nts 2021(26/31) | XS2307437629 | EUR | 0 | 200 | |
| 6,6250 % Bank of Cyprus Holdings PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2021(26/31) | XS2333239692 | EUR | 0 | 200 | |
| 7,3750 % Bank of Cyprus PCL EO-FLR Pref. MTN 2023(27/28) | XS2648493570 | EUR | 200 | 200 | |
| 7,7500 % BayWa AG Sub.-FLR-Nts.v.23(28/unb.) | DE000A351PD9 | EUR | 200 | 200 | |
| 5,9708 % BNP Paribas S.A. DL-FLR-Notes 1986(91/Und.) | FR0008131403 | USD | 0 | 200 | |
| 5,9500 % Bolivien, Republik DL-Notes 2013(23) Reg.S | USP37878AB43 | USD | 0 | 200 | |
| 10,8750 % Egy.Finl Co.f.Sov.Tas.SAE,The DL-Med.-Term Nts 2023(26)Reg.S | XS2530049837 | USD | 0 | 200 | |
| 11,0000 % ENERGO-PRO a.s. DL-Notes 2023(25/28) Reg.S | XS2706258352 | USD | 200 | 200 | |
| 4,5600 % Guacolda Energia S.A. DL-Notes 2015(15/25) Reg.S | USP3711HAF66 | USD | 0 | 200 | |
| 2,3750 % MAHLE GmbH Medium Term Notes v.21(28/28) | XS2341724172 | EUR | 0 | 200 | |
| 7,9500 % Mauritius Com Bank Ltd.,The DL-Medium-Term Notes 2023(28) | XS2614704893 | USD | 200 | 200 | |
| 6,6250 % nogaholding Sukuk Ltd. DL-Med.-Term Nts 2023(33) | XS2627125672 | USD | 200 | 200 | |
| 7,3750 % Pakistan, Republik DL-Notes 2021(31) Reg.S | XS2322319638 | USD | 0 | 200 | |
| 10,0000 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) DL-Notes 2023(23/33) | US71654QDP46 | USD | 0 | 200 | |
| 3,7500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-Med.-Term Notes 2017(17/24) | XS1568874983 | EUR | 200 | 200 | |
| 6,7500 % Piraeus Bank SA EO-FLR Med.-T. Nts 2023(28/29) | XS2728486536 | EUR | 200 | 200 | |
| 7,7500 % Seplat Energy PLC DL-Bonds 2021(23/26) Reg.S | XS2325735897 | USD | 0 | 200 | |
| 5,6250 % TAP – Transp.Aér.Port.SGPS SA EO-Obrigações 2019(19/24)Reg.S | PTTAPDOM0005 | EUR | 0 | 200 | |
| 7,8750 % Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. EO-Notes 2023(23/31) | XS2592804194 | EUR | 0 | 100 | |
| 7,9500 % The Pak.Glb.Sukuk Prog.Co.Ltd. DL-Tr.Certs 2022(29) Reg.S | XS2419405274 | USD | 0 | 200 | |
| 8,6920 % TK Elevator Midco GmbH FLR-Anleihe v.20(20/27) Reg.S | XS2199597613 | EUR | 0 | 200 | |
| 9,3750 % Türkiye Ihracat Kredi Bankasi DL-Med.-Term Nts 2023(26) | XS2395576437 | USD | 0 | 200 | |
| 9,0000 % Türkiye Ihracat Kredi Bankasi DL-Med.-Term Nts 2023(27)Reg.S | XS2692231975 | USD | 200 | 200 | |
| 3,0000 % Wintershall Dea Finance 2 B.V. EO-FLR Bonds 2021(21/Und.) | XS2286041947 | EUR | 0 | 200 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere*) | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 4,5500 % Ägypten, Arabische Republik DL-Med.-Term Nts 2019(23)Reg.S | XS2079842485 | USD | 200 | 200 | |
| 0,0000 % Ägypten, Arabische Republik DL-Med.-Term Nts 2019(24)Reg.S | XS1953055875 | USD | 200 | 200 | |
| 5,5250 % Australia & N. Z. Bkg Grp Ltd. DL-FLR-Notes 1986(91/Und.) | GB0040024555 | USD | 0 | 200 | |
| 6,7500 % Banque Centrale de Tunisie EO-Notes 2018(23) Reg.S | XS1901183043 | EUR | 200 | 200 | |
| 0,4500 % Black Sea Trade & Developmt Bk SF-Anl. 2019(23) | CH0505011962 | CHF | 0 | 200 | |
| 6,0875 % DNB Bank ASA DL-FLR Nts. 86(91/Und.) | GB0042636166 | USD | 0 | 200 | |
| 5,9375 % DNB Bank ASA DL-FLR-Notes 1984(89/Und.) | LU0001344653 | USD | 0 | 200 | |
| 13,5000 % East Renewable AB EO-Bonds 2019(19/25) | NO0011160368 | EUR | 32 | 240 | |
| 4,5000 % ENERGO-PRO a.s. EO-Notes 2018(21/24) | XS1816296062 | EUR | 0 | 200 | |
| 10,2500 % Finnair Oyj EO-FLR Secs 2020(23/Und.) | FI4000441860 | EUR | 0 | 200 | |
| 4,3500 % Fortune Star (BVI) Ltd. EO-Notes 2019(23) | XS2066225124 | EUR | 0 | 200 | |
| 5,6250 % Fürstenberg Capital II GmbH Subord.-Notes v.05(11/unb.) | DE000A0EUBN9 | EUR | 0 | 200 | |
| 5,5000 % Hongkong & Shanghai Banking DL-FLR-Notes 1986(91/Und.) S.3 | GB0004355490 | USD | 0 | 200 | |
| 6,1250 % JSC Georgia Capital DL-Notes 2018(24) Reg.S | XS1778929478 | USD | 0 | 200 | |
| 3,2500 % JSC NC Kazakhstan Temir Zholy SF-Notes 2018(23) | CH0448036266 | CHF | 0 | 200 | |
| 8,8500 % Mongolian Mortgage Corp. DL-Notes 2021(24) Reg.S | USY6142GAB96 | USD | 0 | 200 | |
| 3,5000 % Novo Banco S.A. EO-FLR Obl. 2021(23/24) | PTNOBIOM0014 | EUR | 0 | 200 | |
| 5,8750 % Sasol Financing USA LLC DL-Notes 2018(18/24) | US80386WAA36 | USD | 200 | 200 | |
| 5,3688 % Westpac Banking Corp. DL-FLR-Notes 1986(91/Perp.) | GB0009573998 | USD | 0 | 200 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Zinsterminkontrakte | |||||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): 10Y.US TRE.NT.SYN.AN., 5Y.US TRE.NT.SYN.AN., 8,5-10,5Y.FR.GO.GB.SYN.AN, EURO-BOBL, EURO-BUND) | EUR | 67.390,41 | |||
| Währungsterminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): CROSS RATE EO/DL, CROSS RATE EO/LS, CROSS RATE EO/SF) | EUR | 22.367,59 | |||
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK P
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.04.2023 bis 31.03.2024
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 3.104,94 | 0,02 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 40.044,99 | 0,23 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 866.783,82 | 4,89 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 27.157,49 | 0,15 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -962,36 | -0,01 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 264,05 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 936.392,93 | 5,28 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -6.822,38 | -0,04 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -152.464,24 | -0,85 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -128.798,30 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | -23.665,94 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -23.685,81 | -0,13 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -2.737,41 | -0,02 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -56.297,91 | -0,32 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -5.429,26 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -49.864,21 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -1.004,45 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -966,64 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -242.007,76 | -1,36 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 694.385,17 | 3,92 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 564.393,36 | 3,18 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -494.173,95 | -2,79 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 70.219,41 | 0,39 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 764.604,59 | 4,31 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 319.574,48 | 1,80 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 1.155.552,38 | 6,52 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.475.126,86 | 8,32 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.239.731,45 | 12,63 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023/2024
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 9.225.627,93 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -391.927,83 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 5.858.315,50 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 6.481.986,94 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -623.671,44 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -201.814,22 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.239.731,45 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 319.574,48 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 1.155.552,38 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 16.729.932,83 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 2.675.458,72 | 15,09 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 1.688.794,08 | 9,53 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 764.604,59 | 4,31 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 222.060,06 | 1,25 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 2.001.499,36 | 11,29 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 2.001.499,36 | 11,29 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 673.959,36 | 3,80 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 673.959,36 | 3,80 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2020/2021 | Stück | 86.322 | EUR | 8.197.049,39 | EUR | 94,96 |
| 2021/2022 | Stück | 116.800 | EUR | 10.179.595,21 | EUR | 87,15 |
| 2022/2023 | Stück | 111.718 | EUR | 9.225.627,93 | EUR | 82,58 |
| 2023/2024 | Stück | 177.358 | EUR | 16.729.932,83 | EUR | 94,33 |
Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK I
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.04.2023 bis 31.03.2024
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 5.872,46 | 0,02 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 75.737,37 | 0,23 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 1.638.647,27 | 4,96 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 51.289,56 | 0,16 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -1.816,67 | -0,01 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 498,98 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 1.770.228,97 | 5,36 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -21.428,61 | -0,06 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -341.169,85 | -1,05 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -275.820,06 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | -65.349,79 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -50.644,38 | -0,15 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.645,90 | -0,02 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 2.104,42 | 0,01 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -10.596,84 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 16.198,22 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -3.496,95 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -2.858,84 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -418.784,31 | -1,27 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 1.351.444,66 | 4,09 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.067.169,75 | 3,23 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -934.092,77 | -2,83 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 133.076,97 | 0,40 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.484.521,63 | 4,49 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -299.488,25 | -0,91 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 4.198.131,54 | 12,71 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.898.643,29 | 11,80 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.383.164,92 | 16,29 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023/2024
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 31.431.176,75 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -1.261.088,50 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -4.073.537,20 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 1.815.772,88 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -5.889.310,08 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 145.852,08 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.383.164,92 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -299.488,25 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 4.198.131,54 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 31.625.568,05 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 5.464.425,28 | 16,53 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 3.560.245,91 | 10,77 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.484.521,63 | 4,49 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 419.657,74 | 1,27 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 4.209.608,28 | 12,73 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 4.209.608,28 | 12,73 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 1.254.817,00 | 3,80 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 1.254.817,00 | 3,80 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2020/2021 | Stück | 411.044 | EUR | 39.109.948,36 | EUR | 95,15 |
| 2021/2022 | Stück | 435.720 | EUR | 38.267.974,06 | EUR | 87,83 |
| 2022/2023 | Stück | 375.682 | EUR | 31.431.176,75 | EUR | 83,66 |
| 2023/2024 | Stück | 330.215 | EUR | 31.625.568,05 | EUR | 95,77 |
Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.04.2023 bis 31.03.2024
| insgesamt | ||||
| I. Erträge | ||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 8.977,40 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 115.782,37 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 2.505.431,09 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 78.447,05 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -2.779,03 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 763,02 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 2.706.621,90 | ||
| II. Aufwendungen | ||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -28.250,99 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -493.634,09 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -404.618,36 | ||
| – Beratungsvergütung | EUR | -89.015,73 | ||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -74.330,19 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -10.383,31 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -54.193,49 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -16.026,10 | 0,00 | |
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -33.665,99 | 0,00 | |
| – Sonstige Kosten | EUR | -4.501,40 | 0,00 | |
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -3.825,48 | 0,00 | |
| 0,00 | ||||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -660.792,07 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 2.045.829,83 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.631.563,11 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -1.428.266,72 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 203.296,38 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.249.126,21 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 20.086,23 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 5.353.683,92 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.373.770,15 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 7.622.896,36 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023/2024
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 40.656.804,68 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -1.653.016,33 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 1.784.778,30 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 8.297.759,82 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -6.512.981,52 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -55.962,14 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 7.622.896,36 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 20.086,23 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 5.353.683,92 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 48.355.500,88 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
| Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag derzeit (Angabe in %) *) |
Verwaltungsvergütung derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
| Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK P | keine | 2,00 | 0,800 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
| Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK I | 100.000 | 0,00 | 0,300 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
*) Die maximale Gebühr kann dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 41.034.102,52 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Morgan Stanley (Broker) GB
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 92,04 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -0,75 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 03.04.2018 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,38 | % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 1,16 | % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 0,85 | % |
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 1,90 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| ICE BofA Global High Yield Total Return (USD) (ID: XFI000001015 | BB: HW00) in EUR | 100,00 | % |
Sonstige Angaben
Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK P
| Anteilwert | EUR | 94,33 |
| Ausgabepreis | EUR | 96,22 |
| Rücknahmepreis | EUR | 94,33 |
| Anzahl Anteile | STK | 177.358 |
Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK I
| Anteilwert | EUR | 95,77 |
| Ausgabepreis | EUR | 95,77 |
| Rücknahmepreis | EUR | 95,77 |
| Anzahl Anteile | STK | 330.215 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK P
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,28 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,34 | % |
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK I
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,73 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,58 | % |
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK P
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK I
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 6.366,28 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 84,3 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 75,0 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 9,3 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 998 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 4,8 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 3,9 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 0,9 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Frankfurt am Main, den 2. April 2024
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Die im Abschnitt „Sonstige Informationen“ unseres Vermerks genannten Bestandteile des Jahresberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften bei der Bildung unseres Prüfungsurteils zum Jahresbericht nicht berücksichtigt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der im Abschnitt „Sonstige Informationen“ genannten Bestandteile des Jahresberichts.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die folgenden Bestandteile des Jahresberichts:
– die im Jahresbericht enthaltenen und als nicht vom Prüfungsurteil zum Jahresbericht umfasst gekennzeichneten Angaben.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir in diesem Vermerk weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
– wesentliche Unstimmigkeiten zu den vom Prüfungsurteil umfassten Bestandteilen des Jahresberichts oder zu unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
– anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 27. Juni 2024
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
René Rumpelt, Wirtschaftsprüfer
Abelardo Rodríguez González, Wirtschaftsprüfer
Sonstige Information – nicht vom Prüfungsurteil zum Jahresbericht umfasst
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps gemäß der oben genannten rechtlichen Bestimmung vor.
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.
Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
